Ảnh:Hans Knapp, Đối tác, Đối tác Yaletown và Chủ tịch Ủy ban Giải thưởng CVCA 2019

Đổi mới nguồn cung ứng và tạo tác động

Với sự đổi mới đặc biệt, các sản phẩm, dịch vụ và công nghệ có tác động mạnh tạo ra những khoản đầu tư lớn.

Khi được hỏi nơi có thể tìm thấy sự đổi mới tiềm năng cao nhất, Ray Fitzpatrick , Giám đốc Đầu tư mạo hiểm của Quỹ Đổi mới New Brunswick (NBIF), nhanh chóng trả lời. “Các trường đại học là nơi bắt nguồn các ý tưởng. Nếu không có công việc của họ, tôi không có gì để đầu tư vào. ”

Chính vì lý do này mà phía đầu tư mạo hiểm của NBIF đang tìm kiếm cơ hội cho công việc đang diễn ra ở các trường sau trung học. Là một công ty độc lập chuyên đầu tư mạo hiểm và đầu tư vào nghiên cứu, công ty này chuyên tâm vào việc xây dựng sự đổi mới ở New Brunswick. Ngoài tài trợ của VC, họ cũng cung cấp tài trợ nghiên cứu cho các trường đại học, cao đẳng cộng đồng và các tổ chức nghiên cứu trên toàn tỉnh.

Là một kế toán viên thương mại, Fitzpatrick đã làm việc với NBIF hơn năm năm. Anh ấy cũng giảng dạy các khóa học đầu tư mạo hiểm và tài chính bán thời gian tại Đại học New Brunswick (UNB), đây là nơi anh ấy và nhóm của mình lần đầu tiên phát hiện ra và bắt đầu đầu tư kinh phí nghiên cứu vào lĩnh vực sẽ trở thành công ty công nghệ Computational Fluid Dynamics (CFD), Envenio .

Envenio được thành lập bởi Dr. Andrew Gerber và Dr. Gordon Holloway , cả hai đều là giáo sư tại UNB, cùng với cựu sinh viên Ian McLeod (BScME ’04, MScME’06), người đã trở thành Giám đốc điều hành khi thành lập công ty vào năm 2010.

Tiến sĩ Gerber, người có nền tảng bao gồm cả mô phỏng kỹ thuật học thuật và công nghiệp, đã nhận ra tiềm năng của bộ xử lý đồ họa (GPU) để tăng tốc công việc của ông lên hệ số 10 trở lên.

McLeod giải thích:“Trong một thế giới mà việc mô phỏng có thể mất vài ngày, vài tuần hoặc vài tháng, thì tốc độ tăng gấp 10 lần là một vấn đề lớn. “Các nhà cung cấp phần mềm mô phỏng đã không cung cấp các giải pháp GPU, và do đó, ngành công nghiệp không có quyền truy cập vào công nghệ mô phỏng nhanh chóng, chi phí thấp. Chúng tôi đã xác định đây là cơ hội cốt lõi của mình, tập hợp một nhóm từ phòng thí nghiệm của trường đại học Andrew và bắt đầu làm việc để khởi động các công cụ thế hệ tiếp theo của chúng tôi. ”

Ban đầu McLeod không tìm kiếm đối tác đầu tư, Fitzpatrick nhớ lại. “Đó là điều mà chúng tôi để mắt tới vì chúng tôi biết từ nguồn tài trợ nghiên cứu không pha loãng của mình rằng họ đang làm việc trên một thứ gì đó thực sự thú vị. Phải mất một thời gian để thiết lập mối quan hệ. ”

Thực tế là NBIF không mất kiên nhẫn là điều mà nhóm Envenio đánh giá cao. “Nhiều nhà đầu tư có ít kiên nhẫn hoặc kỳ vọng không thực tế, nhưng NBIF đã rất kiên nhẫn với chúng tôi,” Scott Walton nói , người được bổ nhiệm làm Phó Giám đốc Phát triển Kinh doanh vào năm 2016. “Điều này đặc biệt quan trọng khi thương mại hóa phần mềm mới có thể được sử dụng trong nhiều ứng dụng công nghiệp. Chúng tôi A / B đã thử nghiệm mọi thứ cho đến khi chúng tôi đạt được các chỉ số phù hợp mà chúng tôi sẽ bắt đầu mở rộng quy mô. ”

NBIF thực hiện khoản đầu tư đầu tiên vào tháng 2 năm 2016, với khoản nợ có khả năng chuyển đổi trị giá 300.000 đô la Canada. Trong khi có các khoản tài trợ không pha loãng khác đến, NBIF là nhà đầu tư tài chính duy nhất nắm giữ cổ phần tại thời điểm đó. Điều này rất có ý nghĩa, vì nó đã mở ra cánh cửa cho việc cấp vốn trước từ các cơ quan khăng khăng đòi tài trợ VC như một điều kiện tiên quyết, bao gồm Cơ quan Cơ hội Canada Đại Tây Dương và Hội đồng Nghiên cứu Quốc gia Canada.

Một năm sau, NBIF đầu tư thêm 100.000 đô la Canada. Tiếp theo là việc chuyển đổi giấy nợ vào tháng 6 năm 2017, khi Envenio đưa Celtic House Venture Partners và Green Century Investments vào làm đối tác đầu tư bổ sung. Vào tháng 2 năm 2018, NBIF đã thực hiện thêm một khoản đầu tư 112.698 C $ vào cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi.

Vào tháng 11 năm 2018, Envenio đã được mua lại bởi JUUL, một công ty thuốc lá điện tử có trụ sở tại San Francisco. Việc mua lại củng cố chuyên môn kỹ thuật của JUUL, cho phép họ triển khai công nghệ tạo mẫu nhanh để kiểm tra sản phẩm hiệu quả hơn.

McLeod nói:“Sự hướng dẫn và huấn luyện kiên nhẫn, không xâm phạm của NBIF là rất quan trọng đối với tôi với tư cách là một CEO lần đầu tiên. “Họ đã cân bằng tốt giữa việc truyền đạt những kỳ vọng của họ và để chúng tôi đặt ra hướng đi riêng cho công ty. Đôi khi, họ rút kinh nghiệm để giúp tôi nhận ra những thiếu sót trong kế hoạch và chỉ ra những lỗ hổng trong chuyên môn của Envenio cần được lấp đầy. ”

Fitzpatrick đồng ý rằng Envenio cũng hoàn toàn phù hợp với NBIF. “Họ có mức độ đổi mới cao và sở hữu trí tuệ mạnh mẽ. Họ là những chuyên gia trong lĩnh vực của họ và đã làm được điều mà nhiều giáo sư không thể làm được - đảm bảo khách hàng và điều hành doanh nghiệp có lãi trong 5 năm trước khi chúng tôi đầu tư. ”

Thỏa thuận này là một trong hai thỏa thuận được CVCA công nhận với Giải thưởng Tác động Khu vực năm 2019. NBIF và Envenio đã giành chiến thắng cho Atlantic Canada và công ty cổ phần tư nhân Novacap và công ty dịch vụ kiểm tra đường ống Onstream đã giành chiến thắng cho Tây Canada. Giải thưởng này công nhận các công ty thành viên có khoản đầu tư đã định vị công ty trong danh mục đầu tư của họ để tạo dấu ấn có ý nghĩa trong cộng đồng và hệ sinh thái kinh doanh rộng lớn hơn. Những người thắng cuộc cam kết thực hiện các khoản đầu tư có tác động để giúp tạo việc làm, đa dạng tài năng và gắn kết cộng đồng.

Khoảng 15 việc làm đã được tạo ra ở Fredericton kể từ khoản đầu tư đầu tiên của NBIF, điều này rất quan trọng đối với nền kinh tế dựa vào tài nguyên của New Brunswick.

Fitzpatrick cho biết:“JUUL là một trong những công ty khởi nghiệp phát triển nhanh nhất trên thế giới hiện tại. “Những điều tốt đẹp đến từ việc đưa một công ty có quy mô như vậy đến Fredericton… Về cơ bản, nó nâng cao cả cộng đồng. Bạn bắt đầu thấy những phát triển đang xảy ra xung quanh thị trấn - khách sạn mới, căn hộ, phát triển nhà ở, công viên. Nhìn lại xem sự giàu có đó đến từ đâu, phần lớn đó là những công việc công nghệ được trả lương cao. ”

Đầu tư của NBIF vào Envenio cũng đã có tác động tích cực đến Đại học New Brunswick và các giáo sư của trường, những người được công nhận và đền bù cho những đóng góp của họ. Ở quy mô lớn hơn, nó là một ví dụ cho các trường đại học Canada khác, cho thấy những cơ hội nằm trong công việc đổi mới của họ.

Fitzpatrick nói:“Khi chúng tôi xem xét các trường như Đại học New Brunswick - không giống như đi xuống MIT hoặc Stanford. “Rất nhiều giáo sư không biết ý nghĩa của việc đưa nghiên cứu của họ và mở rộng nó thành một công ty. Thành công của Envenio mang đến cho chúng ta một câu chuyện quay trở lại các trường đại học khác nhau, cho họ thấy đó là điều mà họ cũng có thể làm được. ”

Với tỷ lệ hoàn vốn nội bộ là 95,6% trên nguồn vốn đầu tư mạo hiểm của họ, Envenio đã chứng tỏ là một khoản đầu tư thành công cho NBIF. Đối với Fitzpatrick, đó là một ví dụ hoàn hảo về viễn cảnh lý tưởng - khi NBIF giúp các công ty tiềm năng cao xây dựng từ đầu, tạo ra tác động tích cực đến cộng đồng trong quá trình này. “Chúng tôi nhận tiền nghiên cứu vào tổ chức, tạo ra một công ty và ươm tạo nó. Sau đó, hy vọng, chúng tôi biến nó thành công, giống như Envenio đã làm. ”