Ở điểm này, có lẽ bạn đã biết rõ về các quỹ cố gắng "làm đúng" bằng cách đầu tư vào các công ty cố gắng làm đúng, dựa trên một số yếu tố môi trường, xã hội và quản trị (ESG).
Tuy nhiên, một quỹ ETF hoàn toàn mới đang hoạt động nhiều hơn, hoạt động kẹp chặt.
Đơn giản hóa ETF chăm sóc sức khỏe (PINK), được ra mắt hôm nay, là một dịch vụ cung cấp lĩnh vực chăm sóc sức khỏe được quản lý tích cực sẽ được thử nghiệm bởi một nhà quản lý danh mục đầu tư của quỹ đầu cơ lâu năm, người đã dành nhiều thập kỷ điều hành danh mục đầu tư cổ phần chăm sóc sức khỏe. Điều đó sẽ cung cấp một tùy chọn lĩnh vực hoạt động hiếm hoi trong một biển hầu hết các sản phẩm đã được lập chỉ mục.
Nhưng điều khiến PINK nổi bật hơn nữa là hầu hết những gì các nhà đầu tư trả để được đầu tư vào ETF cuối cùng sẽ được chuyển cho quỹ từ thiện.
Đơn giản hóa chăm sóc sức khỏe ETF ngay lập tức là một sự hiếm có trong danh mục của nó ở chỗ nó có một con người lãnh đạo. ETF.com liệt kê hơn 50 quỹ giao dịch trao đổi liên quan đến chăm sóc sức khỏe và đại đa số là các sản phẩm chỉ số - ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) của Cathie Wood là một trong những trường hợp ngoại lệ đáng chú ý nhất.
Chỉ đạo con tàu là Michael Taylor, người có hơn 20 năm kinh nghiệm đầu tư vào lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, trong đó có hơn một thập kỷ làm việc tại quỹ đầu cơ Critical Mass Partners, cũng như làm việc tại các quỹ Citadel, Diamondback Capital và Oppenheimer.
Trước đó? Anh ấy là một nhà virus học làm việc trong lĩnh vực phát triển thuốc.
Brian Kelleher, Giám đốc Doanh thu của nhà cung cấp ETF Simplify cho biết:“Lĩnh vực mà anh ấy thực sự tập trung là tìm hiểu khuôn khổ quy định y tế từ việc phê duyệt thuốc và thiết bị, hiểu dòng tiền cho các loại thuốc và thiết bị khác nhau trông như thế nào theo thời gian”.
Trong quá khứ, Kelleher nói, Taylor sẽ cố gắng tạo ra alpha bằng cách xác định các công ty được định giá thấp hơn và tập trung tài sản vào một nhóm nhỏ cổ phần nắm giữ.
PINK đã ra mắt với 50 cổ phiếu nắm giữ. Con số này ít hơn một chút so với 64 của Quỹ SPDR trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe bị ràng buộc bởi S&P 500 (XLV), và một phần nhỏ trong số hàng trăm cổ phần do các quỹ ETF lớn khác trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, chẳng hạn như Vanguard Health ETF (VHT, 456 cổ phần ) và iShares Biotechnology ETF (IBB, 268). Thay vào đó, nó chủ yếu phù hợp với mức nắm giữ 40-60 mà ARKG muốn nắm giữ.
Sẽ không ai có thể chớp mắt khi tiếp xúc với những người khổng lồ trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe như Johnson &Johnson (JNJ), UnitedHealth Group (UNH) và Abbott Laboratories (ABT) - bạn sẽ thấy điều đó trong hầu hết các dịch vụ thuộc lĩnh vực rộng rãi.
Nhưng khi ra mắt, PINK ETF tự hào có xu hướng nghiêng về thiết bị chăm sóc sức khỏe (chiếm 36% tài sản) cao hơn hầu hết các công ty cùng thời. Nó cũng chiếm tỷ trọng ít hơn một chút trong dược phẩm (20%) và công nghệ sinh học (12%), nhưng vẫn có tác động đáng kể đối với quỹ. Các công cụ và dịch vụ về khoa học đời sống và dịch vụ chăm sóc sức khỏe nằm trong số nửa tá các ngành khác làm tròn MÀU HỒNG với mức độ phơi nhiễm ở mức một con số.
Tính năng phân biệt khác của PINK:Nó cho phép các nhà đầu tư đưa ra lý do chính đáng bằng cách chỉ cần chạm vào nút "Mua".
Theo thông cáo ra mắt:"Simplify Health Care ETF, giao dịch dưới biểu tượng PINK, sẽ tặng tất cả lợi nhuận ròng từ việc quản lý quỹ hàng năm cho Susan G. Komen." Komen là nền tảng nghiên cứu và nâng cao nhận thức về ung thư vú lớn nhất quốc gia, đồng thời đã giành được cả xếp hạng minh bạch Vàng từ GuideStar.org và điểm cao 82 (trên 100) từ CharityNavigator.org.
Quỹ ETF chăm sóc sức khỏe của Simplify không phải là quỹ đầu tiên được liên kết với một tổ chức từ thiện. Jay Hatfield, Giám đốc điều hành của nhà cung cấp ETF InfraCap - có các sản phẩm bao gồm InfraCap MLP ETF (AMZA) và InfraCap REIT Preferred ETF (PFFR) - cam kết tài trợ 10% tổng doanh thu cho Tutoring America, công ty mà Hatfield ra mắt vào năm 2017. Và vào năm 2015, Loncar Giám đốc điều hành Brad Loncar của Investments đã cam kết tặng 4 điểm cơ bản của tài sản hàng năm được quản lý cho ETF Liệu pháp Miễn dịch Ung thư Loncar (CNCR) cho Viện Nghiên cứu Ung thư. (Điểm cơ bản là một phần trăm của điểm phần trăm.)
Tuy nhiên, lời đề nghị "tất cả lợi nhuận ròng" của PINK là đáng chú ý - đặc biệt khi xem xét rằng Taylor đang quản lý pro bono .
Quỹ không miễn phí. Các nhà đầu tư vẫn phải tăng 50 điểm cơ bản trong chi phí hàng năm để có quyền truy cập PINK. Đó là ít hơn 75 bps được tính cho việc quản lý ARKG của Wood và cạnh tranh giữa các quỹ tích cực, nhưng vẫn cao hơn nhiều so với mức bạn phải trả cho hầu hết các chiến lược lĩnh vực thụ động phổ biến trên thị trường.
Tuy nhiên, trong khi phần lớn khoản chi phí cao hơn đó thông thường sẽ trả lương cho người quản lý, Kelleher nói rằng trong "tương lai gần", Taylor sẽ không lấy một xu để điều hành quỹ. Một vài điểm cơ bản của chi phí nhà đầu tư nhất thiết sẽ dành cho việc niêm yết, lưu ký và các khoản phí khác, nhưng "phần lớn" sẽ thuộc về Susan G. Komen.
Trên hết:Kelleher nói rằng Simplify đã hứa tặng ít nhất 100.000 đô la cho quỹ trong năm đầu tiên của PINK.
"Vì vậy, nếu chúng tôi xuất hiện và đó là tổng số tiền lỗ, quỹ sẽ không tạo ra nhiều doanh thu, nhưng Simplify sẽ cắt séc bất kể."