Tôi đã tham gia CVCA một năm trước với kiến ​​thức hạn chế về vốn tư nhân. Tôi đã tiếp xúc với đầu tư mạo hiểm, ở một mức độ nào đó, khi công ty đa quốc gia mà tôi đã dành cả thập kỷ qua để làm việc đã thực hiện một số khoản đầu tư vào các doanh nghiệp Canada giai đoạn đầu. Con đường học tập của tôi rất dốc, nhưng vô cùng tràn đầy năng lượng. Kỳ vọng của tôi khi đảm nhận vai trò này là tôi sẽ tham gia vào một ngành công nghiệp sôi động dành riêng cho sự phát triển. Tôi đã không thất vọng.

Ngành công nghiệp vốn tư nhân của Canada đang phát triển tốt và số đô la cần thiết để tài trợ và phát triển các công ty khởi nghiệp đã đạt mức cao nhất mọi thời đại, mặc dù còn nhiều dư địa để phát triển. Điều tôi không mong đợi, là vốn cổ phần tư nhân (PE) cũng sẽ thú vị như đầu tư mạo hiểm. Thật vậy, lợi ích lớn nhất của tôi từ năm 2019 là vai trò của vốn cổ phần tư nhân đối với sự thịnh vượng của đất nước chúng ta. Nếu xương sống của nền kinh tế Canada là các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME); vốn tư nhân là động cơ thúc đẩy sự phát triển của các doanh nghiệp vừa và nhỏ và là cầu nối đảm bảo sự tồn tại trong thời kỳ chuyển đổi.

Một báo cáo năm 2018 từ Liên đoàn Doanh nghiệp Độc lập Canada (CFIB) cho biết 47% chủ sở hữu SME có ý định rời bỏ hoạt động kinh doanh của họ trong vòng 5 năm tới và 72% có kế hoạch rút lui trong vòng một thập kỷ. Hơn nữa, các phát hiện từ báo cáo hội nghị bàn tròn chung của Tổ chức Phát triển Doanh nghiệp Canada (BDC) và CVCA 2019 chỉ ra rằng 1/4 chủ sở hữu doanh nghiệp đó có ý định bán công ty của họ cho những người không phải là thành viên gia đình trong năm năm tới. Đây là mức tăng 50% kể từ năm 2011, khi chỉ có 1/6 chủ sở hữu có kỳ vọng này.

Nhiều thương hiệu mang tính biểu tượng của Canada đã được xây dựng với sự trợ giúp của vốn cổ phần tư nhân; chúng bao gồm Roots, Canada Goose, Lululemon, Goodlife Fitness, Sleep Country, Sunquest, Mark’s Work Wearhouse (bây giờ được gọi là Mark’s) và Cirque du Soleil. Nhưng trong khi những tên tuổi lớn này thu hút sự chú ý, 90% doanh nghiệp Canada có quy mô vừa và nhỏ và nhiều người sẽ dựa vào vốn tư nhân như một nguồn đáng kể để tăng trưởng. Vì vậy, tại sao sự phổ biến ngày càng tăng của vốn cổ phần tư nhân như một lựa chọn cho chủ sở hữu SME?

Trong năm 2018, các công ty PE đã đầu tư vào 399 công ty Canada với tổng trị giá từ 25 triệu đô la trở xuống. Trong các cộng đồng từ bờ biển này sang bờ biển khác, những khoản đầu tư này hỗ trợ các doanh nhân mở rộng hoạt động kinh doanh của họ và cho phép họ cạnh tranh trên thị trường toàn cầu. Mối quan hệ hợp tác này không chỉ đơn thuần là rót vốn. Để thành công, nó phải dựa trên một tầm nhìn chung về tăng trưởng bao gồm cả chiến lược và số tiền cần thiết để đạt được mục tiêu đó. Mặc dù các công ty cổ phần tư nhân không phải là nhà điều hành kinh doanh, nhưng họ mang lại quan điểm, kiến ​​thức chuyên môn về ngành, hiểu biết sâu sắc về chiến lược, khả năng quản trị và có đủ khoảng cách để nhìn thấy bức tranh lớn hơn, đồng thời đủ gần để giám sát hoạt động và cách thức thực hiện kế hoạch chiến lược. Giống như bất kỳ mối quan hệ nào, sự hợp tác của một doanh nghiệp độc lập với công ty cổ phần tư nhân phải dựa trên sự hiểu biết sâu sắc và thống nhất chung về phương hướng kinh doanh.

Không giống như các đối tác giao dịch công khai của họ, các công ty tư nhân cho vay vốn kiên nhẫn hơn, sẵn sàng có tầm nhìn dài hạn hơn đối với đầu tư kinh doanh, vì họ không có áp lực hàng quý về hiệu suất ngắn hạn và phải gây ấn tượng với các nhà phân tích để đảm bảo thu nhập và do đó giá cổ phiếu không biến động xuống.

Các công ty tư nhân có khả năng tập trung hoàn toàn vào việc cải thiện hoạt động kinh doanh của họ. Đối với công chúng, những công ty này thường không được chú ý, vì báo cáo về hiệu quả hoạt động của họ chỉ giới hạn ở các giám đốc và cổ đông của họ.

Khi tôi đi khắp đất nước và ngồi lại với các thành viên CVCA vào năm ngoái, tôi đã bị thổi bay bởi những lợi ích tích lũy được cho các công ty và cộng đồng. Vốn tăng trưởng được bơm vào các công ty Canada thúc đẩy tạo việc làm và cuối cùng là hỗ trợ các cộng đồng Canada:Các công ty được PE hỗ trợ là nhân tố chính trong tăng trưởng GDP của đất nước chúng tôi và tăng năng suất.

Năm ngoái, C.D. Viện Howe đã xuất bản một bản tóm tắt điện tử về vốn tư nhân, cho thấy “vai trò tích cực và bổ sung của vốn cổ phần tư nhân trong nền kinh tế Canada.” Bản tóm tắt kết luận rằng “sự gia tăng nguồn vốn cổ phần tư nhân gây ra phản ứng tích cực trong nền kinh tế tổng thể. Phân tích cho thấy rằng sự gia tăng GDP thực tế được thúc đẩy bởi lợi ích đầu tư kinh doanh, xuất khẩu và cuối cùng là năng suất và việc làm. ”

Trong khi C.D. Những phát hiện của Howe là tương đối mới đối với Canada, những quyết định này về tác động của vốn cổ phần tư nhân không phải là tất cả mới. Một nghiên cứu năm 2018 của EY đã chỉ ra rằng các công ty thuộc sở hữu của PE nâng cao các tiêu chuẩn cạnh tranh khiến toàn bộ các ngành công nghiệp trở nên hiệu quả. Nghiên cứu kết luận rằng đầu tư PE nhiều hơn vào một ngành dẫn đến tăng trưởng việc làm có thể đo lường được, tăng lợi nhuận và tăng năng suất lao động khi một ngành nhận thấy mức đầu tư PE lớn hơn.

Đó là thời điểm tuyệt vời cho thủ đô tư nhân của Canada. Trong những tháng tới, tôi mong muốn được trao đổi cá nhân với những người trong hệ sinh thái của chúng tôi về kinh nghiệm của họ với vốn cổ phần tư nhân và cách chúng tôi có thể tiếp tục duy trì, phát triển và phát triển vì lợi ích của người dân Canada trên khắp đất nước.

Ngoài ra, CVCA sẽ giới thiệu một số công ty này trong năm tới, quỹ đạo tăng trưởng và tác động kinh tế của họ. Tôi hy vọng rằng vào thời điểm này trong năm tới, sự thành công lớn của bạn sẽ cho thấy sự hiện diện của vốn cổ phần tư nhân đối với nền kinh tế của chúng ta quan trọng như thế nào và tầm quan trọng của nó sẽ chỉ tăng lên như thế nào khi số lượng SME đang tìm kiếm người kế vị tiếp tục tăng lên.