Giả sử bạn có một SIP đang chạy trong một quỹ tương hỗ. Bạn của bạn bắt đầu một SIP trong cùng một quỹ sáu tháng sau đó. Sau 2-3 năm, bạn so sánh lợi nhuận và bị sốc khi thấy sự khác biệt rất lớn. Đó là thị trường vốn cho bạn. Chúng tôi giải thích lý do tại sao điều này xảy ra với một ví dụ chi tiết và những gì chúng tôi có thể làm với nó. Bài đăng này là một phân tích mở rộng của một nghiên cứu trước đó:Người mù và Quỹ tương hỗ!

Mục đích chính của bài viết này là chỉ ra rằng việc mong đợi bất kỳ lợi tức mục tiêu nào từ SIP hoặc đầu tư quỹ tương hỗ trong bất kỳ thời hạn nào là không chính xác. Sự biến động trong lợi nhuận quá cao. Mặc dù chúng tôi sẽ xem xét quỹ DSP Small Cap và thời hạn năm năm trong nghiên cứu này, kết quả không thay đổi đối với bất kỳ danh mục nào khác (xem ví dụ về vốn hóa lớn trong liên kết trên) và trong bất kỳ thời hạn nào:Trung bình chi phí đô la hay còn gọi là phân tích SIP của S&P 500 và BSE Sensex. Điều quan trọng cần ghi nhớ là thị trường Ấn Độ còn khá non trẻ và không có đủ thời gian để nghiên cứu các giai đoạn 15, 20,25,30 năm. Phạm vi lợi nhuận quan sát được trong các nghiên cứu dài hạn là nhỏ không phải vì thời gian đủ dài mà vì không có đủ điểm dữ liệu. Điều quan trọng là đừng bao giờ quên điều này.

Ví dụ một:15 SIPS bắt đầu cách nhau một tháng và được so sánh vào cùng một ngày

Chúng ta hãy xem xét 15 SIP trong Quỹ vốn hóa nhỏ (Micro Cap) của DSP bắt đầu từ tháng 1 năm 2013 đến tháng 4 năm 2014 cách nhau một tháng và so sánh lợi nhuận vào tháng 2 năm 2019 (khi đó đã thực hiện phân tích. Kết quả cơ bản sẽ tương tự nhau bất kể ngày kết thúc). Chúng tôi lập bảng tổng số đầu tư đã thực hiện, giá trị hiện tại và lợi nhuận bên dưới. Lưu ý rằng mỗi SIP kế tiếp có lợi nhuận thấp hơn. Trên thực tế, hai SIP cuối cùng có khoảng một nửa lợi nhuận của hai SIP đầu tiên! Chúng tôi gọi đây là một chuỗi rủi ro lợi nhuận hoặc thời gian may mắn . Có nghĩa là khi bạn bắt đầu SIP là vấn đề quan trọng!

Bạn có thể nói rằng thời hạn đầu tư hơi khác một chút và do đó số tiền đầu tư và điều này có thể thay đổi lợi nhuận. Không hẳn. Bạn có thể thấy từ hình bên dưới rằng hai số tiền SIP khác nhau trong cùng một khoảng thời gian dẫn đến giá trị đầu tư khác nhau nhưng lợi nhuận như nhau. Ở đây, bằng CAGR, tôi đề cập đến XIRR. Nếu bạn không biết sự khác biệt, vui lòng tham khảo:CAGR so với XIRR:Hiểu lợi tức hàng năm

Đây là cách lợi nhuận thay đổi khi tháng bắt đầu SIP thay đổi. Đương nhiên, chúng ta chỉ đang xem xét một phần nhỏ của lịch sử. Chúng tôi sẽ mở rộng điều này bên dưới.

Net, chúng tôi hiển thị cửa sổ 15 tháng trong đó các SIP được bắt đầu. Cần phải rõ ràng ngay lập tức tại sao lợi nhuận lại giảm. Đây một lần nữa là một minh chứng rõ ràng về thực tế rằng SIP không làm giảm rủi ro hoặc nâng cao lợi nhuận!

Ví dụ hai:15 SIPS bắt đầu cách nhau một tháng và so sánh cách nhau một tháng

Thay vì so sánh các SIP trong cùng một ngày, chúng tôi có thể thực hiện phân tích lợi nhuận luân phiên. Tức là thời hạn là như nhau =năm năm và cả ngày bắt đầu và ngày kết thúc đều cách nhau một tháng như hình dưới đây. Lưu ý rằng chênh lệch lợi nhuận ở đây là 6X !!

Ngày bắt đầu và ngày kết thúc được hiển thị bên dưới trong lịch sử NAV.

Cần phải hiểu ngay lý do tại sao lại có sự khác biệt lớn như vậy giữa SIP thứ nhất và SIP thứ 15!

SIP toàn phần trả về dữ liệu (5Y) cho Quỹ vốn hóa nhỏ DSP

Đó là một mẫu cốc ngược thú vị . Những người không thể tin rằng những thay đổi như vậy trong lợi nhuận SIP cho rằng sự biến động sẽ giảm khi xem xét các khoảng thời gian dài hơn. Có, tuy nhiên, nó sẽ không giảm đến mức bạn có thể mong đợi X% hoặc y% trong 10 năm 15. Xem Trung bình chi phí đô la hay còn gọi là phân tích SIP của S&P 500 và BSE Sensex. Sự biến động của thị trường chứng khoán không bao giờ giảm!

Giải pháp sau đó là gì?

Không có lợi nhuận mục tiêu. Có một kho tài liệu mục tiêu dựa trên mục tiêu rõ ràng, phân bổ tài sản rõ ràng (thay đổi theo thời gian) và bám sát nó. Như đã trình bày trong nghiên cứu này:Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro trong danh mục đầu tư - nó hoạt động, bất kể chuỗi lợi nhuận là gì! Các phương pháp hiệu quả hơn nữa trước và sau khi nghỉ hưu được thảo luận trong các bài giảng về quản lý danh mục đầu tư dựa trên mục tiêu.

SIP =đầu tư có hệ thống. Có nghĩa là cần phải có một hệ thống tại chỗ. Đầu tư mỗi tháng vào cùng một ngày là tự động hóa. Không phải là một hệ thống, không phải là một kế hoạch. Thức dậy và ngửi mùi cà phê!

Cũng xem: Đừng mong đợi lợi nhuận từ quỹ tương hỗ SIPs! Làm điều này thay thế! (xem video bên dưới)