Các công ty danh mục đầu tư hiện được nắm giữ từ 5 đến 7 năm có khả năng đã chín muồi để thoát khỏi chủ sở hữu vốn tư nhân. Mức độ tập trung ngành trong nhóm các công ty danh mục đầu tư lâu đời này có thể cung cấp các chỉ số hàng đầu về dòng giao dịch. Các ngành này và một số phân ngành nhất định trong đó có thể có những thay đổi lớn về quyền sở hữu khi các công ty cổ phần tư nhân chuyển đổi vốn chủ sở hữu sang tính thanh khoản để mang lại lợi nhuận cho các đối tác hạn chế.

Bằng cách sử dụng cơ sở dữ liệu của chúng tôi về các công ty đầu tư vốn cổ phần tư nhân, tôi đã xác định được bốn lĩnh vực ngành có chủ đề trong các công ty danh mục đầu tư của Hoa Kỳ hiện đang nắm giữ từ 5 đến 7 năm:

1. Sản xuất
2. Công nghệ
3. Y tế / Sức khỏe
4. Dầu khí

Thực sự không có gì ngạc nhiên, vì đây là những danh mục ngành lớn. Do đó, đối với mỗi ngành ở trên, tôi đã tìm kiếm nồng độ của các ngành phụ, được thảo luận bên dưới.

(Lưu ý - Tôi chọn 5 - 7 năm làm thời gian nắm giữ vì tôi lý luận rằng các công ty có danh mục đầu tư được nắm giữ trên 7 năm thường thuộc sở hữu của các công ty PE mà không có khoản đầu tư điển hình thời gian, đôi khi đầu tư từ quỹ của riêng họ với chiến lược mua và giữ mãi mãi.)

Sản xuất

Sản xuất đứng đầu danh sách vì đây là một danh mục rộng lớn.

Xem xét các công ty trong danh mục đầu tư trong danh mục sản xuất, tôi nghĩ rằng tôi có thể thấy một số chủ đề phân ngành lặp lại nhất định, nhưng tôi đã không làm như vậy. Nhóm các công ty có danh mục sản xuất này rất đa dạng và bao gồm các công ty sản xuất nhiều loại sản phẩm cho nhiều ngành công nghiệp. Một vài ví dụ để minh họa:

Thiết bị Bắn cung: BowTech do Norwest Equity Partners nắm giữ

Vật liệu tổng hợp: C-K Composites Co do Stonewood Capital Management nắm giữ

Đầu nối &cụm cáp: Quick Cable do Tonka Bay Equity Partners nắm giữ

Cấy ghép nha khoa: Mainstay Medical do Seventure Partners nắm giữ

Laminates áp suất cao: Wilsonart do Clayton, Dubilier &Rice tổ chức

Thành phần đánh lửa: Sản phẩm của Kênh do Weinberg Capital Group nắm giữ

Thiết bị tưới: Các Hợp phần Thủy lợi Quốc tế do các Đối tác Triển vọng nắm giữ

Xử lý vật liệu: ACCO Giải pháp Xử lý Vật liệu do KKR &Co.

Thiết bị Hình ảnh Y tế: Gamma Medica-Ideas do Psilos Group nắm giữ

Bổ sung khoáng chất: Delavau do HBM Holdings nắm giữ

Vải không dệt: Công ty Sản xuất Foss do Tập đoàn Kingfish nắm giữ

Động quan ngoài trời: ShelterLogic do Charter Oak Equity nắm giữ

Sản phẩm bảo vệ cá nhân: Apex Microtechnology Corporation do Alerion Capital Group nắm giữ

Món ăn cho thú cưng: Phelps Industries do Wafra Investment Advisory Group nắm giữ

Nguồn cung cấp: Dynapower do Pfingsten Partners nắm giữ

Vòng piston: Hastings Holdings Corp. do RFE Investment Partners nắm giữ

Sản phẩm được thiết kế chính xác: Sản xuất tiên tiến H-D do Công ty Riverside nắm giữ

Thuốc thử: Immucor do TPG nắm giữ

Đồ ăn nhẹ mặn: Shearer’s Foods do Ontario Teacher's Private Capital nắm giữ

Spa: Four Winds Spa do IVC Group tổ chức

Hợp chất nhựa nhiệt dẻo: Epolin do Polymathes Capital nắm giữ

Đúc đầu tư titan: Selmet do Blue Point Capital Partners nắm giữ

Đoạn giới thiệu: Rơ moóc Triton do Jacsten Holdings nắm giữ

Van &Bơm: QCC do Promus Equity Partners nắm giữ

Che cửa sổ: Springs Window Fashions do Golden Gate Capital tổ chức

Danh sách đầy đủ đa dạng hơn đáng kể so với các ví dụ được cung cấp ở trên.

Công nghệ

Không giống như các công ty danh mục đầu tư sản xuất, các khoản đầu tư cổ phần tư nhân vào công nghệ của 5 –7 năm trước đây tập trung vào một số phân ngành chính. Dưới đây là một số công ty mẫu cho mục đích minh họa:

Phần mềm

• Genesys do Technology Crossover Ventures nắm giữ
• Phần mềm Great Bay do Đối tác Quỹ tìm kiếm nắm giữ
• KLDiscovery do WestView Capital Partners nắm giữ
• Lumesis do Safeguard Scientifics nắm giữ

Công nghệ y tế / chăm sóc sức khỏe

• Acelity do Apax Partners nắm giữ
• Amphora Medical do Baird Capital nắm giữ
• Những Đổi mới về Tự do do các Đối tác của Health Evolution tổ chức
• RxAnte do Aberdare Ventures nắm giữ

Công cụ Công nghệ Tiếp thị

• Altitude Digital do Mercato Partners nắm giữ
• Mạng lưới thương hiệu do Nhà đầu tư AEA nắm giữ
• Magnetic do Rho Ventures nắm giữ
• Tín hiệu do Baird Capital nắm giữ
• Tiếp thị chiến lược do Svoboda Capital Partners nắm giữ

Công nghệ thông tin

• Artel do TPG nắm giữ
• Hệ thống đốt than do Baird Capital nắm giữ
• CSS Corporation do The Silverfern Group nắm giữ
• Insight Global do Ares Management nắm giữ

Giải pháp Công nghệ Nguồn nhân lực

• Bamboo HR do Sorenson Capital Partners nắm giữ
• Giải pháp Lợi ích Empyrean do FTV Capital nắm giữ
• Infinisource do Accel-KKR nắm giữ

Công nghệ Giáo dục

• K12 do Technology Crossover Ventures nắm giữ
• Yếu tố Kiến thức do Leeds Equity Partners nắm giữ
• Công nghệ lựa chọn logic do Vert Capital Corp.

Điều thú vị là các khoản đầu tư công nghệ thường có nghĩa là chip, mạch và phần cứng như máy tính và máy in. Rất ít (có lẽ là không có) công ty công nghệ truyền thống nào lọt vào danh sách này vì các công ty cổ phần tư nhân được đẩy vào tỷ suất lợi nhuận cao hơn, tăng trưởng cao hơn, có khả năng mở rộng hơn, các doanh nghiệp ít thâm dụng vốn hơn trong lĩnh vực công nghệ.

Y tế / Chăm sóc sức khỏe

Trong lĩnh vực y tế, các chủ đề chủ yếu dường như là Thiết bị y tế (cung cấp các thiết bị kỹ thuật cụ thể cho ngành chăm sóc sức khỏe) và Thiết bị y tế (cung cấp thiết bị hoạt động chung, cơ bản hơn cho bệnh viện).

Thiết bị Y tế

• Amphora Medical do Baird Capital nắm giữ
• Camela Medical Group do The Omnia Group nắm giữ
• CSA Medical được tổ chức bởi các nhà đầu tư sức khỏe SV và Phân tích đầu tiên
• Ivantis do EDBI nắm giữ
• NovaSom do Safeguard Scientifics nắm giữ
• NPWT Corporation do MVC Capital nắm giữ
• Các Dịch vụ Y tế Chuyên biệt do Công ty Riverside nắm giữ
• Xtant Medical do OrbiMed Advisors nắm giữ

Thiết bị y tế

• Dịch vụ chăm sóc sức khỏe năng động do Lakewood Capital nắm giữ
• Freedom Medical do RAF Industries tổ chức
• Gamma Medica-Ideas do Psilos Group nắm giữ
• Các Đối tác Tích hợp do Olympic Valley Capital nắm giữ
• Kova International do One Rock Capital Partners nắm giữ
• MPE do Pfingsten Partners nắm giữ
• Winco Mfg. do Capital for Business nắm giữ

Dầu khí

Trong lĩnh vực dầu khí, các công ty có danh mục đầu tư lâu đời này nhóm thành bốn phân ngành (Thăm dò &Sản xuất là ngành lớn nhất):

Thăm dò &Khai thác

• Black Light Holdings do ArcLight Capital Partners nắm giữ
• Da đen Oil &Gas do Tailwater Capital nắm giữ
• Công ty Dầu Corlena II do Kayne Anderson Capital Advisors nắm giữ
• Elevation Resources Holdings do Pine Brook Partners nắm giữ
• ILX Holdings II do Riverstone nắm giữ
• Kraken Oil &Gas I &II do Kayne Anderson Capital Advisors nắm giữ
• PetroSantander do Metalmark Capital nắm giữ
• Silver Creek Oil &Gas do Crestview Partners nắm giữ
• Venari Resources do Warburg Pincus nắm giữ

Dịch vụ mỏ dầu

• Gullett &Associates do Linx Partners nắm giữ
• Dịch vụ mỏ dầu Liberty do Riverstone nắm giữ
• Các công ty dịch vụ mỏ dầu Panhandle do Akoya Capital nắm giữ
• Dịch vụ ProPetro do Energy Capital Partners nắm giữ
• Đặc sản lọc dầu do Post Oak Energy Capital nắm giữ
• Seitel Holdings do Centerbridge Partners nắm giữ

Sản phẩm mỏ dầu

• Công cụ Dầu Antelope (Giải pháp Hố đáy Innovex) do Intervale Capital nắm giữ
• Máy móc công nghiệp ứng dụng do Argonaut Private Equity nắm giữ
• GR Energy Services Holdings do Pine Brook Partners nắm giữ
• Dịch vụ Thanh và Ống do Đối tác Quỹ Tìm kiếm nắm giữ
• Con trai do One Equity Partners nắm giữ
• Spartan Energy Services do Harren Equity Partners nắm giữ

Các công ty mua lại mỏ dầu

• Công nghệ Dầu tăng tốc do KKR &Co. nắm giữ
• Tài nguyên Excalibur do EnCap Investments nắm giữ
• Fieldwood Energy do Riverstone nắm giữ
• Marlin Resources do EnCap Investments nắm giữ
• Protégé Energy III do EnCap Investments nắm giữ
• Unitex Oil and Gas do Ridgemont Equity Partners nắm giữ

Kết luận

Đó là lý do tại sao các lĩnh vực này sẽ có xu hướng sở hữu trong tương lai không xa khi các công ty cổ phần tư nhân bán để đóng vòng đời của quỹ và trả lại vốn cho các đối tác hạn chế.

Bạn có thể tìm kiếm bất kỳ công ty danh mục đầu tư nào trong số này từ phần “Bắt đầu tìm kiếm ngay bây giờ” trên trang chủ của chúng tôi.

Tìm hiểu thêm về cách tìm kiếm cơ sở dữ liệu của chúng tôi về các công ty cổ phần tư nhân.