Đầu tư tác động đang gia tăng do ngày càng nhiều nhà đầu tư vốn cổ phần tư nhân (PE) mong muốn đạt được lợi nhuận tài chính vững chắc đồng thời giúp giải quyết một số thách thức xã hội và môi trường lớn nhất mà chúng ta phải đối mặt. Khi cơ hội đầu tư tác động tiếp tục phát triển, các công ty PE của Canada nên thực hiện các bước để đi trước đường cong và sẵn sàng cho các câu hỏi không thể tránh khỏi của nhà đầu tư. Những người đi sớm sẽ trở thành những người dẫn đầu trong không gian đầu tư tác động của Canada.

Đầu tư tác động:Một cách tiếp cận đang tạo đà

Như một cách tiếp cận hoặc lăng kính đầu tư, đầu tư tác động có thể được áp dụng trên các loại tài sản, ngành, khu vực địa lý và công ty ở mọi giai đoạn, từ khi mới thành lập cho đến khi trưởng thành, cho dù là tư nhân hay nhà nước. Đầu tư tác động cũng bao gồm các loại vốn khác nhau. Đôi khi cần phải có vốn kiên nhẫn hoặc vốn ưu đãi, nhưng các công ty PE nói riêng đang tìm thấy ngày càng nhiều cơ hội để đầu tư thương mại và thu lợi nhuận.

Theo báo cáo gần đây của KPMG, Vốn khai sáng:Vai trò của niềm tin trong tác động đầu tư vào vốn tư nhân , lượng vốn đầu tư vào tác động đã tăng mạnh trong vòng 5 năm qua, ít có dấu hiệu giảm bớt. Hoạt động đầu tư tác động đang gia tăng trong ngành PE, với một số công ty PE đang tung ra các quỹ đầu tư tác động và rót hàng tỷ USD vào vốn mới trong quá trình này.

Thị trường đã rất quan trọng - và có tiềm năng phát triển lớn. Mạng lưới đầu tư tác động toàn cầu ước tính thị trường đầu tư tác động là 502 tỷ đô la, với hơn 1.340 tổ chức quản lý tài sản đầu tư tác động trên toàn thế giới. Tổ chức Tài chính Quốc tế ước tính sự quan tâm của nhà đầu tư và tiềm năng thị trường để đầu tư có tác động lên tới 26 nghìn tỷ đô la, hay 10% tài sản tài chính do các tổ chức và hộ gia đình nắm giữ trên toàn cầu.

Một số yếu tố thúc đẩy tác động đến tăng trưởng của đầu tư

Kỳ vọng của xã hội về vai trò và trách nhiệm của doanh nghiệp đang thay đổi. Trên thực tế, các giám đốc điều hành PE cấp cao được phỏng vấn cho báo cáo của chúng tôi cho thấy nhu cầu ngày càng tăng về vốn tập trung vào giải pháp, động lực giải quyết các nhu cầu chưa được đáp ứng - và nhu cầu từ chính các nhà đầu tư. Trong nhiều trường hợp, các giám đốc điều hành này cảm thấy tác động đầu tư đã phù hợp với văn hóa và giá trị của danh mục công ty được đầu tư hiện có của họ.

Tất cả các nhà đầu tư đều đang tìm kiếm cơ hội lớn tiếp theo và họ ngày càng nhận ra rằng các công ty giải quyết các vấn đề lớn nhất của xã hội có thể là tấm vé lớn tiếp theo của họ. Các vấn đề mà các công ty này đang giải quyết dường như ngày càng lớn về quy mô, phạm vi và áp lực, tuy nhiên, các giải pháp mở rộng quy mô đòi hỏi vốn thương mại. Một số công ty với các nhà lãnh đạo mạnh mẽ cam kết trở thành chất xúc tác cho sự thay đổi - sử dụng lăng kính thương mại và tận dụng các phương pháp kinh doanh tốt nhất trong phân khúc. Trên thực tế, một số đối tác chuyên gia sản xuất phụ nữ tin rằng việc tập trung vào tác động cho phép họ nhìn thấy - và nắm bắt - các cơ hội tiềm năng cao mà những người khác bỏ lỡ.

Niềm tin sẽ đóng một vai trò lớn trong việc tác động đến tăng trưởng của hoạt động đầu tư

Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy rằng sự thèm muốn của nhà đầu tư đối với đầu tư tác động là cao và thị trường tác động có tiềm năng to lớn. Để nhận ra tiềm năng đó, các công ty PE sẽ cần phải làm việc để thu hút và giành được sự tin tưởng của cả các nhà đầu tư và công chúng nói chung. Các tiêu chuẩn về báo cáo và tính minh bạch xung quanh tác động vẫn đang ở giai đoạn đầu và các quỹ PE sẽ cần phải thể hiện ý định của họ là trong sáng, phương pháp tiếp cận đáng tin cậy và hiệu suất tài chính và tác động của họ đạt được mục tiêu.

Tạo và nắm bắt một chiến lược truyền thông chi tiết là yếu tố cốt lõi của thành công đối với các công ty PE khi dự tính đưa ra chiến lược đầu tư có tác động. Các công ty PE cần phải rõ việc đầu tư có tác động như thế nào sẽ hình thành cách tiếp cận đầu tư tổng thể và cách họ sẽ kết hợp quản lý và đo lường tác động vào quá trình ra quyết định tổng thể của họ. Nhiều công ty PE đang xem xét việc thu hút các bên thứ ba để cung cấp sự đảm bảo độc lập về kết quả tác động của các khoản đầu tư của họ như họ làm với kết quả tài chính.

Đã đến lúc các nhà đầu tư Canada theo đuổi tác động

Như báo cáo của chúng tôi minh họa, các công ty PE của Hoa Kỳ đã có những bước tiến đáng kể trong việc đầu tư tác động. Các công ty PE của Canada tham gia chậm hơn vào lĩnh vực này - nhưng chúng tôi thấy không có lý do gì để chờ đợi. Chúng tôi khuyến khích các công ty PE của Canada học hỏi kinh nghiệm đầu tư tác động của các đối tác Hoa Kỳ và sử dụng kiến ​​thức này để chủ động và phát triển các chiến lược đầu tư tác động của riêng họ. Các công ty Canada di chuyển càng nhanh, họ càng có thể trả lời tốt hơn các câu hỏi của đối tác hạn chế của họ về đầu tư tác động - và theo đuổi các cơ hội tiềm năng cao.

Đầu tư tác động là tương lai

Đầu tư tác động không phải là lỗi mốt. Tại KPMG, chúng tôi tin rằng đó là tương lai của đầu tư, đặc biệt là trong PE. Đầu tư theo tác động mang lại cơ hội quan trọng và tức thì cho các công ty PE Canada để đóng vai trò dẫn đầu trong không gian đang phát triển nhanh chóng này.

Tania Carnegie là Lãnh đạo và Người xúc tác chính của Impact Ventures thực hành tại KPMG LLP.