Nợ tràn lan ở Hoa Kỳ, với nhiều người vay nợ vượt quá số tiền họ kiếm được. Không phải ai có nhu cầu vay cũng có thể vay được từ một tổ chức cho vay hợp pháp. Đối với những người không tìm được người cho vay, một giải pháp thay thế là tìm đến những người cho vay nặng lãi. Đây không phải là một ý kiến hay, vì cách thức hoạt động của những kẻ cho vay nặng lãi khiến việc phá vỡ chu kỳ nợ là rất khó - nếu không muốn nói là không thể.
Những kẻ cho vay nặng lãi đôi khi cho vay số tiền lớn, nhưng thường thì họ cho vay những khoản tiền khiêm tốn. Bởi vì họ hoạt động với các khoản vay nhỏ hơn so với các ngân hàng và các tổ chức cho vay hợp pháp khác, họ cố gắng kiếm được nhiều tiền hơn bằng cách tăng lãi suất của bạn. Thông thường điều này so với thẻ tín dụng lãi suất cao. Trang web Fast Cash Needed tuyên bố một số kẻ cho vay nặng lãi tính lãi suất cao tới 1,5% mỗi ngày. Những kẻ cho vay nặng lãi cũng thêm phí bất cứ khi nào họ muốn. Trong một số trường hợp, lãi và phí có thể bằng số tiền bạn vay. Lãi suất có xu hướng cao hơn đối với các khoản vay nhỏ vì chi phí "cho vay nặng lãi" là như nhau bất kể số tiền vay là bao nhiêu.
Những kẻ cho vay nặng lãi thường không công khai quảng cáo mức phí và mức phí cắt cổ của họ. Họ đợi cho đến khi bạn tuyệt vọng trước mặt họ để thuyết phục bạn vay. Ví dụ, trang web Loan Shark Money - hướng dẫn cách trở thành một người cho vay nặng lãi - khuyên những người cho vay nặng lãi mới:"Điều quan trọng là bạn không bao giờ cố gắng quảng cáo lãi suất vì bạn luôn muốn người khác tìm đến bạn trước khi họ đọc. lãi suất. "
Cũng giống như những người cho vay khác, những kẻ cho vay nặng lãi thường cung cấp cho người vay những giấy tờ chi tiết về khoản vay. Thật không may, ngôn ngữ trong thủ tục giấy tờ thường không rõ ràng hoặc khó hiểu. Bởi vì hầu hết những người cho vay nặng lãi không có tiền để nhờ luật sư có thẩm quyền xem xét các thủ tục giấy tờ, những người đi vay có rất ít sự giúp đỡ trong việc hiểu rõ các hợp đồng mà họ ký kết. Tuy nhiên, hợp đồng mang lại cho người cho vay nặng lãi ở chỗ nó làm cho khoản vay có vẻ chính thức và hợp pháp, ngay cả khi các điều khoản là bất hợp pháp. Nếu một kẻ cho vay nặng lãi hoàn toàn không sử dụng giấy tờ, thì có rất ít bằng chứng về những gì bạn thực sự nợ.
Những kẻ cho vay nặng lãi rất hung hãn sử dụng các thủ đoạn đe dọa trắng trợn để bắt bạn trả nợ. Ví dụ, họ có thể đe dọa sẽ làm tổn thương bạn nếu bạn không cung cấp đầy đủ số tiền. Những kẻ cho vay nặng lãi khác dùng lời lẽ uy hiếp để đe dọa chiếm đoạt tài sản của bạn. Trong cả hai trường hợp, người cho vay nặng lãi phụ thuộc vào sự thiếu hiểu biết của bạn về luật pháp và cảm xúc của bạn mong muốn vấn đề được giải quyết.
Cho vay nặng lãi vì họ săn mồi cho những kẻ yếu kém về tài chính. Đối tượng này bao gồm người cao tuổi, thu nhập thấp, dân tộc thiểu số và những người có tín dụng xấu. Những kẻ cho vay nặng lãi cũng hoạt động ở những khu dân cư cao cấp, nhưng những kẻ cho vay nặng lãi này ít xuất hiện hơn. Hầu hết những kẻ cho vay nặng lãi đều thiết lập các cửa hàng thực tế ở những khu vực có tình hình kinh tế khó khăn nhất, hoạt động ngoài trời bên cạnh các cơ sở như cửa hàng rượu và sòng bạc. Bằng cách đặt mình vào những "bể" nhu cầu này, họ hy vọng rằng việc bắt được một người cần tiền sẽ dễ dàng hơn.
Một số doanh nghiệp hoạt động tương tự như cho vay nặng lãi theo cách họ tính lãi và phí, mặc dù họ không nhất thiết phải sử dụng các thủ đoạn đe dọa. Một ví dụ điển hình là các doanh nghiệp cho vay ngắn hạn. Các doanh nghiệp này cho bạn vay một tấm séc quá hạn, nhưng cuối cùng bạn phải trả tới 400 phần trăm tiền lãi. Cho vay quyền sở hữu phương tiện giao thông cũng là một hợp đồng tồi.