Bạn đầu tư 10.000 Rs vào ngày 1 tháng 1 hàng năm trong 20 năm.

Trong trường hợp đầu tiên, bạn kiếm được 6% / năm không đổi. trong 10 năm đầu và 12% trong 10 năm qua.

Trong trường hợp thứ hai, bạn kiếm được 12% / năm không đổi. trong 10 năm đầu tiên và 6% / năm trong 10 năm qua.

Bạn sẽ kết thúc với cùng một kho tài liệu trong cả hai trường hợp chứ?

Xét cho cùng, Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) giống nhau trong cả hai trường hợp.

CAGR là gì?

CAGR là thông số hoàn vốn mà chúng tôi sử dụng để so sánh lợi nhuận cho các khoản đầu tư của mình.

CAGR không là gì khác ngoài trung bình hình học của lợi nhuận cho tất cả những năm bạn tiếp tục đầu tư.

Nếu bạn muốn tìm hiểu CAGR cho khoản đầu tư của mình trong 5 năm, bạn cần tìm hiểu lợi nhuận hàng năm của 5 năm. Giả sử lợi nhuận hàng năm trong 5 năm qua là 10%, 20%, -5%, 6% và 30%.

(1 + CAGR) ^ ⁵ =(1 + 10%) * (1 + 20%) * (1-5%) * (1 + 6%) * (1 + 30%)

(1 + CAGR) ^ ⁵ =110% * 120% * 95% * 106% * 130%

1 + CAGR =(1.73) ^ ^(1/5)

1 + CAGR =1.1156

CAGR =11,56%

Rõ ràng, trong cả hai trường hợp được thảo luận ở trên, CAGR sẽ giống nhau ở mức 8,96% / năm.

Điều này là do trong cả hai trường hợp, bạn kiếm được 6% trong 10 năm và 12% trong 10 năm còn lại. Chỉ là chuỗi trả về khác nhau trong hai trường hợp.

Bạn cũng sẽ nhận được cùng một kho tài liệu chứ?

Câu trả lời là KHÔNG

Trường hợp 1 (6% trong 10 năm đầu, 12% trong 10 năm qua)

Trường hợp 2 (12% trong 10 năm đầu, 6% trong 10 năm qua)

Sự khác biệt trong ngữ liệu kết thúc quá khó để bỏ qua (6,34 Rs so với 4,91 Rs)

Bạn đã nhận được một con số lớn hơn nhiều khi bạn nhận được lợi tức cao hơn 12% trong 10 năm qua.

Tại sao điều này lại xảy ra?

Bởi vì trong trường hợp đầu tiên, tập tin lớn hơn nhiều sẽ kiếm được lợi nhuận cao.

Trong trường hợp thứ hai, một tập đoàn nhỏ kiếm được lợi nhuận cao ngay từ đầu.

Thứ tự lợi nhuận quan trọng khi bạn thực hiện đầu tư định kỳ (hoặc đầu tư nhiều lần)

CAGR không đưa ra hình ảnh chính xác

CAGR giống nhau trên cả hai trường hợp, tức là 8,96% / năm. bởi vì nó chỉ xem xét lợi nhuận phần trăm hàng năm. Bạn có thể cảm thấy rằng bạn sẽ kết thúc với cùng một ngữ liệu vì CAGR là giống nhau.

Rõ ràng không phải vậy.

Tuy nhiên, bạn có thể thấy IRR (tỷ lệ hoàn vốn nội bộ) khác nhau trong hai trường hợp.

IRR (Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ) là gì?

IRR coi là định kỳ dòng tiền vào và ra để tính toán lợi nhuận cho bạn. Bạn có thể chỉ cần sử dụng hàm excel IRR để tính toán lợi nhuận.

Nếu bạn gộp tất cả các khoản đầu tư định kỳ của mình với IRR, bạn sẽ nhận được tài liệu cần thiết. Hãy mở rộng ví dụ được thảo luận ở trên.

Bạn có thể thấy, nếu bạn gộp tất cả các khoản trả góp đầu tư với IRR trong những năm các khoản trả góp này vẫn được đầu tư, bạn sẽ nhận được số tiền phù hợp.

CAGR so với IRR:IRR và CAGR sẽ giống nhau khi

1. Bạn thực hiện đầu tư một lần (đầu tư một lần) và tính toán lợi nhuận cho cùng một khoản.
2. Bạn thực hiện nhiều khoản đầu tư nhưng lợi nhuận hàng năm không đổi qua nhiều năm. Các khoản đầu tư này có thể định kỳ giống như SIP hoặc tiền gửi cố định định kỳ. Nhân tiện, lợi nhuận trong quỹ tương hỗ SIP có thể không ổn định.

IRR so với CAGR:IRR và CAGR sẽ khác nhau khi

Bạn thực hiện nhiều khoản đầu tư và lợi nhuận hàng năm có thể thay đổi . Điều này sẽ xảy ra với bất kỳ khoản đầu tư dễ bay hơi nào như cổ phiếu.

Bạn không nên sử dụng CAGR khi muốn ước tính lợi nhuận cho các khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ của mình.

Có, nhiều cổng (chẳng hạn như ValueResearch) hiển thị lợi nhuận 10 năm (hoặc lợi nhuận 5 năm hoặc 3 năm) là CAGR. ValueResearch đã đúng khi hiển thị như vậy bởi vì họ chỉ đang xem xét lợi nhuận từ điểm đến điểm. Và CAGR cung cấp giá trị trả về chính xác cho lợi nhuận từ điểm đến điểm.

IRR và XIRR

IRR giả định rằng các khoản đầu tư của bạn là định kỳ. Nếu các khoản đầu tư của bạn không định kỳ, IRR sẽ không hoạt động. Bạn cần sử dụng hàm XIRR trong excel để tính toán lợi nhuận. Ngay cả các khoản thanh toán SIP cho quỹ tương hỗ của bạn có thể không cách nhau chính xác 30/31 ngày. Do đó, nếu bạn muốn tính toán lợi nhuận cho SIP của mình, hãy sử dụng XIRR (thay thế).

Nếu bạn thích bài đăng, bạn bè của bạn cũng có thể thích bài đăng đó. Hãy chia sẻ với bạn bè.