Một trong số những điều tôi nhớ được trong quá trình đào tạo cảm ứng vào ngày đầu tiên trong sự nghiệp chuyên nghiệp của mình nhiều năm trở lại đây là câu nói của một người thuyết trình rằng Sự kỳ vọng làm giảm niềm vui.
Từ quan điểm của một công ty phần mềm lớn, điều quan trọng là phải có những nhân viên có kỳ vọng không quá cao. Tuy nhiên, ngay cả với tư cách là một nhân viên, điều đó rất có ý nghĩa.
Kỳ vọng của bạn về việc tăng lương và thăng chức có thể không phù hợp. Và điều đó sẽ chỉ dẫn đến đốt cháy trái tim và giảm năng suất làm việc. Bạn có thể sẽ tự làm hại mình nhiều hơn. Sự căng thẳng không cần thiết sẽ chỉ ảnh hưởng đến sức khỏe và hiệu suất của bạn. Có thể là một lựa chọn tốt hơn nếu bạn đóng gói đồ đạc để đến một công ty khác làm việc.
Hãy nhớ rằng, nếu bạn không thay đổi, chu trình này sẽ chỉ lặp lại chính nó.
Tôi không có ý nói rằng bạn không nên đặt mục tiêu cao hơn. Nhắm đến bầu trời. Không có gì sai với điều đó.
Tuy nhiên, các kỳ vọng phải hợp lý.
Và điều này không chỉ đúng với mối quan hệ giữa chủ nhân và nhân viên.
Điều này cũng không đúng với các mối quan hệ cá nhân phải không?
Vì kỳ vọng cũng khá phù hợp với các khoản đầu tư của bạn.
Là một cố vấn đầu tư, quản lý kỳ vọng của khách hàng là một nhiệm vụ quan trọng.
Trước khi bắt đầu làm việc với khách hàng, tôi có xu hướng hỏi một vài câu hỏi về khả năng chấp nhận rủi ro, mức độ chấp nhận rủi ro và kỳ vọng thu lại của họ.
Một trong những câu hỏi là:
Bạn dự kiến số tiền của mình sẽ tăng gấp đôi trong bao nhiêu năm?
Trả lời:3 năm.
Tôi nhận được câu trả lời này từ khá nhiều khách hàng của mình (không phải tất cả). Nhiều nhà đầu tư như vậy là những nhà đầu tư lần đầu.
Để khoản đầu tư của bạn tăng gấp đôi trong 3 năm, bạn cần CAGR là 25-26% / năm.
Rõ ràng, ở phía cao hơn. Tôi đoán câu trả lời của họ được thúc đẩy bằng cách xem xét hoạt động của các quỹ hoạt động tốt nhất trong ba năm qua (vào ngày 12 tháng 6 năm 2017), đặc biệt là trong không gian vốn hóa trung bình và nhỏ.
Nhiều quỹ như vậy đã tăng gấp đôi số tiền trong ba năm qua.
Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là hiệu suất như vậy sẽ tiếp tục?
Ngược lại, nếu bạn tin rằng có nghĩa là hồi quy, thì quỹ cũng sẽ không hoạt động.
Khách hàng của tôi không đến từ Sao Hỏa. Tôi không phải là một nhà thống kê nhưng tôi nghĩ rằng họ tạo ra một bộ mẫu tốt. Tôi chắc chắn rằng nhiều nhà đầu tư khác cũng có kỳ vọng tương tự từ các khoản đầu tư cổ phiếu của họ.
Tôi ngạc nhiên là có khá nhiều người đã hài lòng khi kiếm được 6-8% / năm. trong các khoản tiền gửi cố định của họ trong nhiều năm (hoặc thậm chí nhiều thập kỷ) nhưng bây giờ thậm chí là 15-18% / năm. ở phía dưới.
Đây thường là những người đã bỏ lỡ quá trình tăng giá trong vài năm qua và muốn bù đắp cho cơ hội đã bỏ lỡ.
Bạn cần phần bù rủi ro cho sự biến động mà bạn sẽ trải qua trong thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là bạn yêu cầu lợi nhuận cao hơn 20%?
Kỳ vọng quá cao sẽ chỉ dẫn đến thất vọng bởi vì bạn có thể không hài lòng với lợi nhuận.
Nhân tiện, tôi không nói rằng bạn nên mong đợi 15-18% / năm. từ các khoản đầu tư cổ phần của bạn. Bạn nên mong đợi ít hơn nhiều, nhiều hơn trong khoảng 10-12% p.a. về lâu dài.
Bản chất của sản phẩm không thay đổi vì bạn đã đầu tư vào nó hoặc sau khi bạn bắt đầu đầu tư vào nó.
Thị trường sẽ không tăng chỉ vì bạn bắt đầu đầu tư.
Cổ phiếu sẽ rất dễ biến động bất kể bạn có đầu tư hay không.
Các khoản đầu tư vào nợ sẽ ít biến động hơn cổ phiếu cho dù bạn có đầu tư hay không.
Các gói bảo hiểm nhân thọ truyền thống sẽ cung cấp bảo hiểm nhân thọ kém và lợi nhuận thấp bất kể bạn có mua các gói đó hay không.
Do đó, tại sao kỳ vọng của bạn lại khác thường?
Như họ nói, Điều này cũng sẽ trôi qua.
Những pha tốt hay pha dở không kéo dài mãi mãi. Xu hướng thị trường sẽ thay đổi theo chu kỳ kinh doanh, sớm hay muộn. Bạn không thể làm gì với nó.
Điều tốt nhất bạn có thể làm là thừa nhận thực tế này và đảm bảo rằng bạn luôn ở đó khi thị trường tăng giá vào lần tiếp theo.
Tôi thường xuyên nhận được các cuộc gọi từ khách hàng của mình hỏi về tài khoản giao dịch và tài khoản demat tốt nhất. Bởi vì họ muốn bắt đầu giao dịch với “số tiền nhỏ”.
Không cần phải nói, những truy vấn như vậy sẽ tăng lên khi thị trường tăng giá khá nhiều trong thời gian gần đây.
Bạn cùng phòng của họ có thể đã giết chết những món đồ mà họ chọn. Và với vốn chủ sở hữu trực tiếp, bạn có thể trúng giải độc đắc (nếu bạn hiểu đúng). Đối với tất cả những gì bạn biết, họ có thể nhầm may mắn với kỹ năng. Hơn nữa, đừng bao giờ quên tiết lộ có thể có chọn lọc. Họ không muốn bỏ lỡ.
Tôi không muốn khuyến khích khách hàng của mình đầu tư trực tiếp vào thị trường chứng khoán. Nó có thể có rủi ro cao nhưng là một trải nghiệm cực kỳ bổ ích.
Tôi cũng không nghi ngờ khả năng chọn được cổ phiếu chất lượng tốt của họ. Tất cả họ đều đã hoàn thành khá tốt các lĩnh vực của mình. Rất có thể, họ cũng có thể chuyển hiệu suất tương tự sang thị trường chứng khoán.
Nhưng, liệu họ có thể trải qua quá trình rèn luyện, làm việc chăm chỉ hay kỷ luật và thời gian cần thiết để chọn được cổ phiếu phù hợp cho mình? Rốt cuộc thì không có bữa trưa nào miễn phí.
Nhà đầu tư giá trị huyền thoại Warren Buffet đã không xây dựng Berkshire Hathaway khi xem CNBC hoặc giao dịch theo lời khuyên của bạn bè.
Thành tích đáng ghen tị đó được xây dựng trên nền tảng của sự nhạy bén trong đầu tư và kỷ luật đầu tư không mệt mỏi.
Giờ đây, những khách hàng này không có thời gian để chọn quỹ tương hỗ “tốt nhất” (hoặc phù hợp) cho mục tiêu của họ nhưng họ nghĩ rằng họ có thể tìm thấy thời gian để nghiên cứu các cổ phiếu phù hợp. Chỉ họ mới có thể trả lời.
Việc chọn một quỹ tương hỗ phù hợp cho mục tiêu của bạn sẽ không mất quá 5-10 phút. Để có được nguồn hàng chất lượng tốt có thể cần hàng giờ, ngày, tuần và tháng nghiên cứu.
Nhân tiện, tôi không nói "Tốt nhất" vì không có từ nào gọi là Tốt nhất.
Không có cách nào để xác định rằng một quỹ cụ thể sẽ là quỹ tốt nhất sau 10 năm. Ít nhất thì tôi không biết. Tất nhiên, sẽ có một quỹ (sau 10 năm) mang lại cho bạn lợi nhuận tốt nhất trong 10 năm qua.
Vấn đề là làm thế nào để tìm ra quỹ nào hôm nay. Nếu bằng cách nào đó lựa chọn của bạn trở thành tốt nhất, làm thế nào bạn có thể chắc chắn rằng bạn không nhầm may mắn với kỹ năng?
Bạn không kiểm soát được mình sẽ nhận được bao nhiêu lợi nhuận. Nhưng bạn có thể kiểm soát số tiền bạn đầu tư. Nếu bạn có kỳ vọng lợi nhuận thấp hơn , bạn sẽ tự động đầu tư nhiều hơn để đạt được mục tiêu của mình, do đó tăng cơ hội đạt được số tiền mục tiêu đúng hạn. Nếu bạn kiếm được lợi nhuận tốt hơn, hãy coi mình là người may mắn.
Chúng tôi đánh giá quá cao khả năng định giờ thị trường và đánh giá thấp tầm quan trọng của kỷ luật đầu tư. Tôi phải thú nhận rằng tôi cố gắng tính thời gian của thị trường khá thường xuyên nhưng thường không kết thúc bằng việc trông giống như một kẻ ngốc.
Nếu bạn muốn giao dịch / thời gian thị trường đạt mức cao, hãy tách một phần nhỏ danh mục đầu tư của bạn cho mục đích này. Đó là những gì tôi làm.
Lợi tức đầu tư không phải là lợi tức của nhà đầu tư . Chúng tôi đã nghe nhiều câu chuyện rằng nếu bạn đầu tư vào Wipro hoặc Infosys vào đầu những năm 80 hoặc 90, 10.000 Rs của bạn sẽ đáng giá hàng trăm crores. Gần đây, một quỹ đầu tư nổi tiếng đã đưa ra thông báo rằng khoản đầu tư trị giá 1 Rs trở thành 1 crore Rs. Có bao nhiêu nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận như vậy? Rõ ràng, hành vi của nhà đầu tư có vai trò nhất định.
Nếu bạn là nhà đầu tư mới và đang trong giai đoạn tích lũy (chưa rút tiền khỏi danh mục đầu tư của mình), số tiền đầu tư quan trọng hơn nơi bạn đầu tư. Đề nghị bạn xem qua bài đăng này về bốn giai đoạn của kế hoạch Nghỉ hưu. Tất nhiên, tôi không có ý nói rằng bạn nên bắt đầu đầu tư số tiền lớn vào các gói bảo hiểm nhân thọ truyền thống.
Đọc: Bạn nên lo lắng thêm về điều gì? Phần SIP tiếp theo của bạn hay Tập đoàn hiện có của bạn?
Bất kể bạn được nói gì và bạn đầu tư như thế nào vào thị trường chứng khoán (quỹ tương hỗ hoặc vốn chủ sở hữu trực tiếp hoặc thông qua SIP), luôn có rủi ro thua lỗ trên thị trường chứng khoán.
Có bằng chứng thực nghiệm cho thấy khả năng thua lỗ sẽ giảm xuống nếu bạn đầu tư dài hạn nhưng đó là đối với các thị trường rộng lớn hơn. Với vốn chủ sở hữu trực tiếp, bạn có thể cầm cự với kẻ thua cuộc cả trăm năm mà vẫn chịu thua lỗ.
Nhân tiện, ngay cả đối với các thị trường rộng lớn hơn, không có gì đảm bảo rằng lịch sử sẽ lặp lại chính nó.
Trong giai đoạn tích lũy, sự biến động là người bạn của bạn . Tính trung bình chi phí Rupee (SIP trong quỹ cổ phần) có thể giúp bạn.
Trong giai đoạn phân rã (nghỉ hưu hoặc khi bạn phải rút khỏi danh mục đầu tư của mình), sự biến động có thể là kẻ thù của bạn. Bạn đang phải đối mặt với chuỗi rủi ro trả lại hàng.
Tôi nói điều này bởi vì tôi thấy nhiều nhà đầu tư đã nghỉ hưu muốn đầu tư một khoản đáng kể vào thị trường chứng khoán sau khi thị trường tăng giá khá nhiều. Một vài năm thu nhập kém, họ đang nhìn vào nhiều năm khốn khó về tài chính.
Đề xuất sách :Tôi có thể nghỉ hưu được không? Làm thế nào để đưa ra quyết định tài chính lớn nhất trong phần còn lại của cuộc đời bạn? (Darrow Kirkpatrick)