Nhiều người Canada có lẽ không nhận ra rằng chúng tôi có nó tuyệt vời như thế nào. Khi bạn xếp Canada so với các nước khác, có rất nhiều điều sẽ xảy ra đối với chúng tôi. Chúng tôi là một quốc gia G20 hàng đầu với nền kinh tế ổn định và cạnh tranh toàn cầu, chúng tôi có một trong những lực lượng lao động được đào tạo tốt nhất trên thế giới, chúng tôi được coi là có tính sáng tạo cao trên trường toàn cầu và chúng tôi là một trong những nơi đáng mơ ước nhất trên thế giới để sống và kinh doanh - các chính sách nhập cư của chúng tôi thậm chí còn khuyến khích điều đó!

Những chỉ số này hấp dẫn và khiến chúng tôi tự hào, nhưng khi các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội tiếp theo, họ muốn nhiều hơn thế:những ví dụ thực tế về thành công và hiệu suất quỹ và đầu tư ấn tượng. Có thể dễ dàng cung cấp bằng chứng này là các quỹ hưu trí công nổi tiếng thế giới của Canada, những người đã thúc đẩy lợi nhuận đầu tư ấn tượng.

Trong số những công ty hàng đầu ở Canada có các thành viên CVCA Ban Đầu tư Kế hoạch Hưu trí Canada (CPPIB), The Caisse de dépôt et position du Québec (Caisse), Ban Kế hoạch Hưu trí Giáo viên Ontario (OTPP), Ban Quản lý Đầu tư British Columbia Tổng công ty (bcIMC), Hệ thống Hưu trí Nhân viên Thành phố Ontario (OMERS) và Quỹ Hưu trí OPSEU (OPTrust) . Các nhà đầu tư tổ chức này không chỉ giúp hỗ trợ tham vọng nghỉ hưu của hơn 20 triệu người Canada với một trong những hệ thống hưu trí mạnh nhất trên thế giới, mà còn đóng góp đáng kể vào sự thịnh vượng quốc gia của chúng ta.

Vào năm 2019, các nhà nghiên cứu từ Đại học McGill đã công bố kết quả của một nghiên cứu phân tích lợi nhuận, chiến lược phân bổ tài sản và cấu trúc chi phí của lương hưu, tài trợ và quỹ tài sản có chủ quyền trên toàn cầu từ năm 2004 đến năm 2018 và kết luận rằng các quỹ lớn của Canada nói riêng hoạt động tốt hơn tất cả các biện pháp.

Chìa khóa thành công của họ là cơ cấu quản trị và chính sách đầu tư, bao gồm cả đầu tư trực tiếp, cho phép họ hoạt động vì lợi ích tốt nhất của các thành viên mà ít hoặc không có sự can thiệp từ bên ngoài. Được quản lý như một doanh nghiệp, với nhiệm vụ thực hiện riêng biệt, cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức của Canada sự độc lập để làm những gì tốt nhất cho các thành viên của họ.

Khi nói đến đầu tư trực tiếp, các nhà đầu tư tổ chức của Canada là những nhà lãnh đạo toàn cầu cho biết Tom Birch , Giám đốc điều hành, Đầu tư mạo hiểm toàn cầu và Công nghệ, Caisse de dépôt et position du Québec.

“Các nhà đầu tư tổ chức của Canada như CDPQ - cũng như CPPIB, OTPP và một số công ty khác - đã là những người tiên phong khi đầu tư trực tiếp vào không gian đầu tư mạo hiểm và cổ phần tư nhân. Việc kết hợp sự hiện diện mạnh mẽ tại địa phương với phạm vi tiếp cận quốc tế nhờ các văn phòng tại các thành phố quan trọng trên thế giới đã cho phép CDPQ và các đồng nghiệp của chúng tôi sát cánh cùng các doanh nghiệp đang phát triển nhanh và cung cấp cho họ nguồn vốn dài hạn vượt quá mốc thời gian 5 năm truyền thống để thoát khỏi đối thủ cạnh tranh.

Cách tiếp cận này đã đặc biệt hiệu quả và tại CDPQ, chúng tôi đã phát triển một quy trình đầu tư liên tục từ các quỹ VC giai đoạn đầu đến đầu tư Series C / D trực tiếp, đến công nghệ tăng trưởng, trước IPO và sau IPO - điều đó rất hấp dẫn đối với bất kỳ danh mục đầu tư nào. công ty có thể thấy rằng CDPQ là đối tác có thể đồng hành cùng họ trên toàn bộ hành trình phát triển chứ không chỉ trong một giai đoạn. Với khoảng 55 tỷ đô la đầu tư vào công nghệ trong danh mục đầu tư của mình, CDPQ là một công ty lớn trong lĩnh vực công nghệ và là nhà đầu tư VC lớn nhất ở Canada. ”

Chiến lược đầu tư trực tiếp của CDPQ đã bị tạm dừng vào cuối những năm 90 và đầu những năm 2000 khi họ tập trung lại rủi ro.

“Sau bong bóng dot-com, CDPQ đã quyết định hạn chế hoạt động đầu tư trực tiếp của mình vào không gian VC trong khi vẫn giữ lại một số tiếp xúc thông qua một số quỹ VC nhất định của Canada như Teralys Capital và phương pháp tiếp cận quỹ tài trợ của họ, ”Birch giải thích.

“Vào năm 2015, CDPQ đã quyết định bắt đầu lại sự hiện diện của mình trong loại tài sản VC của Canada bằng cách đầu tư vào các quỹ VC chất lượng cao như inovia và tiếng Georgia - cũng như xác định cơ hội đầu tư vào phần mềm Series C hoạt động hàng đầu như một công ty dịch vụ (SaaS) được tìm thấy trong danh mục quỹ VC cơ bản.

Ngày nay, chúng tôi đang theo dõi chặt chẽ 1100 công ty SaaS, duy trì cả danh sách Top 50 và danh sách Top 10, đồng thời thực hiện từ 5 - 7 giao dịch Series C mỗi năm và đóng một vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ hệ sinh thái mạo hiểm sôi động của Canada. ”

Với hơn 1,25T đô la Canada đang được quản lý, các nhà đầu tư tổ chức của Canada đã tăng các khoản đầu tư trực tiếp của họ vào một số tài sản đáng chú ý của Canada. Kể từ năm 2013, các tổ chức của Canada đã thực hiện hơn 80 khoản đầu tư trực tiếp, bao gồm cả vào một số công ty nổi tiếng nhất của Canada. Shopify, Lightspeed POS, Đối thoại, Hootsuite, và Nuvei đều đã nhận được đầu tư trực tiếp từ các tổ chức. Vào cuối năm 2015, những người chơi này đã đầu tư khoảng CAD $ 600 tỷ vào nhiều loại tài sản khác nhau ở Canada.

Birch cho biết những ví dụ thành công này đã cung cấp sự chứng thực cho hệ sinh thái ở Canada và CDPQ tin rằng động lực tích cực sẽ tiếp tục.

“Ngay cả cộng đồng VC đã thành lập của Hoa Kỳ cũng đã chú ý đến - và thay vì yêu cầu những người sáng lập của các doanh nghiệp đang phát triển nhanh chuyển đến California, họ đang đầu tư trực tiếp vào Canada.

Quan trọng là Sở giao dịch chứng khoán Toronto (TSX) đang nâng cao danh tiếng của mình như một lối thoát IPO đầy hứa hẹn - với các nhà đầu tư tổ chức lớn của Canada và khách hàng bán lẻ đầu tư vào các công ty mới được niêm yết TSX, tạo ra một "hiệu ứng bánh đà" tốt đẹp cho phép những người tham gia thị trường mới như Dialogue và Vendasta ra công chúng. ”

Laura Lenz, Đối tác tại OMERS Ventures nói rằng vị trí tăng cường của Canada với tư cách là đầu mối cho các nhà đầu tư và người sáng lập mang lại cho đất nước cơ hội để sử dụng podiumpost-COVID-19.

“Hiện đang có một động lực đáng kinh ngạc ở Canada. Giá trị của các chuyến xuất cảnh Canada luôn ở mức cao nhất mọi thời đại. Chín trong số 25 liên doanh hàng đầu được hỗ trợ bởi công nghệ Canada từ trước đến nay đã xảy ra từ tháng 1 năm 2020. Và Toronto nằm trong 5 thị trường tài năng hàng đầu ở Bắc Mỹ vào năm 2020.

Sự kết hợp giữa sự tinh vi ngày càng tăng của nhà đầu tư ở giai đoạn đầu, sự tự tin và bí quyết của người sáng lập cũng như triển vọng phục hồi sau COVID với nhịp độ cao, có nghĩa là nếu đã từng có một thời điểm để Canada tỏa sáng trên trường toàn cầu thì đó là ngay bây giờ. “

Vào năm 2015, khi CDPQ đưa ra quyết định nhập lại loại tài sản VC, CVCA đã báo cáo rằng 2,3 tỷ đô la đã được triển khai ở Canada vào năm đó. Năm ngoái, các nhà đầu tư Canada đã rót 4,4 tỷ USD vào các công ty khởi nghiệp ở Canada. Tất cả các tín hiệu của một thị trường trưởng thành và mạnh mẽ đều có thể nhìn thấy được. Đổi lại, sự tham gia của các kế hoạch hưu trí đẳng cấp thế giới của Canada vào loại tài sản nội địa này chắc chắn sẽ chỉ tăng lên.