Vào ngày 18 tháng 4, Hiệp hội Đầu tư mạo hiểm và Cổ phần Tư nhân Canada (CVCA) đã tổ chức sự kiện Trao đổi CVCA thường niên lần thứ hai tại Toronto. Sự kiện đi sâu vào dữ liệu vốn tư nhân mới nhất và các tham luận viên chuyên gia nêu rõ các xu hướng đáng chú ý trong vốn cổ phần tư nhân, đầu tư mạo hiểm, đối tác hạn chế và môi trường pháp lý.
Các tham luận viên chuyên gia bao gồm đại diện từ Real Ventures , Vốn VERTU , BDC Capital và KPMG LLP . Bài viết này ghi lại những hiểu biết sâu sắc từ thông tin được thảo luận tại sự kiện độc quyền này
Khai mạc sự kiện, JS Cournoyer , Đối tác, Doanh nghiệp thực tế nói về đầu tư của châu Á vào Canada. CVCA đã báo cáo vào cuối quý 2 năm 2017, rằng Real Ventures đã huy động được 100 triệu đô la Mỹ trong nguồn vốn mới từ một nhóm các công ty bao gồm cả gã khổng lồ internet Trung Quốc, Tencent Holdings .
Theo Cournoyer, châu Á đã phát triển ồ ạt trong hai mươi năm qua. Trong thời gian này, GDP của châu Á đã tăng gấp ba lần. Châu Á là nơi có hơn 5 triệu triệu phú và đã tài trợ 70,8 tỷ đô la trong quỹ đầu tư mạo hiểm vào năm ngoái so với 71,9 tỷ đô la ở Hoa Kỳ.
Sự mất giá tiền tệ của Trung Quốc và suy thoái kinh tế đang khuyến khích VC và các văn phòng gia đình tìm kiếm các khoản đầu tư ra nước ngoài để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Đầu tư theo tổ chức đang ngày càng hướng đến toàn cầu để tìm kiếm các cơ hội đẳng cấp thế giới tại các khu vực thân thiện về mặt chính trị.
Các đặc điểm đầu tư của Canada đã thu hút họ là gì?
Cournoyer cũng nói về các chiến lược đầu tư cá nhân của Trung Quốc, Singapore, Hàn Quốc và Nhật Bản.
Lisa Melchior , Người sáng lập, VERTU Capital trình bày về các nút giao thông trong đầu tư công nghệ và cổ phần tư nhân của Canada. Theo Melchior, có cơ hội lớn trong trọng tâm cụ thể này.
Việc thúc đẩy sự quan tâm đầu tư vào CNTT-TT từ vốn cổ phần tư nhân là sự mất cân bằng cung và cầu với ngày càng nhiều quỹ PE nói chung hoạt động tích cực hơn so với các quỹ PE tập trung vào lĩnh vực CNTT-TT. Cũng góp phần vào sự quan tâm, là lĩnh vực CNTT-TT đang phát triển ở Canada và hiện ngành này không được thể hiện nhiều trên các chỉ số công khai; với dưới 5% đại diện ngày hôm nay.
Thêm vào cơ hội cho các quỹ PE tập trung vào ICT, trung bình, các công ty Canada được VC hỗ trợ, thoát ra ở mức giá trị doanh nghiệp dưới 100 triệu đô la. Điều này, kết hợp với văn hóa ở Canada cho phép các tập đoàn nuốt chửng các công ty công nghệ lớn của Canada (trái ngược với việc tập trung xây dựng chúng), đang làm tăng thêm cơ hội trong không gian. Melchior cho biết, ngay cả khi các công ty công nghệ lớn không được các tập đoàn mua lại thì các công ty thâm nhập vào lãnh thổ công nghệ PE thường được mua bởi các công ty PE của Hoa Kỳ.
“Mức độ hoạt động (dòng thỏa thuận) đang tăng lên trong đầu tư mạo hiểm; đó là tất cả các tin tốt. Sẽ ngày càng có nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư công nghệ cổ phần tư nhân ở đất nước này, ”Melchior kết luận.
Karl Reckziegel , Phó Chủ tịch, Quỹ và Đồng đầu tư phát biểu từ BDC Capital quan điểm và thực sự tập trung vào nhu cầu phát triển và mở rộng quy mô các công ty Canada quy mô trung bình. Các công ty quy mô trung bình ở Canada chiếm 12% GDP của Canada, 16% việc làm của Canada và 17% R&D.
Reckziegel chỉ ra rằng vào giữa những năm 2000, các công ty cỡ vừa của Canada đang có xu hướng đi sai hướng và đất nước này đang mất đi khoảng 1000 công ty cỡ vừa mỗi năm. Kể từ khoảng năm 2010, Reckziegel đã ghi nhận một sự cải tiến, nhưng nói rằng điều đó là chưa đủ.
Giúp hỗ trợ các công ty quy mô trung bình của Canada là một vài sáng kiến của chính phủ liên bang, bao gồm sáng kiến cấp trên được trao giải gần đây. Reckziegel lưu ý rằng đây là những ngày đầu tiên, nhưng chương trình sẽ có tác động tích cực đến việc tạo ra và phát triển các công ty quy mô vừa. Ngoài sáng kiến cấp trên, Cao ủy Thương mại của Canada đang thúc đẩy việc mở rộng toàn cầu và giải thích cách Canada mở cửa kinh doanh.
Sáng kiến thứ ba giúp tạo ra và mở rộng quy mô các doanh nghiệp cỡ vừa ở Canada, là lần lặp lại thứ hai của Sáng kiến xúc tác đầu tư mạo hiểm (VCCI; trước đây là VCAP). VCCI sẽ tạo ra đòn bẩy 1,5 tỷ USD trên thị trường. Với đà phát triển trên thị trường vốn tư nhân, BDC Capital tự tin rằng VCCI sẽ huy động được vốn và dự kiến sẽ bắt đầu vào giữa năm 2018. Hai khía cạnh chính của VCCI là 350 triệu đô la trong đợt đầu tiên; một mô hình quỹ. 50 triệu đô la còn lại dành cho các nhóm ít được đại diện (chẳng hạn như các doanh nghiệp do phụ nữ điều hành và các doanh nhân bản địa hoặc nhập cư).
Cuối cùng, ngân sách bổ sung đã được chính phủ liên bang giới thiệu trong Ngân sách 2018 cho Phụ nữ trong lĩnh vực công nghệ nền tảng đầu tư. Nền tảng này được thiết kế để hỗ trợ các công ty công nghệ tập trung vào tăng trưởng do phụ nữ lãnh đạo ở Canada. Tổng cam kết của chương trình hiện là 200 triệu đô la và Michelle Scarborough đang dẫn đầu sáng kiến.
Bài viết trên là bản tóm tắt những hiểu biết sâu sắc từ thông tin được thảo luận tại sự kiện CVCA’s Exchange Central &Eastern Canada vào ngày 18 tháng 4. Người tham dự sự kiện CVCA có lợi khi nghe về các nghiên cứu điển hình chuyên sâu hơn và nhận các bài thuyết trình của diễn giả sau các sự kiện.
CVCA cảm ơn KPMG LLP và Goodmans LLP và Satov Consultants đã hào phóng trình bày và tài trợ cho sự kiện này.
CVCA Exchange Western Canada sẽ diễn ra vào ngày 24 tháng 4 tại các văn phòng của BLG ở Vancouver và sẽ giới thiệu sâu về thị trường vốn tư nhân hoàn chỉnh, các quan điểm đầu tư mạo hiểm của chuyên gia và cổ phần tư nhân và một cuộc trò chuyện trực tiếp về môi trường pháp lý hiện tại của Canada. Đăng ký tại đây để tham dự sự kiện độc quyền này.
Nếu bạn muốn gửi ý tưởng cho nội dung, đóng góp cho một bài báo hoặc muốn gửi một op-ed, liên hệ với bộ phận biên tập của CVCA tại đây .