Các ngân hàng thương mại có trách nhiệm bổ sung tiền gửi của khách hàng dưới dạng an toàn và thanh khoản và cho vay số tiền thu được cho các tổ chức thương mại, công nghiệp, chính phủ và tổ chức phi lợi nhuận xứng đáng. Các ngân hàng thương mại cũng cung cấp các hoạt động tạo lập thị trường bằng trái phiếu thành phố, chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp. Các ngân hàng cung cấp các dịch vụ tư vấn và tư vấn cho khách hàng cũng như các dịch vụ bảo vệ an toàn và ủy thác.
Các ngân hàng thương mại cung cấp các dịch vụ quan trọng với tư cách là trung gian tài chính. Các trung gian tài chính thu tiền từ những khách hàng đang tìm kiếm cơ hội đầu tư an toàn, thanh khoản và đảm bảo. Đến lượt mình, những khoản tiền này được đầu tư vào những người đi vay tín dụng có năng suất cao hơn, những người phải đáp ứng các bước kiểm tra tín dụng nghiêm ngặt. Việc di chuyển từ người thu tiền sang người cho vay cung cấp một phương pháp hiệu quả để chuyển tiền mặt sang cách sử dụng hiệu quả hơn. Chênh lệch giữa chi phí sử dụng vốn của ngân hàng và tỷ lệ họ cho vay được gọi là chênh lệch giá.
Cho vay thương mại và công nghiệp cho đến nay là chức năng quan trọng nhất của ngành ngân hàng. Các khoản cho vay được đưa ra, với sự bảo đảm thích hợp, để tăng trưởng, để hỗ trợ các nhu cầu tiền mặt theo mùa, cho nhà máy và thiết bị và để tài trợ cho các khoản phải thu. Phần lớn lợi nhuận của một ngân hàng đến từ khoản chênh lệch trừ đi chi phí hoạt động của ngân hàng và các khoản lỗ cho vay. Kiểm soát theo quy định của các ngân hàng giám sát chặt chẽ các hình thức cho vay và dự phòng rủi ro cho vay.
Các ngân hàng thương mại tư vấn đầu tư cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư có thể được hướng dẫn đến các quỹ tương hỗ hoặc đầu tư trực tiếp bởi các chuyên gia ngân hàng. Các chuyên gia ngân hàng có thể đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi và hợp đồng tương lai. Ngân hàng có thể nắm giữ tất cả các chứng khoán đầu tư với tư cách là người lưu ký cũng như cung cấp các két an toàn, cung cấp thư tín dụng cho các cơ hội đầu tư và hoạt động như một người ủy thác cho các quỹ đầu tư và di chúc.
Các ngân hàng tách biệt danh mục cho vay của mình theo cho vay thương mại, cho vay cá nhân và cho vay Kho bạc. Các ngân hàng không mua cổ phiếu cho tài khoản của chính họ. Hiếm khi một ngân hàng sở hữu trái phiếu doanh nghiệp được giao dịch công khai, thay vào đó họ thích sở hữu nợ của công ty tư nhân. Về mặt lý thuyết, danh mục đầu tư được chia thành hai phần:danh mục đầu tư để bán và danh mục đầu tư để đầu tư. Danh mục đầu tư để bán sẽ sở hữu trái phiếu kho bạc với kỳ vọng kinh doanh chứng khoán để thu lợi nhuận ngắn hạn. Danh mục đầu tư sẽ sở hữu chứng khoán để có thu nhập và thu được vốn dài hạn.
Các ngân hàng thương mại được phép đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường cho trái phiếu địa phương, trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và trái phiếu doanh nghiệp. Các nghiệp vụ này tách biệt với các nghiệp vụ danh mục đầu tư hoạt động cho vị thế giao dịch của ngân hàng hơn là cho khách hàng. Hoạt động tạo lập thị trường cho phép các ngân hàng cung cấp dịch vụ tư vấn, cố vấn và chỉ đạo kỹ thuật cho các tổ chức phát hành. Nó cho phép các ngân hàng tham gia bảo lãnh phát hành chứng khoán và bán chúng cho các tài khoản tổ chức và cá nhân.