Phần lớn sự nghiệp của tôi gắn bó với PepsiCo, nơi tôi may mắn được trao cơ hội trở thành Chủ tịch Bộ phận hai lần. Sau đó, tôi đã tham gia vào không gian cổ phần tư nhân được 17 năm. Bài nhảy hôm nay rất thú vị, nhiều màu sắc và bổ ích. Tôi là Đối tác hoạt động của Falconhead Capital, một công ty cổ phần tư nhân thị trường trung bình nhỏ ở New York. Tôi ngồi trên bốn tấm ván và tôi đã có bài tập huấn luyện của mình với tiêu đề là Hạ cánh nhanh hơn. Tại Faster Landings, chúng tôi làm được hai điều - chúng tôi huấn luyện các giám đốc điều hành cấp cao trong quá trình chuyển đổi và chúng tôi cũng huấn luyện các giám đốc điều hành cấp cao đang cố gắng giành được ghế trong hội đồng quản trị.
Cảnh quan thay đổi đối với hầu như tất cả mọi người trong công ty. Nó bắt đầu với dòng thời gian, rút ngắn đáng kể. Ngày mai bây giờ có nghĩa là chiều nay. Năm tới bây giờ có nghĩa là tuần tới. Hãy nhớ rằng, các nhà điều hành cổ phần tư nhân được thúc đẩy bởi ba thước đo:tỷ suất hoàn vốn nội bộ, tỷ suất lợi nhuận trên tiền mặt và thời gian nắm giữ nếu càng ít thì càng nhiều. Hai trong số những thước đo này về cơ bản là theo thời gian, do đó, tính tức thời đáng kinh ngạc đối với mọi thứ.
Thời gian nắm giữ danh mục đầu tư điển hình của công ty là khoảng 5 năm rưỡi. Những nhà lãnh đạo này phải sẵn sàng cho một nhiệm kỳ giống như chu kỳ bán rã của uranium. Họ có thể kết thúc với một công ty thông qua nhiều chủ sở hữu trong suốt vốn cổ phần tư nhân, nhưng với một chủ sở hữu cụ thể, thời gian trung bình có thể là khoảng 5 ½ năm. Trên thực tế, nếu họ thành công với tư cách là Giám đốc điều hành, họ sẽ nỗ lực hết mình, đồng thời cung cấp IRR tốt cho các nhà đầu tư trong thời gian nắm giữ rất ngắn. Để thành công trong thế giới chuyên nghiệp, cần phải có một sự chuẩn bị nào đó.
Về cơ hội, có những phần thưởng đáng kể về tài chính. Không có gì lạ khi một giám đốc điều hành thành công có sự tham gia vốn cổ phần tạo ra thành phần tiền mặt vốn chủ sở hữu ngoài cơ sở và tiền thưởng vài triệu đô la, có thể cao tới 10 triệu đô la tùy thuộc vào quy mô của giao dịch. Và không chỉ CEO gặt hái được phần thưởng, các giám đốc điều hành khác của C-suite cũng sẽ tham gia tương ứng vào các loại phương trình đó.
Sau khi tham gia, một giám đốc điều hành thành công giờ đây sẽ có sự khởi đầu của một hồ sơ theo dõi mang lại sự tín nhiệm to lớn khi tham gia vào giao dịch cổ phần tư nhân tiếp theo. Đây là một trong những lý do tại sao tôi có thể đạt được bốn lần liên tiếp với CEO danh mục đầu tư cổ phần tư nhân. Thành tích đó có ý nghĩa rất lớn trong thế giới cổ phần tư nhân.
Thông thường, đó không phải là những kỹ năng truyền thống, khó chức năng mà rất dễ hiệu chỉnh và chắc chắn liệu cá nhân có chúng hay không - Họ có hiểu về tài chính không? Họ có hiểu về kế toán chi phí không? Họ có hiểu chi phí tiêu chuẩn không?
Ngược lại, công ty cổ phần tư nhân đang tìm kiếm một thái độ thực sự xắn tay áo và sự sẵn sàng của bạn vì ví dụ, trợ lý hành chính hầu như không tồn tại. Điều đó có nghĩa là CEO mới sẽ tự làm báo cáo chi phí, tự đặt chuyến du lịch, v.v. Nếu có cuộc họp ngân hàng vào ngày mai, thì có thể CEO sẽ lái xe đến Staples để lấy giấy bạc. Giám đốc điều hành là người viết kế hoạch chiến lược. Không có sự xa xỉ hay tốn tiền để thuê một McKinsey, đó là điều tôi đã làm trong những năm ở PepsiCo. Giám đốc điều hành sẽ làm tất cả những việc đó.
Vì vậy, những loại kỹ năng được tìm kiếm thường không phải là những kỹ năng cứng truyền thống đã được đề cập trước đây. Nó theo chiều dọc hơn. Từ một sách trắng được viết bởi một nhà tuyển dụng Spencer Stuart, có một cách diễn đạt rằng nếu bạn muốn các kỹ năng của một người của PepsiCo hoặc GE đi vào môi trường cổ phần tư nhân nhỏ hơn, thì không chọn một người trực tiếp từ PepsiCo hoặc GE bởi vì tỷ lệ cược là một người đi trực tiếp từ các công ty quy mô lớn đó sang một công ty có vốn hóa nhỏ hơn sẽ thất bại. Họ không có nhân viên. Họ không có sự hỗ trợ. Họ không có các nhóm tài chính mà họ có thể chỉ huy và nói rằng hãy viết cho tôi một kế hoạch chiến lược. Người điều hành tốt hơn đã chuyển đổi sang một môi trường nhỏ hơn mà không có tất cả sự hỗ trợ đó và đã thành công.
Chìa khóa đối với một người không cùng ngành sẽ là hướng cuộc trò chuyện, khi được phỏng vấn, về cách bạn tăng tốc P&L tại một công ty đang trong giai đoạn tăng trưởng tương tự, tức là một công ty mới nổi, một công ty tăng trưởng nhanh, một công ty trong một thị trường trưởng thành, hoặc một sự thay đổi. Vì vậy, bạn không làm trong cùng một ngành chính xác đó, nhưng bạn đã rất thành công khi chèo lái một công ty trong giai đoạn phát triển tương tự. Đó là một sự song song tốt.
Bây giờ, vẫn có những nhà tuyển dụng sẽ đòi hỏi kinh nghiệm trong ngành chính xác. Ví dụ, họ có thể đang phỏng vấn cho vị trí giám đốc tài chính cho một doanh nghiệp đồ nội thất và nhấn mạnh vào một người đã có 40 năm sự nghiệp không dấu vết trong ngành đồ nội thất. Rất may, những người đầu óc nhỏ nhen ngày càng ít đi. Thực tế, khi bạn gặp một trong những nhà tuyển dụng đó, lời khuyên cá nhân tốt nhất của tôi là hãy kết thúc cuộc trò chuyện đó một cách lịch sự và nhanh nhất có thể. Theo nghĩa đen, bạn sẽ dễ dàng thuyết phục một cá nhân chậm chạp đó trải qua một cuộc phẫu thuật chuyển đổi giới tính hơn là để họ nghĩ về bạn như một người thông minh có thể chuyển giao các kỹ năng và học hỏi một thể loại mới.
Hãy xem xét xuất thân của tôi với tư cách là Giám đốc điều hành PepsiCo và Pizza Hut. Vâng, Pouschine Cook Capital Management đã đề nghị tôi điều hành một công ty sản xuất bọt cao su và Công ty Riverside đã mạo hiểm để tôi có thể xây dựng công ty sản phẩm chăm sóc vết bỏng công nghiệp lớn nhất thế giới. Điều đó khác xa so với Pepsi Diet hay pizza pepperoni như người ta có thể tưởng tượng. Họ đặt cược vào môn đua ngựa.
Danh mục đầu tư của công ty hội đồng quản trị nhỏ. Một hội đồng quản trị cổ phần tư nhân điển hình là Giám đốc điều hành, hai người từ công ty cổ phần tư nhân và hai Giám đốc bên ngoài. Hầu hết các công ty cổ phần tư nhân ngày nay đều thuộc loại bất khả tri, có nghĩa là họ có thể mua một công ty xi măng hôm nay và mua một công ty son môi vào ngày mai. Rõ ràng, họ không thể là chuyên gia trong tất cả các danh mục. Thay vào đó, họ sẽ tìm cách lấp đầy một vị trí Giám đốc bên ngoài với một người hiểu biết về ngành. Đối với vị trí Giám đốc bên ngoài khác, họ sẽ tìm kiếm một người có chuyên môn về chức năng trong một lĩnh vực là điểm đòn bẩy cho ngành. Ví dụ:nếu đó là một công ty dịch vụ tài chính, họ có thể tìm người có kiến thức về CNTT. Nếu đó là một công ty vận tải, họ có thể tìm kiếm một người có kiến thức nền tảng về hậu cần. Nếu đó là một công ty hàng tiêu dùng đóng gói, họ có thể tìm một người có kiến thức nền tảng về tiếp thị.
Bằng mọi cách. Một ông chủ trước đây của tôi trong lĩnh vực cổ phần tư nhân, một chủ tịch điều hành trước đây của tôi, David Gold từ Riverside Capital, đã từng đưa ra nhận xét rằng những giám đốc bên ngoài giỏi nhất là những CEO nối tiếp bởi vì họ thực sự biết cách tận dụng điểm đòn bẩy trong một kinh doanh.
Lời khuyên tốt nhất là bỏ qua hầu hết mọi lời khuyên. Có rất nhiều lời khuyên trên mạng và hầu hết chúng đều mâu thuẫn với nhau. Có thể, độc giả PEI sẽ không có được như ngày hôm nay nếu bản năng của họ chưa tốt.