Miguel Fernandez Người đóng góp Miguel Fernandez là Giám đốc điều hành và đồng sáng lập của Capchase. Anh ấy đam mê thay đổi động lực vốn lưu động để biến nó thành nguồn tiền mặt chính cho các công ty công nghệ.

Khởi động một doanh nghiệp đã đủ khó, nhưng mở rộng quy mô nó thành một lối thoát thành công và sinh lợi còn khó hơn. Đảm bảo nguồn vốn đầu tư mạo hiểm ở giai đoạn đầu thường là cách tốt nhất để tăng tốc và duy trì tăng trưởng, nhưng với các lựa chọn tài trợ khác nhau có sẵn, làm thế nào để bạn tìm ra hướng hành động tốt nhất? Giải pháp thay thế tốt nhất cho VC là gì và các nguồn tài trợ khác có ý nghĩa ở điểm nào trong sự phát triển của công ty bạn?

Việc lựa chọn đối tác tài trợ phù hợp có thể rất tẻ nhạt, vì họ cần phải phù hợp với sứ mệnh, giá trị và mục tiêu của bạn. Nếu không, bạn sẽ mắc kẹt trong một mối quan hệ không phù hợp với mục tiêu của mình và có thể khiến bạn kết thúc với quyền sở hữu thấp hơn mong đợi.

Dưới đây là tóm tắt về cách hình thành nguồn tài chính thay thế, cách nó có thể mang lại lợi ích cho các công ty khởi nghiệp SaaS đang phát triển cao và cách biết liệu nó có phù hợp với bạn hay không.

Sự phát triển của nguồn tài chính thay thế

Có rất ít các lựa chọn tài chính không suy yếu cho các doanh nghiệp đang trong giai đoạn tăng trưởng, có doanh thu định kỳ. Chúng tôi nhận thấy rằng các nguồn vốn vay nợ truyền thống (chẳng hạn như ngân hàng) chỉ thích cung cấp nợ cho các doanh nghiệp có tài sản lớn, nơi có thể đảm bảo tài sản thế chấp.

Khi nói đến SaaS hoặc các mô hình kinh doanh dựa trên tài sản, đơn giản là không có cơ sở tài sản để thế chấp, điều này khiến các nhà cung cấp nợ truyền thống không thoải mái. Hơn nữa, mặc dù các mô hình kinh doanh đăng ký hoặc doanh thu định kỳ không phải là mới về mặt kỹ thuật, nhưng chúng đã không được hỗ trợ. Các công ty SaaS thường chỉ có thể tìm đến các ngân hàng truyền thống để được cấp vốn sau khi đạt được lợi nhuận và / hoặc nhận được sự hỗ trợ từ các tổ chức đầu tư mạo hiểm.

Cách tiếp cận dựa trên quy tắc này là thực dụng, nhưng dẫn đến một khoảng cách lớn trên thị trường cho các công ty ở giai đoạn đầu đã đạt được sự phù hợp với thị trường sản phẩm và thu hút doanh thu nghiêm túc. Nếu họ không phù hợp với "danh sách kiểm tra", họ chỉ bị ném vào công việc tồn đọng cho đến khi tất cả các hộp có thể được đánh dấu, bất kể lực kéo cơ bản là gì.

Tài trợ doanh thu

Tài trợ doanh thu cho phép những người sáng lập có quyền kiểm soát nhiều hơn đối với các quyết định của họ mà không ảnh hưởng đến các ghế trong hội đồng quản trị. Các công ty SaaS đặc biệt có thể hưởng lợi từ mô hình này, vì nó nâng cao doanh thu trong tương lai từ những khách hàng đã đăng ký.

Tài trợ doanh thu cho phép các công ty trên quỹ đạo tăng trưởng lành mạnh tiếp cận ngay lập tức các dòng tiền trong tương lai từ các khoản thanh toán hàng tháng của khách hàng. Một lợi ích khác là hạn mức tín dụng của người vay có thể điều chỉnh theo mức tăng trưởng dự kiến ​​hàng tháng của họ và họ có thể rút tiền khi cần.