Tỷ giá trên trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn đã chuyển từ 2,06% vào tháng 9 năm 2017 lên mức cao tạm thời trên 3,12% vào tháng 5. Mức tăng khoảng 1 điểm phần trăm không phải là nhiều đối với những người trong chúng ta, những người còn nhớ khi lãi suất ở mức hai con số, nhưng nó không phải là mức tuyệt đối quan trọng. Điểm quan trọng ở đây là sau nhiều năm lãi suất thấp không tưởng, lãi suất đang có xu hướng cao hơn.
Tỷ giá tăng có tác động đến tài chính của bạn. Chúng ảnh hưởng đến lãi suất bạn kiếm được từ các khoản đầu tư của mình. Chúng ảnh hưởng đến lãi suất bạn phải trả cho các khoản vay của mình, từ thế chấp đến thẻ tín dụng. Chúng cũng ảnh hưởng đến nền kinh tế tổng thể, sau đó có thể chảy xuống quỹ tương hỗ và kế hoạch nghỉ hưu của bạn. Điều đó cũng có nghĩa là có nhu cầu lớn hơn về tiền từ các doanh nghiệp muốn mở rộng, thuê thêm nhân công hoặc xây dựng nhà máy mới.
Bạn có nên chú ý? Bạn cá là bạn nên.
Kiplinger nhận thấy tỷ giá tăng chậm lại do thâm hụt của chính phủ gia tăng và lạm phát cao hơn một chút. Cục Dự trữ Liên bang đã cam kết tăng lãi suất ngắn hạn trong vài tháng tới vì lo ngại về thị trường lao động thắt chặt.
Dưới đây là bảy cách mà lãi suất cao hơn có thể ảnh hưởng đến túi tiền của bạn - và một số động thái bạn có thể thực hiện để bảo vệ bản thân và thậm chí là thịnh vượng.
Đối với hầu hết các chủ nhà, khoản đầu tư vào ngôi nhà của họ có thể là phần lớn nhất trong tình hình tài chính tổng thể của họ. Nhiều người mua trong vài năm qua thích ý tưởng cho vay có lãi suất thay đổi vì chúng bắt đầu với lãi suất thấp hơn so với các khoản vay có lãi suất cố định. Với lãi suất nói chung được dự báo sẽ ở mức thấp trong thời gian dài, rủi ro dường như là tối thiểu.
Một chủ nhà tài trợ cho lâu đài của mình vào đầu thập kỷ này có thể nhận được ARM 5/1 vào khoảng 3%. Đây là khoản vay thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh được cố định trong năm năm đầu tiên, sau đó được điều chỉnh lại hàng năm dựa trên lãi suất hiện hành khi đó.
Vì lợi ích của tranh luận, giả sử khoản thế chấp của bạn hiện đã hơn năm năm. Cũng giả sử tỷ giá biến đổi được gắn với lãi suất ngắn hạn, chẳng hạn như LIBOR (Lãi suất ưu đãi liên ngân hàng Luân Đôn), là một chuẩn mực ngắn hạn được sử dụng rộng rãi. Kể từ tháng 9, tỷ lệ này đã tăng từ 1,3% lên 2,3%. Điều đó có nghĩa là lãi suất thế chấp của bạn cũng tăng 1%. Khoản thanh toán hàng tháng của bạn đã tăng 1% nhân với số tiền gốc của khoản vay chia cho 12.
Đối với một ngôi nhà 200.000 đô la, được tài trợ 20%, nghĩa là phải trả thêm 133 đô la mỗi tháng. Mặc dù điều đó nghe có vẻ không nhiều, nhưng nếu tỷ giá tiếp tục tăng, các khoản thanh toán của bạn cũng vậy.
Với lãi suất vẫn còn tương đối thấp, việc tái cấp vốn cho khoản thế chấp có lãi suất cố định có thể là động thái đúng đắn để chốt lãi suất thấp hợp lý trong 15 hoặc 30 năm tới. Lãi suất hiện tại là gần 4,6% cho thời hạn cố định 30 năm. Đó là khoảng 60 điểm cơ bản cao hơn mức ARM 5/1 sau lần điều chỉnh đầu tiên. Và nếu ARM cũ hơn một năm, tỷ lệ cố định mới thực sự có thể thấp hơn tỷ lệ biến đổi được điều chỉnh.
Mọi người phải xem xét chi tiết cụ thể về khoản thế chấp hiện tại của họ để xem liệu chuyển đổi có hợp lý hay không. Nếu lãi suất tiếp tục tăng, việc tái cấp vốn ngay hôm nay với tỷ lệ cố định cao hơn tỷ giá thay đổi hiện tại của bạn có thể hòa vốn trong một hoặc hai năm, sau đó cung cấp lãi suất thấp hơn trong nhiều năm sau đó.
Nếu bạn định mua một ngôi nhà mới, một chiếc xe hơi hoặc một số vật dụng lớn khác mà bạn sẽ cho thuê hoặc tài chính, bạn có thể muốn làm điều đó sớm hơn thay vì muộn hơn. Cũng như khi vay thế chấp, bạn có thể chốt lãi suất cố định thấp hơn ngay bây giờ vì sẽ tốn nhiều tiền hơn để tài trợ cho việc mua hàng của bạn sau này nếu lãi suất tăng cao hơn.
Không có công thức kỳ diệu nào ở đây. Nếu bạn mua một chiếc ô tô ngay bây giờ và tài trợ bằng một khoản vay, bạn đang ở vị trí giống như một chủ nhà đang tìm cách đảm bảo thế chấp để mua một bất động sản. Tỷ giá có thể tăng cao hơn trên phạm vi toàn quốc, từ khoản vay mua ô tô ba năm đến khoản thế chấp 30 năm.
Ngay cả khi bạn định cho thuê ô tô của mình, hãy nhớ rằng:Các hợp đồng thuê đi kèm với một mức lãi suất cố định. Có vẻ như không phải như vậy vì bạn thực hiện một khoản thanh toán cố định hàng tháng, nhưng khoản thanh toán đó được tính từ chi phí mua xe, bất kỳ khoản trả trước nào, lãi suất hiện hành và giá trị giả định của chiếc xe khi kết thúc hợp đồng thuê ( được gọi là giá trị còn lại).
Chỉ cần đảm bảo rằng tỷ lệ của bạn là cố định để các khoản thanh toán của bạn sẽ không tăng lên bất kể điều gì xảy ra với lãi suất.
Suy nghĩ đằng sau điều này tương tự như việc mua hàng được tài trợ. Nếu bạn nghĩ rằng bạn sẽ cần một số tiền lớn trong một hoặc hai năm, tại sao không đảm bảo khoản vay đó ngay bây giờ và chốt lãi suất cố định thấp?
Có lẽ bạn nghĩ rằng bạn sẽ mua một ngôi nhà nghỉ dưỡng trong một vài năm nữa. Hoặc bắt đầu kinh doanh. Hoặc trả tiền cho một đám cưới.
Theo CostOfWedding.com, chi phí trung bình cho một đám cưới ở Mỹ vào năm 2017 là 25.764 đô la. Điều đó thậm chí không bao gồm tuần trăng mật.
Nhưng điều đó chưa là gì so với chi phí của 4 năm đại học. CollegeBoard.org ước tính rằng một trường cao đẳng tư thục bốn năm có giá $ 32.410 mỗi năm cho học phí và lệ phí. Điều đó không bao gồm tiền ăn ở.
Bạn có được ý tưởng. Nếu bạn chắc chắn rằng bạn sẽ cần tiền sau này, bạn có thể vay ngay bây giờ. Nó có thể là một khoản vay cá nhân hoặc kinh doanh, hoặc đơn giản là một hạn mức tín dụng sở hữu nhà (HELOC). Nếu bạn vay hoàn toàn, bạn có thể bù đắp một phần chi phí bằng cách đầu tư vào trái phiếu đáo hạn khi bạn cần tiền.
Nếu bạn có số dư trong thẻ tín dụng của mình (và nếu có, bạn không đơn độc - khoản nợ thẻ tín dụng trung bình của hộ gia đình là khoảng 16.000 đô la), hãy chú ý đến lãi suất tăng. Nhiều thẻ tín dụng có lãi suất thay đổi, có thể tăng cao hơn khi lãi suất chung tăng cao. Hơn nữa, chúng rất dính và có xu hướng không giảm nhanh khi các tỷ giá khác giảm xuống.
Điều đáng chú ý là lãi suất thẻ tín dụng đã rất cao và không còn nhiều khả năng để tiếp tục cao hơn nữa.
Thẻ tỷ giá thay đổi căn cứ vào tỷ giá bạn trả trên một chỉ số, có thể là LIBOR hoặc tỷ giá cơ bản, vì vậy việc tăng chỉ số có nghĩa là tăng các khoản thanh toán của bạn. Do đó, chỉ số tăng 1% có thể đồng nghĩa với việc tăng thêm 12,50 đô la mỗi tháng cho các khoản thanh toán của bạn - tháng này qua tháng khác.
Chuyển sang thẻ tín dụng lãi suất cố định có thể giải quyết vấn đề này. Một lần nữa, bạn phải so sánh tỷ giá hiện có và tốc độ có thể tăng lên nhanh như thế nào so với tỷ giá cố định có sẵn trong thẻ tín dụng thay thế.
Chỉ cần lưu ý rằng ngay cả các thẻ có lãi suất cố định cũng có thể tăng, mặc dù chỉ theo định kỳ và không trực tiếp do sự thay đổi của lãi suất.
Những năm lãi suất thấp đã gây thiệt hại cho những người tiết kiệm. Với việc các ngân hàng trả chỉ 0,1% trên số tiền của bạn, không có nhiều động lực để tiết kiệm. Tuy nhiên, với việc lãi suất ngắn hạn tăng, mọi thứ có vẻ sáng sủa hơn một chút đối với những người làm nệm.
Tỷ lệ cho các tài khoản tiết kiệm vẫn hơi keo kiệt ở mức 0,6%, nhưng đó là mức cao nhất trong 5 năm. Tài khoản môi giới quỹ thị trường tiền tệ cao nhất 1,5% và cao hơn. Nếu bạn có 10.000 đến 15.000 đô la để gửi trong tài khoản của mình, bạn có thể tìm thấy các tài khoản séc trả 3%.
Điểm mấu chốt ở đây là lãi suất tăng sẽ có lợi cho người tiết kiệm hơn là người đi vay. Tỷ giá ngân hàng và thị trường tiền tệ vẫn sẽ không giúp bạn giàu có, nhưng ít nhất chúng sẽ trả lại cho bạn một ít.
Lãi suất tăng sẽ ảnh hưởng đến trái phiếu và các khoản đầu tư có thu nhập cố định khác, nhưng cuối cùng chúng cũng sẽ cung cấp các khoản thanh toán lãi suất lành mạnh hơn khi bạn dồn tiền mới vào hoạt động. Nhiệm vụ là bảo toàn vốn của bạn cho đến thời điểm đó.
Sẽ rất đơn giản để nói với bạn rằng hãy bán tất cả số trái phiếu đang nắm giữ và chờ đợi. Nhưng có hai vấn đề lớn với điều đó:
Đầu tiên, hoàn toàn đứng ngoài thị trường khiến bạn phải chịu sự thương hại của chính thị trường. Nếu giá không tăng thì sao? Nếu họ đi xuống thì sao? Điều chỉnh danh mục đầu tư trái phiếu của bạn có thể là một ý tưởng hay, nhưng việc xác định thời gian cho toàn bộ danh mục đầu tư là một biện pháp có rủi ro cao. Thứ hai, bạn sở hữu trái phiếu vì một lý do. Hoặc bạn muốn đa dạng hóa để chống lại rủi ro trên thị trường chứng khoán hoặc bạn cần nguồn thu nhập ổn định mà họ cung cấp. Gửi tất cả tiền của bạn bằng tiền mặt, vẫn kiếm được một số tiền thấp, có lẽ cũng không phải là một ý kiến hay.
Những gì bạn có thể làm là giảm tỷ lệ hiển thị tổng thể mà bạn có để tăng tỷ lệ. Bạn có thể bán một số trái phiếu nắm giữ dài hạn của mình và tái đầu tư vào các kỳ hạn ngắn hơn. Ví dụ:chênh lệch hoặc chênh lệch giữa trái phiếu kho bạc 7 năm và trái phiếu kho bạc 10 năm hiện không đáng kể. Tuy nhiên, nếu tỷ giá tăng cao hơn, tờ tiền ngắn hơn sẽ giữ giá trị tốt hơn tờ tiền dài hơn. Điều này là do giá cả biến động nghịch với lãi suất và thời gian đáo hạn càng dài, động thái càng phóng đại.
Một chiến lược khác là lấy số tiền bạn có được từ danh mục đầu tư của mình, từ việc trả lãi hoặc trái phiếu đáo hạn, và đầu tư vào những thứ có kỳ hạn ngắn hơn, cho dù đó là trái phiếu công ty ba năm hay thậm chí là CD ngân hàng. Bằng cách đó, bạn sẽ được đảm bảo có ít nhất một khoản tiền đến để tái đầu tư với tỷ lệ cao hơn trong một vài năm.
Không phải tất cả các lĩnh vực của thị trường chứng khoán đều được tạo ra như nhau. Một số bộ phận bị ảnh hưởng khi tỷ giá tăng. Những người khác thực sự được lợi.
Ví dụ, kể từ tháng 9 năm ngoái, khi lãi suất bắt đầu tăng, lĩnh vực tiện ích giảm khoảng 10%, được đo lường bởi Quỹ SPDR cho lĩnh vực tiện ích (XLU). Theo truyền thống, các tiện ích mang lại lợi tức cổ tức cao hơn, và nhiều nhà đầu tư coi chúng là “các khoản tương đương trái phiếu”. Điều đó có nghĩa là chúng hoạt động giống như trái phiếu.
Mặt khác, cổ phiếu ngân hàng thường phản ứng tích cực với lãi suất tăng. Cổ phiếu ngân hàng nhỏ nói riêng đã tăng giá từ những thay đổi đang chờ xử lý đối với Đạo luật Bảo vệ Người tiêu dùng và Cải cách Phố Wall của Dodd-Frank cũng như việc lùi các hạn chế. Kể từ tháng 9, SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) tăng khoảng 31%, so với Standard &Poor’s 500, tăng khoảng 12%.
Các ngành chứng khoán khác hoạt động tốt hơn khi tỷ giá cao hơn là các nhóm dựa trên tài nguyên thiên nhiên như năng lượng và kim loại quý. Lý do là tỷ giá có thể tăng cao hơn do lạm phát và lạm phát có lợi cho tài sản cứng.
Chiến lược ở đây sẽ là cắt giảm các vị trí trong các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất, chẳng hạn như tiện ích và mặt hàng tiêu dùng, và chuyển sang các lĩnh vực như tài chính và tài nguyên thiên nhiên. Điều đó không có nghĩa là loại bỏ tất cả các cổ phiếu, bất chấp những cảnh báo từ các chuyên gia cho rằng lãi suất tăng sẽ gây tổn hại nghiêm trọng cho thị trường chứng khoán.