Trước khi đầu tư, bạn phải biết về các công cụ thị trường khác nhau. Nếu bạn sắp bắt đầu hành trình đầu tư của mình, thì chắc hẳn bạn đã bắt gặp thuật ngữ:trái phiếu. Tự hỏi trái phiếu là gì? Đây là hướng dẫn toàn diện về trái phiếu.
Trái phiếu là công cụ nợ, cho phép các tổ chức khác nhau như doanh nghiệp và chính phủ huy động vốn từ thị trường. Các quỹ này sau đó có thể được sử dụng để mở rộng kinh doanh hoặc phát triển cơ sở hạ tầng. Bên cạnh đó, các đơn vị có thể sử dụng quỹ để đáp ứng chi phí đầu tư dài hạn hoặc tài trợ cho các khoản chi hiện có. Trong khi cả trái phiếu và cổ phiếu đều là công cụ thị trường vốn, đầu tư vào cổ phiếu cung cấp cho bạn quyền sở hữu một phần công ty. Nhưng trái phiếu cung cấp cho bạn một cổ phần tín dụng trong công ty. Nói cách khác, công ty trở thành người đi vay và bạn là người cho vay.
Để hiểu ý nghĩa của trái phiếu, bạn cũng phải lưu ý rằng pháp nhân đi vay sẽ trả lại bạn số tiền gốc vào một ngày đáo hạn được xác định trước. Bên cạnh đó, việc thanh toán lãi cho số tiền gốc - được gọi là thanh toán phiếu giảm giá - được thực hiện định kỳ theo các điều khoản của thỏa thuận. Phiếu thưởng có thể được thanh toán hàng tháng, nửa năm hoặc hàng năm.
Sau khi biết ý nghĩa của trái phiếu, bạn cũng phải nhớ rằng trái phiếu về cơ bản là công cụ đầu tư an toàn và có rủi ro tối thiểu.
Để biết thêm về trái phiếu là gì và các loại trái phiếu, hãy xem các loại trái phiếu khác nhau trong nước
Những trái phiếu này do nhà nước hoặc chính quyền trung ương phát hành. Đây là một trong những công cụ đầu tư an toàn nhất vì rủi ro vỡ nợ tín dụng được loại bỏ.
Đây lại là chứng khoán chính phủ do RBI, thay mặt chính phủ phát hành. Đây là một giải pháp thay thế để giữ vàng vật chất và được tính bằng gam vàng.
Những điều này cũng được ban hành bởi chính phủ. Tại đây, bạn có thể chuyển tiền lãi vốn của mình vào các trái phiếu cụ thể. Những trái phiếu này được miễn thuế lãi vốn, miễn là bạn đầu tư vào chúng trong vòng sáu tháng kể từ ngày nhận được lãi vốn.
Chúng được phát hành bởi các công ty và cung cấp một tỷ lệ lãi suất tương đối cao hơn. Nhưng chúng có rủi ro tín dụng cố hữu.
Những trái phiếu này có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu, theo các điều khoản và điều kiện đã xác định trước.
Để biết thêm về:trái phiếu là gì? Dưới đây là phân loại trái phiếu dựa trên lợi nhuận của chúng:
Chúng có lãi suất xác định trước trong suốt thời hạn của trái phiếu. Ưu điểm của những trái phiếu này là chúng cung cấp một khoản lãi cố định, không phụ thuộc vào các điều kiện thị trường.
Những trái phiếu này có lãi suất linh hoạt, do đó, phụ thuộc vào một loạt các biến số thị trường.
Những trái phiếu này được thiết kế để bảo vệ nhà đầu tư khỏi tác động của lạm phát đối với lãi suất và mệnh giá phiếu mua hàng. Tuy nhiên, những trái phiếu này có lãi suất phiếu giảm giá thấp hơn so với trái phiếu có lãi suất cố định.
Định giá trái phiếu là một thủ tục toán học phức tạp để xác định giá trị hợp lý theo lý thuyết của trái phiếu. Các bước để xác định định giá trái phiếu bao gồm tính toán dòng tiền của trái phiếu và giá trị của trái phiếu khi đáo hạn hoặc mệnh giá. Ưu điểm chính của việc định giá trái phiếu là nó có thể cho phép bạn biết liệu trái phiếu có phải là một công cụ đầu tư khả thi hay không. Yếu tố chính cho quá trình này là biết tỷ lệ chiết khấu, hay Tỷ lệ lợi nhuận trên kỳ hạn thanh toán.
Lãi suất / phiếu giảm giá được xác định trước khi bạn mua một trái phiếu. Ví dụ, một trái phiếu có mệnh giá 1.000 Rs và lãi suất hàng năm là 6%, sẽ cung cấp cho bạn khoản lãi 60 Rs. Nếu bạn đã mua trái phiếu từ thị trường sơ cấp (trực tiếp từ công ty phát hành), trái phiếu được phát hành theo mệnh giá của nó. Tỷ suất lợi nhuận giống như lãi suất phiếu giảm giá.
Tuy nhiên, nếu bạn mua trái phiếu từ thị trường thứ cấp, giá trái phiếu - được mua hoặc bán - có thể cao hơn hoặc thấp hơn mệnh giá của nó. Tùy theo mệnh giá cao hơn hoặc thấp hơn, lợi tức cũng sẽ cao hơn hoặc thấp hơn lãi suất ban đầu. Lợi tức hoặc lợi tức này đối với trái phiếu được thể hiện thông qua tỷ lệ Lợi tức trên Đáo hạn. Ví dụ:một trái phiếu bán với giá cao hơn mệnh giá của nó sẽ có Tỷ lệ Lợi tức trên Đáo hạn cao hơn.
Bất kỳ cuộc thảo luận nào về trái phiếu là gì và công dụng của nó sẽ không đầy đủ nếu không biết các yếu tố chính cần xem xét, trước khi đầu tư. Đây là giao diện:
Trái phiếu là công cụ đầu tư dài hạn mang lại lợi nhuận đảm bảo và đóng một vai trò quan trọng trong việc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Đây là những thứ tương đối không có rủi ro. Tuy nhiên, trái phiếu có một số nhược điểm, như mang lại lợi nhuận thấp hơn so với đầu tư cổ phiếu và lợi nhuận dễ bị ảnh hưởng bởi các rủi ro liên quan đến lạm phát. Hơn nữa, trái phiếu không có tính thanh khoản cao như cổ phiếu. Điều này có nghĩa là bạn có thể gặp khó khăn khi bán nó - với giá ưu đãi - trước khi đáo hạn.
Để đầu tư vào trái phiếu với rủi ro tối thiểu, bạn phải xem xếp hạng tín dụng của một công ty. Ví dụ:các công ty có xếp hạng "AAA" bởi các tổ chức xếp hạng tín dụng có thể đáng tin cậy. Xếp hạng cao hơn ngụ ý rằng công ty có rủi ro gia hạn tương đối thấp hơn đối với các nghĩa vụ tín dụng của mình. Bạn cũng nên phân tích xem có bất kỳ rủi ro cuộc gọi nào hoặc tình huống mà các công ty rút lại trái phiếu của họ do các yếu tố thị trường tiêu cực hay không.
Mục tiêu đầu tư và khẩu vị rủi ro của bạn phải phù hợp với việc đầu tư vào trái phiếu. Để đa dạng hóa hơn nữa khoản đầu tư vào trái phiếu, bạn có thể cân nhắc đầu tư vào các loại trái phiếu khác nhau, có thời gian đáo hạn khác nhau. Bạn cũng có thể tham gia thị trường nợ thông qua quỹ tương hỗ nợ.
Do đó, bạn có thể chọn đầu tư vào các loại trái phiếu khác nhau, về bản chất là chứng khoán nợ do nhiều đơn vị khác nhau phát hành. Tuy nhiên, chỉ biết trái phiếu là gì và công dụng của nó là chưa đủ. Trong hành trình đầu tư của bạn, hãy nhớ chỉ dựa vào một công ty môi giới chứng khoán đáng tin cậy và xứng đáng. Tìm kiếm các tính năng như quy trình mở không cần giấy tờ cho tài khoản Demat và tài khoản giao dịch, nền tảng kỹ thuật số liền mạch được hỗ trợ bởi công nghệ tiên tiến, báo cáo thị trường toàn diện, tư vấn của chuyên gia, v.v.