Mọi người đều biết về mô hình theo mùa xung quanh những ngày lễ. Khi Lễ Tạ ơn và Thứ Sáu Đen gần kề, các nhà bán lẻ tăng cường giảm giá cho đến khi bán hết hàng cho một đợt hời kéo dài khoảng một tháng. Nhưng cũng có một luận điểm đầu tư:Các công ty có doanh thu và lợi nhuận đạt đỉnh vào dịp Giáng sinh có xu hướng tạo ra những cổ phiếu tốt để mua trong thời gian ngắn hạn.
Nó không luôn luôn làm việc với mọi cổ phiếu theo mùa, tất nhiên. Một số công ty có quý tồi tệ. Và trong các đợt điều chỉnh trên thị trường rộng và thị trường giảm, hầu hết mọi thứ đều giảm - ngay cả các công ty chất lượng đang hoạt động tốt.
Nhưng nếu mô hình mùa vụ bình thường được duy trì, một số công ty - đã thể hiện mô hình tăng và giảm này trong những năm trước - sẽ hoạt động khá tốt. Họ cũng không chỉ là cổ phiếu bán lẻ. Nhiều loại đầu tư có liên quan khác cũng nhận được cùng một kiểu thúc đẩy trong nhiều tháng.
Dưới đây là bảy cổ phiếu nên mua cho mùa lễ hội năm 2018, mặc dù nhiều cổ phiếu trong số đó bạn có thể muốn giữ tốt cho năm mới.
Cổ phiếu hiện tại trông giống như một món hời, giao dịch chỉ bằng 11,2 lần ước tính của các nhà phân tích về lợi nhuận của năm tới. Cổ tức, ở mức 1,1%, không giống như những gì bạn mong đợi từ một trò chơi giá trị, nhưng bạn đang nhận được mức tăng trưởng chi trả vượt trội - cổ tức hàng quý 65 xu đã tăng 160% kể từ đầu năm 2016.
Nhưng có nhiều hơn một đề xuất giá trị; FedEx tiếp tục phát triển với tốc độ khá. Các nhà phân tích cho biết doanh thu năm ngoái là 65 tỷ đô la sẽ đạt 71,3 tỷ đô la trong năm nay, sau đó là 75,2 tỷ đô la tiếp theo. Nói về những ưu điểm, 21 trong số 28 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu đưa ra xếp hạng tương đương với mua và không ai có xếp hạng đó là bán.
Nancy Perez, giám đốc điều hành và giám đốc danh mục đầu tư cấp cao tại Boston Private, một công ty quản lý tài sản có trụ sở tại Boston, cho rằng thương mại điện tử nên chuyển sang một mùa giải lành mạnh khác cho FedEx. Cô ấy nhận thấy doanh thu tăng hai con số khi nó tiếp tục có được lực kéo từ nền kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ. Và đó là một trong số ít công ty thực sự được hưởng lợi từ Amazon.com (AMZN) hơn là bị ảnh hưởng bởi nó - ít nhất là ở thời điểm hiện tại.
Nói về Amazon.com (AMZN, 1.619,44 đô la), gã khổng lồ thương mại điện tử đã tăng hơn 35% tính đến thời điểm hiện tại. Điều đó nghe có vẻ tuyệt vời, nhưng bất kỳ ai theo dõi cổ phiếu đều sẽ biết rằng nó tốt hơn rất nhiều chỉ vài tháng trước đây.
Sự sụp đổ rộng hơn của cổ phiếu công nghệ đã ảnh hưởng đặc biệt nghiêm trọng đến Amazon. Cổ phiếu AMZN nằm trong lãnh thổ thị trường giá xuống, đã giảm hơn 20% so với mức đỉnh đầu tháng 9. Công ty đã không tự giúp mình vào cuối tháng 10, khi công bố doanh thu quý thứ ba tăng mạnh 29%, tuy nhiên vẫn không thể vượt qua kỳ vọng của Phố Wall.
Tuy nhiên, Amazon vẫn có thể sẵn sàng để phục hồi trong kỳ nghỉ lễ. Cổ phiếu củaAMZN đã tăng 22% trong quý Giáng sinh năm 2017 và trong khi cổ phiếu suy yếu từ đầu năm 2018, họ đã tăng trở lại sau khi công ty báo cáo kết quả tuyệt vời vào đầu tháng Hai.
Boston Private’s Perez cho biết Amazon sẽ hoạt động tốt trở lại vào mùa lễ năm 2018, trích dẫn dự báo của Liên đoàn Bán lẻ Quốc gia rằng doanh số bán hàng tổng thể trong mùa Giáng sinh sẽ tăng 5% so với năm ngoái.
Nhà phân tích người tiêu dùng Edward Jones, Brian Yarbrough hy vọng Amazon sẽ tiếp tục giành thị phần so với các nhà bán lẻ truyền thống trong mùa Giáng sinh này, vì sự tiện lợi trở nên quan trọng hơn bao giờ hết và người tiêu dùng tiếp tục trốn tránh đám đông. Tuy nhiên, anh ấy đã giữ nó chỉ đơn thuần là một khoản nắm giữ dựa trên giá trị của nó vào đầu tháng 10, khi sự điều chỉnh đối với cổ phiếu công nghệ bắt đầu.
Apple đã phải vật lộn rất nhiều kể từ báo cáo thu nhập gần đây nhất của mình, trong đó họ không chỉ báo cáo doanh số bán đơn vị iPhone và máy Mac không đổi mà còn cho biết họ sẽ không báo cáo doanh số bán đơn vị nữa - điều mà nhiều nhà phân tích coi là dấu hiệu cho thấy Apple dự kiến doanh số bán thiết bị sẽ tăng vọt chuyển tiếp.
Boston Private’s Perez chỉ ra Apple vẫn có mức định giá hấp dẫn so với các cổ phiếu công nghệ khác. AAPL giao dịch ở mức P / E dự phóng chỉ là 13 bất chấp dự đoán của các nhà phân tích về tăng trưởng lợi nhuận hai con số trong năm tới và cổ tức, mặc dù khiêm tốn ở mức 1,5%, đang tăng nhanh. Hơn nữa, vẫn còn tồn tại một trường hợp khó khăn - cụ thể là, Perez tin rằng nỗ lực của Apple nhằm thúc đẩy nhiều người dùng hơn chi tiêu cho các dịch vụ của bộ phận Dịch vụ như iCloud và Apple Music.
Năm ngoái, Apple đã tăng khoảng 10% trong kỳ nghỉ lễ. Xem xét mức độ kỳ vọng thấp đối với doanh số bán đơn vị của Apple, có lẽ sự phục hồi ở quy mô tương tự có thể xảy ra trong các thẻ trong phần còn lại của năm.
Tuy nhiên, BBY đã giảm nhiệt một chút trong năm nay, có xu hướng lỗ nhẹ với khoảng sáu tuần còn lại trong năm. Tin đồn về doanh số bán hàng trong dịp lễ Giáng sinh kém đã kéo cổ phiếu vào tháng Hai, sau đó cổ phiếu giảm thêm sau khi tin xấu được xác nhận vào tháng Ba.
Nhưng John Burke - Giám đốc điều hành của Burke Financial Strategies ở Iselin, New Jersey - vẫn thích Best Buy. Ông viết:“Best Buy đánh bại kỳ vọng với báo cáo thu nhập tháng 8 của họ, với doanh số bán hàng điện tử, điện thoại di động và giải trí tăng mạnh”, thương mại điện tử tăng 10% và doanh thu tại cửa hàng tăng 5%. ”
Và nếu dự đoán của các nhà phân tích được giữ vững, thì Best Buy vẫn là một trong những câu chuyện xoay chuyển tốt nhất trên thị trường. Các chuyên gia vẫn tin rằng nhà bán lẻ sẽ đạt mức tăng doanh thu khiêm tốn trong năm nay và năm tới (so với nhiều nhà khai thác truyền thống khác tiếp tục chứng kiến doanh số bán hàng sụt giảm) và họ kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận 15% trong năm nay, sau đó là mức tăng 7% vào năm 2019 .
Đối với một kỳ nghỉ tăng trong năm nay? Best Buy sẽ được hưởng lợi từ sự gia tăng lớn hơn trong chi tiêu của người tiêu dùng, nhưng nó cũng đang tự định vị để thu hút khách hàng từ Toys R Us đã qua đời bằng cách tăng cường lựa chọn đồ chơi cho mùa lễ năm 2018.
Phải thừa nhận rằng Gap không phải là một trò chơi dài hạn mạnh mẽ như các cổ phiếu còn lại trong danh sách này. Thương hiệu Gap đặc biệt đang gặp khó khăn. Quý trước, công ty đã báo cáo quý thứ bảy liên tiếp về doanh số bán hàng tại cùng một cửa hàng tăng, nhưng thương hiệu Gap đã báo cáo cụ thể về sự sụt giảm 5% về doanh số bán hàng tại cửa hàng. Các nhà phân tích lo ngại rằng chiết khấu lớn đang khiến khách hàng không bao giờ trả đủ giá và làm giảm biên lợi nhuận.
Có một số lý do để mua. Cổ phiếu GPS đã được đưa vào lãnh thổ có giá trị sâu, thấp hơn 10 lần ước tính thu nhập trong tương lai và các cổ đông kiên nhẫn đang được trả tiền để chờ thông qua mức cổ tức 3,5%.
Phải thừa nhận rằng, ngay cả khi Gap có mức lãi suất cao trong quý 4, sẽ cần nhiều hơn một báo cáo mạnh mẽ để thuyết phục các nhà đầu tư rằng có một luận điểm mua và chơi dài hạn thực sự ở đây. Nhưng ngay cả những lời thì thầm về một Q4 tốt cũng có thể đủ để đẩy tỷ lệ chia sẻ GPS bị đánh giá cao hơn đáng kể.
Nói một cách khác:Gap có thể là một trò chơi ngắn hạn tốt cho các nhà đầu tư đầu cơ hơn.
Toàn bộ chặng đường đã không suôn sẻ. Trên thực tế, LUV đã tăng hơn gấp ba lần so với chỉ một tháng trước, nhưng cổ phiếu đã quay đầu nhanh chóng vào cuối tháng 10 mặc dù báo cáo thu nhập hàng quý rất tốt. Southwest đã đạt được mức thu nhập kỷ lục trong quý thứ ba trên mỗi cổ phiếu là 1,08 đô la, doanh thu hoạt động tăng 5,1% so với cùng kỳ năm ngoái và doanh thu trên số dặm ghế còn trống (một số liệu hoạt động hàng không quan trọng) cải thiện 1,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Tất cả những kết quả này đều do chi phí nhiên liệu cao hơn.
Các nhà đầu tư vẫn phản ứng bằng cách bán hàng loạt và cổ phiếu vẫn giảm gần 20% cho đến nay.
Một mùa Giáng sinh mạnh mẽ có thể lật ngược tình thế. Cổ phiếu LUV tăng gần 12% trong kỳ nghỉ lễ hàng quý năm 2017 và giá vé máy bay dự kiến sẽ tăng mạnh trong kỳ nghỉ lễ năm 2018. Trong khi đó, những nhà đầu tư quyết định gắn bó lâu hơn chỉ vài tháng sẽ được thưởng bằng khoản chi phát triển nhanh chóng, đã tăng hơn gấp đôi kể từ năm 2016. Trên thực tế, LUV đại diện cho một trong những khoản cổ tức tăng nhanh nhất trong Berkshire Hathaway của Warren Buffett (BRK .B) danh mục đầu tư.
Nó cũng truyền đi nhiều niềm vui kỳ nghỉ cho các nhà đầu tư vào năm 2017, tăng 26% chỉ trong quý nghỉ lễ.
Edward Jones ’Yarbrough kỳ vọng Walmart cũng sẽ xuất sắc vào Giáng sinh này. Anh ấy thích những nỗ lực của họ trong lĩnh vực thương mại điện tử, được dẫn đầu bởi việc mua Jet.com vào năm 2016, nhưng cũng bao gồm các xe bán tải thương mại điện tử nhỏ hơn khác trong vài năm qua, cũng như việc bổ sung xe bán hàng tạp hóa và năm 2018 77% cổ phần của Flipkart - câu trả lời của người Ấn Độ cho Amazon.com.
Burke, thuộc Burke Financial Strategies, lưu ý rằng tỷ suất lợi nhuận của Walmart tốt hơn Amazon và coi việc mua Whole Food Market của Amazon vào năm ngoái như một sự thừa nhận rằng “sự kết hợp giữa gạch và thương mại điện tử” của Walmart là chiến lược đúng đắn.
Perez nhận thấy Walmart cũng đang chuẩn bị tốt cho Giáng sinh, với 57% người mua sắm trực tuyến mong đợi truy cập trang web của họ trong những ngày lễ và 70% phụ nữ trong độ tuổi 40-54 dự định mua sắm tại cửa hàng.
Cô cho biết thêm:“Đầu tư vào hoạt động hoàn thiện của Walmart đã có hiệu quả.