Vào tháng 9 năm 2019, 71 quỹ tương hỗ trên 12 danh mục đã bị hạ xếp hạng trái phiếu. Đồng thời, 12 quỹ tương hỗ trên 4 hạng mục đã được nâng cấp xếp hạng. Đây là danh sách của cả hai. Việc hạ cấp xếp hạng trái phiếu có nghĩa là khả năng hoàn trả của công ty phát hành trái phiếu đã bị suy yếu theo ước tính của các tổ chức xếp hạng.

Khi xảy ra hạ cấp, giá trị của trái phiếu trên thị trường giảm và do đó NAV của quỹ tương hỗ nợ cũng sẽ giảm theo tỷ lệ thuận theo tỷ trọng của nó trong danh mục đầu tư. Hạ cấp xếp hạng là một sự kiện phổ biến trên thị trường trái phiếu và các nhà đầu tư nên biết về những điều này và đừng sợ hãi.

Vấn đề nảy sinh khi nhà quản lý quỹ từ chối bán trái phiếu đã hạ cấp (khi nó đủ nghiêm trọng) hoặc gia hạn hợp đồng với công ty phát hành trái phiếu. Thường thì nhà quản lý quỹ có thể không bán được trái phiếu và tỷ trọng của nó trong danh mục đầu tư tiếp tục tăng.

Do đó, các nhà đầu tư quỹ tương hỗ cần lưu ý về sự thay đổi xếp hạng tín nhiệm và những thay đổi liên quan đến tỷ trọng danh mục đầu tư. Việc hạ cấp xếp hạng liên tục và các vụ vỡ nợ đã khiến các nhà đầu tư quỹ tương hỗ lo sợ. Đây là một dấu hiệu rõ ràng của sự suy thoái kinh tế.

Mặc dù NAV giảm mạnh theo chiều dọc là một cú sốc lớn, nhưng không cần phải lo sợ về các khoản nợ. Chúng vẫn là một giải pháp thay thế tốt hơn nhiều cho FD rủi ro từ các ngân hàng tài chính nhỏ hoặc ngân hàng hợp tác. Đọc thêm :Tiền gửi Ngân hàng Tài chính Nhỏ:Chúng có an toàn không? Tôi có thể đầu tư không? Cùng với các Câu hỏi thường gặp khác và Gian lận Ngân hàng PMC:Bài học từ câu chuyện của Sanjay Gulati

---

Với một số kiến ​​thức về rủi ro và khả năng giám sát thường xuyên, quỹ tương hỗ nợ là sự lựa chọn tuyệt vời, đặc biệt cho đầu tư trung và dài hạn. Các quỹ chuyên kinh doanh chênh lệch tỷ giá cũng có rủi ro tín dụng đáng kể và các biện pháp phòng ngừa tương tự cũng phải áp dụng cho những quỹ này. Đọc thêm Sách điện tử miễn phí:Hướng dẫn cho người mới bắt đầu để đầu tư vào quỹ tương hỗ nợ và hiểu rủi ro xếp hạng tín dụng trong quỹ tương hỗ nợ.

Nâng cấp trái phiếu vào tháng 9 năm 2019

Đây là Thang đánh giá CRISIL. Sử dụng nó để hiểu các thay đổi xếp hạng. Đây là một câu hỏi thường gặp hữu ích.

A + đến AA-

Công ty phát hành trái phiếu: Asirvad Microfinance Pvt Ltd.

Các quỹ nắm giữ các trái phiếu này

Quỹ rủi ro tín dụng Axis Quỹ rủi ro tín dụng RegC Quỹ rủi ro tín dụngNippon Ấn Độ Quỹ rủi ro tín dụng Quỹ rủi ro tín dụng Axis Quỹ rủi ro tín dụng-RegC Quỹ rủi ro tín dụngMahindra Quỹ rủi ro tín dụng Yojana-RegC Quỹ rủi ro tín dụngAxis Quỹ trái phiếu chiến lược Quỹ đầu tư thời gian ngắn Quỹ tín dụng siêu ngắn hạn Quỹ rủi ro tín dụng RegU siêu ngắn Quỹ rủi ro tín dụng Ấn Độ Quỹ rủi ro tín dụng

AA- đến AA

Nhà phát hành trái phiếu: Manappuram Finance Ltd.

Các quỹ nắm giữ các trái phiếu này

Quỹ lợi thế cân bằng ICICI Pru Lợi thế cân bằngICICI Pru Quỹ rủi ro tín dụng Quỹ rủi ro tín dụngICICI Pru Quỹ trái phiếu trung hạn Thời hạn tập trung

AA- (SO) sang AA

Trái phiếu của Kogta Financial (India) Ltd. do Quỹ Rủi ro Tín dụng Ngắn hạn Sundaram nắm giữ. SO ở đây là nghĩa vụ có cấu trúc.

Hạ cấp trái phiếu vào tháng 9 năm 2019

Trái phiếu tài chính nhà ở của Indiabulls giảm từ AAA xuống AA +. Xem xét bản chất kinh doanh và môi trường hiện tại, các quỹ nắm giữ những khoản tiền này cần được giám sát chặt chẽ, đặc biệt nếu trọng lượng trái phiếu tăng lên.

Có tới 46 quỹ bị ảnh hưởng bởi điều này, mặc dù rất ít.

Quỹ ứng trước kho bạc Baroda (G) Thời hạn thấpEdelweiss Quỹ trái phiếu doanh nghiệp-Reg (G) Trái phiếu doanh nghiệpInvesco Ấn Độ Quỹ siêu ngắn hạn (G) Quỹ siêu ngắn hạnBNP Quỹ trái phiếu Paribas Corp (G) Quỹ trái phiếu doanh nghiệpL &T Quỹ rủi ro tín dụng (G) Quỹ rủi ro tín dụngIndiabulls Short Quỹ có kỳ hạn (G) Thời hạn ngắn, Quỹ rủi ro tín dụng Ấn Độ (G) Quỹ rủi ro tín dụng HDFC Quỹ nợ lãi suất thả nổi (G) Lãi suất thả nổi ) Quỹ rủi ro tín dụng Quỹ rủi ro tín dụng Ấn Độ (G) Quỹ rủi ro tín dụng Quỹ nợ chiến lược Ấn Độ (G) Thời hạn trung bình Aditya Birla SL Quỹ tiết kiệm thường xuyên (G) Quỹ bảo đảm hỗn hợp Quỹ nợ ngắn hạn thành phố (G) Thời hạn ngắn Aditya Birla SL Quỹ đối thủ ngắn hạn ( Q lan (G) Thời hạn trung bình Aditya Birla SL Vốn chủ sở hữu lai '95 Quỹ (G) Quỹ hỗn hợp tích cực IDFC Quỹ đầu tư hỗn hợp-Reg (G) Quỹ hỗ trợ rủi ro tín dụng HDFC Quỹ nợ rủi ro tín dụng- (G) Quỹ rủi ro tín dụngCanara Rob Quỹ tiết kiệm-Reg (G) Thấp Thời hạn Quỹ tiết kiệm tài sản quý giá-Kế hoạch tiết kiệm Reg (G) Thời hạn thấp Quỹ rủi ro tín dụng Axis Quỹ-Reg (G) Quỹ rủi ro tín dụng Aditya Birla SL Quỹ trái phiếu động-Reg (G) Quỹ trái phiếu độngNippon Ấn Độ (G) Quỹ trái phiếu bảo thủAxis Quỹ trái phiếu chiến lược ( G) Thời hạn trung bình Aditya Birla SL Vốn chủ sở hữu hỗn hợp 95 (G) Quỹ hỗn hợp tích cực Quỹ trái phiếu HDFC Corp (G) Trái phiếu doanh nghiệpSBI Quỹ hỗn hợp cổ phiếu-Reg (D) Quỹ hỗn hợp tích cựcL &T Quỹ tiết kiệm cổ phiếu-Reg (G) Tiết kiệm vốn cổ phần Quỹ lãi suất thả nổi Ấn Độ Nippon (G) Lãi suất thả nổi Quỹ nợ rủi ro tín dụng HDFC- (G) Quỹ rủi ro tín dụng Aditya Birla SL Quỹ thời hạn thấp (G) Thời hạn thấp Quỹ trái phiếu HDFC Corp (G) Trái phiếu doanh nghiệp Quỹ rủi ro tín dụngBaroda-A (G) Quỹ rủi ro tín dụng Quỹ lãi suất thả nổi Ấn Độ ( G) Lãi suất thả nổi Quỹ trái phiếu HDFC Corp (G) Trái phiếu doanh nghiệp Aditya Birla SL Vốn chủ sở hữu Hybri d ’95 Quỹ (G) Quỹ hỗn hợp tích cựcUTI ULIP (G) Phân bổ tài sản độngUTI Quỹ tiết kiệm thường xuyên-Reg (G) Quỹ kết hợp bảo thủUTI Quỹ đầu tư hỗn hợp-Reg (G) Quỹ hỗn hợp tích cực Quỹ nợ chính Ấn Độ (G) Trái phiếu doanh nghiệp

Trái phiếu của Reliance Broadcast Network Ltd. đã giảm từ BBB xuống C và D (mặc định) trong một trường hợp.

BBB thành C:Tiền bị ảnh hưởng

Franklin Ấn Độ Kế hoạch thu nhập ST (G) Thời hạn ngắn Quỹ rủi ro tín dụng L &T (G) Quỹ rủi ro tín dụng L &T Quỹ thời hạn thấp-Reg (G) Thời hạn thấp Quỹ rủi ro tín dụng L &T (G) Quỹ rủi ro tín dụngFranklin India Corp Quỹ nợ-A (G) Trái phiếu doanh nghiệp

Quỹ từ BBB sang D bị ảnh hưởng Quỹ Rủi ro Tín dụng L&T (G) nhưng quỹ đã cố gắng giảm tỷ lệ rủi ro từ gần 2% vào tháng 8 năm 2019 xuống 0,6% vào tháng 9 năm 2019.

Reliance Home Finance Ltd. C đến D

Đây là những quỹ bị ảnh hưởng nhưng có tỷ lệ rủi ro từ 1% trở xuống.

Quỹ nợ chiến lược Nippon Ấn Độ (G) Thời hạn trung bình Quỹ rủi ro tín dụng Nippon Ấn Độ (G) Quỹ rủi ro tín dụngSBI Quỹ rủi ro tín dụng-Reg (G) Quỹ rủi ro tín dụngSBI Quỹ hỗn hợp nợ-Reg (G) Quỹ kết hợp bảo thủSBI Quỹ hỗn hợp nợ-Reg (G) Bảo thủ Quỹ hỗn hợp bảo thủ Quỹ nợ chiến lược Ấn Độ (G) Thời hạn trung bình Quỹ rủi ro tín dụngBI Quỹ rủi ro tín dụng Reg (G) Quỹ rủi ro tín dụngBI Quỹ hỗn hợp cổ phiếu quỹ-Reg (D) Quỹ hỗn hợp tích cực Quỹ đầu tư hỗn hợp cổ phiếu Ấn Độ (G) Quỹ trái phiếu lai tích cực Quỹ trái phiếu lai tài chính Ấn Độ (G) ) Quỹ Bảo thủ Kết hợp Quỹ tiết kiệm cổ phần Ấn Độ (G)

Morgan Credits Pvt Ltd. A- thành BBB- Khuyến nghị các nhà đầu tư thoát khỏi Quỹ thời hạn cực ngắn của Nippon India vì quỹ này có mức độ rủi ro cao - trong ngoặc đơn.

Quỹ thời hạn cực ngắn Nippon Ấn Độ (5,9%) Quỹ siêu ngắn hạn Quỹ lai vốn chủ sở hữu của Nippon Ấn Độ (3,4%) Quỹ lai tích cực

Yes Capital (Ấn Độ) Pvt Ltd. AA đến A

Quỹ kỳ hạn thấp Franklin Ấn Độ (MD) Thời hạn thấp Franklin Ấn Độ Quỹ trái phiếu siêu ngắn-Super Inst (G) Quỹ siêu ngắn hạn

Zee Learn Ltd. AA + (SO) thành AA

Quỹ rủi ro tín dụng UTI Quỹ-Reg (G) Quỹ rủi ro tín dụngUTI Quỹ trung hạn-Reg (G) Thời hạn trung hạn

Cho đến nay, sự gia tăng mức độ rủi ro đi kèm với sự hạ cấp của trái phiếu chỉ là rất nhỏ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vào các quỹ này nên theo dõi tin tức về các trái phiếu này và tỷ trọng trong danh mục đầu tư.