Mọi người lái xe ở Hoa Kỳ phải được bảo hiểm bởi một số hình thức bảo hiểm trách nhiệm. Bảo hiểm trách nhiệm này bảo vệ người lái xe về mặt tài chính trong trường hợp anh ta liên quan đến một vụ tai nạn và được xác định là phải chịu trách nhiệm. Bảo hiểm này phải được mua từ một công ty bảo hiểm tư nhân trước khoảng thời gian mà hợp đồng bảo hiểm sẽ có hiệu lực. Không thể mua bảo hiểm xe hơi có hiệu lực trở về trước.
Bảo hiểm ô tô được thiết kế để bồi thường cho ai đó trong trường hợp người đó phải trả các chi phí liên quan đến ô tô. Các công ty bảo hiểm phát hành chính sách trước. Điều này là do công ty bảo hiểm sẽ buộc phải trả tiền trong trường hợp tai nạn xảy ra. Khi một hợp đồng được phát hành trước, cả công ty bảo hiểm và người mua đơn bảo hiểm đều không biết liệu có tai nạn xảy ra hay không và các thiệt hại sẽ được đánh giá.
Khi tai nạn xảy ra, công ty bảo hiểm phải chi tiền để bảo hiểm cho tai nạn hoặc tổn thất khác. Khi một người mua bảo hiểm, anh ta đang tự đảm bảo mình trước những tổn thất tài chính trong tương lai. Chi phí bảo hiểm thường ít hơn đáng kể so với chi phí mà anh ta sẽ nhận được trong trường hợp xảy ra tai nạn. Mặc dù về mặt pháp lý, một người có thể mua bảo hiểm có hiệu lực từ hồi tố, nhưng không có công ty bảo hiểm nào bán bảo hiểm đó, vì điều đó sẽ không có ý nghĩa về mặt tài chính đối với công ty.
Các công ty không bán bảo hiểm có hiệu lực hồi tố vì bất kỳ ai mua hợp đồng bảo hiểm trong một khoảng thời gian trước đây đều có khả năng cao phải nộp đơn yêu cầu bồi thường. Đây là một trong số ít lý do mà một người sẽ phải mua bảo hiểm có hiệu lực hồi tố. Nếu một người không muốn sử dụng chính sách để bảo hiểm cho một tai nạn trong quá khứ, tại sao anh ta lại mua chính sách?
Trong một số trường hợp, một người có thể cố gắng mua bảo hiểm xe ô tô để đáp ứng yêu cầu pháp lý về việc giữ bảo hiểm. Ngay cả khi một người cố gắng thuyết phục một công ty viết cho anh ta một hợp đồng bảo hiểm có hiệu lực trở lại, điều này sẽ không đáp ứng yêu cầu pháp lý về việc nắm giữ bảo hiểm vào thời điểm đó. Nếu anh ta bị buộc tội lái xe khi không có bảo hiểm, anh ta sẽ không được phép trốn khỏi hình phạt bằng cách mua bảo hiểm vào một ngày sau đó.