Kết thúc khó khăn của năm 2018 khiến các nhà phân tích phải bó tay khi họ nhìn về phía trước năm 2019. Một số chuyên gia gợi ý rằng với tốc độ tăng trưởng GDP của Hoa Kỳ dự kiến sẽ chậm lại, các nhà đầu tư nên chuyển sang các lĩnh vực phòng thủ hơn như mặt hàng tiêu dùng và chăm sóc sức khỏe. Tuy nhiên, những người khác cho biết thị trường sẽ khiến những người bi quan ngạc nhiên với sự phục hồi mạnh mẽ.
“Dựa trên các nguyên tắc cơ bản, tôi không nghĩ rằng sự sụt giảm mà chúng tôi đã có trong thị trường này là chính đáng. Thị trường sẽ làm những gì họ sẽ làm. Tôi nghĩ rằng bạn có lợi thế đáng kể ở đây, ”Jonathan Golub, chiến lược gia cổ phiếu Hoa Kỳ tại Credit Suisse, nói với CNBC vào ngày 31 tháng 12.“ Do đó, chúng tôi nghĩ rằng đáy đã được đặt trong thị trường này. ”
Nếu bạn coi năm 2019 là một năm phục hồi, thì cổ phiếu tiêu dùng là một lựa chọn tuyệt vời để chèo lái làn sóng.
Một số liệu thúc đẩy giá cổ phiếu của cổ phiếu tiêu dùng là sức mạnh của thị trường việc làm. Nếu người Mỹ có việc làm và tiền lương của họ đang tăng lên, điều đó sẽ giúp ích cho chi tiêu của người tiêu dùng. Chà, Hoa Kỳ đã vượt qua kỳ vọng trong hai báo cáo bảng lương phi nông nghiệp được công bố trong năm nay (tháng 12 và tháng 1), điều này sẽ giúp tăng cường xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng.
Dưới đây là 10 cổ phiếu tiêu dùng tốt nhất để mua vào năm 2019. Một số cổ phiếu này có bản chất phòng thủ hơn - phù hợp hơn cho một năm đầy biến động. Một số người khác tích cực hơn và có thể cưỡi sóng tăng tốt hơn hầu hết.
Khi nói đến các công ty bia, rượu và rượu mạnh, chỉ một vài công ty có quy mô và tầm cỡ của Diageo (DEO, $ 153,67) - tên của Johnnie Walker scotch, rượu whisky Hoàng gia Canada và bia Guinness.
Tuy nhiên, về lợi nhuận, Diageo có nó so với phần còn lại của ngành đồ uống có cồn. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động 31% của nó cao hơn 500 điểm cơ bản so với Pernod Ricard (PDRDY), một trong những đồng nghiệp của nó trong lĩnh vực kinh doanh rượu mạnh và cao hơn một phần nhỏ so với nhà sản xuất bia lớn Anheuser-Busch InBev (BUD).
Diageo có rất nhiều thứ cho nó vào lúc này. Đầu tiên, vào tháng 12, họ đã thông báo rằng họ có kế hoạch xây dựng một nhà máy chưng cất mới ở Kentucky để sản xuất thêm rượu bourbon Bulleit bán chạy. Cơ sở trị giá 130 triệu đô la sẽ hoạt động vào năm 2021 và có khả năng sản xuất 34 triệu lít rượu whisky của Mỹ.
Nó cũng có một vài tình huống "giả như" thú vị. Nhà đầu tư hoạt động Elliott Management đang theo đuổi Pernod Ricard vào lúc này, nhưng Diageo có thể là mục tiêu tốt hơn. Các ước tính của nhà phân tích Bernstein đặt giá trị tiềm năng của kỷ lục Guinness là 10 tỷ đô la vào năm 2015 và nó có thể đạt được nhiều hơn thế trong một giao dịch mua bán ngày hôm nay. DEO cũng được đồn đại là đang tìm kiếm mối quan hệ hợp tác với một công ty cần sa tương tự như các công ty Constellation Brands (STZ) và Molson Coors (TAP) đã tham gia. Chưa có gì thành hiện thực, nhưng điều đó có thể đến vào năm 2019.
Diageo tự hào với gần hai thập kỷ tăng trưởng cổ tức không bị gián đoạn, khiến nó trở thành một Nhà quý tộc cổ tức châu Âu. Điều đó làm cho DEO trở thành một cổ phiếu tiêu dùng tuyệt vời cho bất kỳ ai đang tìm kiếm thu nhập ổn định và tăng giá vốn hợp lý.
Trong thời điểm tốt và xấu, mọi người dường như không thể thiếu son môi và mỹ phẩm, đó là một tin tuyệt vời nếu bạn là Estee Lauder (EL, $ 152,31) cổ đông. Năm 2018 không phải là một năm tuyệt vời đối với cổ phiếu của công ty, vốn mang lại tổng lợi nhuận chỉ 3,4%, nhưng con số đó tốt hơn nhiều so với mức lỗ 4,6% (bao gồm cả cổ tức) đối với chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor.
Một lĩnh vực sẽ tiếp tục thúc đẩy sự tăng trưởng của Estee Lauder trong năm 2019 là bán lẻ du lịch, một phân khúc của ngành bán lẻ hiếm khi được phủ sóng, nhưng vẫn tiếp tục phát triển. Vào tháng 12, công ty đã mở một cửa hàng rộng 1.510 foot vuông mới được tân trang lại tại khu phức hợp mua sắm miễn thuế Vịnh Haitang ở Tam Á, Trung Quốc. Đó là địa điểm bán lẻ du lịch lớn nhất của Estee Lauder.
Ngoài mảng bán lẻ du lịch, công ty tiếp tục xây dựng sự hiện diện trực tuyến bằng cả các trang thương mại điện tử của riêng mình và thông qua các trang của bên thứ ba nhằm quảng bá và bán sản phẩm của mình. Tại hơn 40 quốc gia, khách hàng có thể đặt lịch hẹn trực tuyến để được trang điểm tại cửa hàng, theo dõi các chương trình khách hàng thân thiết của công ty và sử dụng các trang web dành cho thiết bị di động của Estee Lauder để tìm hiểu thêm về các sản phẩm của công ty.
Estee Lauder thường cung cấp các biện pháp hỗ trợ khi thị trường gặp khó khăn, chẳng hạn như năm 2008, khi EL chỉ mất 28% so với mức thâm hụt 37% của S&P 500. Nhưng bạn có thể mong đợi một năm tốt hơn nhiều so với EL vào năm 2019.
Nếu các nhà đầu tư được hỏi công ty không phải cần sa nào đã gây được tiếng vang lớn nhất trong ngành công nghiệp cần sa vào năm 2018, thì câu trả lời hàng đầu có thể sẽ là Thương hiệu Constellation (STZ, $ 174,05).
STZ lần đầu tiên tham gia vào tháng 10 năm 2017, nắm giữ 9,9% cổ phần của Canopy Growth (CGC) với giá 179 triệu đô la. Sau đó, vào tháng 8 năm 2018, Constellation từ mức độ quan tâm đến không gian cần sa chuyển sang bán hoàn toàn bằng cách mua thêm 104,5 triệu cổ phiếu với giá 3,9 tỷ đô la, nâng cổ phần của mình lên 38%. Nó cũng được đưa ra một lựa chọn để thực hiện 139,7 triệu chứng quyền trong vòng ba năm tới để trao cho nó quyền kiểm soát đa số.
Thỏa thuận tốt cho cả hai công ty.
Canopy có quyền tiếp cận với một nhà sản xuất và phân phối đồ uống có cồn đẳng cấp thế giới trong khi Constellation có được kiến thức chuyên môn của công ty cần sa, điều này sẽ giúp ích cho việc phát triển đồ uống tẩm cần sa trong thời gian Canada hợp pháp hóa thức uống có cồn vào tháng 10 năm 2019.
“Chúng ta sẽ thấy sự thay đổi này từ một nền văn hóa vốn có một tác dụng thần kinh hợp pháp cho các hoạt động xã hội và giải trí, là rượu, sang một nền văn hóa mà giờ đây có một tác động thần kinh thứ hai có thể chấp nhận được trong những tình huống tương tự,” Dooma Wendschuh, đồng nghiệp. người sáng lập và Giám đốc điều hành của Province Brands có trụ sở tại Toronto, nói với National Post của Canada vào tháng 12.
Đây sẽ là một năm thú vị cho ngành công nghiệp cần sa. Các thương hiệu Constellation sẽ được hưởng lợi đáng kể khi có một hàng ghế trước.
Lululemon sẽ ở đâu với anh ta vẫn còn trên tàu? Wilson nói với CNN Business gần đây:“Tôi nghĩ rằng công ty sẽ là một công ty chánh niệm chủ yếu là chuyên sâu về yoga. “Tôi nghĩ nó sẽ mang tính toàn cầu hơn nhiều so với hiện tại. Giá trị của công ty sẽ tăng hơn 30, 40% so với hiện tại. ”
Wilson không đề cập đến việc công ty quần áo thể thao đã tăng tài sản của anh lên đáng kể kể từ khi anh từ chức hội đồng quản trị của công ty vào năm 2015.
Ông cũng không thừa nhận rằng kế hoạch đạt 4 tỷ đô la doanh thu hàng năm của công ty vào cuối năm tài chính 2020 là trước kế hoạch. Trong năm tài chính kết thúc vào ngày 3 tháng 2, LULU dự kiến sẽ tạo ra doanh thu hàng năm là 3,2 tỷ đô la - cao hơn 22% so với một năm trước đó. Một năm nữa sẽ tăng trưởng 20% trong năm tài chính 2019 và Lululemon sẽ chỉ cần tăng trưởng 4% trong năm tài chính 2020 để đạt được mục tiêu đầy tham vọng của mình.
Nhà phân tích Jim Duffy của Stifel viết vào tháng 12:“Chúng tôi tin rằng tăng trưởng doanh thu hai con số có thể tiếp tục và coi mục tiêu 4 tỷ đô la vào năm 2020 và ngụ ý khả năng thu nhập 5 đô la là rào cản thấp”. “Với sự phù hợp của thị trường từ mối quan tâm ngày càng tăng trên toàn cầu đối với sức khỏe, thể chất và khả năng tự hiện thực hóa, chúng tôi tin rằng Lululemon có một chặng đường dài cho sự phát triển toàn cầu và ủng hộ việc sở hữu cổ phiếu như một công ty nắm giữ cốt lõi.”
Các cổ đông lâu năm có thể chứng thực tính nhất quán của cổ phiếu. Nó chưa có năm nào tiêu cực trong thập kỷ qua và nó đã tạo ra tổng lợi nhuận hàng năm hàng năm trong 10 năm là 17,7% - cao hơn khoảng 330 điểm cơ bản so với chỉ số.
Tại sao Church &Dwight hoạt động rất tốt trong năm 2018?
Nó tiếp tục tăng doanh số một cách hữu cơ. Trong báo cáo quý 4 của mình, CHD cho biết họ đã tăng doanh số bán hàng hữu cơ lên 4,3% trong năm 2018, thúc đẩy tăng trưởng doanh thu tổng thể là 9,8%. Công ty nhận thấy doanh số bán hàng tự nhiên tiếp tục tăng 3,5% trong năm 2019. Thận trọng với một sai sót, Church &Dwight có thể sẽ vượt quá dự đoán này.
Trên bình diện quốc tế, hoạt động kinh doanh thậm chí còn mạnh mẽ hơn, tạo ra mức tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ là 5% trong năm. Vào tháng 8, Church &Dwight đã ký một thỏa thuận hợp tác dài hạn với công ty hàng tiêu dùng đóng gói của Trung Quốc là Shanghai Jahwa. Đây sẽ là nhà phân phối đa kênh của công ty cho sản phẩm baking soda, kem đánh răng, dầu gội khô và các sản phẩm vệ sinh phụ nữ cho Trung Quốc đại lục.
Nếu muốn phòng thủ vào năm 2019, bạn sẽ không thể mua được hàng tiêu dùng tốt hơn.
Nếu có cổ phiếu trong danh sách này nằm trong tầm ngắm, thì công ty hàng tiêu dùng đóng gói Post Holdings có trụ sở tại St. Louis (POST, $ 96,63) sẽ phải là nó.
Post Holdings bắt đầu thành lập vào năm 2012 khi nó được tách ra từ công ty mẹ lúc bấy giờ là Ralcorp Holdings. Tuy nhiên, cái tên Post đã xuất hiện từ cuối những năm 1890, khi C.W. Post giới thiệu ngũ cốc Grape-Nuts.
Công ty đã kết thúc năm tài chính đầu tiên với tư cách là một công ty đại chúng độc lập với doanh thu 900 triệu đô la. Sáu năm và 15 thương vụ mua lại sau đó, Post kết thúc năm tài chính 2018 với hơn 6 tỷ đô la doanh thu, điều hành một số hoạt động kinh doanh ngoài ngũ cốc mang thương hiệu Post kế thừa.
Thương hiệu dành cho người tiêu dùng sau chiếm 29% tổng doanh thu của năm 2018, là phân khúc kinh doanh lớn nhất của công ty. Vào năm 2017, Post mua lại Bob Evans Farms, một nhà sản xuất các món ăn phụ và xúc xích ăn sáng làm từ rau củ, với giá 1,5 tỷ USD, thêm một tên tuổi quan trọng cho mảng kinh doanh dịch vụ thực phẩm và bán lẻ lạnh.
Mặc dù đã hoàn thành một vụ mua lại vào năm tài chính 2018, Post tập trung nhiều hơn vào việc tăng doanh số bán hàng một cách tự nhiên. Nó đã kết thúc năm tài chính tạo ra hơn 50% EBITDA từ các doanh nghiệp đang tăng doanh số bán hàng hơn 6% mỗi năm.
Post đã mang lại tổng lợi nhuận 12,5% cho các cổ đông trong năm 2018 - năm thứ ba trong vòng 5 năm qua, công ty này đã đạt lợi nhuận hai con số.
Nếu bạn đang chú ý đến cuộc chiến thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, bạn có thể quen thuộc với Canada Goose (GOOS, 54,54 USD), nhà sản xuất áo parka và các loại quần áo khác có trụ sở tại Toronto, hữu ích trong thời tiết lạnh giá. Khi hai quốc gia tiếp tục cuộc chiến ăn miếng trả miếng về thương mại, cổ phiếu tăng cao của Canada Goose đã bị mắc kẹt ở giữa - mặc dù tăng mạnh kể từ đầu năm, GOOS vẫn giảm 20% so với mức cao vào đầu tháng 12.
Người tiêu dùng Trung Quốc đã đe dọa tẩy chay các sản phẩm của công ty sau khi Giám đốc tài chính Huawei Mạnh Vãn Chu bị bắt tại Vancouver theo yêu cầu của hệ thống tư pháp Hoa Kỳ, hệ thống đang tìm cách dẫn độ hành pháp để đối mặt với cáo buộc gian lận.
Không phải lo lắng. Khi Canada Goose mở cửa hàng đầu tiên ở Trung Quốc Đại lục vào ngày 28 tháng 12, người tiêu dùng Trung Quốc đã xếp hàng để mua những chiếc áo parka trị giá 1.300 đô la của công ty, gạt bỏ mọi lo ngại về việc tẩy chay đang có sức hút. Ngoài ra, Trung Quốc hiện chỉ chiếm 10% doanh thu của công ty, nhưng con số đó sẽ tăng lên khi có nhiều cửa hàng mở hơn ở đại lục.
Khi chúng ta tiến xa hơn vào năm 2019, hoạt động kinh doanh của Canada Goose đang hoạt động với tốc độ tối đa, với doanh số bán buôn, bán hàng trực tuyến và truyền thống tăng hai con số trong báo cáo hàng quý gần đây nhất. (Nó báo cáo lại vào Ngày lễ tình nhân.)
Các nhà đầu tư đang bắt đầu tin tưởng trở lại vào đà tăng của Canada Goose và nên đưa nó ra khỏi lãnh thổ thị trường giá xuống trong năm nay.
Các nhà đầu tư có thể không quen thuộc với Helen of Troy (HELE, $ 115,21) - một công ty sản phẩm tiêu dùng đã âm thầm xây dựng một thương hiệu ổn định thông qua việc mua lại và tăng trưởng hữu cơ, và đã cạnh tranh thành công trên trường toàn cầu. Tuy nhiên, các thương hiệu của Helen đã trở nên quen thuộc hơn:thiết bị nhà bếp OXO, máy tạo độ ẩm Vicks, máy lọc không khí Honeywell, nhiệt kế Braun, hệ thống lọc nước PUR và các sản phẩm làm đẹp của Revlon, v.v.
Trong bốn năm qua, Helen of Troy đã tăng doanh thu gộp 3,1% mỗi năm, thu nhập điều chỉnh tăng 12,6% và dòng tiền tự do tăng 15,9%. Đó là lý do chính khiến cổ phiếu của công ty đã tạo ra tổng lợi nhuận hàng năm là 25,9%, cao hơn gấp đôi so với S&P 500.
Trong năm 2019, công ty đang tập trung vào việc phát triển bảy thương hiệu dẫn đầu - năm thương hiệu đã đề cập ở trên, Hot Tools Professional (máy uốn tóc, máy sấy tóc) và Hydro Flask (bình nước, v.v.) - đồng thời nỗ lực giảm chi phí thông qua các dịch vụ chia sẻ giữa các doanh nghiệp khác nhau của nó để tạo ra dòng tiền bổ sung. Nó sẽ tiếp tục thực hiện các thương vụ mua lại để củng cố thị phần trong ba phân khúc hoạt động của mình:đồ gia dụng, sức khỏe &gia đình và sắc đẹp.
Khi các công ty sản xuất sản phẩm tiêu dùng ra đời, Helen of Troy sẽ là một trong những người đánh bại trong năm 2019.
Trong báo cáo hàng quý gần đây nhất của BRPs kết thúc vào ngày 31 tháng 10, doanh thu từ sản phẩm cả năm đã tăng 21,1% so với cùng kỳ năm trước lên 562,4 triệu C $, chiếm 40% trong tổng doanh thu 1,4 tỷ C $ của hãng. Các sản phẩm theo mùa đã tăng trưởng doanh số 3,2%.
BRP cũng bổ sung một mảng hoạt động mới vào năm tài chính 2019, lần đầu tiên mua lại Alumacraft Boat, nhà sản xuất tàu đánh cá bằng nhôm, với giá 85,4 triệu đô la Canada vào tháng 6; sau đó nó đã trả 97,4 triệu đô la Canada để mua Triton Industries, một nhà sản xuất thuyền phao với thương hiệu Manitou. Việc thành lập nhóm Marine mang lại cho BRP nguồn tăng trưởng doanh thu thứ tư trong năm 2019.
Chỉ một lưu ý thận trọng:Trong khi hoạt động kinh doanh SSV của BRP tiếp tục vượt trội so với đối thủ - từ ba tháng 8 đến tháng 10, BRP đã tăng trưởng SSV vào giữa những năm 20 so với mức trung bình của toàn ngành - điều đó đang bắt đầu đối mặt sự cạnh tranh gia tăng từ Honda (HMC) và các hãng khác, khiến việc chiếm thị phần trở nên khó khăn hơn.
Tuy nhiên, cổ phiếu DOOO đặc biệt bị ảnh hưởng nặng nề trong nửa cuối năm ngoái, mất hơn một nửa giá trị kể từ ngày 1 tháng 9. Điều đó đã khiến BRP trở nên rẻ như bèo, khiến nó trở thành một cuộc phục hồi tiềm năng mạnh mẽ trong năm 2019.
Tesla đã thông báo vào ngày 2 tháng 1 rằng họ đã giao 90.700 xe trong quý cuối cùng của năm 2018 - tốt hơn 8% so với quý trước và nhiều hơn một chút so với số lượng giao hàng trong quý 4 năm 2017.
Thật không may, Tesla cũng tiết lộ rằng họ đang giảm giá cả ba mẫu xe của mình - Model 3, Model S và Model X - 2.000 USD để hạn chế tác động khi tín dụng thuế của chính phủ liên bang bắt đầu giảm. Tesla gần đây đã giảm giá một lần nữa để đưa giá Model 3 xuống còn 42.900 USD.
Nhưng điều thực sự quan trọng là số lượng Model 3 mà Tesla bán ra.
Tesla cho biết hơn 75% đơn đặt hàng Model 3 của họ trong quý 4 năm 2018 là từ khách hàng mới chứ không phải những người đã đặt trước:một dấu hiệu cho thấy nhà sản xuất ô tô đang thu hút được những người mua ô tô trung bình, không chỉ những người am hiểu công nghệ.
Trong khi các nhà phân tích dự kiến sẽ giao thêm 2.000 xe trong quý 4, Tesla cảm thấy Model 3 - bao gồm cả việc mở rộng sang Trung Quốc và châu Âu, các phiên bản giá thấp hơn của mẫu xe, tùy chọn cho thuê và tùy chọn lái tay phải vào một thời điểm nào đó trong năm 2019 - cho đến nay mới chỉ đánh dấu bề nổi của cơ hội.
Đây sẽ không phải là một năm dễ dàng - công ty đã thông báo vào cuối tháng 1 rằng họ mất giám đốc tài chính và thu nhập không đạt được kỳ vọng. Nhưng nhà sản xuất xe điện thú vị này vẫn sẽ tăng trưởng nhiều trong năm 2019.