Chúng tôi trình bày kết quả so sánh lợi nhuận SIP:Nifty 50 so với các quỹ tương hỗ đang hoạt động (vốn hóa lớn, vốn hóa lớn và trung bình, vốn hóa trung bình, vốn hóa nhỏ và đa vốn hóa) trong mười lăm năm qua. Sự sụt giảm đáng kể về hiệu suất dường như đã bắt đầu từ bảy tám năm trước chứ không phải chỉ từ tháng 2 năm 2018 như đã tin trước đó.
Trước đó, chúng tôi đã chỉ ra rằng lợi nhuận SIP dài hạn của Nifty 50 chỉ là 10% (trước thuế). Điều này khiến các quỹ đang hoạt động gặp khó khăn trong việc đánh bại Nifty trong quan điểm khó tiêu hóa. Đối với một SIP bắt đầu cách đây 15 năm, lợi nhuận của Nifty 50 sẽ là 10,14%. Có 31 quỹ đang hoạt động với lợi tức tốt hơn và 26 quỹ có lợi tức thấp hơn. Một số hoạt động kém hiệu quả nổi bật là:HDFC Equity Fund; HDFC Top 100 Fund và
Franklin India Bluechip Fund.
Nếu ai đó đã đầu tư 24 năm trước thông qua SIP (điều này đơn giản có nghĩa là đầu tư mỗi tháng) thì Nifty 500 TRI sẽ tạo ra lợi nhuận 13,95% (dữ liệu Nifty 50 không có sẵn cho giai đoạn này). Lợi nhuận SIP 24 năm của HDFC Equity, HDFC Top 100 và Franklin Bluechip sẽ lần lượt là 19,2%, 17,2% và 17,4%. Sự sụt giảm hiệu suất của các quỹ là khá nghiêm trọng.
Có, Nifty hầu như không tạo ra lợi nhuận SIP hai chữ số ngoài 1Y trước. Đây là bảng. Nhà đầu tư chỉ số hoặc nhà đầu tư quỹ tích cực, tốt hơn là chỉ nên giả định 10% (trước thuế). Thậm chí đó dường như là một đánh giá quá cao so với bảng dưới đây.
Đối với một SIP bắt đầu cách đây 14 năm, lợi nhuận của Nifty 50 sẽ là 9,9%. Có 37 quỹ đang hoạt động với lợi tức tốt hơn và 26 quỹ có lợi tức thấp hơn. Chúng tôi lập bảng cho các khoảng thời gian còn lại để có được sự đánh giá tốt hơn.
Lưu ý cách số tiền không có quỹ có lợi nhuận ít hơn Nifty 50 đã tăng lên 50% vào chín năm trước (tại thời điểm đó, nó đã trở thành một vụ tung đồng xu nếu quỹ của bạn có đánh bại “thị trường” hay không). Ở mốc bảy năm, có sự gia tăng đáng kể về hoạt động kém hiệu quả. Đã có sự cải thiện trong ba năm qua mà không có người hoạt động tốt hơn tăng từ 13 lên 40.
Những kết quả này có nghĩa là gì? Sự sụt giảm lợi nhuận của Nifty 50 (xem:Lợi nhuận Nifty SIP trong 10 năm đã giảm gần 50%) và sự sụt giảm số lượng quỹ có thể đánh bại nó là một cú đúp. Ít nhất thì những kết quả này có nghĩa là ngay cả trong một nền kinh tế mới nổi như Ấn Độ, không dễ dàng để chọn ra những quỹ liên tục đánh bại thị trường. Thị trường chứng khoán Ấn Độ có thưởng cho các nhà đầu tư của mình vì họ phải chịu thêm rủi ro không? Không rõ ràng!
Vậy nhà đầu tư nên làm gì làm? Cho dù bạn đầu tư vào quỹ chủ động hay bị động, đừng mong đợi lợi nhuận từ các khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ của bạn! Không xác định thành công của bạn về lợi nhuận. Thay vào đó, hãy sử dụng kỳ vọng lợi nhuận thấp làm kim chỉ nam để đầu tư cho các mục tiêu của bạn. Ví dụ:nếu bạn sử dụng lợi tức 10% (trước thuế) từ việc phân bổ 60% vốn chủ sở hữu và lợi nhuận 7% (trước thuế) từ khoản đầu tư có thu nhập cố định, thì ban đầu kỳ vọng lợi nhuận danh mục đầu tư (trước thuế) =(60% x 10%) + (40% x 7%) là khoảng 8,8%. Bạn có thể dễ dàng tính toán khoản đầu tư hàng tháng bằng bất kỳ máy tính trực tuyến tiêu chuẩn nào.
Vì vậy, bước đầu tiên là cố gắng và đầu tư càng nhiều càng tốt và gần với số tiền này nhất có thể - những người cảm thấy khó khăn nên tập trung vào việc nâng cao kỹ năng, giảm chi phí và tăng thu nhập. Quản lý thời gian là chìa khóa để đạt được điều này. Số tiền đầu tư cũng nên được tăng lên mỗi năm càng nhiều càng tốt.
Bước tiếp theo là lập kế hoạch giảm dần phân bổ vốn chủ sở hữu (không phải trong vài năm qua và một số cố vấn “tin tưởng”) và lập kế hoạch giảm bớt phân bổ này ngay bây giờ vì nó sẽ làm tăng số tiền đầu tư.