Quỹ Vốn hóa nhỏ DSP và Quỹ vốn hóa nhỏ SBI đã hủy bỏ việc tạm ngừng giao dịch mua gộp lần lượt có hiệu lực từ ngày 1 tháng 4 và ngày 30 tháng 3 năm 2020. Đây là những gì bạn cần biết nếu bạn đang xem xét đầu tư.
Đây là thông tư từ SBI MF và đây là thông tư từ DSP MF. Độc giả có thể nhớ lại vào tháng 8 năm 2019, chúng tôi đã liệt kê sáu quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ đã liên tục vượt qua các tiêu chuẩn vốn hóa trung bình và vốn hóa nhỏ về cả rủi ro và phần thưởng. Cả quỹ tương hỗ SBI và DSP đều nằm trong danh sách đó.
Chúng tôi cũng đã xem xét riêng cả hai khoản tiền. Trong bài đánh giá vốn hóa nhỏ SBI, chúng tôi đã chỉ ra rằng Quỹ SBI vừa và nhỏ đã được chuyển đổi thành quỹ vốn hóa nhỏ từ ngày 15 tháng 5 năm 2018. Trước đó quỹ này đã xác định vốn hóa nhỏ là mức đáy 100/500 về vốn hóa thị trường và có thể đầu tư từ 50 -70% ở mức vốn hóa nhỏ.
Nó cũng có một điều khoản hạn chế năng lực là 750 crores. Do đó, chương trình đã đóng đăng ký vào tháng 10 năm 2015 và chỉ mở lại qua tuyến SIP kể từ tháng 5 năm 2018. Hiện chương trình có thể đầu tư 65-100% vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ được xác định là 250 cổ phiếu dưới cùng về giá trị vốn hóa thị trường. Điểm chuẩn cho quỹ vẫn là S&P BSE Small Cap Index. Quỹ có thành tích tốt.
Trong bài đánh giá của chúng tôi về DSP Small Cap (trước đây được gọi là DSP Microcap Fund), chúng tôi lưu ý rằng khi còn là DSP Micro Cap, nó có nhiệm vụ đầu tư 65% -100% tài sản của mình vào các cổ phiếu có vốn hóa thị trường tự do thả nổi thấp hơn hơn 300 lượt chia sẻ hàng đầu. Khi trở thành DSP Small Cap vào đầu năm 2018, nó có thể đầu tư một phần tương tự vào các cổ phiếu nằm ngoài top 250.
Từ chỉ ~ 2.200 Crores vào tháng 1 năm 2016, nó đã tăng lên ~ 5000 Crores chỉ trong một năm (khi lợi nhuận của nó chỉ là 12%). Điều này đã khiến AMC ngừng các khoản đầu tư mới vào tháng 2 năm 2017. Từ tháng 4 năm 2019, quỹ đã mở lại các khoản đầu tư thông qua SIP và STP. Một khi con cưng của các nhà đầu tư quỹ tương hỗ trẻ tuổi, những người không tìm kiếm xa hơn, lợi nhuận của nó đã trượt từ 5 xuống 3 sao. Tuy nhiên, chúng tôi đã chứng minh rằng quỹ hoạt động ổn định.
Nhà đầu tư phải làm gì? Với sự sụt giảm đáng kể trên thị trường chứng khoán, cả SBI và DSP đều quyết định đây là đúng đắn khi mua các cổ phiếu vốn hóa nhỏ ở mức định giá thấp hơn và đã mở lại để mua một lần.
Tôi luôn cho rằng các nhà đầu tư nên tránh các quỹ có vốn hóa nhỏ. Chúng giảm nhanh khi chúng tăng lên và thường đi ngang trong nhiều tháng kết thúc. Vì vậy, về lâu dài, rủi ro bổ sung sẽ không được bù đắp đủ.
Một quỹ đa vốn hóa tốt có tất cả tỷ lệ vốn hóa nhỏ mà các nhà đầu tư nhỏ lẻ điển hình cần. Những người muốn đầu tư vào các quỹ vốn hóa nhỏ phải chuẩn bị để theo dõi định giá hoặc sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình động 200 ngày và sẵn sàng rút tiền. Các AMC đóng đăng ký cũng là một dấu hiệu để thoát. Tham khảo nghiên cứu trước đó của chúng tôi:Cách ghi nhận lợi nhuận từ các quỹ vốn hóa trung bình và vốn hóa nhỏ một cách chiến thuật
Nếu bạn sẵn sàng thực hiện việc ra vào định kỳ như vậy và biết cách đánh giá hiệu quả của các hành động của mình, bạn có thể đầu tư vào các quỹ này khi chúng mở đầu tư một lần sau khi đánh giá đầy đủ các rủi ro liên quan.