“Chúng tôi tiếp tục nhận thấy đầu tư cổ phần tư nhân của Canada ngày càng tăng trong các lĩnh vực công nghiệp và sản xuất và CNTT-TT,” Mike Woollatt cho biết , Giám đốc điều hành, CVCA . “Mức tăng thể hiện sự phát triển liên tục của nền kinh tế toàn cầu và mức năm 2017 là minh chứng cho môi trường đầu tư lành mạnh của Canada.”

Gần một phần năm (19%) tất cả các giao dịch PE trong năm 2017 được thực hiện trong lĩnh vực công nghiệp và sản xuất với các công ty công nghệ thông tin truyền thông (ICT) nhận được thị phần lớn thứ hai với 16%. Kể từ năm 2013, cả hai lĩnh vực này đã chứng kiến ​​sự gia tăng đáng kể trong lưu lượng giao dịch, trong đó lĩnh vực công nghiệp và sản xuất tăng 216% trong khi CNTT-TT tăng 263% trong hoạt động giao dịch.

89 giao dịch với tổng trị giá 6,7 tỷ đô la (15%) của tất cả các giao dịch PE trong năm 2017 được thực hiện tại các công ty có trụ sở tại Montreal, trong khi cả hai công ty có trụ sở tại Calgary (54 giao dịch với tổng trị giá 3,1 tỷ đô la) và Montérègie (53 giao dịch với tổng giá trị 0,5 tỷ đô la) mỗi công ty nhận được một 9% chia sẻ.

Được thúc đẩy bởi môi trường định giá cao, các lối ra ngập lụt đã mở vào năm 2017. Số lượng PE thoát ra nhiều hơn gấp đôi (149) so với chỉ 65 của năm ngoái. Có sáu đợt IPO, bao gồm cả việc niêm yết kép trị giá 445 triệu đô la của Canada Goose mang tính biểu tượng trên (TSE / NYSE:GOOS), TSX trị giá 300 triệu đô la lần đầu tiên của Jamieson Laboratories Ltd (TSE:JWEL), đợt IPO trị giá 200 triệu đô la của Vật liệu hiệu suất Neo (TSE:NEO) và đợt IPO 200 triệu đô la của Roots Corp (TSE:ROOT)

Điểm nổi bật về vốn cổ phần tư nhân của Canada:

• Hoạt động cổ phần tư nhân tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái (4,2 tỷ đô la lên 4,7 tỷ đô la Mỹ).
• Điều này nâng tổng số đô la PE đầu tư vào năm 2017 lên 26,3 tỷ đô la trong hơn 603 giao dịch, tăng đột biến 90% so với mức 13,8 tỷ đô la trên 542 giao dịch năm ngoái và tăng 15% so với tổng số 22,9 tỷ đô la năm 2015 trên 425 giao dịch.
• Số lượng giao dịch từ 500 triệu đô la trở lên gần như tăng gấp đôi lên 15,7 tỷ đô la (14 giao dịch), chiếm 60% tổng số đô la được đầu tư vào năm 2017 (so với chỉ 7,1 tỷ đô la (7 giao dịch) vào năm 2016). Chúng bao gồm ba giao dịch lớn $ 1 tỷ + sau:

• Tư nhân hóa $ 4,8 tỷ của DH Corporation có trụ sở tại Toronto , thương vụ mua lại trị giá 2,2 tỷ đô la của Garda World Security Corp. có trụ sở tại Montreal và phát hành riêng lẻ 1,1 tỷ đô la trong Osisko Gold Royalties Ltd. có trụ sở tại Montreal bởi Caisse de dépôt et position du Québec (CDPQ) và Fonds de solidarité FTQ.
• Hoạt động giao dịch trong tất cả các phân khúc thị trường từ nhỏ đến trung bình đã vượt quá tổng số của năm ngoái:
• 66 giao dịch từ 25 triệu đô la đến 100 triệu đô la đã vượt qua tổng số năm 2016 (49) 35% với tổng giá trị là 3,2 tỷ đô la.
• 28 giao dịch từ 100 triệu đến 500 triệu đô la đã tăng gấp đôi tổng số năm 2016 (14) với tổng giá trị là 5,9 tỷ đô la.
• 15% (89 giao dịch với tổng trị giá 6,7 tỷ đô la) trong tất cả các giao dịch PE được chuyển đến các công ty có trụ sở tại Montreal, với các công ty có trụ sở tại Calgary và Montérègie, mỗi công ty nhận được 9% cổ phần (54 giao dịch với tổng trị giá 3,1 tỷ đô la và 53 giao dịch có tổng giá trị tương ứng là 0,5 tỷ đô la ). Các công ty có trụ sở tại Toronto nhận được 7% thị phần trong luồng giao dịch (44 giao dịch với tổng trị giá 5,4 tỷ đô la).
• Gần một phần năm (19%) các giao dịch PE trong năm nay đã được thực hiện trong lĩnh vực công nghiệp &sản xuất với các công ty ICT nhận được thị phần lớn thứ hai (16%); cả hai lĩnh vực này đều nhận được tỷ trọng tăng đều đặn trong dòng giao dịch PE kể từ năm 2013 khi ngành công nghiệp &chế tạo chỉ chiếm 14% thị phần và CNTT-TT chiếm 10%. Ngược lại, tỷ trọng thương vụ trong lĩnh vực dầu khí đã giảm từ 19% năm 2013 xuống còn 7% năm 2017.
• Sáu đợt IPO bao gồm cả việc niêm yết kép trị giá 445 triệu đô la của Canada Goose mang tính biểu tượng trên (TSE / NYSE:GOOS), TSX trị giá 300 triệu đô la lần đầu tiên của Jamieson Laboratories Ltd (TSE:JWEL), đợt IPO trị giá 200 triệu đô la của Vật liệu hiệu suất Neo (TSE:NEO) và đợt IPO 200 triệu đô la của Roots Corp (TSE:ROOT).
• Đã có nhiều hơn hai lần số lần thoát khỏi PE (149) so với 65 năm ngoái.
  • Các giao dịch mua thứ cấp đã đóng góp vào gần một nửa (46%) trong tổng giá trị thoát ra là 7,4 tỷ đô la.

Điểm nổi bật về vốn đầu tư mạo hiểm của Canada

• 739 triệu đô la đã được đầu tư cho 153 giao dịch trong quý IV. Điều này nâng tổng số tiền đã đầu tư trong năm 2017 lên 3,5 tỷ đô la trong hơn 592 giao dịch, vượt qua cả tổng số giao dịch của năm ngoái (534) và tổng số tiền đã đầu tư (3,2 tỷ đô la) là 11%.
• Quy mô giao dịch trung bình (5,98 triệu đô la) vẫn không thay đổi so với mức cao nhất của năm ngoái kể từ năm 2013 (5,19 triệu đô la).
• 10 thương vụ VC hàng đầu chiếm 27% tổng số đô la được giải ngân trong năm 2017, thấp hơn một chút so với tỷ lệ 31% của số đô la đã đầu tư vào năm 2016.
• Dựa trên 10 giao dịch lớn trị giá 50 triệu đô la + (bao gồm 4 giao dịch trị giá 100 triệu đô la +) từ năm trước, hệ sinh thái này đang tiếp tục thu hút các vòng lớn hơn trong các giai đoạn sau, nhấn mạnh chất lượng của các công ty khởi nghiệp Canada đang trưởng thành. Trong năm 2017, đã có một con số kỷ lục là 50 triệu đô la + các giao dịch lớn (15), bao gồm 3 giao dịch trên 100 triệu đô la tại các công ty có trụ sở tại Quebec sau đây:

• Lightspeed POS Inc. có trụ sở tại Montreal đã huy động được kỷ lục $ 207 triệu vòng Series D từ một tổ chức bao gồm các thành viên CVCA Caisse de dépôt et position du Québec (CDPQ), iNovia Capital Inc. và Teralys Capital.
• Liên doanh Thực tế đã tham gia vào Element AI’s có trụ sở tại Montreal $ 141 triệu Vòng loại A
• LeddarTech có trụ sở tại Thành phố Quebec đã đóng vòng chuỗi C trị giá 128 triệu đô la từ Fonds de solidarité FTQ .

• Hoạt động ở phần cuối nhỏ hơn của phạm vi giao dịch rất mạnh mẽ, thể hiện sự hỗ trợ mạnh mẽ cho các doanh nhân ở giai đoạn đầu:

• Có 162 giao dịch nhỏ (<$ 500k), nhiều hơn 33% so với năm ngoái (122). Các giao dịch này có giá trung bình là 200 nghìn đô la.
• Có 183 giao dịch trong khoảng từ 1 triệu đô la đến 5 triệu đô la (tổng cộng 468 triệu đô la), nhiều hơn 6% so với 172 giao dịch (tổng giá trị 362 triệu đô la) trong năm 2016. Quy mô giao dịch trung bình trong danh mục này đã tăng 22% từ 2,1 triệu đô la lên 2,6 triệu đô la .
• 1,4 tỷ đô la hoặc 40% đô la đầu tư trong năm nay là vào các công ty có trụ sở tại Ontario với 37% (1,3 tỷ đô la) vào các công ty có trụ sở tại Quebec và 18% (646 triệu đô la) vào các công ty có trụ sở tại BC.
• Các công ty có trụ sở tại Montreal đã nhận được 28% (983 triệu đô la trong hơn 132 giao dịch) trong tổng số đô la được giải ngân, với các công ty có trụ sở tại Toronto nhận được 26% cổ phần (907 triệu đô la trong hơn 146 giao dịch) và các công ty có trụ sở tại Vancouver được chia 14% (513 đô la Hơn 77 giao dịch).
• Các công ty CNTT-TT chiếm thị phần của sư tử (71%) trong tổng số đô la đầu tư vào năm 2017 (2,5 tỷ đô la trên 375 thương vụ); Con số này so với tỷ lệ 61% năm 2016, 58% năm 2015, 64% năm 2014 và 56% năm 2013.
• Các công ty khoa học đời sống đã nhận được một phần năm số đô la đầu tư (696 triệu đô la trên 105 thương vụ), chỉ thấp hơn 23% thị phần so với năm 2016 (733 triệu đô la trong hơn 104 thương vụ).
• Thị trường thoát đã phục hồi sau đợt sụt giảm năm ngoái với 39 lần thoát với tổng trị giá 1,7 tỷ đô la (so với chỉ 33 lần thoát với tổng trị giá 0,6 tỷ đô la vào năm 2016). Các lần thoát lớn hơn 100 triệu đô la được bao gồm:
  • Việc mua lại Luxury Retreats có trụ sở tại Montreal, trị giá 392 triệu đô la bởi Airbnb .
  • Mua lại tư nhân $ 301 triệu đối với Mạng TIO được liệt kê trong liên doanh TSX bằng Paypal .
  • Clementia Pharmaceuticals có trụ sở tại Montreal IPO huy động được $ 174 triệu (NASDAQ:CMTA)
  • Các vấn đề thực tế dựa trên Markham IPO huy động được 157 triệu đô la (TSE:REAL)
  • Việc mua lại Mạng lưới Accedian có trụ sở tại Saint-Laurent bởi Bridge Growth Partners với giá 133 triệu đô la.

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG VC &PE CANADIAN ĐẦY ĐỦ 2017

Nếu bạn muốn gửi ý tưởng cho nội dung, đóng góp cho một bài báo hoặc muốn gửi một op-ed, hãy liên hệ với bộ phận biên tập của CVCA tại đây.