Nếu bạn ngồi và suy nghĩ về các ý tưởng đầu tư mà không buồn kiểm tra xem nó đã hiệu quả như thế nào trong quá khứ, thì nhiều chiến lược cực đoan như chỉ mua khi thị trường “thấp” hoặc mua thường xuyên hơn bằng giá trị trung bình tốt hơn xuất hiện “trực quan” đúng. Khi chúng tôi cố gắng xác nhận chúng, các kết quả thú vị trên SIP và đầu tư tổng hợp xuất hiện.

Một vài thông báo trước khi chúng tôi bắt đầu. (1) Hôm nay đánh dấu sinh nhật lần thứ 8 của freefincal. Nhờ sự hỗ trợ của bạn, trang web đã phát triển để phục vụ ba vạn cộng với khách truy cập mỗi tháng với khoảng 4,5-5 vạn lượt xem hàng tháng. Kênh Youtube đang nhích lên con số 28.000 người đăng ký. Trang web hiện đã chuyển từ blog cá nhân sang nguồn tin tức phóng sự với thành phần nghiên cứu và phát triển sản phẩm. Những gì bắt đầu như một nhiệm vụ cá nhân giờ đây được thúc đẩy và thúc đẩy bởi cộng đồng. Xin cảm ơn.

(2) Độc giả có thể biết đến tính năng FIRE (độc lập tài chính &nghỉ hưu sớm) của tôi bởi Livemint vào tháng 3 năm 2019. Họ đã theo dõi nó vào ngày hôm qua với Liệu giấc mơ FIRE của bạn có thể vượt qua được tác động của COVID-19 không? Hãy xem.

Bây giờ trở lại câu chuyện này. Nghiên cứu này chỉ mang tính chất minh họa. Đúng vậy, SIP hàng tháng là phù hợp nhất cho một nhà đầu tư làm công ăn lương (và AMC và những người bán hàng) và một SIP hàng quý có thể làm việc cho một doanh nhân có thu nhập không chắc chắn. Đây không phải là trọng tâm của bài viết này.

Giả sử bạn quyết định bắt đầu đầu tư vào tháng 1 năm 1999 vào Chỉ số Nifty 500 TRI. Kết quả hôm nay sẽ thế nào nếu bạn đã đầu tư

• Hàng ngày - 5320 giao dịch Rs. 100 mỗi cái
• Hàng tháng - 257 giao dịch Rs. 2070 mỗi cái
• Hàng quý - 86 giao dịch Rs. 6186 mỗi cái
• Nửa năm (hai năm một lần) - 43 giao dịch Rs. 12372 mỗi cái
• Hàng năm - 22 giao dịch Rs. 24181 mỗi cái
• Hai năm một lần- (một trong hai năm) 11 giao dịch - Rs. 48363 mỗi cái

Tổng số tiền giao dịch trong khoảng thời gian 21,4 năm là như nhau (số tiền hiển thị ở trên được làm tròn). Việc định giá được thực hiện vào ngày 18 tháng 5 năm 2020 và sẽ là:

• Hàng ngày - Rs 23,09,095 XIRR:12,13%
• Hàng tháng - Rs. 23,12,214 XIRR:12,15%
• Hàng quý - Rs. 23,32,537 XIRR:12,17%
• Nửa năm - Rs. 23,60,460 XIRR:12,15%
• Hàng năm - Rs. 23,45,786 XIRR:12,03%
• Hàng năm - Rs. 27,27,515 XIRR:12,72%

Có, mục nhập một lần trong hai năm (hai năm một lần) cao hon. Chúng tôi sẽ nhận được điều này. Ngoài ra, chúng tôi chưa xoay vòng thời gian đầu tư và chỉ xem xét một chuỗi lợi nhuận duy nhất. Vì hầu hết các lựa chọn ở trên chỉ mang tính lý thuyết, nỗ lực thực hiện để hoàn thành điều này sẽ không đạt được sự thay đổi đáng kể hoặc phần thưởng tương xứng cho thời gian IMO đã bỏ ra. Các khoảng thời gian khác nhau có thể được tìm thấy trong nghiên cứu trước đây được xuất bản bảy năm trước:So sánh lợi nhuận SIP:Hàng tháng so với Hàng ngày so với SIP hàng quý

Đầu tiên, chúng ta hãy tập trung vào phần còn lại. Lưu ý rằng giá trị cuối cùng và XIRR cho SIP hàng ngày, hàng tháng, hàng quý, nửa năm và thậm chí hàng năm là khá giống nhau.

Ruppe hoặc Dollar-cost Average đề cập đến việc giá mua trong SIP thay đổi như thế nào theo chuyển động thị trường, Đôi khi chúng ta nhận được nhiều đơn vị hơn khi giá thấp và đôi khi ít hơn khi giá cao và những biến động này “trung bình ra” so với lâu dài.

Mặc dù điều này đúng, nhưng nó không có nghĩa là rủi ro trong SIP được giảm xuống như chúng tôi đã chỉ ra hết lần này đến lần khác:Lợi nhuận của Nifty SIP 15 năm giảm xuống 8% (giảm 51% kể từ năm 2014). Điều này một lần nữa được thấy trong nghiên cứu hiện tại. Số phận của khoản đầu tư một lần hay SIP phụ thuộc vào số tiền đầu tư phải đối mặt với sức nóng của nhà sản xuất. Lưu ý trong các SIP hàng tháng hoặc hàng quý hoặc các SIP có thời hạn dài hơn, số tiền lớn hơn đáng kể so với SIP hàng ngày được đầu tư trả trước.

Nói rõ hơn, trả trước ở đây có nghĩa như sau:Giả sử chúng ta đầu tư Rs. 100 hàng ngày. Trong SIP hàng tháng, số tiền 30X100 sẽ được đầu tư vào ngày đầu tiên của tháng. Giả sử chúng ta đầu tư hai lần một năm, số tiền 30x100x6 sẽ được đầu tư vào tháng đầu tiên của năm. Vì vậy, chúng tôi mua thêm đơn vị sớm hơn khi tần suất của SIP giảm.

Điều này cho thấy rằng ít nhất đối với thời gian đầu tư dài thì đầu tư một lần so với đầu tư dần dần (STP) không quan trọng lắm. Trong trường hợp này, tổng Rs. 12372 được đầu tư vào một lần trong SIP nửa năm trong khi trong SIP hàng ngày, số tiền tương tự được chia và đầu tư hàng ngày. Sau 21 năm, sự khác biệt là quá nhỏ để lo lắng.

Tại sao hai năm một lần đầu tư khác nhau? Lưu ý từ biểu đồ trên, dấu chấm bị bỏ xa phần còn lại. Số lượng căn hộ được mua trả trước nhiều hơn đáng kể và khoản đầu tư này cũng nhiều hơn các khoản đầu tư khác.

Vì xu hướng tăng giá của thị trường chiếm ưu thế trong chuỗi lợi nhuận này, nên số lượng đơn vị tăng giá cao hơn. Nếu chúng ta thử điều này trong một thị trường giá xuống, lỗ có thể nhiều hơn. Logic "gộp chung hoạt động tốt hơn trong một đợt tăng giá" cũ tốt đang được sử dụng ở đây. Có lẽ trong một nghiên cứu SIP luân phiên đầy đủ, SIP hai năm một lần sẽ hoạt động kém hơn SIP hàng ngày đối với một số chuỗi trả về.

Mặc dù chúng tôi tiếp tục mua thêm đơn vị sớm hơn khi tần suất của SIP tiếp tục giảm, nhưng điều thú vị là cho đến gần một năm, số tiền đầu tư trả trước so với một ngụm hàng ngày dường như không tạo ra nhiều sự khác biệt!

Vậy vấn đề là gì? Nó không phải là về tần suất mua hàng. Số tiền bạn đầu tư và thời gian bạn đầu tư nó sẽ tạo ra sự khác biệt cho sự giàu có của bạn. Duh!