Tác động thường bị bỏ qua của lạm phát rất quan trọng đối với việc lập kế hoạch tài chính, bởi vì nó không chỉ ảnh hưởng đến giá cả hàng hóa trong tương lai mà còn ảnh hưởng đến giá trị tương đối của tiền của bạn theo thời gian. Ví dụ, nếu bạn không bao giờ được tăng lương, tiền lương của bạn sẽ giảm xuống một cách hiệu quả theo thời gian, bởi vì sức mua của nó sẽ giảm xuống. Để đảm bảo tăng trưởng kinh tế của bạn, hãy học cách tính đến lạm phát khi lập kế hoạch cho tương lai của bạn.
Chính phủ Hoa Kỳ tính toán lạm phát bằng cách sử dụng sự thay đổi của giá cả cho nhiều loại sản phẩm và dịch vụ và dựa trên tính toán này dựa trên nhiều chỉ số. Cục Dự trữ Liên bang ủng hộ chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân của Bộ Thương mại, hoặc PCE, do có nhiều loại chi tiêu có trọng số, nhưng Fed và các bộ phận khác cũng sử dụng chỉ số giá tiêu dùng của Cục Thống kê Lao động. Fed đặt mục tiêu tỷ lệ lạm phát 2%, dựa trên PCE, vì tỷ lệ cao hơn cản trở các dự đoán dài hạn và tỷ lệ thấp hơn sẽ làm tăng nguy cơ giảm phát trong một nền kinh tế suy yếu.
Theo định nghĩa, lạm phát được tính bằng sự thay đổi thực tế của giá hàng hóa tiêu dùng, nhưng bạn có thể sử dụng dữ liệu lạm phát lịch sử để ước tính giá cả trong tương lai. Tính con số này bằng cách cộng 1 với tỷ lệ lạm phát, nâng kết quả lên số năm và nhân kết quả với giá hiện tại. Ví dụ:nếu tỷ lệ lạm phát hiện tại là 2 phần trăm và bạn muốn ước tính chi phí của một món hàng trị giá 200 đô la trong 10 năm kể từ bây giờ, hãy tăng 1,02 lên lũy thừa của 10 và nhân với 200 để có giá trị tương lai là 243 đô la.
Bởi vì giá trung bình có xu hướng tăng theo thời gian, cùng một số tiền hôm nay có giá trị hơn trong tương lai. Việc tính toán giá trị tương lai của tiền hoạt động chính xác như đối với giá cả, ngoại trừ tỷ lệ lạm phát được trừ đi do tác động suy giảm của nó đối với tiền hiện có. Ví dụ:sử dụng cùng tỷ lệ lạm phát 2 phần trăm và dự đoán 10 năm, bạn có thể tính giá trị tương lai của 200 đô la tiền mặt bằng cách trừ 0,02 cho 1, nâng kết quả 0,98 lên lũy thừa của 10 và nhân kết quả với 200 đô la để nhận được giá trị tương lai là $ 163,41.
Mặc dù rất hấp dẫn nếu chỉ cần trừ tỷ lệ lạm phát khỏi tỷ lệ lợi tức dự kiến của các khoản đầu tư cho yếu tố gây ra lạm phát, nhưng làm như vậy chỉ đưa ra một ước tính sơ bộ. Một giải pháp thay thế tốt hơn là cộng 1 vào cả hai tỷ lệ, chia kết quả danh nghĩa cho kết quả lạm phát và trừ 1. Ví dụ:nếu tỷ suất sinh lợi là 5 phần trăm và tỷ lệ lạm phát là 2 phần trăm, hãy chia 1,05 cho 1,02 và trừ đi 1 để nhận được tỷ suất sinh lợi thực tế là 0,029 hoặc 2,9 phần trăm. Sau đó, bạn có thể sử dụng con số này trong công thức lãi kép tiêu chuẩn, tương tự như cách tính giá đã điều chỉnh theo lạm phát.