Chương trình sở hữu cổ phiếu cho nhân viên, hoặc ESOP, là một kế hoạch nghỉ hưu đủ tiêu chuẩn, được tài trợ bởi người sử dụng lao động do người sử dụng lao động cung cấp cho nhân viên của họ. Trong khi Sở Thuế vụ yêu cầu người sử dụng lao động đóng góp hàng năm vào tài khoản đầu tư của mỗi nhân viên tham gia kế hoạch, người sử dụng lao động có quyền lựa chọn có cho phép nhân viên vay từ tài khoản ESOP của họ trước khi đến tuổi nghỉ hưu hay không. Nếu người sử dụng lao động chọn cho phép các khoản vay của nhân viên trong tài liệu kế hoạch ESOP của mình, thì người sử dụng lao động phải tuân thủ các nguyên tắc của IRS về tính sẵn có, số tiền cho vay và lịch trình hoàn vốn.
Nếu người sử dụng lao động thiết kế ESOP của mình để cho phép các khoản vay, thì kế hoạch đó phải cho phép tất cả những người tham gia ESOP được vay bất kể tình trạng của họ trong công ty. IRS cho phép một người vay tiền từ tài khoản ESOP của mình vì bất kỳ lý do gì, mặc dù chủ lao động giữ quyền chỉ cho phép khoản vay cho các mục đích cụ thể, chẳng hạn như để trả chi phí đại học hoặc mua nhà, miễn là các hạn chế áp dụng cho tất cả những người tham gia ESOP.
Trong khi chủ lao động có thể thiết lập số tiền cho vay tối đa, số tiền này phải nằm trong các nguyên tắc do IRS thiết lập. Vào năm 2011, IRS cho phép người tham gia ESOP vay một khoản bằng người cho thuê 50.000 đô la, hoặc lớn hơn 10.000 đô la hoặc 50 phần trăm số dư tài khoản của anh ta.
IRS cho phép một nhân viên vay nhiều hơn một khoản vay từ tài khoản ESOP của mình trong giới hạn của chương trình. Tuy nhiên, tổng các khoản vay ESOP của một nhân viên không được vượt quá số tiền tối đa được phép cho một khoản vay. Ví dụ:nếu người sử dụng lao động cho phép nhân viên vay một khoản vay duy nhất từ tài khoản ESOP của mình lên đến 10.000 đô la, thì tổng số khoản vay của nhiều nhân viên không được vượt quá 10.000 đô la.
IRS yêu cầu một nhân viên hoàn trả khoản vay từ tài khoản ESOP của mình trong vòng năm năm kể từ khi khoản vay bắt đầu. Một nhân viên phải thanh toán các khoản vay bằng nhau, bao gồm cả gốc và lãi, ít nhất mỗi quý trong thời gian còn lại số dư. IRS cho phép người sử dụng lao động gia hạn thời gian hoàn vốn cho một nhân viên đã vay khoản vay từ tài khoản ESOP của anh ta với mục đích mua nhà ở chính.
IRS không xem xét một khoản vay từ thu nhập chịu thuế ESOP cho nhân viên miễn là khoản vay đáp ứng các hướng dẫn của kế hoạch về số lượng và khả năng hoàn trả. Nếu một nhân viên không trả được khoản vay ESOP của mình trong vòng năm năm, IRS sẽ xem số dư chưa thanh toán của khoản vay tại thời điểm kế hoạch công nhận khoản vỡ nợ được coi là một khoản phân bổ, có nghĩa là IRS coi số dư khoản vay là thu nhập chịu thuế và, tùy thuộc vào nhân viên tuổi, phải chịu hình phạt rút tiền sớm.