Viết bởi Justin Krieger , CommonWealth Fund Services Ltd.
Trong những năm kể từ khi thị trường tài chính điều chỉnh, ngành quản lý quỹ đã có nhiều thay đổi lớn. Từ công nghệ đến phương pháp định giá đến các tiêu chuẩn báo cáo và thậm chí cả cách quản trị viên giữ tài sản cho khách hàng, toàn bộ ngành công nghiệp nói chung luôn thay đổi, biến đổi và trong nhiều trường hợp là hợp nhất để cung cấp các loại dịch vụ tốt nhất cho các nhà quản lý quỹ ở mọi hình dạng, quy mô và chiến lược.
Giờ đây, các quỹ đầu cơ ở Canada tìm đến các bên thứ ba để xử lý việc quản lý các quỹ của họ. Rõ ràng là các dịch vụ tương đối mới nhắm vào các công ty cổ phần tư nhân bởi các nhà quản lý quỹ hiện tại, không gian vốn tư nhân đang bắt đầu thay đổi theo hướng tương tự, với nhiều công ty hơn tranh thủ sự giúp đỡ của các quản trị viên để hỗ trợ họ tiếp quản một số hoạt động của mình, dẫn đầu để đạt hiệu quả cao hơn.
Đối với nhiều công ty cổ phần tư nhân, ý tưởng chuyển giao một phần văn phòng hỗ trợ của họ là một khái niệm rất xa lạ. Thật vậy, phần lớn các công ty cổ phần tư nhân của Canada thậm chí còn không quen thuộc với quản trị viên quỹ là gì, chứ chưa nói đến việc người ta có thể làm gì cho họ. Để cung cấp một số góc nhìn về mức độ lớn của thị trường, tổng đầu tư PE vào Canada trong năm 2016 là 13,7 tỷ đô la, bao gồm 4,1 tỷ đô la trong quý 4 - tăng từ 3 tỷ đô la trong quý 3, theo CVCA InfoBase .
Quản trị viên quỹ cung cấp nhiều dịch vụ khác nhau để phù hợp với từng khách hàng tương ứng của họ. Mục tiêu chính của quỹ khi họ tranh thủ sự trợ giúp của quản trị viên bên thứ ba là thu được giá trị tài sản ròng được tính toán độc lập - về cơ bản, để đảm bảo rằng tất cả các giao dịch được xử lý thực sự diễn ra và được hạch toán một cách thích hợp.
Một nhiệm vụ quan trọng không kém khác mà quỹ thuê ngoài là các trách nhiệm lưu giữ hồ sơ cũ hơn. Quản trị viên thường quản lý các cuộc gọi vốn, xử lý mọi hoạt động phân bổ và mua lại cũng như cung cấp hỗ trợ ở cấp độ nhà đầu tư chung.
Ngoài các dịch vụ trung tâm này, quản trị viên cũng có thể thực hiện các nhiệm vụ chuẩn bị báo cáo tài chính và báo cáo tài chính.
Hầu hết các công ty cổ phần tư nhân đều hiểu giá trị của công nghệ. Trong kinh doanh quản lý quỹ, các lựa chọn công nghệ là vô tận; một số quản trị viên sử dụng các chương trình công nghệ tiên tiến và cụ thể, trong khi những người khác sử dụng Excel.
Khi xem xét các giải pháp công nghệ, cần cân nhắc một số điều:thứ nhất, đó là tính linh hoạt. Đặc biệt, với các quy định, các quy tắc và tiêu chuẩn luôn thay đổi, làm cho công nghệ trở thành một yếu tố cực kỳ quan trọng để xem xét mức độ hiệu quả của nó có thể được chuyển đổi để đưa vào các quy định mới. Thứ hai, tính hiệu quả và chính xác. Các nền tảng công nghệ kết hợp hệ thống truyền thẳng có thể kéo dữ liệu, tính toán máy tính và xuất báo cáo điện tử - mà không cần khóa lại - giúp giảm lỗi của con người và tăng tốc độ. Trong khi đó, quản trị viên dựa trên Excel có thể tạo ra lỗi của con người bằng cách chuyển thông tin. Thứ ba, bảo mật. Ngày nay, mọi người đều quan tâm đến bảo mật dữ liệu; có quản trị viên tận dụng nhiều phương pháp bảo mật như FTP an toàn, mã hóa dữ liệu và chính sách bảo mật của công ty. Các biện pháp này giúp duy trì sự tin tưởng của người quản lý vào thông tin quan trọng nhất của họ cần thiết để giúp bảo vệ và duy trì tính liên tục của hoạt động kinh doanh.
Các quản trị viên mạnh thường cũng sẽ có các cổng thông tin có thể cung cấp quyền truy cập rõ ràng cho các nhà đầu tư để có được thông tin chi tiết về các khoản đầu tư của họ cũng như quỹ và các nhà quản lý mà họ được đầu tư vào.
Một lợi ích bổ sung mà quản lý quỹ cũng có thể cung cấp là tính minh bạch trong báo cáo. Cho phép sự minh bạch giữa người quản lý và nhà đầu tư xây dựng niềm tin vào sản phẩm mà họ đang bán. Việc thể hiện các tuyên bố và tài sản của họ thường xuyên được xem xét và lưu giữ phù hợp với các mục tiêu đầu tư, việc có thể đánh giá rủi ro, hiệu suất và định giá vào một quyết định đầu tư có thể giúp phát triển sự tự tin hơn nữa.
Hơn nữa, tính độc lập có tầm quan trọng hàng đầu đặc biệt với mong muốn minh bạch ngày càng tăng. Tính độc lập tránh xung đột lợi ích bằng cách cung cấp sự tách biệt giữa các nhiệm vụ.
Nói chung, ngành công nghiệp này còn thiếu tiêu chuẩn hóa và thách thức lớn nhất đối với các nhà quản lý khi áp dụng việc sử dụng quản trị viên quỹ là tính linh hoạt của báo cáo (gọi vốn, Báo cáo NAV, v.v.), do mỗi người quản lý có một mẫu tùy chỉnh để giao tiếp với nhà đầu tư. . Để giải quyết vấn đề này, các nhà quản lý nên nhận ra giá trị của tiêu chuẩn hóa và minh bạch khi cân nhắc có nên xem xét việc quản lý quỹ hay không, vì ngành này đang liên tục phát triển và việc tiêu chuẩn hóa là điều gần như không thể tránh khỏi.
Tất nhiên có những chi phí liên quan đến quản lý quỹ. Sau khi tất cả các lợi ích được xem xét, phí có thể không phải là một bước nhảy vọt như vậy. Việc thuê quản trị viên quỹ bên thứ ba thuê ngoài có thể giúp giảm thiểu số lượng người đứng đầu trực tiếp ở cấp người quản lý và điều này không chỉ ảnh hưởng đến tiền lương của nhân viên. Hơn nữa, chi phí thuê không gian văn phòng cho nhân viên bổ sung, lợi ích và chi phí hoạt động có thể được loại bỏ với các nhiệm vụ và trách nhiệm mà quản trị viên sẽ thực hiện. Ngoài ra, tất cả thời gian dành cho đào tạo và đánh giá chất lượng sẽ được quản lý ở cấp quản trị viên để dữ liệu được cung cấp có thể được tin cậy hơn.
Hãy nghĩ về câu ngạn ngữ cũ; làm việc thông minh hơn, không vất vả hơn.
Luật theo thương mại, tài chính theo thông lệ, tại Dịch vụ quỹ CommonWealth Fund , Justin đóng góp vào việc giới thiệu, nghiên cứu và chiến lược khách hàng tiềm năng, cũng như các sáng kiến phát triển và tăng trưởng chung cho Khối thịnh vượng chung nói chung.