Hiệu suất của các quỹ hỗn hợp tích cực (trước đây được gọi là cân bằng quỹ) trong năm qua được so sánh với các quỹ cổ phần đa dạng như vốn hóa lớn , lớn và trung bình và nhiều giới hạn các quỹ. Chúng tôi cũng báo cáo tóm tắt danh mục đầu tư mới nhất của các quỹ hỗn hợp (tổng hợp) tích cực.

Chúng ta hãy bắt đầu với bản tóm tắt danh mục đầu tư bắt đầu từ những trái phiếu được đánh giá thấp nhất. Hồ sơ xếp hạng tín dụng của các quỹ agg-hy thường bị bỏ qua. Sự biến động NAV do tỷ trọng cổ phiếu lớn đã át đi biến động NAV do thay đổi xếp hạng tín dụng và biến động lãi suất.

Điều quan trọng là các nhà đầu tư phải nghiên cứu và hiểu rõ hồ sơ xếp hạng tín dụng của hạng mục công ty và tránh nợ rủi ro nếu họ muốn. Điều đó nói lên rằng, khoản nợ rủi ro thường sẽ nhỏ và có thể quản lý được trong các quỹ đã thành lập với AUM lành mạnh.

Vì dù sao thì quỹ tổng hợp chỉ được khuyến nghị cho các mục tiêu dài hạn để thay thế cho các quỹ đa dạng hóa, đặc biệt là vốn hóa lớn, nên rủi ro xếp hạng tín dụng này là nhỏ có thể chấp nhận được.

---

Các bài viết này giải thích những lợi ích của danh mục này.

• Tại sao các Quỹ tương hỗ (cân bằng) tích cực lại ghi điểm so với các quỹ đa dạng
• Lợi thế cân bằng và Quỹ kết hợp linh hoạt:Khi nào thì sử dụng cái gì
• 11 quỹ tương hỗ hỗn hợp (cân bằng) tích cực đã đánh bại Nifty 100 !!

Tóm tắt danh mục đầu tư của các quỹ hỗn hợp tích cực (agg-hy)

Quỹ Agg-Hy với tỷ lệ rủi ro trái phiếu được xếp hạng BBB / BBB + / BBB (%) (tháng 9 năm 2019)

Nippon India Equity Hybrid Fund11,51Baroda Hybrid Equity Fund0,89UTI Hybrid Equity Fund0,46Sundaram Equity Hybrid Fund0,45SBI Equity Hybrid Fund0,03

Quỹ Agg-Hy với tỷ lệ tiếp xúc trái phiếu được xếp hạng AA / AA + / AA (%) (tháng 9 năm 2019)

Franklin India Equity Hybrid Fund21,87 (!!) ICICI Pru Equity Fund16,45Baroda Hybrid Equity Fund10,43UTI Hybrid Equity Fund10,06Sundaram Equity Hybrid Fund9,96IDBI Hybrid Equity Fund8,99Tata Hybrid Equity Fund7,08Aditya Birla SL Equity Hybrid '95 Fund6,96SBI Equity Hybrid Fund5,93DSP Equity &Bond Fund5,57LIC MF Equity Hybrid Fund5,47BNP Paribas Substantial Equity Hybrid Fund5,33L &T Hybrid Equity Fund3,08Principal Hybrid Equity Fund2,25Axis Equity Hybrid Fund2,16Nippon India Equity Hybrid Fund2,04HDFC Hybrid Equity Fund2,04HDFC Quỹ (Đã điều chỉnh) 1,93BOI AXA Quỹ đầu tư vừa và nhỏ Vốn chủ sở hữu &Nợ1,66 Quỹ hỗn hợp vốn cổ phần của Kotak1,4 Quỹ đầu tư hỗn hợp tài sản có tài sản 0,99IDFC Quỹ vốn chủ sở hữu hỗn hợp0,08

Quỹ Agg-Hy có tỷ lệ nắm giữ tiền và tương đương tiền (%) cao nhất (tháng 9 năm 2019)

Edelweiss Aggression Hybrid Fund30,91Mahindra Hybrid Equity Nivesh Yojana23,63Canara Rob Equity Hybrid Fund12,52PGIM India Hybrid Equity Fund9,13Shriram Hybrid Equity Fund9,02Mirae Asset Hybrid Equity Fund890BNP Paribas Substantial Hybrid Equity Fund7,56Nippon India Equity Hybrid Fund7,56 Fund6.15UTI Hybrid Equity Fund5.86

Các quỹ Agg-hy có tỷ lệ tiếp xúc vốn chủ sở hữu cao nhất (10) (%) (tháng 9 năm 2019)

JM Equity Hybrid Fund86,52PGIM India Hybrid Equity Fund86,39Aditya Birla SL Equity Hybrid '95 Fund80,80Motilal Oswal Equity Hybrid Fund80,62Kotak Equity Hybrid Fund79,83BOI AXA Mid &Small Cap Equity Fund 79,64Tata Hybrid Equity Fund77,85BNP Paribas Substantial Quỹ hỗn hợp vốn chủ sở hữu 76,37 Quỹ đầu tư kết hợp vốn chủ sở hữu của HSBC 76,21

Các quỹ Agg-hy có nắm giữ Gilt (Sov) cao nhất (10) (%) (tháng 9 năm 2019)

Số lượng Quỹ tuyệt đối 24,95 Quỹ hỗn hợp cổ phiếu Oswal cổ phiếu 13,59 Quỹ đầu tư tài sản kết hợp vốn chủ sở hữu tài sản kết hợp12,22HDFC Quỹ đầu tư hỗn hợp (đã điều chỉnh) 8,54BOI AXA Quỹ đầu tư và vốn chủ sở hữu trung bình và nhỏ8,40IDFC Quỹ cổ phần hỗn hợp 8.14DSP Quỹ cổ phần &trái phiếu7,93LIC MF Equity Hybrid Fund7,40Tata Hybrid Equity Fund6,57UTI Hybrid Equity Fund5,87

Quỹ Agg-hy chỉ nắm giữ Sov (cộng với tiền mặt) cho cấu phần nợ (%) vào tháng 9 năm 2019

• Quỹ tuyệt đối số lượng

Agg-hy quỹ chỉ nắm giữ tiền mặt / tiền mặt tương đương cho cấu phần nợ (%) vào tháng 9 năm 2019

• Quỹ hỗn hợp tích cực Edelweiss

FD được coi là “tương đương tiền mặt”.

Quỹ Agg-hy chỉ có nắm giữ A1, A1 +, A1-, AAA và Sov (cộng với tiền mặt) cho cấu phần nợ (%) (tháng 9 năm 2019)

Số lượng tuyệt đối Quỹ hỗn hợp cổ phần Oswal Quỹ hỗn hợp vốn chủ sở hữuMahindra Vốn chủ sở hữu lai Nivesh YojanaIndiabulls Quỹ đầu tư kết hợp cổ phiếuCanara Rob Equity Hybrid FundShriram Hybrid Equity Fund Quỹ hỗn hợp vốn cổ phần HHBC Quỹ hỗn hợp cổ phiếu

Phân tích hiệu suất của các quỹ lai tích cực

Agg-hy so với điểm chuẩn

Trong một năm qua (kể từ ngày 25 tháng 10 năm 2019), điểm chuẩn của danh mục tiêu chuẩn, CRISIL Hybrid 35 + 65 - Chỉ số tích cực đã trở lại 13,3%. 14 quỹ sau (trong số 31) hoạt động tốt hơn.

Nifty 50 trả lại 14,94%. 11 quỹ hàng đầu trong danh sách này hoạt động tốt hơn Nifty (ba quỹ cuối cùng không được đánh dấu đỏ). S &P BSE 200 trả lại 11,6%.

BNP Paribas Substantial Equity Hybrid Fund (G) -Direct Plan22,73Motilal Oswal Equity Hybrid Fund (G) -Direct Plan22,35DSP Equity &Bond Fund (G) -Direct Plan21,69Axis Equity Hybrid Fund (G) -Direct Plan20,67LIC MF Quỹ hỗn hợp vốn chủ sở hữu (G) -Kế hoạch trực tiếp17,97 Quỹ hỗn hợp vốn cổ phần SBI (D) -Kế hoạch trực tiếp17,83 Quỹ hỗn hợp vốn cổ phần Kotak (D) -Khu hoạch trực tiếp17,03Canara Rob Quỹ lai vốn cổ phần (G) -Kế hoạch trực tiếp16,75 Quỹ cổ phần &trái phiếu của Invesco Ấn Độ (G) -Kế hoạch trực tiếp15,72 Quỹ hỗn hợp vốn cổ phần (G) -Kế hoạch trực tiếp15,41 Quỹ hỗn hợp vốn cổ phần Essel (G) -Kế hoạch trực tiếp15,02 Số lượng quỹ tuyệt đối (G) -Kế hoạch trực tiếp 14,58 Mirae Asset Hybrid Equity Fund (G) -Direct Plan 14.15 Quỹ cổ phần kết hợp Shriram (G) -Kế hoạch trực tiếp 13,72

Agg-hy so với quỹ lớn và trung bình

Tỷ suất lợi nhuận trung bình của danh mục vốn hóa lớn và trung bình là 14,1%. Điều này có nghĩa là khoảng một nửa số tiền trong danh mục này (23/11) có lợi nhuận tốt hơn mức trung bình. Đây là các quỹ. Mười trong số 31 quỹ Agg-hy có lợi nhuận trên mức trung bình vốn hóa lớn và trung bình.

Sundaram Large and Mid Cap Fund (G) -Direct Plan19,9 Data Large &Mid Cap Fund (G) -Direct Plan19,8Mirae Asset Đang nổi Bluechip (G) -Direct Plan18,1Kotak Equity Opp Fund (G) -Direct Plan17,9DSP Equity Quỹ Cơ hội (G) -Kế hoạch trực tiếp17,8 Quỹ đối lập tăng trưởng của Invesco Ấn Độ (G) -Kế hoạch trực tiếp17,8 Quỹ đối lập tăng trưởng Axis (G) -Kế hoạch trực tiếp17,6 Quỹ đầu tư lớn &trung bình của Edelweiss (G) -Kế hoạch trực tiếp16,9LIC MF Large &Midcap Fund- (G) -Direct Plan 16,9Essel Large &Midcap Fund (G) -Direct Plan 16,8BOI AXA Large &Mid Cap Equity Fund (G) -Direct Plan15,1

Agg-hy vs Multicap fund

Có 34 quỹ trong danh mục đa bản đồ. Trong đó, 19 quỹ này hoạt động tốt hơn mức trung bình của danh mục là 13,7%. Mức trung bình này thấp hơn một chút so với danh mục vốn hóa lớn và trung bình và 14/31 quỹ tổng hợp có kết quả tốt hơn con số này.

Quỹ đa dạng trục (G) -Kế hoạch trực tiếp 26,43 Quỹ vốn chủ sở hữu DSP (D) -Kế hoạch trực tiếp 25,26JM Quỹ đa đa dạng (G) -Kế hoạch trực tiếp24,64 Quỹ hỗ trợ vốn chủ sở hữu củaanara Rob (G) -Kế hoạch trực tiếp18,76 Quỹ đa vốn hóa Essel (G) -Kế hoạch trực tiếp18.32LIC MF Quỹ đa vốn (G) -Kế hoạch trực tiếp18.15 Quỹ đa định mức chuẩn Kotak (G) -Kế hoạch trực tiếp18.12 Quỹ đa định mứcSBI Magnum (G) -Kế hoạch trực tiếp17.59Mahindra MF Badhat Yojana (G) -Kế hoạch trực tiếp17. 07PGIM Ấn Độ Quỹ đa dạng hóa vốn cổ phần (G) -Kế hoạch trực tiếp16,82 Quỹ đa dạng Oswal 35 Quỹ (G) -Kế hoạch trực tiếp16,69BNP Quỹ đa cấp Paribas (G) -Kế hoạch trực tiếp16,20 Quỹ đa dạng dữ liệu (G) -Kế hoạch trực tiếp15,76Edelweiss Multi-Cap Quỹ (G) -Kế hoạch trực tiếp15.23 Quỹ cổ phần đa dạng IDBI (G) -Kế hoạch trực tiếp14.29 Quỹ đầu tư cổ phần dài hạn Parag Parikh (G) -Kế hoạch trực tiếp13,93 Quỹ đa vốn điều hành (G) -Kế hoạch trực tiếp13.83 Quỹ đa vốn hóa Baroda ( G) -Kế hoạch trực tiếp13,53UTI Quỹ vốn chủ sở hữu (D) -Kế hoạch trực tiếp13,52

Agg-hy so với các quỹ có vốn hóa lớn

Có 32 quỹ ở đây và 16/32 quỹ này có lợi nhuận lớn hơn mức trung bình là 15,7%. Chỉ có 9 trong số 31 quỹ agg-hy hoạt động tốt hơn mức trung bình.

Axis Bluechip Fund (G) -Direct Plan26,94BNP Paribas Large Cap Fund (G) -Direct Plan24,14LIC MF Large Cap Fund (G) -Direct Plan21,61Canara Rob Bluechip Equity Fund (G) -Direct Plan21,39IDBI Ấn Độ Top 100 Quỹ vốn chủ sở hữu (G) -Kế hoạch trực tiếp 20,78DSP Quỹ đầu tư 100 vốn chủ sở hữu (G) -Kế hoạch trực tiếp19,80 Quỹ tăng trưởng Sahara (G) -Kế hoạch trực tiếp18,00Kotak Bluechip Fund (D) -Kế hoạch trực tiếp17,89L &T Quỹ vốn hóa lớn Ấn Độ (G) - Kế hoạch trực tiếp17,85 Quỹ Indiabulls Blue Chip (G) -Kế hoạch trực tiếp17,65SBI Quỹ BlueChip (G) -Kế hoạch trực tiếp17,18 Quỹ vốn điều lệ lớn (G) -Kế hoạch trực tiếp16,81 Quỹ vốn cổ phần lớn HSBC (G) -Kế hoạch trực tiếp16,59Baroda vốn lớn Quỹ (G) -Kế hoạch trực tiếp16,34 Quỹ vốn hóa lớn của Edelweiss (G) -Kế hoạch trực tiếp 16,12

Tóm tắt

Hiệu ứng của Sensex và Nifty đi chệch khỏi các chỉ số khác do hoạt động của một số ít cổ phiếu cũng được nhìn thấy trong hoạt động của các quỹ agg-hy trong năm ngoái. Mặc dù họ đã hoạt động khá tốt trước các điểm chuẩn và các quỹ đa vốn hóa, nhưng họ đã không thể vượt qua các quỹ vốn hóa lớn và các quỹ có vốn hóa lớn và trung bình.

Điều này không có gì đáng ngạc nhiên và các quỹ từ thiện không nên lo lắng về điều này. Khi thị trường hoạt động bình thường, hiệu quả hoạt động của quỹ agg-hy có thể sẽ tăng lên. Kỷ lục dài hạn của họ là rất ấn tượng - Tại sao Quỹ tương hỗ Aggression Hybrid (cân bằng) lại đạt điểm so với các quỹ đa dạng - và không có lý do gì để nghi ngờ chúng dựa trên thời gian ngắn này.