Hai năm trước, hệ sinh thái công nghệ Châu Phi đã nhận được sự chú ý mới từ những người chơi toàn cầu, chuyển sang năm nhận vốn mạo hiểm tốt nhất của lục địa này. Từ các nguồn khác nhau, ước tính có tới 2 tỷ đô la đã được rót vào các công ty khởi nghiệp công nghệ châu Phi vào năm 2019.
Với những chuyến thăm cấp cao từ Jacks nổi tiếng nhất (Ma và Dorsey), đợt IPO đầu tiên được chờ đợi từ lâu của gã khổng lồ thương mại điện tử Jumia và những vòng quay khổng lồ trị giá 100 triệu đô la, đó là một dấu hiệu cho thấy những điều sắp xảy ra đối với công nghệ châu Phi.
Nhưng hai tháng vào năm 2020, đại dịch đã làm rất tốt việc hạ thấp kỳ vọng do hoạt động đầu tư từ các nhà đầu tư trong nước và quốc tế chậm lại.
Tuy nhiên, đó không phải là một năm tồi tệ. Các công ty khởi nghiệp châu Phi đã huy động được gần 1,5 tỷ đô la và chứng kiến một số lối thoát hấp dẫn:Stripe-Paystack và WorldRemit-Sendwave.
Bước sang năm 2021, sự lạc quan của các bên liên quan đến công nghệ châu Phi đã quay trở lại - và tại sao không? Khi các doanh nghiệp mở cửa trở lại trên toàn cầu và đại dịch đã thúc đẩy mọi người áp dụng những thói quen mới trong thương mại điện tử, làm việc, tiêu tiền, giao hàng trực tuyến và học tập, vốn đầu tư mạo hiểm vào các ngành khác nhau đã sẵn sàng tăng lên đáng kể và châu Phi sẽ không được miễn trừ.
Các dự đoán đã được đưa ra về số tiền mà các công ty khởi nghiệp ở châu lục này sẽ huy động được vào tháng 12. AfricArena, một công ty tăng tốc hệ sinh thái công nghệ, đã chốt các giao dịch đạt được từ 2,25 tỷ đến 2,8 tỷ USD. Stephen Deng, người đồng sáng lập và là đối tác của DFS Lab, một công ty đầu tư vào các công ty khởi nghiệp thương mại kỹ thuật số, đã so sánh ngẫu nhiên bối cảnh tài trợ của Đông Nam Á năm 2016 với mức có thể là Châu Phi vào năm 2021, là 3 tỷ đô la.
Những dự đoán này không hoàn toàn sai lệch. Cuối cùng, thông tin từ những người như Maxime Bayen và Briter Bridges đã khiến các con số năm 2019 giống như trò chơi trẻ con. Năm 2021 là thời điểm công nghệ châu Phi đạt đến điểm phát triển và chiếm vị trí trung tâm khi các công ty huy động được hơn 4 tỷ đô la (nhiều hơn cả năm 2019 và 2020 cộng lại).
Từ việc đúc ra năm con kỳ lân cho đến việc chứng kiến các khoản huy động hàng triệu đô la của các nữ CEO, chúng tôi điểm qua một số sự kiện đã định hình thời điểm quan trọng này trong ngành công nghệ châu Phi.
Đạt được vị thế kỳ lân - một công ty tư nhân được định giá 1 tỷ đô la - chắc chắn là một trong những thành tựu to lớn nhất đối với bất kỳ công ty khởi nghiệp nào, nhưng nó vẫn là công ty được thèm muốn nhất.
Ở châu Phi, hai kỳ lân đầu tiên là Jumia (vào năm 2016) và gã khổng lồ fintech Interswitch (vào năm 2019). Khi Jumia ra mắt công chúng trên sàn NYSE vào năm 2019, nó không còn là một con kỳ lân và trở thành một công ty đại chúng trị giá hàng tỷ đô la điển hình.
Đó là một trường hợp tương tự với công ty thanh toán Ai Cập Fawry. Nó được niêm yết trên thị trường chứng khoán Ai Cập (công ty công nghệ bản địa đầu tiên làm như vậy trên đất Châu Phi) vào năm 2019. Tuy nhiên, không giống như Jumia, Fawry chỉ đạt mức định giá tỷ đô la một năm sau khi niêm yết. Vì vậy, nó không phải và về mặt kỹ thuật cũng không phải là một con kỳ lân.
Interswitch là kỳ lân duy nhất của lục địa này cho đến khi có thêm năm chiếc nữa được đúc trong năm nay. Bốn là fintech:Flutterwave, OPay, Wave và Chipper Cash, trong khi một là thị trường tài năng công nghệ Andela.
Flutterwave thu được 1 tỷ USD vào tháng 3; OPay vào tháng 8 ở mức 2 tỷ đô la; Wave và Andela vào tháng sau, lần lượt là 1,7 tỷ USD và 1,5 tỷ USD; Andela vào tháng 9 đã tăng với mức định giá 1,5 tỷ đô la; Chipper Cash vào tháng 11 ở mức 2 tỷ đô la. Trong khi đó, Interswitch, kỳ lân duy nhất từ năm 2019 đến năm 2021, trị giá 1 tỷ đô la.
Một vài lý do đằng sau sự gia tăng đột biến về số lượng kỳ lân trên lục địa này. Những người sáng lập có kinh nghiệm hơn tồn tại và các thị trường cụ thể, đặc biệt là trong Nhóm Big Four (Nigeria, Nam Phi, Ai Cập và Kenya), cho thấy sự kết hợp của những đặc điểm trưởng thành nhưng vẫn cởi mở để phá vỡ.
Ngoài ra, các lĩnh vực như fintech tiếp tục mở cửa theo những cách chưa từng thấy trước đây và đồng thời có rất nhiều tiền nước ngoài từ các nhà đầu tư lần đầu trong giai đoạn đầu và giai đoạn sau.
Trong khi các nhà đầu tư toàn cầu trước đây đã đầu tư vào các công ty khởi nghiệp ở châu Phi, hoạt động của họ dường như nổi bật hơn vào năm 2021, có thể là do sự tham gia của họ trên toàn bộ hội đồng quản trị.
Ví dụ, các nhà đầu tư như công ty VC Target Global có trụ sở tại Berlin, công ty đầu tư nổi tiếng và quỹ đầu cơ Tiger Global đã cắt giảm kiểm tra trong giai đoạn đầu và giai đoạn tăng trưởng.
Target đã đầu tư vào cả hai vòng Series A là Kuda và Mono (bao gồm cả vòng Series B trước đây). VC châu Âu cũng dẫn đầu vòng đấu hạt giống trước Kippa và Edukoya. Mặt khác, Tiger dẫn đầu vòng hạt giống của Union54, Mono’s Series A và các vòng sau đó ở FairMoney và Flutterwave.
Các giao dịch khác trong đó các công ty tăng trưởng tham gia vào giai đoạn đầu và giai đoạn tăng trưởng bao gồm Sequoia trong giai đoạn tiền hạt giống của Telda; Wave’s Series A, thông qua quỹ quản lý tài sản lén lút Sequoia Heritage; và OPay’s Series C, thông qua quỹ công ty con Sequoia Capital China.
Cũng có hành động từ các nhà đầu tư khác, chẳng hạn như Dragoneer, FTX, Fidelity, SVB Capital và Sam Altman, những người lần đầu tiên tham gia vào các giao dịch lớn. Đó là thói quen đối với các công ty khác như Tencent khi họ đầu tư vào các vòng tăng trưởng của uLesson, Ozow và TymeBank– và SoftBank, những người, thông qua Quỹ Tầm nhìn 2, đã dẫn đầu hai trong số nhiều vòng chín con số của lục địa vào năm 2021:kỳ lân Andela và OPay .
OPay đã có một trong ba thương vụ chín con số vào năm 2019 sau khi huy động vốn vòng Series B trị giá 120 triệu đô la. Những người khác bao gồm các giao dịch trị giá 100 triệu đô la của Andela và 200 triệu đô la của Interswitch. Vì vậy, hãy tưởng tượng điều ngạc nhiên vào năm sau khi không có thỏa thuận chín con số nào diễn ra (cũng như lục địa này không sản xuất bất kỳ con kỳ lân nào).
Dự thảo không kéo dài lâu, vì châu Phi không chỉ có năm kỳ lân cao nhất mà còn ghi nhận số vòng 9 con số nhiều nhất (11 từ 10 công ty khởi nghiệp) trong một năm.
Hãy bắt đầu với những chú kỳ lân:Flutterwave’s Series C là 170 triệu đô la; OPay đã huy động được 400 triệu USD Series C; Wave và Andela mỗi người thu về 200 triệu đô la. Sau đó, Chipper Cash đã lập cú đúp:Series C trị giá 100 triệu đô la và phần mở rộng 150 triệu đô la cho kỳ lân của mình vào vòng vài tháng sau đó.
Những người khác bao gồm vòng Series B 180 triệu đô la của TymeBank, vòng quay 120 triệu đô la của Jumo và MNT-Halan, 110 triệu đô la của TradeDepot và 100 triệu đô la của MFS Châu Phi.
Các giao dịch phi fintech duy nhất là Andela và TradeDepot (mặc dù sau này có một trò chơi tài chính nhúng). Ngoài ra, tất cả ngoại trừ hai giao dịch chỉ dựa trên vốn chủ sở hữu:TradeDepot và MFS Châu Phi đã huy động sự kết hợp giữa vốn chủ sở hữu và nợ.
Cổng thanh toán kỹ thuật số MFS Châu Phi là một trong số ít các nhà đầu tư và công ty mua lại của Châu Phi. Trong 5 năm qua, công ty đã đặt cược chiến lược vào các khu vực khởi nghiệp bị bỏ qua ở Châu Phi, đầu tư vào Julaya, Maviance và Numida. Và về các thương vụ mua lại, Beyonic và gần đây nhất là Baxi.
Năm ngoái, xu hướng chứng kiến các công ty địa phương mua lẫn nhau đã bùng phát và tiếp tục kéo dài sang năm 2021. Một số thương vụ mua lại thú vị bao gồm nền tảng trải nghiệm người tiêu dùng Kenya do TLcom hậu thuẫn Ajua mua WayaWaya; Đặt chỗ xe buýt ở Nigeria và Treepz do Techstars hậu thuẫn mở rộng sang Ghana và Uganda sau khi có được Stabus và Ugabus; và Flutterwave thực hiện một bước đột phá vào không gian nền kinh tế sáng tạo với việc mua lại Disha.
Những người khác bao gồm việc Jiji mua Cars45, nền tảng thương mại điện tử B2B của Ai Cập, MaxAB mua Waystocap do YC hậu thuẫn, do đó mở rộng sang Ma-rốc và Cheki bán các doanh nghiệp của mình ở Kenya và Uganda cho Autochek của Nigeria.
Giống như thương vụ MFS Africa-Baxi - mà cả hai bên đều tuyên bố là thương vụ mua lại fintech lớn thứ hai ở châu Phi sau Stripe-Paystack - các thương vụ mua lại khác được liệt kê đều không được tiết lộ.
Tại sao các công ty khởi nghiệp châu Phi không tiết lộ con số mua lại của họ là một chủ đề của một ngày khác. Về mặt cá nhân, việc báo cáo các giao dịch như vậy có thể không hấp dẫn trong tương lai (nếu chúng vẫn không được tiết lộ) trừ khi chúng liên quan đến các vở kịch mở rộng quốc tế. Trường hợp điển hình:Công ty y tế Nigeria Helium Health mua lại UAE’s Meddy (công ty đầu tiên thuộc loại này giữa Châu Phi cận Sahara và GCC) và người chơi BNPL của Úc Zip mua PayFlex của Nam Phi.
Và việc mở rộng quốc tế thông qua mua lại sẽ trở nên thú vị hơn khi một con số được đính kèm; chẳng hạn, trung tâm dữ liệu Equinix thông báo rằng họ sẽ mua MainOne của Nigeria, với giá 320 triệu đô la. Tin tức này là điểm nhấn cho các thương vụ mua lại của năm nay, không chỉ vì quy mô của nó mà còn vì MainOne là một công ty do phụ nữ lãnh đạo, với Funke Opeke là Giám đốc điều hành.
Funke Opeke là một trong số rất ít người sáng lập đã tiến xa đến mức này:điều hành một công ty công nghệ châu Phi đến mức phải rút lui. Cô ấy cũng có lẽ là nhà sáng lập nữ duy nhất trên lục địa đã huy động được 9 con số tích lũy cho doanh nghiệp của mình.
Kinh nghiệm của Opeke là một ngoại lệ. Ở châu Phi và toàn cầu, việc tài trợ không hề dễ dàng đối với các công ty do phụ nữ lãnh đạo. Một báo cáo của Briter Bridges từ giữa năm nay đã xem xét hơn 1.100 công ty đã nhận tiền VC từ năm 2013 đến tháng 5 năm 2021 (được chốt ở mức 20 triệu đô la trở xuống).
Theo báo cáo, chỉ 3% trong số 1,7 tỷ đô la huy động được trong giai đoạn này thuộc về các đội sáng lập toàn nữ so với 76% cho các đội toàn nam.
Vì vậy, thật là một tin tuyệt vời khi các công ty khởi nghiệp do phụ nữ lãnh đạo đã huy động được một triệu đô la trở lên ở Châu Phi. Và nó gián tiếp góp phần vào việc khu vực này hoạt động tốt như thế nào, như chúng ta có thể chứng minh năm nay đã ghi nhận hơn mười thương vụ, báo hiệu sự cải thiện trong việc tìm nguồn cung ứng VC (cả tập trung vào giới và không phân biệt giới) cho các nhóm do nữ lãnh đạo đầu tư vào.
Các công ty khởi nghiệp do nữ lãnh đạo đã huy động được một triệu đô la trở lên trong năm nay bao gồm Shuttlers, Bankly, Lami, Okra, Klasha, Akiba Digital, Ejara, Kwara, Edukoya, Reelfruit và Jetstream.
Alitheia IDF là nhà đầu tư vào Reelfruit và Jetstream. Công ty tập trung vào phụ nữ, do các đối tác chính Tokunboh Ishmael và Polo Leteka đứng đầu, có quỹ đầu tư tư nhân trị giá 100 triệu đô la cho các doanh nghiệp đa dạng giới ở châu Phi.
Đây cũng là một trong những quỹ địa phương đã huy động được số tiền lớn trong năm nay để viết séc cho các công ty khởi nghiệp ở châu Phi qua các giai đoạn khác nhau. Những công ty khác bao gồm Nền tảng mạo hiểm, LoftyInc Capital, Voltron Capital và 4DX Ventures, tất cả các công ty VC có trụ sở ở hạ Sahara với chiến lược toàn châu Phi.
Ở phía bắc, các nhà đầu tư như Sawari Ventures và Algebra Ventures đã thu hút các công ty khởi nghiệp ủng hộ sức nặng của họ, đặc biệt là ở Ai Cập, nơi đầu tư và đổi mới khởi nghiệp đã thành công rực rỡ.
Các nhà đầu tư địa phương và tập trung vào châu Phi cũng đã tham gia toàn bộ hạt giống cho các vòng Series A của một số công ty ở châu Phi cận Sahara (Appzone, Payhippo, để nêu tên một số), điều hiếm khi xảy ra trong những năm trước. Future Africa, Kepple Africa, Launch Africa và những nơi khác tiếp tục với tốc độ của họ từ năm 2020 và viết nhiều séc mới và tiếp theo trong năm nay.
Chúng tôi thậm chí còn nhận thấy cách những người sáng lập tích cực như Giám đốc điều hành Flutterwave Olugbenga ’GB’ Agboola, người sáng lập Paystack Shola Akinlade và Ezra Olubi, và những người sáng lập Chipper Cash Ham Serunjogi và Maijid Moujaled cũng tham gia một số vòng giai đoạn đầu.
Vào tháng 11 năm 2019, ba công ty fintech, Interswitch, OPay và PalmPay, đã huy động được 360 triệu đô la tích lũy từ các nhà đầu tư Mỹ và Trung Quốc. Điều đó đã công bố Nigeria là nguồn vốn không chính thức của châu Phi cho các công ty khởi nghiệp đầu tư fintech và tài chính kỹ thuật số.
Cơ hội Fintech ở Nigeria là lớn nhất trên lục địa. Với hơn 40% người trưởng thành Nigeria có tài khoản ngân hàng và thanh toán kỹ thuật số đạt hơn 250 tỷ đô la vào năm 2019, không có gì ngạc nhiên khi các công ty khởi nghiệp tạo điều kiện cho các giao dịch không qua ngân hàng (OPay) và cung cấp các cổng (Interswitch và Flutterwave) hiện trị giá hơn 1 tỷ đô la .
Ba công ty, bao gồm Andela, bắt đầu hoạt động tại thành phố thương mại của Nigeria, Lagos, đưa Nigeria trở thành thủ đô kỳ lân của châu Phi vào năm 2021.
Từ lâu, Nigeria đã là một trong ba quốc gia nhận được phần lớn vốn đầu tư mạo hiểm trong nước và quốc tế, bao gồm Kenya và Nam Phi. Ba quốc gia thể hiện nền kinh tế đang phát triển và dân số được kết nối nhiều nhất của Châu Phi; môi trường hoàn hảo để thu hút vốn nước ngoài trước những người khác.
Nhưng sau đó Ai Cập bước vào cuộc tranh cãi vào năm 2017, và cùng với thời gian, quốc gia Bắc Phi này đã trở thành một phần của “Big Four” khi quốc gia này bắt đầu thu hút các nhãn cầu đầu tư mạo hiểm. Và sau vài năm lặng lẽ ở hậu phương, Ai Cập đã bứt phá một cách ấn tượng vào năm 2020 và năm nay đã vượt qua Kenya để trở thành khu vực đầu tư tích cực thứ ba trong khu vực.
Như báo cáo này đã đưa ra một cách khéo léo:“Có vẻ như không biết từ đâu, Ai Cập đột nhiên lọt vào tầm ngắm như một điểm đến tài trợ cho các công ty khởi nghiệp quan trọng của châu Phi, làm nổi bật triển vọng tăng trưởng châu lục của khu vực non trẻ.”
Ai Cập cũng có quyền khoe khoang trong việc sản xuất thỏa thuận SPAC đầu tiên trên lục địa. Vào tháng 7, Swvl và công ty chia sẻ xe có trụ sở tại Cairo và Dubai đã thông báo rằng họ sẽ ra mắt công chúng thông qua việc sáp nhập với Queen’s Gambit Growth Capital. Đó là một thỏa thuận sẽ định giá Swvl, một trong những câu chuyện thành công của đất nước, ở mức gần 1,5 tỷ đô la sau khi hoàn thành.
Với dân số đông và GDP bình quân đầu người ấn tượng, quốc gia Bắc Phi này đã huy động được gần 600 triệu USD trong năm nay. Mặc dù con số này ít hơn những gì Nigeria và Nam Phi huy động được lần lượt là hơn 1,4 tỷ đô la và 830 triệu đô la, nhưng một số nhà quan sát dự đoán rằng Ai Cập sẽ vượt qua Nam Phi vào năm tới nếu theo kịp tốc độ của mình.
Có một vài lý do đằng sau suy nghĩ này. Ở Nigeria, Nam Phi và Kenya, fintech là lĩnh vực nhận được nhiều tài trợ nhất. Lĩnh vực chính là thương mại điện tử và bán lẻ ở Ai Cập, nhưng quốc gia này cũng là một điểm nóng cho fintech, thể hiện rõ khi nắm giữ các vòng tiền hạt giống cao nhất trong cả hai hạng mục (vòng 11 triệu đô la của Rabbit và 5 triệu đô la của Telda).
Khi tôi viết tác phẩm này vào đầu năm nay, vòng pre-seed lớn nhất vào thời điểm đó là Autochek’s 3,4 triệu đô la. Số tiền giống tám con số của Rabbit tăng gấp ba lần số tiền đó. Các nguồn tin gần đây đã nói với TechCrunch rằng một công ty khởi nghiệp khác của Ai Cập sẽ kết thúc vòng sơ tuyển hạt giống cao như vậy vào năm tới.
Các khoản đầu tư từ trước khi gieo mầm tư duy như thế này là một trong nhiều chỉ số cho thấy đầu tư mạo hiểm đã thu hút nhanh như thế nào ở châu Phi. Các công ty khởi nghiệp của lục địa này đã huy động được hơn 4 tỷ đô la trong năm nay và tạo ra 5 con kỳ lân. Không ai biết điều gì sẽ xảy ra vào năm 2022, nhưng có một sự sang trọng đầy sắc thái mà chúng ta sẽ thấy "nhiều thứ hơn" bao gồm cả một số vụ IPO (tôi có thể đang tiếp cận ở đây) vì vậy hãy chuẩn bị tinh thần.