Lịch sử của FirePower Capital là gì?

FirePower được thành lập bởi Ilan Jacobson vào năm 2012, được ươm tạo từ một văn phòng gia đình ở Toronto. Ban đầu, công ty bắt đầu tư vấn cho các công ty tầm trung thấp hơn về việc tăng vốn không suy yếu, nhưng nhanh chóng mở rộng để tư vấn về việc mua bán và sáp nhập (chủ yếu là bên bán) không chỉ cho các công ty đó mà còn cho cả thị trường tầm trung.

Nhóm Vốn tư nhân của FirePower (chi nhánh nợ tư nhân và vốn cổ phần) được thành lập vào năm 2016, phát triển nhờ công việc tư vấn mà chúng tôi đã thực hiện về tăng vốn không suy yếu:

• Ilan Jacobson nhận thấy rằng các doanh nhân Canada phải đối mặt với một “khoảng trống” cho vay - tức là một khoảng trống mà những người cho vay truyền thống không sẵn sàng đi vào, điều này tạo ra một vấn đề tài chính cho các doanh nghiệp tăng trưởng cao, sử dụng nhiều tài sản; và
• Jared Kalish (người đứng đầu nhóm FirePower’s Private Capital) bắt đầu làm việc với FirePower trong vai trò chính của anh ấy tại Investec Canada , với mục đích FirePower sẽ tạo ra các khoản vay và Investec sẽ cung cấp vốn. Năm 2016, Jared gia nhập FirePower và khởi xướng công việc kinh doanh Vốn tư nhân.

Nhóm Tư nhân hiện bao gồm nhóm cho vay và nhóm vốn tư nhân. Hoạt động kinh doanh cổ phần tư nhân được ra mắt vào tháng 4 năm 2018, với việc mua lại Interwork , một nhà phân phối phần mềm an ninh mạng. Ngoài Interwork, danh mục đầu tư PE của FirePower bao gồm BATL (công ty ném rìu đô thị lớn nhất thế giới), Phân tích cuộc gọi cuối cùng (một trò chơi dữ liệu lớn trong đồ uống và rượu) và Health Casa (một nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc tại nhà). Như Jared Kalish nói:“Chúng tôi muốn xây dựng doanh nghiệp.”

FirePower đã vận hành bao nhiêu quỹ vốn tư nhân?

FirePower điều hành quỹ mà các nhà đầu tư là các văn phòng gia đình và các cá nhân có giá trị ròng cao. Đối với các giao dịch lớn hơn, FirePower xem xét liên doanh được công bố gần đây của họ với Arena.

Trọng tâm đầu tư của Liên doanh FirePower / Arena là gì?

Trọng tâm là:

• Các giao dịch có quy mô từ $ 5- 20 triệu đô la, nhưng có thể lớn hơn
• Các công ty được định hướng bởi doanh nhân (tức là:điều hành), thường được không được nhà tài trợ hậu thuẫn (không có PE hoặc VC hỗ trợ), mặc dù chúng tôi cũng sẽ làm việc với các công ty được nhà tài trợ hậu thuẫn
• Các doanh nghiệp có doanh thu định kỳ cao và câu chuyện tăng trưởng hấp dẫn; các công ty có thể lỗ để thúc đẩy tăng trưởng; các tình huống đặc biệt (tức là:khả năng thay đổi cục diện, tình huống đau khổ).

FirePower, cho dù tự mình cho vay hay hợp tác với Arena, đều là công ty cho vay theo dòng tiền hoặc giá trị doanh nghiệp và không có tâm lý cho vay bằng tài sản.

Một số khoản đầu tư gần đây là gì?

FirePower đã đóng một số giao dịch vào tháng 9 năm 2018 và trong vài ngày đầu tiên của tháng 10. Một thỏa thuận ( Kontrol Energy ) được công bố bởi bên vay, một công ty đại chúng. Tuy nhiên, theo nguyên tắc chung, người đi vay muốn các giao dịch của họ được giữ bí mật và tất nhiên, ưu tiên đó được tôn trọng.

Sản phẩm này sẽ phân biệt FirePower với những người chơi tương tự như thế nào?

Sự khác biệt chính, như chúng tôi hiểu, là FirePower không yêu cầu người vay phải được nhà tài trợ hậu thuẫn. FirePower thường sẽ có khẩu vị rủi ro cao hơn và linh hoạt hơn trong việc cấu trúc một thỏa thuận và có thể hoạt động song song với các ngân hàng cung cấp nợ với tư cách là người cho vay cấp dưới, tùy thuộc vào tình hình.

Một điểm khác biệt khác:FirePower có thể và không nhìn bên ngoài công nghệ. 50 - 60% những gì nhóm cho vay xem xét là bao gồm các công ty công nghệ (bản chất doanh thu định kỳ của các công ty SaaS hoạt động đặc biệt tốt với loại nợ mạo hiểm của FirePower) và phần còn lại thuộc nhiều lĩnh vực, ngoại trừ khai thác và tài nguyên .

Ngoài ra, khả năng cho phép của FirePower vào các tình huống phức tạp, bất thường hoặc thách thức là một điểm khác biệt. Ngoài nợ mạo hiểm để tăng trưởng, tái cấp vốn cổ tức, nợ ngắn hạn để mua lại và, như đã đề cập ở trên, các tình huống xoay vòng, tất cả đều đang diễn ra.

Tại sao FirePower lại sử dụng liên doanh thay vì cách gây quỹ truyền thống? Một số ưu điểm là gì?

Quan hệ đối tác với Arena (được chính thức hóa như một liên doanh) hoạt động rất tốt cho cả hai bên. FirePower và Arena đã làm việc cùng nhau trong một số giao dịch trong năm qua và phát triển một mối quan hệ làm việc tuyệt vời. Arena mạnh về tín dụng và có một lượng vốn đáng kể mà họ cần để triển khai.

Hợp tác với Arena cho phép FirePower thực hiện các giao dịch lớn hơn theo thỏa thuận liên doanh, trong khi tiếp tục tự thực hiện các giao dịch nhỏ hơn. Vì hệ sinh thái của FirePower được xây dựng dựa trên việc theo sát các công ty khi họ phát triển, nên tính linh hoạt này rất quan trọng. Và một lần nữa, trích lời Jared Kalish:“Nếu FirePower không phải thực hiện tất cả việc gây quỹ, chúng tôi có thể tập trung vào việc thực hiện nhiều giao dịch hơn”.

Liên danh này sẽ sử dụng các điều khoản chuẩn nào, nếu có, khi phát hành nợ cho khách hàng?

Nói chung:

• Điều khoản 1 - 4 năm
• Tỷ lệ từ 10% cộng với một số loại tiền thưởng có thể ở dạng bảo đảm để trở lại tuổi vị thành niên
• Tính linh hoạt đáng kể trong cách cấu trúc các thuật ngữ