Sau đây là bản tóm tắt cuộc thảo luận của Ban đầu tư được tổ chức tại Hội nghị thượng đỉnh NGPF vào giữa tháng 3 năm 2018 tại San Francisco. Bảng điều khiển toàn sao bao gồm Bill Bernstein , nhà lý thuyết tài chính, nhà thần kinh học và cố vấn tài chính / tác giả và Jonathan Clements , Chuyên mục WSJ, tác giả, nhà giáo dục và blogger tại HumbleDollar.com.

Đối với những người bạn sử dụng Trò chơi thị trường chứng khoán, bạn có thể muốn suy nghĩ lại về điều đó. Cả hai hội đồng đều không có bất kỳ điều gì tích cực để nói về nó, nhưng Bernstein giải thích lý do tại sao. Nó thưởng cho việc chấp nhận rủi ro và giao dịch quá mức, và khiến những người thắng trò chơi phải thua trong thế giới thực. Theo Bernstein, “đó là một công thức dẫn đến thảm họa đầu tư”. Anh ấy tiếp tục khẳng định "nó là phiên bản tài chính hiện đại của thuốc lá kẹo." (Đó là cách ví von nhẹ nhàng nhất của anh ấy!)

Bernstein đã viết sách đầu tư và tư vấn cho những người giàu có trong suốt sự nghiệp của mình. Trong một nỗ lực để đền đáp bằng một cách nào đó, anh ấy đã viết một cuốn sách ngắn có tên là Nếu bạn có thể — Giúp thế hệ thiên niên kỷ làm giàu từ từ , mà anh ấy đã cung cấp miễn phí. Trong cuốn sách này, Bernstein đưa ra một lộ trình đơn giản để tiết kiệm và hiểu rõ về đầu tư, bao gồm cả tái cân bằng danh mục đầu tư.

Nếu bạn thấy điều này là quá nhiều, anh ấy khuyên bạn nên sử dụng quỹ theo ngày mục tiêu chi phí thấp và thiết lập nó và quên nó đi. Nó có thể khiến bạn tốn thêm một chút phí quản lý, nhưng đó có thể là một sự cân bằng hợp lý. Phần khó khăn nhất thực sự là tiết kiệm, Jonathan đã giải quyết.

Jonathan Clements đã nói về cách truyền sự tập trung lâu dài cho học sinh của chúng tôi.

"Chúng tôi làm những điều cảm thấy tốt trong thời điểm này nhưng lại làm tổn thương chúng tôi về lâu dài." Mọi người phải mất hàng thập kỷ để biết rằng mua đồ không mang lại hạnh phúc cho chúng ta. Ông gợi ý ba điều để giúp một thanh thiếu niên suy nghĩ về dài hạn (liên quan đến đầu tư).

1. Thể hiện mức độ thú vị của việc tiết kiệm sớm và liên tục bằng cách cho biết bạn có thể tích lũy được bao nhiêu
2. Giúp trẻ hình dung mục tiêu trong tương lai của chúng (ngoài ô tô và nhà ở)
3. Chơi với sự chán ghét thua lỗ:chúng ta đau đớn vì thua lỗ gấp đôi so với niềm vui khi có được.

Jonathan đề nghị chúng tôi giải thích rằng mỗi đô la mà một người trẻ chi tiêu ngày nay sẽ khiến họ mất 5 đô la thu nhập khi nghỉ hưu…. Điều đó sẽ khiến sinh viên quan tâm đến cả tiết kiệm và đầu tư !!!

Cuốn sách của Jonathan, “Cách nghĩ về tiền” nhằm giúp mọi người đưa ra tất cả các quyết định đơn giản nhưng quan trọng mà họ đưa ra về chi tiêu và đầu tư. Nó bắt đầu với “tiền không mua được hạnh phúc” và kết thúc bằng “chúng ta có thể kiểm soát rủi ro và chi phí, chúng ta không thể kiểm soát lợi nhuận”. Một vấn đề khác là cách ông khiến các con cảm thấy như chúng đang tiêu tiền của chính mình. Tôi ước gì tôi đã nghĩ đến "trò chơi soda" khi con tôi còn nhỏ!

Dưới đây là một số trích dẫn đáng nhớ từ phiên họp (diễn giải). Có rất nhiều!

• “Buffett là trường hợp ngoại lệ chứng minh quy luật” (không ai liên tục đánh bại thị trường.) (JC)
• “Khi bạn mua / bán cổ phiếu - phía bên kia của giao dịch (rất có thể là ai đó có nhiều thông tin hơn bạn.)” (BB)
• “Nó giống như một trận đấu quần vợt mà đối thủ của bạn không nhìn thấy được với bạn nhưng lại là Venus Williams.” (BB)
• “Đối với ít nhất chín mươi lăm phần trăm dân số mục tiêu quỹ ngày là tất cả những gì họ cần về đầu tư.” (BB)
• “Ở tuổi của tôi, cổ phiếu là Đảo Ba Dặm.” (BB)
• “… cổ phiếu trở nên đắt hơn theo thời gian (tỷ số P / E). Định giá càng cao thì lợi nhuận trong tương lai càng thấp. Nếu bạn hiện đang làm việc và đầu tư thường xuyên, bạn muốn có một sự sụt giảm thảm khốc, khủng khiếp của thị trường để bạn có thể mua ở mức định giá thấp (và sau đó có một thị trường tăng giá trước khi nghỉ hưu.) ”(JC) Điều này giải quyết kỳ vọng chung của họ rằng thị trường chứng khoán lợi nhuận có thể bằng khoảng một nửa (trong điều kiện thực tế) lợi nhuận lịch sử của họ trong tương lai.
• Về dự đoán bong bóng, Bernstein dẫn lời Buffett, "Chỉ khi thủy triều rút, bạn mới phát hiện ra ai đang khỏa thân bơi."

Hãy lắng nghe toàn bộ phiên để hiểu thêm về sự thông thái và dí dỏm của họ, đồng thời tìm hiểu lý do tại sao bạn không thấy Bill trên CNBC!