Khoản vay có lãi suất theo mệnh giá, thường được gọi là lãi suất cơ bản , là lãi suất mà tại đó người cho vay cầm cố sẽ không phải trả phí bảo hiểm chênh lệch lợi suất yêu cầu, điểm chiết khấu cho khoản thế chấp hoặc trả tiền bồi thường cho người cho vay. Tỷ giá hối đoái được xác định bởi kịch bản khoản vay cá nhân của người đi vay, bao gồm các yếu tố khác nhau như số tiền vay, giá trị tài sản, điều chỉnh giá thế chấp, điểm tín dụng và loại tài sản. Tỷ giá có thể ngang bằng, trên mệnh giá hoặc thấp hơn mệnh giá.
Hãy coi mệnh giá là điểm 0. Đó là lãi suất không có bất kỳ điểm nào hoặc số tiền bạn phải trả để giảm lãi suất khi đóng cửa. Ví dụ, lãi suất theo mệnh giá có thể là 4 phần trăm cộng với 0 điểm. Người cho vay có thể cung cấp cho bạn mức lãi suất dưới mệnh giá là 3,5 phần trăm cộng hai điểm. Mỗi điểm bằng 1 phần trăm số tiền vay. Nếu bạn muốn trả hai phần trăm số tiền vay khi kết thúc, bạn sẽ nhận được lãi suất 3,5 phần trăm. Nếu bạn chọn mức lãi suất cao hơn mệnh giá, chẳng hạn như 4,5 trừ 2 điểm, bạn có thể nhận lãi suất 4,5 và nhận lại 2 phần trăm số tiền vay dưới dạng tín dụng khi đóng.
Phí bảo hiểm chênh lệch lợi suất là khoản hoàn lại mà người cho vay trả cho người môi giới hoặc nhân viên cho vay với mức lãi suất cao hơn tỷ giá thị trường. Trong một số trường hợp, nhà môi giới có thể tính phí chênh lệch lợi suất và cho người vay một tỷ lệ cao hơn để tạo ra khoản hoa hồng lớn hơn cho khoản vay. Đôi khi phí bảo hiểm chênh lệch lợi suất được sử dụng như một cách để giúp người vay tránh phải đóng chi phí. Phí, dưới dạng lãi suất, được tính vào khoản vay và trả hàng tháng để người vay thực sự không cần bất kỳ khoản tiền nào từ túi khi đóng. Nếu bạn đang mua giảm tỷ giá của mình bằng điểm, sẽ không có phí bảo hiểm chênh lệch lợi nhuận, nhưng bạn vẫn cần phải trả hoa hồng cho nhà môi giới. Xem lại Tuyên bố Thu xếp HUD-1 hoặc Ước tính Niềm tin Tốt của bạn để biết chi phí ước tính mà bạn có thể phải trả. Một số điều khoản thay thế cho phí bảo hiểm chênh lệch lợi nhuận bao gồm:
Tỷ giá hối đoái của bạn và tỷ giá theo mệnh giá của người đi vay khác có thể khác nhau đáng kể. Không có tỷ giá hối đoái thị trường hoặc tỷ giá hối đoái hiện hành. Khi bạn đăng ký một khoản vay, người cho vay của bạn có thể hiển thị cho bạn một loạt các mức lãi suất và các lựa chọn. Tỷ giá hối đoái là lãi suất không có bất kỳ điểm nào bạn cần phải trả hoặc điểm đến hạn cho bạn. Hãy nhớ rằng lãi suất có thể thay đổi hàng ngày.