Gần đây, tôi nhận được thông báo trên Whatsapp rằng một quỹ cân bằng nổi bật đang cung cấp cổ tức 1% mỗi tháng. Và những người tìm kiếm thu nhập hàng tháng có thể xem xét các khoản tiền này.
Vào tháng 1 năm 2016, HDFC AMC đã ấn định tần suất phân phối cổ tức cho HDFC Prudence Fund thành hàng tháng, tức là cổ tức sẽ được trả hàng tháng. Số lượng cổ tức không thể được đảm bảo trả trước.
Quỹ thực sự đã trả cổ tức hàng tháng kể từ đó (theo cả kế hoạch thông thường và trực tiếp). Từ tháng 4 năm 2016, quỹ đã trả cổ tức 0,3 Rs / đơn vị mỗi tháng.
NAV của chương trình này dao động trong khoảng 30 và nó cung cấp cổ tức 0,3 Rs mỗi tháng. Điều đó làm cho nó 1% mỗi tháng.
Đó rõ ràng là một chiến lược tiếp thị của HDFC AMC. Nó công bố cổ tức hàng tháng và trả cổ tức nhất quán trong 10-12 tháng.
Giờ đây, các trung gian có thể tiếp cận các nhà đầu tư và tạo ấn tượng cho các nhà đầu tư rằng họ nhận được ~ 1% mỗi tháng dưới dạng cổ tức. HDFC AMC không thể đảm bảo cổ tức một cách công khai nhưng các bên trung gian luôn có thể truyền tải thông điệp này bằng lời nói.
Nhân tiện, tôi không nói HDFC AMC đã làm gì sai. Trả cổ tức hàng tháng ổn định là một chiến lược tiếp thị hoàn toàn có thể chấp nhận được.
Tuy nhiên, nếu HDFC AMC hoặc các đơn vị trung gian đang tích cực làm việc trong nền để tạo ấn tượng về thu nhập thường xuyên thì điều đó không đúng với tinh thần. Đối với tôi, điều này tương đương với việc bán sai.
Nếu bạn đầu tư 10 Rs, bạn sẽ nhận được khoảng 10.000 Rs mỗi tháng và miễn thuế.
1% mỗi tháng. 12% mỗi năm. Vào thời điểm mà tiền gửi cố định đang gặp khó khăn để cung cấp 7% / năm. trước thuế, bạn nhận được 12% mỗi năm sau thuế.
Nghe có vẻ là một việc thực sự tốt phải không?
Không hẳn. Có nhiều vấn đề với cách tiếp cận này.
Cổ tức chỉ được trả từ tiền của bạn và NAV của quỹ giảm đi tương ứng với số cổ tức. Ví dụ:nếu NAV là 30 Rs và cổ tức 0,5 Rs được trả sau đó, NAV sẽ giảm xuống 29,5 Rs.
Nếu bạn cảm thấy cổ tức là một khoản thu nhập bổ sung cho mình thì bạn đã nhầm.
Trong phương án tăng trưởng (không trả cổ tức), NAV có thể giữ ở mức 30 trong khi NAV trong phương án cổ tức giảm xuống 29,5.
Cổ tức chỉ có thể được trả từ thặng dư (lợi nhuận) do quỹ tạo ra.
Trong trường hợp thị trường suy thoái, khả năng phân phối cổ tức của người quản lý quỹ có thể bị ảnh hưởng vì có thể không có bất kỳ thặng dư có thể phân phối nào.
Cổ tức thậm chí có thể bị bỏ qua trong trường hợp như vậy.
Khi đó bạn sẽ làm gì?
Người quản lý quỹ (và AMC) làm như vậy. Tôi thừa nhận anh ấy không thể hoàn toàn độc đoán.
AMC phải ghi nhớ những lời hứa với các nhà phân phối, cố vấn và nhà đầu tư. Do đó, nhà quản lý quỹ có thể cố gắng chia cổ tức ổn định.
Tuy nhiên, như đã thảo luận trước đó, không phải mọi thứ đều nằm trong tầm kiểm soát của anh ấy.
0,3 Rs / chiếc trong tháng này có thể trở thành 0,2 Rs / chiếc. Vì vậy, nếu bạn nhận được 30.000 Rs vào tháng trước, bạn có thể chỉ nhận được 20.000 trong tháng này.
Đọc:Tại sao SWP từ quỹ cổ phần lại là một ý tưởng tồi?
Đối với tôi, tùy chọn cổ tức trong quỹ cổ phần không có ý nghĩa gì nhiều .
Cổ tức từ quỹ cổ phần được miễn thuế. Lợi tức vốn dài hạn (Thời gian nắm giữ> =1 năm) cũng được miễn thuế.
Do đó, tôi không thấy lợi ích thuế bổ sung nào khi đầu tư vào quyền chọn cổ tức của quỹ cổ phần (so với quyền chọn tăng trưởng).
Bạn chỉ đầu tư vào quỹ cổ phần trong dài hạn (ít nhất 7-10 năm). Khi khoản đầu tư của bạn đã hơn một năm, bạn có thể chỉ cần bán các đơn vị theo nhu cầu của mình. Bạn không cần cổ tức.
Ví dụ:nếu bạn cần 10.000 Rs, bạn có thể chỉ cần bán các đơn vị trị giá 10.000 Rs. Bạn không cần phải hy vọng nhận được cổ tức hàng tháng là 10.000 Rs.
Bạn kiểm soát số lượng bạn có thể bán nhưng bạn không kiểm soát lượng cổ tức.
Tuy nhiên, nếu chỉ tập trung vào tùy chọn tăng trưởng và cổ tức của quỹ cổ phần , chúng tôi đang bỏ lỡ một điểm lớn hơn nhiều.
Ngay từ đầu, bạn KHÔNG nên dựa vào quỹ vốn chủ sở hữu để có thu nhập thường xuyên.
Đây là một cách tiếp cận kém. Không chỉ cổ tức, ngay cả SWP từ quỹ cổ phần để tạo thu nhập thường xuyên cũng là một ý tưởng tồi. Cả quyền chọn cổ tức và tăng trưởng trong quỹ cổ phần đều không phù hợp với thu nhập thường xuyên.
Nếu bạn muốn có thu nhập đều đặn, bạn phải hướng tới các tài sản có độ biến động thấp hơn như quỹ tương hỗ hoặc tiền gửi cố định. Trong trường hợp có quỹ nợ, sự lựa chọn giữa cổ tức và phương án tăng trưởng sẽ phụ thuộc vào mức thuế thu nhập cận biên và mức đầu tư của bạn.
Do đó, lần tới, khi ai đó tiếp cận bạn để đầu tư vào quỹ cổ phần để có thu nhập thường xuyên dưới dạng cổ tức, bạn biết mình phải làm gì.
Đề xuất sách :Bogle về quỹ tương hỗ (Quan điểm mới cho nhà đầu tư thông minh) (John C. Bogle)