Số tiền hỗ trợ tài chính mà một sinh viên đại học đủ điều kiện nhận được dựa trên dữ liệu mà sinh viên hoặc gia đình của anh ta cung cấp trong Đơn xin Miễn phí Hỗ trợ Sinh viên Liên bang (FAFSA). Cả thu nhập và tài sản đều đóng một vai trò trong số tiền mà gia đình dự kiến sẽ đóng góp. Tài khoản tiết kiệm được coi là một tài sản, nhưng hiệu quả phụ thuộc vào loại tài khoản tiết kiệm và người được liệt kê là chủ sở hữu.
Loại tài khoản tiết kiệm bạn có sẽ ảnh hưởng đến số tiền bạn dự kiến phải trả cho việc học đại học. Tài khoản tiết kiệm truyền thống hoặc tiền trong tài khoản môi giới sẽ làm giảm số tiền hỗ trợ tài chính mà bạn có đủ điều kiện nhận nhiều nhất. Các tài khoản tiết kiệm dành riêng cho giáo dục như kế hoạch 529 hoặc tài khoản tiết kiệm giáo dục (ESA) sẽ có ảnh hưởng nhỏ hơn. Tuy nhiên, tài khoản tiết kiệm hưu trí không ảnh hưởng đến FAFSA.
Nếu sinh viên có tài sản trong tài khoản tiết kiệm truyền thống, khoản đóng góp dự kiến của anh ta sẽ tăng 20% trong số tài sản đó. Ví dụ:nếu khoản đóng góp dự kiến là 5.000 đô la mà không có tài khoản tiết kiệm, thì nó sẽ tăng lên 7.000 đô la nếu anh ta có 10.000 đô la trong tài khoản tiết kiệm. Mặt khác, tiền trong tài khoản 529 sẽ chỉ làm tăng số tiền mà gia đình phải trả thêm 5,64 phần trăm số tiền trong tài khoản tiết kiệm. Do đó, trong ví dụ trên, nếu 10.000 đô la nằm trong gói 529 chứ không phải là tài khoản tiết kiệm, thì khoản đóng góp dự kiến sẽ là 5.564 đô la.
Nếu bạn đã dành số tiền trong tài khoản tiết kiệm của mình cho một số chi phí không liên quan đến việc học đại học, thì việc mua những khoản đó trước khi nộp đơn FAFSA là điều khôn ngoan. Ví dụ, nếu bạn đã tiết kiệm mua một chiếc ô tô để đưa bạn về nhà vào cuối tuần, hãy mua nó sớm hơn là muộn. Sử dụng số tiền trong tài khoản tiết kiệm của bạn để giảm bớt các khoản nợ tiêu dùng khác mà bạn có, chẳng hạn như nợ thẻ tín dụng, trước khi nộp đơn FAFSA có nghĩa là số tiền đó sẽ không có sẵn để được coi là một phần trong khoản đóng góp dự kiến của bạn.
FinAid - một trang web tự gọi mình là "hướng dẫn sinh viên thông minh về hỗ trợ tài chính" - tuyên bố rằng tài sản đứng tên sinh viên có tác động lớn hơn đến hỗ trợ tài chính so với tài sản đứng tên cha mẹ, vì phân tích nhu cầu thường lên tới 50.000 USD tài sản của phụ huynh, trong khi họ mong học sinh chi tiền cho việc học của mình. Nếu có thể, hãy chuyển tài sản từ tài khoản đứng tên học sinh sang tài khoản giám hộ như gói 529 trước khi nộp đơn FAFSA.