Tự động hóa công nghiệp là một lĩnh vực có thể phát triển mạnh bất kể nền kinh tế như thế nào. Khi thời thế thuận lợi, các công ty có thể đầu tư nhiều hơn vào công nghệ để đưa mình đi trước đối thủ. Khi thời thế tồi tệ, các công ty tìm cách trở nên gọn gàng hơn - có nghĩa là thay thế nhân lực cho các hệ thống tự động hóa nhà máy tiết kiệm chi phí. (Các doanh nghiệp đang đối mặt với nguy cơ đóng cửa nhanh chóng nhận được sự thay đổi của tôn giáo.)
Với mối đe dọa suy thoái gia tăng trong năm 2019, cổ phiếu tự động hóa công nghiệp có thể chứng minh một cơ hội lớn. Trên thực tế, môi trường thị trường hiện tại có thể chứng tỏ tầm quan trọng gấp đôi đối với các công ty tự động hóa nhà máy. Xung đột thương mại, chẳng hạn như xung đột giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, có thể gây áp lực buộc các nhà sản xuất phải di chuyển hoạt động của họ - một quá trình tốn kém, buộc các công ty phải làm cho các cơ sở đã di dời của họ tiết kiệm chi phí hơn.
Như chuyên gia trong ngành Rick Blaisdell đã viết, làn sóng tiếp theo của tự động hóa công nghiệp (cũng như một số ngành công nghiệp khác) dựa trên “Internet of Things” - sự kết nối giữa các thiết bị với các sản phẩm truyền thống như máy tính và điện thoại thông minh. Các giải pháp IoT sử dụng cảm biến, mạng và phần mềm có thể giúp vận hành máy móc, cải thiện kiểm soát chất lượng, cắt giảm lỗi phân tích và tăng cường an toàn. Do đó, nhiều lượt tự động hóa cũng sẽ là lượt phát của IoT.
Dưới đây là sáu cổ phiếu hàng đầu nên mua nếu bạn muốn tiếp cận với cơ hội tiềm năng trong mọi thời tiết của tự động hóa công nghiệp.
Zurich, ABB Ltd. có trụ sở tại Thụy Sĩ (ABB, $ 19,30) đã bị thu hẹp trong nhiều năm, nhưng bây giờ nó có vẻ đã sẵn sàng để tăng trưởng trở lại.
ABB chuyên về rô bốt, thiết bị điện, giải pháp năng lượng và công nghệ tự động hóa. Phân khúc tự động hóa công nghiệp của nó phục vụ một loạt các ngành công nghiệp nặng, từ dầu mỏ và hóa chất, tiện ích đến dược phẩm và thực phẩm.
ABB vào cuối năm ngoái thông báo sẽ bán 80,1% đơn vị lưới điện của mình với giá 11 tỷ đô la trong một thỏa thuận sẽ kết thúc vào năm 2020. Dòng tiền đó sẽ giúp ABB tiếp tục đầu tư vào sản xuất thiết bị công nghệ cao như rô bốt lắp ráp bộ phận, cảm biến quang học và hệ thống năng lượng tái tạo.
Các khoản đầu tư này giúp ABB trên con đường tăng trưởng, đó là lý do Citigroup nâng cấp cổ phiếu từ “Trung lập” lên “Mua” vào tháng 9 năm ngoái. Sau nhiều năm sụt giảm doanh thu, ABB đã xoay chuyển tình thế với mức tăng nhẹ vào năm 2017, tiếp theo là mức cải thiện 4% trong năm 2018. Các nhà phân tích hiện kỳ vọng mức tăng trưởng doanh thu 5,5% trong năm nay, tiếp theo là 3% nữa vào năm 2020.
Cổ phiếu chia cổ tức quốc tế hấp dẫn này hiện giao dịch chỉ gấp 16 lần ước tính thu nhập trong tương lai và tỷ lệ giá trên doanh thu là 1,4 - cả hai chỉ số đều rẻ hơn chỉ số 500 cổ phiếu Standard &Poor. Nó cũng mang lại nhiều hơn gấp đôi so với chỉ số.
Eaton, giống như ABB, đang kỳ vọng mức tăng trưởng khiêm tốn nhưng ổn định trong những năm tới. Các nhà phân tích đang lập mô hình doanh thu tăng 3,6% trong năm nay, sau đó là 2,2% vào năm 2020, dẫn đến tăng trưởng lợi nhuận lần lượt là 9% và 6%.
Nói về cộng đồng các nhà phân tích, những người "chuyên nghiệp" đã lạc quan hơn về Eaton vào cuối năm nay. ETN đã nhận được bản nâng cấp từ nhà phân tích Jeffrey Hammond của KeyBanc vào giữa tháng 3, lên “Overweight” (tương đương với “Buy”) từ “Sector Weight” (tương đương với “Hold”). Nhà phân tích cho biết cổ phiếu giao dịch ở mức "chiết khấu không chính đáng" cho các công ty cùng ngành và tin rằng sự kết hợp sản phẩm và tập trung vào tăng trưởng hữu cơ sẽ đặt nó vào một nơi mà nó có thể phát triển bất kể môi trường kinh tế rộng lớn hơn.
Eaton cũng đưa ra mức cổ tức tốt, mang lại 3,5% trên khoản thanh toán hàng quý 71 xu đã tăng trong nhiều năm và sẽ tiếp tục mở rộng. Công ty đang dự kiến thu nhập từ $ 5,70 đến $ 6 mỗi cổ phiếu cho năm hiện tại; thậm chí ở mức thấp, Eaton sẽ sử dụng ít hơn một nửa lợi nhuận của mình để chia cổ tức.
Nửa thế kỷ trước, Honeywell International (HON, $ 158,45), đã không thể đánh bại International Business Machines (IBM) trong lĩnh vực điện toán máy tính lớn. Tiếp nối sự nghiệp ca-rô bao gồm việc sát nhập vào nhà thầu quốc phòng Allied Signal, Honeywell ngày nay là một tập đoàn công nghiệp đang chuẩn bị tan rã. Công ty sẽ sản xuất hai thực thể mới - Công nghệ Video (an ninh và gia đình) và Garrett Motion (hệ thống giao thông).
Honeywell mới sẽ chủ yếu là một doanh nghiệp công nghiệp tập trung vào việc làm cho các thành phố cũng như các nhà máy hoạt động hiệu quả hơn.
Các sản phẩm tự động hóa công nghiệp của Honeywell bao gồm các thiết bị, cảm biến thông minh và toàn bộ hệ thống tích hợp kiểm soát và giám sát các quy trình, quản lý khí thải và cung cấp dữ liệu quan trọng để quản lý cơ sở vật chất của họ tốt hơn. Các hệ thống "bảo trì dự đoán" của công ty, trong đó các cảm biến truyền dữ liệu đến hệ thống máy tính để phân tích, chia sẻ thị trường đang tăng trưởng 24% mỗi năm, với sản xuất phân khúc thị trường ngách lớn nhất.
Edward Jones có xếp hạng "Mua" đối với cổ phiếu, và nhà phân tích cổ phiếu cấp cao Jeff Windau coi đây là một giao dịch mua tốt cho các nhà đầu tư dài hạn. Ông viết:“Có những cơ hội dài hạn để tăng doanh số bán hàng” ở nhiều thị trường công nghiệp.
Mike Bailey, giám đốc nghiên cứu của FBB Capital Partners ở Bethesda, Maryland, cho biết Honeywell đang đặt cược vào nhu cầu tự động hóa ngày càng tăng trên toàn thế giới bằng cách mua Transnorm, một nhà phát triển châu Âu về các sản phẩm tự động hóa kho hàng, với giá khoảng 500 triệu đô la.
Bailey cho biết, công ty cũng đang sử dụng các sản phẩm của riêng mình, bổ sung các cảm biến và công nghệ Internet of Things “từ cửa trước đến cửa sau” của nhà máy hàng không vũ trụ Greer, Nam Carolina.
PTC là một công ty phần mềm và dịch vụ khởi đầu bằng phần mềm thiết kế hỗ trợ máy tính (CAD) và một sản phẩm quản lý phong cách sống. Kể từ đó, nó đã mở rộng mạnh mẽ sang Internet of Things công nghiệp và là một nhân tố quan trọng trong tự động hóa công nghiệp.
ThingWorx của công ty - được mua với giá 112 triệu đô la vào năm 2013 - là một nền tảng IIoT với một số ứng dụng giúp các nhà sản xuất và các ngành khác triển khai IoT, thực tế tăng cường và các công nghệ khác vào quy trình của họ. Nền tảng này giúp kết nối các thiết bị và cảm biến theo cách mà các công ty có thể thu thập dữ liệu hữu ích, sau đó có thể giúp họ phân tích dữ liệu đó, có thể hướng dẫn các thay đổi để làm cho các quy trình và hệ thống hiệu quả hơn. Phần mềm thực tế tăng cường của nó cho phép các nhà thiết kế công nghiệp mô hình hóa cách các nhà máy mới sẽ hoạt động, không chỉ là cách chúng trông như thế nào.
Công ty cũng đã phát triển ổn định thông qua các thương vụ mua lại khác. Ví dụ, vào năm 2018, họ đã mua Frustum - một nhà sáng tạo phần mềm thiết kế có trụ sở tại Colorado mà họ sẽ gắn vào hệ thống thiết kế Creo của mình - với giá 70 triệu đô la.
Công ty vẫn còn hơn 300 triệu đô la tiền mặt so với 643 triệu đô la nợ, con số này không lý tưởng nhưng có thể quản lý được. Công ty cũng không chia cổ tức nhưng là công ty có triển vọng tăng trưởng lành mạnh nhất của tập đoàn. Các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng doanh thu 6,2% trong năm nay và 13,1% vào năm 2020. Điều đó sẽ thúc đẩy lợi nhuận tăng 23% cho năm 2019 và bước nhảy vọt 44% trong năm tới.
Milwaukee’s Rockwell Automation (ROK, $ 177,02) bán cả phần cứng và phần mềm tự động hóa công nghiệp. Có lẽ thương hiệu nổi tiếng nhất của nó là dòng Allen-Bradley gồm các thành phần tự động hóa và hệ thống điều khiển tích hợp bao gồm các sản phẩm giám sát, điều khiển ánh sáng và chuyển động, bảo mật mạng và cơ sở hạ tầng, cảm biến và nguồn điện.
Rockwell đã tự xây dựng thương hiệu bằng cách tạo ra “doanh nghiệp kết nối” trong lĩnh vực sản xuất tiên tiến và đã ký kết hợp tác chiến lược với PTC vào tháng 6 để cung cấp sản phẩm ra thị trường.
Các nhà phân tích đang kỳ vọng mức tăng trưởng khá trong tương lai - doanh số bán hàng tăng 4% trong cả năm nay và năm sau, nhưng cải thiện lợi nhuận 11% và 8% tốt hơn đáng kể vào năm 2019 và 2020. Tuy nhiên, có một chút về mặt đắt đỏ, tuy nhiên, giao dịch ở mức hơn 17 lần ước tính trong tương lai và gấp ba lần doanh số bán hàng. Sản lượng cũng không tốt hơn thị trường là mấy, chỉ 2,2%. Nhưng nó bù đắp cho sự tăng trưởng cổ tức; khoản thanh toán đã tăng 67% trong năm năm qua.
Edward Jones hiện đang có xếp hạng "Nắm giữ" đối với cổ phiếu và Windau nói rằng "Hoạt động kinh doanh của Rockwell bị ảnh hưởng nặng nề bởi sức khỏe của nền kinh tế công nghiệp." Ông nói, nếu xung đột thương mại buộc các công ty phải sản xuất nhiều hàng hóa hơn ở Hoa Kỳ, thì hoạt động kinh doanh có thể sẽ khởi sắc trong năm nay.
Tập đoàn công nghiệp 3M (MMM, 209,61 đô la) không phải là một trò chơi thuần túy về bất kỳ thứ gì và bao gồm cả tự động hóa công nghiệp. Các hoạt động kinh doanh của nó có phạm vi rộng và trên thực tế, hầu hết mọi người đều nhận ra 3M nhờ các thương hiệu tiêu dùng của nó, bao gồm ghi chú Post-it, Scotch-Brite và vật liệu cách nhiệt cửa sổ mang thương hiệu 3M. Nhưng 3M sản xuất mọi thứ từ biển báo giao thông đến hệ thống thông tin y tế, bao gồm cả phần mềm được sử dụng trong sản xuất thực phẩm và thuốc.
Nó cũng nhúng tay vào tự động hóa công nghiệp, nhưng chủ yếu thông qua các thành phần. Ví dụ:Đầu nối liên kết 3M, Đầu nối phích cắm Mini-Clamp II và Đầu nối kẹp nguồn thường được áp dụng trong tự động hóa nhà máy và điều khiển công nghiệp. Công ty cũng đã hợp tác với Eckhart để phát triển hệ thống băng keo tự động bằng robot, tận dụng chuyên môn về chất kết dính của 3M. Và nhiều sản phẩm của họ tìm được đường vào các nhà máy bất kể mức độ tự động hóa, cho dù đó là vật liệu mài mòn, lọc hay thậm chí chỉ là vật liệu tương lai nhẹ.
Bailey của FBB Capital Partners cho biết, “3M có thể thấy sự tăng trưởng nhanh chóng hơn từ phía bên kia của suy thoái khi khách hàng chu kỳ tăng đơn đặt hàng.”
3M cũng là một siêu sao cổ tức thực sự. Công ty không chỉ nằm trong hàng ngũ Quý tộc cổ tức, mà còn tự hào có mức tăng cổ tức hàng năm tối thiểu 25 năm liên tục. Nhưng sau 60 năm, nó sở hữu một trong những lịch sử tăng trưởng cổ tức dài nhất trong số tất cả các cổ phiếu chia cổ tức.