Về cơ bản, quỹ tương hỗ có nghĩa là một nhóm tiền thu được từ các nhà đầu tư được phát hành cổ phiếu hoặc một phần quyền sở hữu của quỹ để đổi lấy khoản đầu tư của họ. Số tiền thu được được sử dụng để mua và bán cổ phiếu và trái phiếu niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán để tạo ra lợi nhuận cho nhà đầu tư. Các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp quản lý các hoạt động này.
Những người quản lý quỹ này cần được bồi thường, và do đó, quỹ tương hỗ phát hành các loại cổ phiếu khác nhau cho cùng một quỹ có cấu trúc phí khác nhau. Một nhà đầu tư có thể tìm thấy loại quỹ tương hỗ của họ trong báo cáo do quỹ đó phát hành. Các lớp này là A, B, C và I.
Nhà đầu tư có thể chọn loại quỹ tương hỗ tùy thuộc vào thời hạn đầu tư và cơ cấu phí chấp nhận được. Trước khi hiểu Cổ phiếu Loại C là gì, chúng ta cần hiểu ý nghĩa của các thuật ngữ cụ thể.
Tải giao diện người dùng : Đây là phí bán hàng trả trước mà quỹ tương hỗ tính cho các nhà đầu tư khi mua cổ phiếu của quỹ tương hỗ. Ví dụ:nếu tải Front-end là 3%, thì 100 đô la mà nhà đầu tư chi ra để mua cổ phần của quỹ tương hỗ sẽ dẫn đến 97 đô la từ số cổ phần quỹ tương hỗ được mua.
Mức tải : Đây là phí quản lý liên tục mà quỹ tương hỗ tính để quản lý tiền của các nhà đầu tư đó. Thông thường, phí quản lý là khoảng 1% trên các quỹ được quản lý. Ví dụ:nếu một nhà đầu tư đầu tư 100 đô la vào một quỹ tương hỗ, phí quản lý 1 đô la sẽ được khấu trừ hàng năm từ lợi nhuận do các quỹ đó cung cấp.
Tải phụ : Đây là phí bán hàng mà quỹ tương hỗ tính cho nhà đầu tư khi anh ta rút tiền từ quỹ tương hỗ. Ví dụ:nếu Giá trị tài sản ròng (NAV) của khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ là 100 đô la cho một nhà đầu tư có tải trọng 3%, thì nhà đầu tư sẽ nhận được 97 đô la nếu anh ta rút số tiền đã đầu tư. Một số người còn gọi nó là Phí bán hàng hoãn lại dự phòng (CDSC).
Cổ phiếu loại C là các loại cổ phiếu như vậy của một quỹ tương hỗ được phát hành không có tải trọng phía trước và tải trọng phía sau 1%, sẽ biến mất sau một năm. tức là nhà đầu tư có thể rút tiền sau một năm mà không phải trả thêm phí.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là cổ phiếu loại C có mức tải cao nhất trong tất cả các loại cổ phiếu. Ngoài khoản phí quản lý 1% thông thường, họ còn có thêm khoản phí 1% nữa, khoản phí này không bao giờ giảm trong suốt thời gian đầu tư.
Cổ phiếu hạng C chắc chắn phù hợp cho các khoản đầu tư từ ngắn hạn đến trung hạn khi lượng hàng back-end biến mất sau một năm. Tỷ lệ chi phí cao của phí quản lý 2% sẽ chứng tỏ là tốn kém cho một khoản đầu tư dài hạn.
Cổ phiếu loại A là lý tưởng cho các nhà đầu tư có thể cam kết số vốn cao trong thời gian dài vì nó khuyến khích các nhà đầu tư bằng cách giảm giá cho tải front-end được gọi là 'breakpoint.' Front-end load có thể lên đến 5% nhưng giảm dần khi khoản đầu tư tăng lên 0% nếu khoản đầu tư từ 1 triệu đô la trở lên. Nó có phí quản lý 1% tiêu chuẩn, nhưng không có tải hậu để các nhà đầu tư có thể rút các khoản đầu tư mà không phải trả thêm phí.
Cổ phiếu loại B là lý tưởng cho các nhà đầu tư có ít tiền mặt và sẵn sàng cam kết lâu dài. Không có tải trước ở hạng B, nhưng phí quản lý cao hơn loại A khoảng ¾%. Tải Back-end thường bắt đầu ở mức 5% nhưng giảm dần về 0 trong bảy năm. Vào cuối 7 năm, cổ phiếu loại B chuyển đổi thành cổ phiếu loại A.
Do đó, với cơ cấu phí được giải thích ở trên, cổ phiếu loại C là lý tưởng cho các nhà đầu tư có thời gian ngắn hạn từ một đến ba năm. Không giống như cổ phiếu loại B, nhà đầu tư không thể chuyển đổi cổ phần của họ thành cổ phần loại A từ cổ phần loại C.