Trong một loạt các bài báo, chúng tôi đã chỉ ra rằng cho dù một khoản đầu tư SIP cũ đến đâu thì nó luôn phản ứng với các chuyển động của thị trường và giảm nếu thị trường giảm. Điều này dẫn đến một câu hỏi tự nhiên, câu hỏi nào đáp ứng với những thay đổi của thị trường nhiều hơn, SIP hay đầu tư một lần?
Xin lưu ý rằng đây không phải là "cái nào tốt hơn - một lần hay một SIP?" thảo luận. Ngay cả khi một người không mua qua SIP, thì việc đầu tư nhiều lần trong nhiều năm là không thể tránh khỏi và điều đó, trong vài năm, sẽ giống như một “mua có hệ thống”.
Trước tiên, chúng ta hãy bắt đầu bằng cách tham khảo các bài viết trước đây minh họa rủi ro với “SIP dài hạn”
Tiếp theo để hiểu ý tôi khi phản ứng với các chuyển động thị trường, hãy xem xét điều này:20 trong số 241 quỹ có lợi nhuận SIP 10 năm hai chữ số vào ngày 9 tháng 4. Chuyển ngày định giá sang ngày 7 tháng 4, sau đó nó sẽ là 11/241! Chuyển sang ngày 23 tháng 3, khi đó chúng tôi sẽ chỉ có hai khoản tiền với lợi nhuận hai con số.
Một ví dụ khác:SIP 15 năm ở NIfty bắt đầu vào ngày 1 tháng 4 năm 2005 và được định giá vào ngày 3 tháng 4 năm 2020 đã trả lại 6,6% (XIRR). Nếu nó được định giá vào ngày 9 tháng 4 năm 2020, lợi nhuận đã tăng lên 8%. Tương tự, SIP 10 năm bắt đầu vào ngày 1 tháng 4 năm 2010 có giá trị vào ngày 3 tháng 4 năm 2020 sẽ đưa ra XIRR là 3,4%. Nếu nó được định giá vào ngày 9 tháng 4 năm 2020, lợi nhuận sẽ là 5,7%.
Để tìm hiểu xem liệu SIP hay đầu tư một lần phản ứng nhiều hơn với những thay đổi của thị trường, trước tiên chúng ta hãy xem xét một SIP bắt đầu vào ngày 1 tháng 4 năm 2010. Đầu tư một lần cũng được giả định sẽ được thực hiện vào ngày này. Sau đó, chúng tôi sử dụng công cụ Theo dõi SIP XIRR của Quỹ tương hỗ để tìm hiểu lợi tức hàng năm (XIRR) thay đổi như thế nào tháng này qua tháng khác. Sau đó, con số này được so sánh với các con số tương ứng (CAGR) cho tổng kết. Đọc thêm: CAGR so với XIRR:Hiểu lợi tức hàng năm
XIRR tháng này qua tháng khác của SIP và CAGR của tổng hợp (=XIRR của nó) được hiển thị cùng với chuyển động NIfty. XIRR / CAGR được hiển thị một năm sau khi bắt đầu đầu tư.
Xin lưu ý rằng đây không phải là lợi nhuận hàng tháng. Đây là các giá trị XIRR / CAGR lũy tiến sau mỗi tháng đầu tư. Thật thú vị là SIP phản ứng nhiều hơn với cả chuyển động thị trường lên và xuống so với tổng hợp!
Đây là biểu thức đầy đủ được sử dụng trong phép tính XIRR. XIRR chỉ có thể được ước tính bằng phương pháp gần đúng. CAGR riêng lẻ của mỗi phần bổ sung ảnh hưởng đến XIRR. Vì CAGR riêng lẻ phụ thuộc vào giá trị thị trường tại thời điểm đầu tư, nó phản ứng nhiều hơn với những thăng trầm. Để có ví dụ chi tiết, hãy xem:XIRR là gì:Giới thiệu đơn giản
Phần trên đại diện cho một khoản đầu tư được bắt đầu trong một thị trường đi ngang và gặp phải hai biến động lên và xuống. Chúng ta có thể lặp lại quy trình cho một SIP bắt đầu từ Spe 2013 ngay khi bắt đầu đợt tăng giá.
Một lần nữa lưu ý rằng SIP phản ứng với chuyển động thị trường nhiều hơn. Ban đầu, khi số lượng trả góp chỉ là một số ít, sự biến động là đáng kể. Nó vẫn cao hơn khoản đầu tư một lần trong vụ tai nạn tháng 3 năm 2020. Chúng tôi mới chỉ xem xét hai cửa sổ đầu tư. IMO là đủ để minh họa độ nhạy của SIP.
Tóm tắt: Để nhắc lại, đây không phải là "cái nào tốt hơn gộp chung hay SIP?" thảo luận. Mục đích ở đây là chỉ ra rằng SIP phản ứng với các chuyển động của thị trường bất kể nó cũ như thế nào. Tuyên bố thông thường được đưa ra rằng "tính trung bình giá mua mỗi tháng sẽ giảm mức biến động và tốt hơn so với mua một lần" là sai.