Giấy vay tiền trong 90 ngày có ngân hàng là một trong rất nhiều hình thức vay tiền ngân hàng. Đây là khoảng thời gian ngắn nhất cho các khoản vay, và do đó được gọi là giấy nợ thay vì trái phiếu. Do đây là một khoản vay ngắn hạn, nên nó có tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) cao nhất để trả cho bất kỳ khoản vay ngân hàng nào khác. Những khoản cho vay này thường được thực hiện với dự đoán là một khoản tiền thưởng hoặc khoản thanh toán trúng thầu.
Giấy vay tiền gửi ngân hàng trong 90 ngày là một công cụ tài trợ ngắn hạn với lãi suất cố định, có thể phát hành cho người tiêu dùng hoặc doanh nghiệp. Giấy bạc thường được trả dưới dạng phiếu giảm giá. Điều này có nghĩa là toàn bộ giá trị của khoản vay kèm lãi suất được hoàn trả vào ngày thứ 90 sau khi khoản vay được phát hành. Tiền lãi cũng thường cao do quay vòng ngắn hạn.
Để giữ cho lợi nhuận cao và nhận được và quay vòng vốn đầy đủ, các ngân hàng phát hành tỷ lệ phần trăm hàng năm cao (APR) cho các kỳ phiếu ngắn hạn. Để tính số tiền thực sự phải hoàn trả, hãy chia APR cho bốn để tìm tỷ lệ thực tế. Đối với một khoản vay với lãi suất 14 phần trăm, có một tỷ lệ 3,5 phần trăm phải được trả lại. Đối với khoản vay ngắn hạn 1.000 đô la, tổng cộng 1.035 đô la sẽ được trả lại sau 90 ngày.
Rất khó để tìm một khoản vay ngắn hạn từ một ngân hàng lớn do lợi tức tuyệt đối không cao. Trong ví dụ trên, 35 đô la doanh thu của ngân hàng là khá nhỏ. Vì lý do này, nhiều công ty cho vay ứng trước tiền mặt và ngày lĩnh lương đã lâm vào tình trạng vô hiệu hóa, cung cấp các khoản vay ngắn hạn với mức APR rất cao. Các công ty này cũng chuyên cho vay những người có tín dụng xấu hoặc không có tín dụng.
Một hình thức hoàn trả khác cho khoản vay 90 ngày là chiết khấu. Các khoản vay này trừ các khoản thanh toán lãi và phí tại thời điểm khoản vay được phát hành, nhưng người vay vẫn phải hoàn trả toàn bộ số tiền. Ví dụ:nếu khoản vay là 1.000 đô la với APR 14 phần trăm trong 90 ngày, người vay sẽ nhận được 965 đô la, nhưng sẽ có trách nhiệm hoàn trả 1.000 đô la. Điều này có ý nghĩa đối với phiếu giảm giá ngắn hạn vì chỉ có một khoản thanh toán với tỷ lệ cố định.