Nhiều doanh nghiệp đã phải chịu ít nhất một tác động ngắn hạn từ việc đóng cửa nền kinh tế COVID-19, nhưng một số công ty có vị thế ngẫu nhiên đã thực sự phát triển mạnh. Và được cho là những người chiến thắng lớn nhất được gọi là cổ phiếu làm việc tại nhà, hay WFH.
Nhiều công ty công nghệ trong các ngành như hội nghị truyền hình và lưu trữ đám mây đã chứng kiến cổ phiếu của họ dễ dàng đánh bại thị trường trong nửa đầu năm 2020, trong một số trường hợp, tăng gấp đôi và thậm chí gấp ba lần. Các công ty này đã được đầu tư mạnh mẽ vào phần mềm và dịch vụ cho phép làm việc từ xa, nhưng đại dịch COVID-19 đã khiến sự thay đổi đó trở nên quá đà.
Nhiều chuyên gia tin rằng làm việc tại nhà là một xu hướng với đôi chân. Những gì bắt đầu như một cách tạm thời để giữ an toàn cho nhân viên đang trở thành một phong trào thường xuyên đối với các công ty lớn bao gồm Facebook, Nationwide, Mondelez và Barclays, những người coi công việc từ xa là một cách để giảm giá thuê văn phòng và khai thác nguồn nhân tài rộng lớn hơn. Theo khảo sát của Gartner Group, 75% công ty có kế hoạch để nhiều nhân viên làm việc từ xa. Các nhân viên cũng đang nắm bắt xu hướng này; một cuộc thăm dò của Gallup cho thấy 60% muốn tiếp tục làm việc từ xa sau khi các hạn chế kết thúc.
Dưới đây là 17 cổ phiếu tại nơi làm việc để mua đang ở tâm điểm của hiện tượng này. Mỗi cái trong số này cung cấp một cách để tận dụng tốt xu hướng này trong tương lai - bao gồm một lần chơi cho phép bạn đầu tư vào hàng chục cổ phiếu WFH cùng một lúc.
Nhà cung cấp hội nghị ảo Zoom Video Communications (ZM, 253,54 đô la) là một trong những cổ phiếu làm việc tại nhà đầu tiên mà hầu hết mọi người nghĩ đến. Tiềm năng của nó đã được thể hiện rõ vào đầu năm nay và nó đã đạt được mức tăng cao với mức tăng 273% tính đến thời điểm hiện tại.
Zoom đã trải qua một sự gia tăng người dùng trong quá trình khóa COVID-19. Có tới 200 triệu người dùng đăng nhập mỗi ngày; con số đó trung bình chỉ là 10 triệu người dùng hàng ngày trước đại dịch. Zoom hiện được xếp hạng là nền tảng hội nghị truyền hình hàng đầu ở Hoa Kỳ với thị phần gần 43%.
Artisan Mid Cap Fund (ARTMX), trong thư đầu tư quý 1, cho biết "Khả năng chi phí thấp của Zoom (phần cứng và phần mềm dựa trên đám mây) và tính dễ sử dụng là những điểm khác biệt rõ ràng mà chúng tôi tin rằng có thể phá vỡ bối cảnh giao tiếp và cộng tác của công ty." Artisan tin rằng triển vọng tăng trưởng dài hạn của Zoom hấp dẫn đối với cả các sản phẩm kế thừa như Zoom Meeting và các sản phẩm giải quyết các lĩnh vực mới của công ty như điện thoại và trò chuyện.
Doanh thu của ZM tăng 169% trong quý tháng 3, đánh dấu quý thứ tám liên tiếp đạt mức tăng trưởng doanh số hơn 130%. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng gần gấp bảy lần và số lượng khách hàng của công ty chiếm hơn 100.000 đô la trong doanh thu 12 tháng sau đó đã tăng 90%.
Một dấu hiệu tốt cho sức mạnh không ngừng của doanh nghiệp là dòng tiền tự do dồi dào, ở mức gần 252 triệu đô la, so với chỉ khoảng 15 triệu đô la trong giai đoạn năm trước. Zoom đã kết thúc quý 3 với hơn 1,1 tỷ đô la tiền mặt và chứng khoán thị trường trên bảng cân đối kế toán.
Nhà phân tích Zane Chrane của Bernstein (Khả quan) đã tăng mục tiêu giá 12 tháng của mình vào tháng 6 từ 157 đô la / cổ phiếu lên 228 đô la. Ông cho rằng Zoom sẽ thể hiện sức mạnh "giữa các khách hàng doanh nghiệp, nơi chúng tôi kỳ vọng sẽ giảm thiểu tình trạng hỗn loạn và khả năng mở rộng mạnh mẽ trong tương lai", đồng thời dự đoán những bất ngờ về doanh thu và thu nhập khả quan trong thời gian còn lại của năm nay.
Dịch vụ Telehealth Teladoc Health (TDOC, $ 190,84) kết nối bệnh nhân với bác sĩ thông qua nền tảng trực tuyến an toàn của nó. Công ty tạo ra doanh thu bằng cách tính phí cho các công ty bảo hiểm cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe từ xa; nó cũng kiếm được phí mỗi lần truy cập từ những khách hàng không được bảo hiểm.
Teladoc đã trải qua lượng khám bệnh hàng ngày chưa từng có trong thời kỳ đại dịch khi bệnh nhân cần được chăm sóc y tế tham khảo ý kiến bác sĩ trong khi duy trì sự xa cách xã hội thông qua một chuyến thăm khám bác sĩ ảo.
Tổng số lượt khám bệnh của bệnh nhân đã tăng 92% trong quý 3 lên 2 triệu và số lượng thành viên trả phí tại Hoa Kỳ tăng 61% lên 43 triệu. Doanh thu tăng 41% và EBITDA đã điều chỉnh (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) tăng gần 10 lần lên 10,7 triệu USD.
TDOC hiện đang hướng dẫn cho tổng số 8 triệu đến 9 triệu lượt bệnh nhân vào năm 2020 và EBITDA điều chỉnh cả năm là 70 triệu đến 80 triệu đô la. Vào năm 2019, công ty đã kiếm được EBITDA đã điều chỉnh là 31,8 triệu đô la trên 4,1 triệu lượt truy cập.
Teladoc đáp ứng thị trường 1,1 tỷ bệnh nhân trên toàn thế giới. Cho đến nay, nó đã khai thác ít hơn 1% thị trường đó. Sự tăng trưởng về lượt khám và thu nhập của bệnh nhân đều đặn, với mỗi mức tăng hơn 60% hàng năm kể từ năm 2016.
Mười trong số 13 nhà phân tích bao gồm cổ phiếu TDOC có nó trong số các cổ phiếu làm việc tại nhà của họ để mua; phần còn lại có nó ở Giữ. Trong số đó có Piper Sandler (Overweight, tương đương với Buy), cho biết một cuộc khảo sát gần đây mà họ thực hiện cho thấy sự tăng trưởng 10 lần trong việc sử dụng hàng năm cho y tế từ xa trong quý hai so với mức trung bình trong chín quý trước đó của Teladoc. Nhà phân tích Sean Wieland gọi đây là một "sự thay đổi mang tính chuyển đổi" sang dịch vụ chăm sóc ảo.
Công nghệ Slack (WORK, $ 31,09) cung cấp phần mềm cho các dịch vụ cộng tác và nhắn tin tức thì chủ yếu nhắm vào doanh nghiệp. Dịch vụ cơ bản của nó là miễn phí, nhưng nhiều khách hàng chọn các dịch vụ trả phí bổ sung bao gồm bộ nhớ và ứng dụng tin nhắn không giới hạn, cuộc gọi nhóm và các đặc quyền khác.
Mặc dù mức tăng hàng năm của WORK là 40% không mạnh bằng các cổ phiếu WFH khác trong danh sách này, nhưng nó vẫn là một lựa chọn phổ biến trong số các công ty chuyển sang làm việc từ xa trong thời kỳ đại dịch. Trong quý 4 của Slack, nó đã bổ sung thêm 12.000 tổ chức trả tiền mới và hơn 90.000 tổ chức ròng mới đã tham gia thông qua các gói miễn phí hoặc trả phí.
Doanh thu của Slack tăng 50% trong quý, và khoản lỗ ròng đã điều chỉnh giảm đáng kể. Điều đó cho thấy, giá cổ phiếu WORK đã giảm theo báo cáo của nó do hướng dẫn cho thấy đà tăng đang chậm lại. Slack dự đoán tăng trưởng doanh thu từ 34% đến 37% trong năm nay, giảm so với mức tăng trưởng 57% của năm ngoái.
Slack đã kết thúc quý 4 với 122.000 khách hàng trả tiền, con số này rất nhỏ so với 75 triệu người dùng sản phẩm Team của đối thủ Microsoft. Tuy nhiên, Slack gần đây đã thêm Verizon (VZ) và Amazon.com (AMZN) làm khách hàng; những hợp đồng đó không chỉ có giá trị riêng mà còn phải giúp thu hút những khách hàng trả tiền khác.
"Mặc dù Slack tuyên bố đây không phải là một công cụ được thiết kế đặc biệt cho công việc từ xa, nhưng công ty đang nhận thấy sự mở rộng danh mục và xu hướng nhu cầu tích cực từ môi trường hiện tại", nhà phân tích William Blair, người đánh giá cổ phiếu ở mức Khả quan, viết. "Chúng tôi tin rằng các tổ chức sẽ tiếp tục đầu tư vào các công cụ cộng tác / truyền thông trong nỗ lực hiện đại hóa giao tiếp và trở nên nhanh nhẹn hơn khi lực lượng lao động được phân bổ nhiều hơn trong thế giới hậu COVID."
Ngoài những thay đổi về nơi làm việc để phù hợp với xã hội, các trường học đang đẩy nhanh việc áp dụng hình thức học trực tuyến, tạo ra sự phù hợp cho các nền tảng học tập theo yêu cầu như Chegg (CHGG, $ 67,26). Công ty đã tăng trưởng lượng người đăng ký khoảng 30% mỗi năm và dự kiến tốc độ tăng trưởng người đăng ký sẽ tăng lên 45% trong quý 6.
Trong quý 3, doanh thu của Chegg đã tăng 35% và EBITDA đã điều chỉnh cải thiện 33% trong quý 3 do công ty được hưởng lợi từ nhiều sinh viên và tổ chức hơn áp dụng phương pháp học trực tuyến, các hoạt động mở rộng và mua lại quốc tế gần đây của công ty. Thinkful, một nền tảng khóa học kỹ năng mà Chegg có được vào năm ngoái, đang có sự phát triển vượt bậc khi những người lao động bị sa thải đang tìm cách để có được những kỹ năng mới theo yêu cầu.
Chegg gần đây cũng đã củng cố các công cụ học tập trực tiếp của mình bằng cách mua lại Mathway, một ứng dụng di động về giáo dục toán học. Mathway bao gồm một loạt các lĩnh vực toán học (hơn 400 chủ đề khác nhau) và đã được sử dụng để giải hơn 1,3 tỷ phương trình toán học vào năm ngoái.
Công ty đầu tư Jeffries đã chọn Chegg là một trong những "đứa con cưng" của mình vào tháng Sáu. Các công ty này đã tăng dòng tiền trong quý 3 và duy trì bảng cân đối nợ thấp - một thành tích không dễ dàng trong bối cảnh suy thoái của Hoa Kỳ.
Và nhà phân tích Doug Anmuth của JPMorgan đã nâng mục tiêu giá CHGG của mình vào tháng 5, trích dẫn nhiều động lực tăng trưởng bao gồm việc áp dụng quốc tế mạnh mẽ, tỷ lệ nhận gói nghiên cứu tăng và mức độ tương tác tổng thể khi ngày càng có nhiều sinh viên chuyển sang học trực tuyến.
CrowdStrike Holdings (CRWD, $ 100,29) cung cấp khả năng bảo vệ chống vi-rút thông qua mô hình phần mềm dưới dạng dịch vụ (SAAS), bao gồm bảo mật điểm cuối, quản lý lỗ hổng và đánh giá mối đe dọa và thông minh. Phần mềm độc quyền của nó sử dụng trí thông minh nhân tạo (AI) để bảo vệ khách hàng trước các cuộc tấn công mạng.
Cổ phiếu làm việc tại nhà này tạo ra 91% doanh thu từ việc đăng ký. Tổng số khách hàng đăng ký của CrowdStrike đã tăng 116% trong năm 2019 lên 6.200 và tăng 105% trong quý tháng Tư. CrowdStrike phục vụ 49 trong số 100 công ty trong danh sách Fortune, 11 trong số 20 ngân hàng hàng đầu và 40 trong số 100 công ty hàng đầu toàn cầu.
Người dùng thích công nghệ dựa trên đám mây, được hỗ trợ bởi AI của CrowdStrike vì nó dễ triển khai hơn và ít tốn kém hơn so với các giải pháp cũ. Ngoài khả năng chống vi-rút liên tục, phần mềm của nó ngày càng "thông minh" hơn và ngày càng hiệu quả hơn khi tiêu thụ nhiều dữ liệu hơn.
Doanh thu của CrowdStrike đã tăng 85% trong quý 4, bao gồm cả sự cải thiện 88% trong doanh thu định kỳ hàng năm. Điều quan trọng là công ty đã chuyển từ khoản lỗ đã điều chỉnh 55% trên mỗi cổ phiếu trong quý năm trước sang lãi 2%. Công ty cũng tạo ra dòng tiền tự do 87 triệu đô la và kết thúc quý với 1 tỷ đô la tiền và các khoản tương đương trên bảng cân đối kế toán.
Nhà phân tích Shaul Eyal của Oppenheimer đã nhắc lại xếp hạng Khả quan vào tháng 6 và tăng mục tiêu giá của ông trên CRWD từ 85 đô la / cổ phiếu lên 110 đô la, viết:“Chúng tôi tin rằng CrowdStrike có thể thay thế và thay thế các giải pháp của đối thủ cạnh tranh và giành thị phần từ các nhà cung cấp phần mềm diệt virus cũ và thế hệ tiếp theo. " Ông cũng nhấn mạnh một thị trường có địa chỉ trị giá 30 tỷ đô la để bảo vệ chống vi rút đang tăng 10% hàng năm.
Atlassian (TEAM, $ 180,27) chuyên về phần mềm cộng tác nhóm cho phép người dùng tạo và chia sẻ nội dung. Phần mềm của công ty được sử dụng bởi hơn 171.000 khách hàng, bao gồm các công ty lớn như Bank of America (BAC), Verizon, Spotify (SPOT) và NASA.
Atlassian đã đẩy nhanh kế hoạch triển khai các phiên bản đám mây miễn phí của các sản phẩm Jira và Confluence cốt lõi của mình để xây dựng thị phần trong quý 3. Các phiên bản đám mây miễn phí đã giúp công ty mở rộng cơ sở người dùng của mình trong quá khứ, xây dựng nhận thức về thương hiệu và chuyển đổi người dùng mới thành khách hàng trả tiền. Các dấu hiệu ban đầu đầy hứa hẹn; công ty cho biết trong một lá thư cổ đông vào cuối tháng 4 rằng đăng ký từ người dùng mới đã tăng 125% "trong những tuần gần đây".
Atlassian đã có thêm hơn 6.200 khách hàng mới trong quý 3. Doanh thu tăng cao hơn 33% trong khi lợi nhuận điều chỉnh tăng 19%. Ước tính cả năm hiện tại của công ty là cho doanh thu vượt quá 1,5 tỷ đô la, EPS đã điều chỉnh trên 1,06 đô la và hơn 445 triệu đô la trong dòng tiền tự do. Bảng cân đối kế toán tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn hiện vượt quá 2,1 tỷ đô la, cung cấp cho Atlassian nhiều vốn để tài trợ cho các sáng kiến tăng trưởng của mình.
Heather Bellini của Goldman Sachs (Mua) gần đây đã tăng mục tiêu giá của cô ấy đối với cổ phiếu TEAM từ $ 194 / cổ phiếu lên $ 219. Đó là một phần của đợt nâng cấp PT mà Bellini đã thực hiện trong ngành để phản ánh "bội số ngang hàng cao hơn, lãi suất thấp hơn và phí bảo hiểm rủi ro vốn chủ sở hữu giảm".
Công nghệ Akamai (AKAM, $ 107,09) dẫn đầu thị trường về mạng phân phối nội dung (CDN), mạng này cân bằng và đảm bảo tải lưu lượng truy cập Internet cũng như đảm bảo mạng hoạt động trơn tru. Khách hàng ký hợp đồng với Akamai để cân bằng và đảm bảo tải lưu lượng truy cập Internet của họ và đảm bảo hoạt động mạng thông suốt.
Nền tảng Intelligence Edge của Akamai cho phép khách hàng mở rộng kiến trúc đám mây hiện có của họ, đồng thời tăng tốc độ và độ tin cậy. Nền tảng này bao gồm hơn 250.000 máy chủ được triển khai tại 3.900 địa điểm trên toàn thế giới và được kết hợp với nhau bằng phần mềm và thuật toán phức tạp.
Khách hàng bao gồm Adobe (ADBE), Airbnb, Alibaba (BABA), (FDX) của Trung Quốc và nhiều công ty và cơ quan nhà nước lớn khác như Cục Hàng không Liên bang, Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Bộ Quốc phòng.
Doanh thu của Akamai đã tăng 8% trong quý 3, được thúc đẩy bởi mức tăng đột biến 26% trong hoạt động kinh doanh Giải pháp bảo mật đám mây. EPS tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái. Và 2,2 tỷ đô la tiền mặt và chứng khoán thị trường mang lại cho Akamai khả năng đầu tư vốn và mua lại cổ phần.
Sau các báo cáo rằng Amazon.com đang xem xét bổ sung truyền hình trực tiếp 24/7 vào các dịch vụ Prime của mình, James Fish (Overweight) của Piper Sandler đã tăng mục tiêu giá của mình đối với cổ phiếu AKAM từ 114 đô la lên 119 đô la. Anh ấy viết rằng các báo cáo của Amazon và các tin tức khác "tiếp tục đẩy nhanh 'Năm CDN' hơn chúng ta nghĩ ban đầu," đưa AKAM vững chắc trong số các cổ phiếu hàng đầu cho công việc làm tại nhà nên mua.
Được phát triển ban đầu như một hệ thống lưu trữ dựa trên đám mây cho các tệp rất lớn, Dropbox (DBX, $ 21,77) đang phát triển mô hình của mình để trở thành một nền tảng cộng tác dựa trên đám mây tích hợp các dịch vụ dựa trên đám mây khác như phần mềm cộng tác và truyền thông video.
Công ty cung cấp dịch vụ lưu trữ dữ liệu miễn phí cho hơn 600 triệu người dùng và đang khai thác các cơ hội để chuyển đổi những người này thành thuê bao trả phí thông qua các gói dịch vụ cao cấp. Số lượng người đăng ký trả phí của DBX đã tăng lên 14,6 triệu trong quý trước từ 13,2 triệu một năm trước đó, phản ánh sự gia tăng 25% trong các bản dùng thử hàng ngày đối với gói cao cấp Dropbox Plus trong thời gian COVID-19 ngừng hoạt động. Số lượt thử sản phẩm cấp doanh nghiệp dành cho khách hàng doanh nghiệp đã tăng 40%.
Không giống như các cổ phiếu làm việc tại nhà khác, Dropbox luôn có lãi. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã tăng lên hàng năm trong tám quý liên tiếp và nó đã vượt qua ước tính của các nhà phân tích trong mỗi giai đoạn đó.
Nhà phân tích Walter Pritchard của Citi (Mua) gọi Dropbox là "một trò chơi không được đánh giá cao về cơ hội hợp tác nội dung rộng rãi." Nhà phân tích Alex Zukin của RBC có xếp hạng Khả quan đối với cổ phiếu DBX và thích sự tăng trưởng hiệu quả, có lợi nhuận và mức định giá khiêm tốn của công ty so với các cổ phiếu công nghệ khác.
DocuSign (DOCU, 172,21 USD) là công ty dẫn đầu thị trường về chữ ký điện tử, cho phép người dùng ký điện tử tài liệu từ mọi nơi trên thế giới và từ hầu hết mọi thiết bị. Hơn nửa triệu khách hàng doanh nghiệp và hàng trăm triệu người dùng từ hơn 180 quốc gia đã sử dụng phần mềm DocuSign để chuẩn bị, ký kết và quản lý hợp đồng.
DocuSign đã ghi nhận một quý tháng 4 thành công rực rỡ. Billings tăng 59%, doanh thu cải thiện 39% và EPS điều chỉnh tăng 71%. Cơ sở khách hàng tổng thể của nó đã tăng 30% lên 661.000 người đăng ký và số lượng khách hàng doanh nghiệp tăng 49%. Có lợi cho các quý trong tương lai là sự tăng trưởng khách hàng của công ty và khả năng hiển thị doanh thu cao, với 94% doanh thu bao gồm doanh thu đăng ký.
Việc mua lại Seal Software gần đây, một nhà cung cấp phân tích hợp đồng và công nghệ AI hàng đầu, sẽ cho phép DocuSign đưa trí thông minh AI vào danh mục sản phẩm của mình và làm cho nền tảng trực tuyến của mình thông minh hơn.
Nhà phân tích Koji Ikeda của Oppenheimer viết:"Chúng tôi coi DOCU là một tổ chức đầu tư cốt lõi vì nó được thâm nhập nhẹ trong một thị trường rộng lớn (tổng thể có thể địa chỉ) và là một nhân tố kết hợp tăng trưởng đã được chứng minh hoạt động trong danh mục tự động hóa hậu trường hấp dẫn với biên lợi nhuận mở rộng". người đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu DOCU vào tháng 6 với xếp hạng Khả quan.
Làm việc tại nhà là một khía cạnh của việc ngừng hoạt động; một trò chơi khác là chơi tại nhà. Dịch vụ phát trực tuyến video Roku (ROKU, $ 116,53) mang đến cho người Mỹ chương trình giải trí giá rẻ và đã là người hưởng lợi chính từ xu hướng đó trong thời gian COVID-19 ngừng hoạt động.
Các tài khoản mới của Roku đã tăng hơn 70% trong quý 4, số lượng tài khoản đang hoạt động tăng 38% và số giờ phát trực tuyến tăng 80%.
Gần một nửa tổng số người lớn từ 18-34 tuổi xem TV bao gồm các dịch vụ được phát trực tuyến trong thời gian COVID-19 ngừng hoạt động và các đợt thử nghiệm dịch vụ video theo yêu cầu đang trong quá trình thử nghiệm. Roku đã có thể tận dụng lượng người xem gia tăng vào chi tiêu quảng cáo đã thu được khi khách hàng doanh nghiệp chuyển đổi từ quảng cáo truyền hình truyền thống sang không gian phát video trực tuyến.
Doanh thu của Roku đã tăng 55% trong quý 4, kéo dài kỷ lục nhiều năm về việc đứng đầu EPS đồng thuận và ước tính doanh số bán hàng. Điều đó nói rằng, báo cáo không làm các nhà đầu tư thích thú. Chi phí gia tăng dẫn đến tỷ suất lợi nhuận hoạt động giảm, khiến các nhà phân tích điều chỉnh ước tính EPS cả năm giảm xuống và khiến Phố Wall giữ khoảng cách. Thật vậy, không giống như hầu hết các cổ phiếu WFH tăng giá vào năm 2020, cổ phiếu ROKU thực sự đang ở mức hai con số tính từ đầu năm đến nay.
Nhà phân tích Laura Martin của Needham đánh giá cổ phiếu ROKU tại Buy, viết rằng công ty sẽ gặt hái được những lợi ích từ việc chuyển đổi chi tiêu quảng cáo từ truyền hình truyền thống sang video trực tuyến. Cô ấy tìm kiếm sự tăng trưởng 39% trong các tài khoản đang hoạt động trong quý này. Nhà phân tích Jason Helfstein của Oppenheimer đã tăng mục tiêu giá ROKU của mình vào tháng 6, với lý do chi tiêu quảng cáo phục hồi nhanh hơn dự kiến sau đợt COVID-19 sụt giảm.
Một người thụ hưởng khác khi chơi tại nhà là nhà sản xuất trò chơi điện tử Phần mềm tương tác Take-Two (TTWO, $ 139,57).
Take-Two sở hữu nhượng quyền thương mại trò chơi điện tử mang tính biểu tượng Grand Theft Auto , đã bán được hơn 290 triệu bản. Các bộ phim bom tấn khác trong danh mục trò chơi của công ty bao gồm Red Dead Redemption , Thế giới bên ngoài và Borderlands . Công ty cũng hợp tác với NBA về các tựa game và gần đây đã đạt được thỏa thuận nhiều năm với NFL để sản xuất các tựa game bóng đá "không mô phỏng" bắt đầu từ năm sau.
Take-Two Interactive cho biết họ có lộ trình phát triển trò chơi sâu nhất trong lịch sử của mình, bao gồm nhiều tựa game mới cho thị trường game di động. Việc chuyển sang chơi game trên thiết bị di động giúp tăng tỷ suất lợi nhuận vì nó giúp loại bỏ nhu cầu sản xuất các bản in cứng.
Doanh số bán trò chơi điện tử đang bùng nổ. Ngành công nghiệp này đã chứng kiến doanh số bán hàng tăng vọt 52% trong tháng 5, tháng thứ ba liên tiếp có mức tăng doanh thu lớn trong năm và là tháng tốt nhất đối với ngành công nghiệp game kể từ năm 2008. Kết quả kinh doanh quý tháng 3 của Take-Two cũng đầy hứa hẹn với doanh thu tăng 41%. và EPS đạt 114%.
Trong số các nhà phân tích có TTWO trong số các cổ phiếu mà họ làm việc để mua là nhà phân tích Gerrick Johnson của BMO. Johnson đã nâng cấp cổ phiếu lên Khả quan vào tháng 5, với lý do nhượng quyền kinh doanh cốt lõi mạnh mẽ của công ty và khả năng tận dụng cơ hội trong các nền tảng, mô hình phân phối và thể loại trò chơi mới.
Yêu cầu về sự xa rời xã hội đã đóng cửa các trung tâm thể dục trên toàn quốc và tạo ra cơ hội mới vô song cho các nền tảng thể dục kỹ thuật số như Peloton Interactive (PTON, $ 57,77).
Peloton tự hào là nền tảng thể dục tương tác lớn nhất thế giới với hơn 2,6 triệu thành viên. Công ty là công ty tiên phong trong lĩnh vực thể dục được kết nối, hỗ trợ công nghệ và là một trong những công ty đầu tiên phát trực tuyến các lớp học thể dục nhập vai, có người hướng dẫn dành cho hội viên.
Peloton cung cấp xe đạp và máy chạy bộ công nghệ cao có màn hình cảm ứng tích hợp để truy cập thư viện video tập luyện. Gần đây, công ty cũng đã giới thiệu các ứng dụng mới cho phép người đăng ký xem các lớp học thể dục trực tiếp và trực tuyến trên TV.
Số lượng người đăng ký thể dục được kết nối của Peloton đã tăng 94% trong quý 3 và số người đăng ký kỹ thuật số trả phí tăng 64%. Công ty đã cung cấp 44,2 triệu bài tập cho người đăng ký, dẫn đến tăng trưởng doanh số 66%. Đối với cả năm 2020, Peloton đã nâng cấp hướng dẫn của mình; hiện doanh thu tăng 89% và số người đăng ký tăng hơn gấp đôi.
Nhà phân tích Justin Post của Bank of America đã tăng mục tiêu giá PTON của mình từ 48 đô la / cổ phiếu lên 54 đô la vào tháng 6.
Ông viết:“Việc phân phối truyền hình rất quan trọng vì người đăng ký Peloton có thể xem các lớp học thể dục trực tiếp và theo yêu cầu, bao gồm các bài tập có thể được thực hiện trên sàn nhà với một tấm thảm (chẳng hạn như yoga, vươn vai và thiền định) ở một vị trí thuận tiện,” ông viết. "Xe đạp và xe đạp Peloton đã có màn hình cảm ứng tích hợp để truy cập video tập luyện, nhưng các ứng dụng TV cho phép xem video trên màn hình lớn hơn mà không cần truyền qua điện thoại."
Nhà phân tích John Blackledge của Cowen gần đây đã gọi PTON là ý tưởng đầu tư giá trị thị trường quy mô vừa và nhỏ tốt nhất của mình, trích dẫn những mối quan hệ thuận lợi trong nhiều năm từ xu hướng tập thể dục tại nhà được kết nối mà Peloton đã giúp tạo ra.
Ngoài làm việc tại nhà, người tiêu dùng đang tăng cường mua sắm tại nhà. Nhà bán lẻ điện tử cung cấp đồ dùng cho thú cưng Chewy (CHWY, $ 44,69) đã là người hưởng lợi lớn từ xu hướng đó - cũng như những người nhận nuôi thú cưng với tốc độ chóng mặt trong suốt đại dịch.
Chewy bán thức ăn cho vật nuôi, thuốc men, đồ ăn vặt và đồ dùng cho vật nuôi khác qua Internet và kiếm được hơn 70% doanh thu từ chương trình Autoship kiểu đăng ký, đảm bảo doanh thu định kỳ tăng đều đặn. Chewy là công ty dẫn đầu thị trường trong phân khúc thức ăn cho thú cưng trực tuyến, với ước tính 50% thị phần này.
Doanh thu của CHWY đã tăng 46% trong quý tháng 5, bao gồm cả doanh thu Autoship tăng 48% lên mức kỷ lục 1 tỷ đô la. Nhưng quan trọng hơn, công ty đã mang lại lợi nhuận EBITDA dương trong ba tháng đầu tiên. Chewy cũng có thêm kỷ lục 1,6 triệu khách hàng hoạt động ròng, cao hơn gấp đôi so với mức tăng trưởng khách hàng hàng quý điển hình của công ty. Cơ sở khách hàng 15 triệu khách hàng đang hoạt động của nó lớn hơn gần 33% so với quý trước.
Ban quản lý nói với các nhà đầu tư rằng họ tin rằng những mức nhu cầu cao hơn này là bền vững và phản ánh tốc độ áp dụng thương mại điện tử đang tăng nhanh mà không có khả năng trở lại mức trước đại dịch.
Doug Anmuth của JPMorgan đánh giá cổ phiếu CHWY ở mức Overweight, viết, "Chúng tôi tin rằng CHWY có vị trí tốt trong nhiều qtrs / năm tới để hưởng lợi từ sự thay đổi nhanh chóng của chi tiêu trực tuyến cho thú cưng, theo quan điểm của chúng tôi vẫn còn trong giai đoạn đầu." Anmuth cũng nghĩ rằng các khoản đầu tư của Chewy vào thuốc kê đơn và nhãn hiệu riêng sẽ mở rộng thị trường địa chỉ hơn nữa.
Lợi nhuận được thúc đẩy bởi đại dịch trong hoạt động kinh doanh đám mây Azure của nó là chất xúc tác tăng trưởng chính cho gã khổng lồ phần mềm Microsoft (MSFT, $ 203,51), đã chứng kiến nhu cầu tăng vọt đối với thư viện các công cụ làm việc tại nhà (Skype, Office 365 và Microsoft Teams).
Doanh thu từ đám mây Azure đã tăng 59% trong quý tháng 3. Doanh thu thương mại của Office 365 đã cải thiện 25%. Và Microsoft Teams đã trải qua mức tăng trưởng 70% trong cơ sở người dùng hoạt động hàng ngày của Teams lên 75 triệu người dùng cộng tác trên nền tảng của mình. Doanh thu tổng thể của Microsoft tăng 15% và EPS cải thiện 23%.
Cường quốc công nghệ này cũng tạo ra mức tăng trưởng dòng tiền tự do 25% lên 13,7 tỷ USD trong quý tháng 3. Điều đó cho phép công ty chia 9,9 tỷ đô la cho các cổ đông dưới hình thức cổ tức và mua lại cổ phiếu.
Microsoft được cho là một trong những cổ phiếu làm việc tại nhà sớm nhất và nó có một trại bò lớn. 23 trong số 24 nhà phân tích đã viết về MSFT trong ba tháng qua đã chỉ định xếp hạng Mua tương đương cho cổ phiếu.
Vào tháng 6, nhà phân tích Philip Winslow của Wells Fargo cho biết ông hy vọng Microsoft sẽ đạt giá trị thị trường 2 nghìn tỷ USD trong vòng hai năm. Anh ấy tìm kiếm mức tăng doanh số ổn định từ thấp đến trung niên, điều này sẽ được thúc đẩy bởi tăng trưởng sản phẩm đám mây 20%, tăng EPS hàng năm ở thanh thiếu niên từ trung bình đến cao và đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng dòng tiền tự do.
Nhà phân tích Mark Murphy của JPMorgan cũng lạc quan không kém. Ông viết rằng chia sẻ của MSFT "có thể phát triển cao hơn khi nó tự kết dính ở trung tâm của các chuyển đổi kỹ thuật số và một thực tế mới về làm việc và học tập từ xa hơn."
Người khổng lồ bán lẻ trực tuyến Amazon.com (AMZN, 2.758,82 đô la) có thể nổi lên như một trong những người chiến thắng lớn nhất trong số các cổ phiếu WFH.
Amazon.com nổi tiếng vận hành trang thương mại điện tử lớn nhất thế giới, cung cấp sách, đồ điện tử, phần mềm, quần áo, thực phẩm và hàng hóa khác. Một động cơ lợi nhuận lớn cho hoạt động kinh doanh thương mại điện tử của Amazon là chương trình thành viên trả phí, Amazon Prime, cung cấp dịch vụ giao hàng miễn phí và phát trực tuyến miễn phí TV và video cho các thành viên Prime. Khoảng 150 triệu người Mỹ là người đăng ký Prime.
Ngoài bán lẻ trực tuyến, Amazon.com là nhà cung cấp dịch vụ đám mây hàng đầu thông qua phân khúc Amazon Web Services (AWS). Khách hàng của AWS bao gồm Netflix (NFLX), LinkedIn, Adobe, BBC, Turner Broadcasting và các doanh nghiệp lớn khác.
Doanh thu thuần của Amazon đã tăng 26% lên 75,5 tỷ đô la trong quý 3 và dòng tiền hoạt động tăng 16% lên 39,7 tỷ đô la. Trong khi công ty đánh bại ước tính của các nhà phân tích về doanh số bán hàng, Amazon cũng báo cáo một sự sụt giảm hiếm gặp về EPS, giảm 29% do chi phí COVID-19 cho việc thuê thêm công nhân, tăng cường vệ sinh cơ sở, mua đồ bảo hộ cho công nhân và phát triển khả năng kiểm tra coronavirus của riêng mình.
Amazon gần đây đã tham gia vào lĩnh vực phương tiện gọi xe tự hành thông qua thương vụ mua lại Zoox trị giá 1,2 tỷ USD. It also is considering providing 24/7 live TV in addition to its Prime Video content, which would further differentiate its offering from other streaming competitors.
Wedbush analyst Michael Pachter (Outperform) substantially raised his price target in June, from $2,750 per share to $3,050. He says the company will reap "substantial earnings over the long term by growing spending more slowly than revenues." He also anticipates steadily improving margins from AWS, Fulfillment by Amazon and ads, while Prime will drive gains in the company's retail business.
Rising demand for contactless payment solutions amid the pandemic has also sped up the opportunity for digital payment processors like PayPal (PYPL, $174.23). According to PayPal CEO Daniel Schulman, the pandemic has caused e-commerce and digital payment trends to accelerate – he believes that what would have taken three to five years to achieve has happened in just three months.
PayPal began 2020 slowly. Revenues rose 12% in the March quarter, missing management guidance, and EPS actually declined due to the company's decision to boost credit loss reserves in anticipation of rising defaults. However, PayPal's June quarter started very strong:7.4 million new accounts opened during April, while payment volumes and revenues grew by more than 20% in the month. PYPL now expects to add 15 million to 20 million new accounts total for the June quarter.
PayPal applied to be a Paycheck Protection Program lender and has so far distributed more than $1 billion of loans to user accounts, which should help boost future transaction fees. The company also benefitted as many consumers deposited stimulus checks in their PayPal account rather than a conventional bank account.
PYPL is addressing demand for contactless payment with the rollout of QR functionality – which allows touch-free payments to vendors – on its PayPal app. The January acquisition of Honey Science Corp. gives PayPal new tools for contactless payment that expand consumer engagement and sales to merchants. Honey's net new users grew 180% in April compared to pre-pandemic levels.
While ongoing investments in its payment platform make PayPal's income growth erratic, free cash flow has improved steadily; FCF rose 60% in the March quarter to $1.3 billion. That strong cash flow enables PayPal to fund expansion using minimal debt while continuing to make acquisitions and buy back stock.
Both Citi and Susquehanna have Buy ratings on PYPL stock and raised their price target in June. Citi analyst Ashwin Shirvaikar especially likes the QR functionality on PayPal's app, which he believes holds massive relevance for consumers in the pandemic era.
If you like most of the WFH stocks on this list but don't want to manage a whole portfolio of them, consider the Direxion Work From Home ETF (WFH, $51.09).
The WFH ETF launched in late June, and it currently invests in 40 work-from-home stocks across remote communications, cybersecurity, online project and document management, and cloud computing. The ETF tracks the Solactive Remote Work Index, which is comprised of companies that are enabling and advancing remote work.
Holdings include aforementioned stocks such as CrowdStrike and Zoom Video, as well as cybersecurity play Fortinet (FTNT), cloud communications platform Twilio (TWLO) and more.
David Mazza, Managing Director, Head of Product, Direxion, notes that despite the powerful trends that have lifted work-from-home stocks all year, the tracking index actually trades at cheaper sales and earnings multiples than the Nasdaq; its price is actually closer to that of the broader S&P 500 Index.
"The broader trend here is about identifying technologies that help power individuals to have more flexible work," Mazza says. "I think society as a whole, even before the pandemic, has accepted that a person doesn't need to be chained to their desk from 9 to 5 to do their job. There are benefits to collaboration and being together with your peers and employees, but the requirement to do that all together sitting next to each other in a row has been fading, and now is fading faster because of the situation we find ourselves in."
* WFH is a new fund. The major market data providers do not have asset information on WFH as of this writing.
Learn more about WFH at the Direxion provider site.