Một loạt các đợt cắt giảm và đình chỉ cổ tức vào năm ngoái đã khiến tầm quan trọng (và khó khăn) của việc tìm kiếm những người trả cổ tức đáng tin cậy. May mắn thay, các nhà đầu tư có thể tìm đến Những người quý tộc cổ tức để có thu nhập đáng tin cậy - và tốt hơn nữa, họ có thể nhận được một số khoản thu nhập ưu tú này với giá rẻ.
Điểm thứ hai đó đặc biệt hấp dẫn vì giá cổ phiếu đã tăng cao như thế nào vào năm 2021.
Chẳng hạn, S&P 500 hiện đang giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập phong phú là 34,5 - một trong những P / Es cao nhất từ trước đến nay. Đó không phải là bằng chứng duy nhất cho thấy chỉ số này có bọt. Theo dữ liệu của Multpl.com, S&P 500 cũng đang giao dịch ở tỷ lệ giá trên doanh số (P / S) cao nhất và tỷ lệ giá trên sổ sách (P / B) cao thứ hai kể từ năm 2000. Và chỉ số Shiller P / E, hay tỷ lệ P / E được điều chỉnh theo chu kỳ (CAPE) - dựa trên thu nhập đã điều chỉnh lạm phát trung bình trong thập kỷ qua - đang ở mức cao nhất trong hai thập kỷ qua.
May mắn thay, một số Quý tộc cổ tức của S&P 500 giao dịch ở mức định giá hợp lý hơn nhiều sau đợt giảm giá gần đây trên thị trường rộng lớn hơn. Và một báo cáo vào tháng 9 của ProShares chỉ ra Cổ tức Quý tộc không hề rẻ đến mức này so với S&P 500 trong hơn một thập kỷ. Báo cáo cho biết thêm:“Về mặt lịch sử, các mức định giá tương tự như mức được thấy hiện nay là điểm đầu vào hấp dẫn đối với các nhà đầu tư Cổ tức Quý tộc đang tìm kiếm sự hiệu quả,” báo cáo cho biết thêm.
Đối với những người chưa quen biết:Cổ tức Quý tộc là một nhóm gồm 65 cổ phiếu chia cổ tức thuộc S&P 500 đã tăng mức phân phối tiền mặt của họ trong ít nhất 25 năm liên tiếp. Các công ty này đã chứng minh sức mạnh và khả năng phục hồi của mình bằng cách tăng cổ tức qua các thời điểm tốt và xấu, bao gồm cả trong đại dịch COVID-19 và Đại suy thoái.
Dưới đây là 13 quý tộc cổ tức chất lượng cao có giá hời ở thời điểm hiện tại. Để sắp xếp danh sách này, chúng tôi đã tìm kiếm các cổ phiếu hiện được định giá thấp hơn P / E trung bình 5 năm hoặc bội số giá trên dòng tiền. Phương pháp thứ nhất về cơ bản cho bạn biết các nhà đầu tư sẵn sàng trả bao nhiêu cho mỗi đô la lợi nhuận được báo cáo của một công ty, trong khi phương pháp thứ hai đo lường giá cổ phiếu của một công ty theo dòng tiền hoạt động trên mỗi cổ phiếu - cả hai đều có thể được sử dụng để đánh giá định giá cổ phiếu.
Máy kinh doanh quốc tế (IBM, $ 142,36) có kế hoạch đảo ngược gần một thập kỷ doanh số sụt giảm bằng cách chuyển đổi hoạt động kinh doanh của mình từ phần cứng sang phần mềm và dịch vụ đám mây. Công ty đã xây dựng hoạt động kinh doanh đám mây của mình bằng cách mua lại Red Hat vào năm 2019 và kể từ đó đã biến các dịch vụ liên quan đến đám mây trở thành phân khúc phát triển nhanh nhất.
Hiệu suất trong quý tháng 6 của IBM cho thấy sự tiến bộ đối với các mục tiêu của công ty. Doanh thu tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 18,7 tỷ USD, đánh bại ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 18,3 tỷ USD. IBM cũng báo cáo thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,33 đô la so với mức dự báo trung bình cho thu nhập là 2,29 đô la trên mỗi cổ phiếu. Đáng chú ý nhất là lợi nhuận hai con số mà Big Blue đạt được trong hoạt động kinh doanh đám mây của mình. Công ty đang hướng dẫn tăng trưởng doanh thu cả năm và dòng tiền tự do đã điều chỉnh từ 11 tỷ đến 12 tỷ đô la vào năm 2021.
IBM đang trong quá trình quay vòng kinh doanh cơ sở hạ tầng được quản lý trị giá 19 tỷ đô la Kyndryl, điều này sẽ cho phép công ty tập trung nhiều nguồn lực hơn vào hoạt động kinh doanh đám mây của mình. Sau phần phụ này, IBM dự kiến sẽ tạo ra mức tăng trưởng doanh thu nhất quán, ở mức trung bình một con số.
Cổ phiếu Dow trả cổ tức luôn là một nguồn tạo ra dòng tiền tự do đáng kể - hoặc số tiền còn lại sau khi một công ty đã thanh toán các chi phí, lãi vay nợ, thuế và các khoản đầu tư dài hạn để phát triển kinh doanh - tổng trị giá 9,7 tỷ đô la trong quá khứ 12 tháng và dễ dàng trang trải 5,8 tỷ đô la cổ tức. IBM cũng đã trả khoản nợ 6,4 tỷ đô la trong cùng khung thời gian đó và vẫn còn 8,2 tỷ đô la tiền mặt trên bảng cân đối kế toán của mình.
IBM đã tăng khoản chi trả 26 năm liên tiếp - khiến nó trở thành một trong những thành viên mới hơn của Hội quý tộc cổ tức - và nó hiện đang trả cổ tức hàng năm 6,56 đô la, tương đương 4,6%. Tuy nhiên, như một phần của chương trình Kyndryl, IBM có kế hoạch phân chia khoản thanh toán giữa hai doanh nghiệp, mặc dù không rõ cổ tức sẽ được chia như thế nào.
Cổ phiếu IBM được định giá hời dựa trên bội số giá trị so với dòng tiền thấp của cổ phiếu 7,2 lần, tức là mức chiết khấu 8,8% so với mức trung bình trong 5 năm của nó.
* Định giá của IBM được đo bằng bội số giá trên dòng tiền.
Edison hợp nhất (ED, $ 74,61) điều hành các doanh nghiệp phân phối điện, khí đốt tự nhiên và hơi nước được quản lý. Công ty cung cấp điện cho khoảng 3,5 triệu khách hàng ở thành phố New York, khí đốt tự nhiên cho khách hàng ở Manhattan, Bronx và Queens, và hơi nước ở Manhattan. Edison hợp nhất sở hữu 63 tỷ đô la tài sản và tạo ra 12 tỷ đô la doanh thu hàng năm.
Do sự trưởng thành của các thị trường Bờ Đông, tốc độ tăng trưởng của Công ty Hợp nhất Edison chậm hơn so với một số cổ phiếu tiện ích khác. Trong 5 năm qua, tăng trưởng doanh thu trung bình hàng năm dưới 1%, trong khi tăng trưởng EBITDA (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) đạt trung bình 5% và EPS giảm nhẹ. Các nhà phân tích dự báo tăng trưởng EPS hàng năm 3,5% cho công ty trong 3-5 năm tới, so với dự báo tăng trưởng 6% cho các dịch vụ tiện ích khác.
Hầu hết các nhà phân tích đều ở bên lề khi nói đến cổ phiếu ED. Trong số 17 giao dịch theo dõi được S&P Global Market Intelligence theo dõi, chỉ một trong số đó cho rằng Mua so với tám gọi là Giữ và bốn cho rằng đó là Bán hoặc Bán mạnh.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư lạc quan nhìn vào hoạt động kinh doanh năng lượng mặt trời không theo quy định của công ty như một chất xúc tác tăng trưởng tiềm năng, được thúc đẩy bởi quá trình chuyển đổi dần dần sang năng lượng tái tạo của đất nước. Năm 2019, Edison được hợp nhất xếp hạng là nhà sản xuất năng lượng mặt trời lớn thứ hai ở Bắc Mỹ và thứ bảy trong số các nhà sản xuất điện mặt trời trên toàn thế giới. Và theo Bộ Năng lượng Hoa Kỳ, năng lượng mặt trời dự kiến sẽ cung cấp 40% điện năng của quốc gia vào năm 2035.
Do các sự kiện thời tiết bất lợi, Edison hợp nhất đã phân phối EPS điều chỉnh không đổi trong sáu tháng đầu năm 2021. Công ty đang hướng dẫn EPS điều chỉnh cho năm 2021 là 4,15 đô la lên 4,35 đô la, tăng nhẹ ở mức trung bình từ 4,18 đô la vào năm 2020.
Edison hợp nhất đã tăng cổ tức trong 47 năm liên tiếp. Mức chi trả cao ở mức 73% EPS, nhưng nó cũng có thể quản lý được ở mức 28% dòng tiền. Tăng trưởng cổ tức hàng năm dao động khoảng 3%, nhưng đã giảm xuống 1% vào năm 2021.
Cổ tức Aristocrat này rẻ ở mức P / E cuối cùng là 17,4, mức chiết khấu 9% so với mức trung bình 5 năm của nó.
Tài nguyên Franklin (BEN, 30,44 đô la) là một trong những công ty quản lý đầu tư lớn nhất thế giới, có văn phòng tại 30 quốc gia và quản lý tài sản 1,55 nghìn tỷ đô la.
Công ty, hoạt động với tên Franklin Templeton, đã tăng gấp đôi tài sản của mình vào năm ngoái thông qua thương vụ mua Legg Mason trị giá 4,5 tỷ USD. Thương vụ mua lại Legg Mason cũng mở rộng dấu ấn của công ty tại các khu vực địa lý quan trọng, cân bằng tổ chức và khách hàng bán lẻ, đồng thời nâng cao chuyên môn của công ty trong các loại tài sản thay thế.
Là một nhà quản lý quỹ tích cực, Franklin đã bị sụt giảm lợi nhuận trong những năm gần đây do sở thích ngày càng tăng của nhà đầu tư đối với các quỹ chỉ số. Các sản phẩm tài sản thay thế có được thông qua việc mua Legg Mason đang giúp đảo ngược điều này và công ty đã có dòng vốn vào được cải thiện đáng kể kể từ khi mua lại.
Dòng vốn ròng vào các nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp của công ty đạt mức cao kỷ lục trong quý tháng Sáu. Khoảng 3,1 tỷ đô la chảy vào các sản phẩm tài sản thay thế và 2,1 tỷ đô la chuyển vào tài sản thu nhập cố định.
Phản ánh sự tăng trưởng của quỹ, EPS điều chỉnh của công ty đã cải thiện 37% so với cùng kỳ trong quý tháng Sáu. Franklin cũng đã ra mắt quỹ đóng (CEF) trị giá 1,0 tỷ đô la, định vị nó là nhà quản lý quỹ ETF lớn thứ năm trong ngành với hơn 24 tỷ đô la tài sản của quỹ đóng.
Một thành tựu gần đây khác là việc sáp nhập quỹ tín thác đầu tư bất động sản thế chấp thương mại (mREIT) của Franklin với Capstead Mortgage Corp. để tạo ra mREIT được giao dịch công khai lớn thứ tư trong ngành.
Franklin có thành tích 41 năm về tăng trưởng cổ tức, bao gồm tăng trưởng cổ tức hàng năm 9,2% trong 5 năm.
BEN là một trong những Công ty Cổ phần Quý tộc được định giá hấp dẫn nhất, giao dịch với thu nhập gấp 9 lần, thấp hơn 9,1% so với mức trung bình lịch sử của công ty.
Aflac (AFL, $ 53,32) là nhà cung cấp bảo hiểm nhân thọ và sức khỏe bổ sung số 1 ở Hoa Kỳ. Công ty trả tiền mặt cho các thành viên được bảo hiểm của mình bị các sự kiện y tế. AFL cũng có sự hiện diện mạnh mẽ ở Nhật Bản, nơi nó được xếp hạng là nhà cung cấp bảo hiểm y tế và ung thư hàng đầu của đất nước đó, bảo hiểm cho một trong bốn hộ gia đình.
Aflac là một công ty hoạt động ổn định đã tạo ra mức tăng trưởng EPS hàng năm 16% và tăng trưởng cổ tức hàng năm 8% trong thập kỷ qua. Gần đây hơn, công ty đã đạt được mức EPS 18 quý liên tiếp vượt qua ước tính đồng thuận của các nhà phân tích.
Doanh thu của Aflac tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái trong sáu tháng đầu năm 2021 và EPS điều chỉnh tăng gần 25% do tỷ lệ lợi ích của công ty thấp hơn dự kiến và lãi đầu tư ròng cao hơn. Aflac tự hào có xếp hạng Cao cấp về Sức mạnh Tài chính từ AM Best và có tiền mặt và các khoản đầu tư tổng trị giá 146,7 tỷ đô la trên bảng cân đối kế toán của mình.
Thậm chí tốt hơn, Aflac dự đoán nửa cuối năm 2021 mạnh mẽ hơn cho các hoạt động của Mỹ và Nhật Bản. Liên minh chiến lược với Tập đoàn Bưu chính Nhật Bản dự kiến sẽ thúc đẩy doanh số bán bảo hiểm ung thư mạnh mẽ ở Nhật Bản và doanh nghiệp Hoa Kỳ sẽ được hưởng lợi từ sự phục hồi của đại dịch và nhân viên quay trở lại văn phòng của họ.
Aflac đưa ra kỷ lục 39 năm về tăng trưởng cổ tức, mức chi trả khiêm tốn 23% và mức tăng trưởng cổ tức hàng năm trung bình 9,5% trong 5 năm.
Cổ tức Aristocrat cũng rẻ ở mức hiện tại, với tỷ lệ P / E khiêm tốn là 9,6, thấp hơn 12,2% so với mức trung bình 5 năm.
Becton Dickinson (BDX, $ 245,25) phát triển, sản xuất và bán vật tư y tế, thiết bị phòng thí nghiệm và các sản phẩm chẩn đoán. Bộ phận kinh doanh lớn nhất của công ty, BD Medical, chuyên về hệ thống phân phối thuốc. BD Life Sciences cung cấp các công cụ chẩn đoán và các phụ kiện cung cấp BD Can thiệp cần thiết cho các ca phẫu thuật can thiệp ngoại vi, tiết niệu và chăm sóc quan trọng. Công ty tạo ra hơn 17,1 tỷ đô la doanh thu hàng năm.
Becton Dickinson là công ty dẫn đầu thị trường trong gần như tất cả các danh mục cung cấp y tế chính. Nó phục vụ và cung cấp hơn 40 tỷ thiết bị y tế cho các nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe hàng năm.
Công ty dự đoán sự tăng trưởng trong tương lai sẽ đến từ các sản phẩm mới như xét nghiệm COVID / cúm kết hợp phát hiện kháng nguyên từ gạc mũi và cung cấp khả năng đọc kỹ thuật số trên thiết bị BD Veritor của mình.
Ngoài ra, việc mua lại ở các khu vực tăng trưởng cao hơn đang bổ sung cho việc mở rộng bán hàng hữu cơ. Becton Dickinson đã đóng sáu thương vụ mua lại vào năm ngoái, bao gồm NAT Diagnostics, công ty sở hữu nền tảng phân tử để kiểm tra tại điểm chăm sóc và Adaptac, đã phát triển một nền tảng tự động để đo lượng nước tiểu.
Kết quả quý 6 của công ty phản ánh lợi ích của các sản phẩm mới, các thương vụ mua lại gần đây và tỷ lệ sử dụng dịch vụ chăm sóc sức khỏe sau COVID đang tăng lên. Doanh thu cải thiện 27% so với năm trước và EPS điều chỉnh tăng 25%. Becton Dickinson cũng tăng hướng dẫn tăng trưởng EPS cả năm đã điều chỉnh qua các năm từ phạm vi 25% -26% lên 26% -27%.
Becton Dickinson đang trong quá trình quay vòng kinh doanh Chăm sóc bệnh tiểu đường, công ty tạo ra 1,0 tỷ đô la doanh thu hàng năm và là công ty dẫn đầu thị trường về thiết bị tiêm insulin. Phần ngoại truyện dự kiến đóng vào đầu năm 2022.
Công ty đã trả cổ tức tăng đều đặn kể từ năm 1972. Trong 5 năm qua, mức tăng trưởng cổ tức hàng năm dao động khoảng 5% và mức chi trả ở mức khiêm tốn là 25%. Tính đến năm 2021, Becton Dickinson đã trả lại 1,8 tỷ đô la cho các nhà đầu tư của mình thông qua cổ tức và 1,0 tỷ đô la mua lại cổ phiếu.
BDX là một trong những nhà cung cấp cổ tức rẻ nhất, giao dịch ở mức P / E bội số 18,5 lần, mức chiết khấu 15,5% so với mức trung bình lịch sử của nó.
Archer Daniels Midland (ADM, $ 62,30) là một công ty kinh doanh vật tư nông nghiệp toàn cầu và nhà chế biến ngô hàng đầu thế giới. Phân khúc Hạt có dầu và Dịch vụ Nông nghiệp của nó chiếm hơn 75% doanh thu, đồng thời cung cấp và chế biến đậu nành, hạt cải dầu và các loại hạt có dầu khác được sử dụng trong thực phẩm, thức ăn gia súc, nhiên liệu và làm nguyên liệu công nghiệp.
ADM tạo ra hơn 64 tỷ đô la doanh thu hàng năm và vận hành hơn 320 địa điểm chế biến thực phẩm, phục vụ khách hàng tại 200 quốc gia. Công ty cũng sở hữu một số nhà máy sản xuất ethanol lớn nhất ở Hoa Kỳ
Công ty có kế hoạch tăng lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các lĩnh vực thích hợp đang phát triển nhanh hơn bao gồm protein thay thế, năng lượng tái tạo và thức ăn cho vật nuôi. Công ty đã mua lại nhà sản xuất protein có nguồn gốc thực vật lớn nhất Nam Âu vào tháng 7, thiết lập quan hệ đối tác nhiên liệu diesel tái tạo với Marathon Petroleum (MPC) vào tháng 8 và mua lại phần lớn cổ phần của bốn thương hiệu đồ ăn cho thú cưng phổ biến vào tháng 9.
Trong quý 6, EPS điều chỉnh của công ty đã cải thiện 56% so với cùng kỳ năm ngoái và EBITDA sau 12 tháng điều chỉnh tăng 24% do kết quả hoạt động mạnh mẽ từ các mảng Dịch vụ nông nghiệp &Hạt có dầu, Giải pháp Carbohydrate và Dinh dưỡng của ADM. Các sản phẩm thức ăn thực vật, chất bổ sung dinh dưỡng và thức ăn vặt mới ra mắt vào nửa cuối năm 2021 dự kiến sẽ tiếp tục đà này và hỗ trợ tăng trưởng mạnh mẽ EPS năm 2021.
ADM có một trong những hồ sơ theo dõi ấn tượng nhất trong số các Quý tộc đã ly dị. Cụ thể, nó đã trả cổ tức trong 89 năm và tăng trưởng cổ tức 47 năm liên tiếp, với mức tăng cổ tức hàng năm vượt quá 4% trong 5 năm qua. Tỷ lệ chi trả khiêm tốn 31% của công ty và bảng cân đối kế toán tuyệt vời của công ty cho thấy khả năng tăng trưởng cổ tức tiếp tục là rất lớn.
Cổ phiếu đang giao dịch ở mức gấp 12,9 lần thu nhập sau cùng - giảm 15,9% so với tỷ lệ P / E trung bình lịch sử của công ty.
Sản phẩm công nghiệp khổng lồ 3M (MMM, $ 178,40) là Vua cổ tức đã có 63 năm tăng trưởng cổ tức liên tục.
3M được biết đến nhiều nhất với băng keo Scotch mang tính biểu tượng và ghi chú Post-It. Tuy nhiên, công ty cũng sản xuất các sản phẩm chăm sóc vết thương trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, chất kết dính và chất mài mòn cấu trúc trong lĩnh vực kinh doanh sản phẩm công nghiệp và an toàn, màng bảo vệ và đầu nối trong lĩnh vực kinh doanh vận tải và điện tử cũng như các phụ kiện sơn và làm sạch nhà trong phân khúc tiêu dùng của mình.
Sau nhiều năm kết quả không mấy suôn sẻ, 3M bắt đầu tái cấu trúc vào năm 2020 với kế hoạch cắt giảm 250 triệu đến 300 triệu đô la từ chi phí hoạt động hàng năm và trả bớt nợ. Đại dịch giữ cho doanh thu đi ngang và giảm nhẹ EPS điều chỉnh vào năm 2020, nhưng 3M đã cho thấy khả năng phục hồi bằng cách thúc đẩy dòng tiền tự do 23% lên 6,6 tỷ đô la, với tỷ lệ chuyển đổi - khả năng một công ty chuyển lợi nhuận thành tiền mặt khả dụng - là 123%.
MMM có một khởi đầu mạnh mẽ vào năm 2021, tạo ra sự tăng trưởng doanh số tự nhiên trên tất cả bốn nhóm kinh doanh. Tổng doanh thu tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 6 và EPS đã điều chỉnh tăng 44%.
3M cũng đã thanh toán khoản nợ 3,5 tỷ đô la và trả lại 2,4 tỷ đô la cho các nhà đầu tư thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu trong nửa đầu năm 2021. Ngoài ra, công ty đã tăng hướng dẫn cho năm 2021 và hiện dự kiến tăng trưởng doanh số tự nhiên 6% -9% và 9,70 đô la đến 10,10 đô la trong EPS - tăng so với dự báo trước đó về tăng trưởng doanh số bán tự nhiên 3% -6% và EPS $ 9,20- $ 9,70.
Tăng trưởng cổ tức đã giảm xuống 4% hàng năm trong ba năm qua so với tốc độ tăng trưởng hàng năm trong 5 năm là 6,3%, nhưng 3M đã trả cổ tức liên tục trong hơn 100 năm.
Theo như những gì thuộc về Cổ tức Quý tộc, thì cổ phiếu này rẻ, giao dịch ở mức 17,5 lần thu nhập sau đó - giảm 16,5% so với tỷ lệ P / E lịch sử của công ty.
Walgreens Boots Alliance (WBA, $ 46,91) là chuỗi hiệu thuốc bán lẻ lớn nhất trên khắp Hoa Kỳ và Châu Âu.
Ngoài hơn 9.000 cửa hàng Walgreens và Duane Reed trên toàn quốc phục vụ khoảng 8 triệu khách hàng mỗi ngày, công ty còn có khoảng 4.200 hiệu thuốc bên ngoài Hoa Kỳ, hoạt động dưới thương hiệu Boots ở Anh, Thái Lan và Trung Đông, Benavides ở Mexico và Ahumada ở Chile. Nếu bao gồm các khoản đầu tư cổ phần, Walgreens điều hành mạng lưới 21.000 cửa hàng trải dài 25 quốc gia.
Kết quả của năm ngoái bị ảnh hưởng bởi đại dịch, nhưng Walgreens đã phục hồi mạnh mẽ trong quý tài chính thứ ba, kết thúc vào ngày 31 tháng 5, với doanh số bán hàng tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái. Thêm vào đó, thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đã tăng hơn 81% trong khoảng thời gian ba tháng, trong khi dòng tiền tự do tăng 36% lên 3,3 tỷ USD.
Các sáng kiến kinh doanh dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng bao gồm mở rộng nền tảng trực tuyến MyWalgreens, hiện có hơn 75 triệu thành viên, đẩy nhanh việc triển khai các trung tâm chăm sóc sức khỏe Village Medical tại các cửa hàng Walgreens và ra mắt nền tảng dịch vụ chăm sóc sức khỏe kỹ thuật số trên toàn thế giới.
Cổ phiếu WBA được định giá hời với P / E bội số 9,7 lần trên EPS điều chỉnh, mức chiết khấu 18,4% so với P / E lịch sử của công ty.
Walgreens có thành tích 46 năm về tăng trưởng cổ tức, với mức tăng cổ tức hàng năm 5% trong 5 năm qua.
Sức khỏe Hồng y (CAH, $ 48,66) được xếp hạng trong số các nhà phân phối dược phẩm hàng đầu ở Hoa Kỳ và cũng là nhà sản xuất và phân phối hàng đầu các vật tư y tế và phòng thí nghiệm. Công ty hoạt động tại 35 quốc gia và tạo ra hơn 162 tỷ đô la doanh thu hàng năm.
Phân phối thuốc là một ngành kinh doanh tăng trưởng chậm và Cardinal Health chỉ tạo ra mức tăng trưởng doanh thu hàng năm 6% trong vòng 5 năm. Công ty có kế hoạch tăng lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các lĩnh vực thích hợp đang phát triển nhanh hơn như chuyên khoa, tại nhà và các giải pháp y tế chính xác và hạt nhân, hợp lý hóa hoạt động kinh doanh y tế của mình để tiết kiệm chi phí và trả bớt nợ.
Cardinal Health đã bán mảng kinh doanh thiết bị y tế ở Cordis vào tháng 8 với giá 1 tỷ đô la và đang cắt giảm dấu ấn quốc tế của mình để tập trung vào các khu vực địa lý nơi nó có lợi thế cạnh tranh.
Nguồn cung CAH tăng mạnh đến từ các vụ kiện về opioid và công ty hy vọng sẽ loại bỏ được vấn đề này thông qua một thỏa thuận được thương lượng với các chính quyền địa phương và tiểu bang khác nhau. Là một phần của thỏa thuận này, Cardinal và các đối thủ cạnh tranh của nó là AmerisourceBergen (ABC) và McKesson (MCK) sẽ trả khoảng 21 tỷ đô la cộng lại trong 18 năm.
Mặc dù Cardinal đã có những quý liên tiếp đạt mức EPS mạnh mẽ, nhưng cổ phiếu đã sụt giảm vào đầu tháng 8 khi kết quả kinh doanh quý tháng 6 không đạt được dự đoán của các nhà phân tích. Trong khi công ty đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu 16%, thì EPS đã điều chỉnh giảm 26% do các giấy tờ liên quan đến COVID và các khoản phí trước thuế liên quan đến các vụ kiện opioid.
Công ty đã tạo ra dòng tiền mạnh mẽ 2,4 tỷ đô la trong năm tài chính 2021, được sử dụng để trả khoản nợ 550 triệu đô la và trả lại khoảng 800 triệu đô la cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.
Cardinal đã tạo ra 35 năm tăng trưởng cổ tức liên tục và cổ tức đạt trung bình 5,6% hàng năm trong ba năm qua.
Ngoài ra, Cổ tức Aristocrat có tỷ lệ P / E hấp dẫn là 8,9, thấp hơn 17,2% so với mức trung bình 5 năm của công ty.
Gã khổng lồ dược phẩm AbbVie (ABBV, $ 109,32) được biết đến nhiều nhất với Humira, loại thuốc trị viêm khớp bán chạy nhất. Nó cũng sở hữu các loại thuốc bom tấn khác, bao gồm Skyrizi và Rinvoq trong miễn dịch học, Imbruvica và Venclexta trong ung thư học và Botox và Vraylar trong khoa học thần kinh.
Trong khi một số nhà đầu tư lo ngại kết quả của công ty sẽ bị ảnh hưởng khi Humira mất quyền bảo hộ bằng sáng chế của Hoa Kỳ vào năm 2023, AbbVie đã chuẩn bị cho tình huống đó bằng cách mở rộng đường ống thuốc mới thông qua nghiên cứu và phát triển (R&D) và mua lại. Công ty dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm tạm thời vào năm 2023, sự trở lại của mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn vào năm 2024 và mức tăng doanh thu hàng năm ở mức một con số cao cho đến năm 2030.
Doanh thu của Skyrizi và Rinvoq dự kiến đạt 15 tỷ USD vào năm 2025 và không đạt đỉnh cho đến đầu những năm 2030. Imbruvica và Venclexta bao gồm nhượng quyền thương mại thuốc điều trị ung thư trị giá 6,6 tỷ đô la có khả năng mang lại tăng trưởng mạnh mẽ trong ít nhất một thập kỷ và danh mục điều trị chứng đau nửa đầu của AbbVie hướng đến thị trường 3 tỷ đô la sẽ đạt 9 tỷ đô la vào năm 2025.
AbbVie có một thành tích tuyệt vời trong việc thưởng cho các nhà đầu tư. Công ty đã đạt mức tăng trưởng doanh thu hàng năm 13,5% và tăng trưởng EPS đã điều chỉnh 18,8% kể từ năm 2013. Trong cùng kỳ, cổ tức đã tăng 225% và lợi nhuận của cổ đông vượt 340%.
Doanh thu của ABBV đã tăng 42% trong sáu tháng đầu năm 2021 nhờ việc mua lại Allergan, các tài sản miễn dịch học mới và sự tăng trưởng ấn tượng trong danh mục khoa học thần kinh và thẩm mỹ. EPS điều chỉnh cải thiện 27% so với cùng khung thời gian. AbbVie cũng nâng hướng dẫn điều chỉnh EPS cả năm của mình để hiện đạt từ 12,52 đô la đến 12,62 đô la so với dự báo trước đó là 12,37 đô la đến 12,57 đô la.
Trong số 22 nhà phân tích theo dõi Cổ tức Quý tộc được theo dõi bởi S&P Global Market Intelligence, 11 người nói rằng đó là Mua mạnh, 5 người gọi đó là Mua và sáu người tin rằng đó là Nắm giữ.
AbbVie đã có mức tăng trưởng cổ tức ấn tượng so với các quý tộc Cổ tức khác, với mức chi trả tăng 18% hàng năm trong năm năm qua.
ABBV cũng giao dịch với thu nhập gấp 9,3 lần, mức chiết khấu 25,4% so với mức trung bình trong 5 năm.
Stanley Black &Decker (SWK, $ 176,83) là công ty hàng đầu trên toàn thế giới về dụng cụ điện, thiết bị làm cỏ và sân vườn và các sản phẩm công nghiệp. Các thương hiệu mang tính biểu tượng của nó bao gồm Stanley, Black &Decker, DeWalt, Craftsman và Lenox. Dụng cụ điện là mảng kinh doanh lớn nhất của công ty, chiếm 71% tổng doanh thu năm 2020 là 14,5 tỷ USD.
Trong 5 năm qua, công ty đã tăng doanh thu ở mức 5% mỗi năm, tăng trưởng EPS điều chỉnh 9% hàng năm và chuyển 111% thu nhập thành dòng tiền tự do. Công ty đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu và EPS trong tương lai từ 10% đến 12% hàng năm, điều này sẽ đạt được bằng cách tận dụng sức mạnh của thương hiệu, tung ra các sản phẩm mới trong lĩnh vực bảo mật điện tử và các doanh nghiệp thiết kế dây buộc và thực hiện mua lại. SWK đã đầu tư vào các thương vụ mua lại khoảng 11 tỷ USD kể từ năm 2005.
Công ty đang hướng dẫn tăng trưởng doanh số bán hàng tự nhiên từ 16% đến 18% và tăng trưởng EPS từ 26% đến 29% vào năm 2021.
Ngoài ra, SWK nhận thấy cơ hội tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực điện khí hóa và gần đây đã mua lại nhà sản xuất pin MTD để tung ra các loại máy cắt, xén, máy giặt chạy bằng pin và các thiết bị sử dụng năng lượng ngoài trời khác.
Công ty đã trả cổ tức trong 145 năm và tăng cổ tức trong 54 năm liên tiếp, với mức tăng hàng năm trung bình 5% trong vòng 5 năm. SWK cam kết trả lại 50% vốn cho các nhà đầu tư thông qua cổ tức, mua lại cổ phần và dành 50% còn lại để mua lại.
Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Aristocrat được định giá thấp với mức bội số P / E 14 lần, mức chiết khấu 25,6% so với mức trung bình 5 năm của nó.
Atmos Energy (ATO, $ 90,16) là nhà phân phối khí đốt tự nhiên lớn nhất quốc gia. Công ty cung cấp khí đốt tự nhiên cho hơn 3 triệu khách hàng trên tám tiểu bang miền Nam. Atmos Energy sở hữu khoảng 72.000 dặm đường ống phân phối và truyền tải, với các đoạn đường ống chính của nó trải dài từ các cơ sở khí đá phiến lớn của Texas và các trung tâm thị trường chính.
Thu nhập của công ty được kiểm soát và dựa trên tỷ lệ 100%, làm cho EPS của nó có thể dự đoán cao. Atmos Energy đặt mục tiêu tăng EPS hàng năm từ 6% -8% đến năm 2025, sẽ đến từ tăng trưởng cơ bản và 11 tỷ đô la đến 12 tỷ đô la chi tiêu vốn kế hoạch để mở rộng và hiện đại hóa hệ thống thu gom và phân phối của mình.
Giống như hầu hết các công ty tiện ích khác, Atmos Energy có số nợ cao, nhưng chi phí nợ của công ty đang giảm dần, dẫn đến chi phí lãi vay thấp hơn và các khoản nợ ngắn hạn có thể quản lý được dễ dàng hơn. Do đó, ATO có xếp hạng tín dụng cấp đầu tư từ Moody's và Standard &Poor's.
Atmos Energy đã thưởng cho các nhà đầu tư với 18 năm tăng trưởng EPS liên tiếp và 37 năm liên tiếp tăng cổ tức. Có vẻ như chuỗi này cũng được thiết lập để tiếp tục, với EPS điều chỉnh tăng 9% trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6. Cổ tức này cũng có kế hoạch tăng 8,7% trong năm tài chính 2021.
Cổ phiếu ATO đang giao dịch ở mức gấp 16,9 lần thu nhập sau đó, giảm 26,9% so với mức trung bình 5 năm của nó.
Nucor (NUE, $ 95,99) là nhà sản xuất thép và sản phẩm thép đa dạng và lớn nhất Bắc Mỹ. Công ty vận hành 25 nhà máy thép với công suất sản xuất hàng năm là 27 triệu tấn. Nó đứng số 1 ở Bắc Mỹ về thép kết cấu, nhà thép và tái chế kim loại phế liệu, số 2 về thép cây và thép tấm, và số 3 về thép tấm.
Nhu cầu thép giảm mạnh trong thời gian đại dịch, nhưng ngành thép Hoa Kỳ đã trở lại với sự báo thù vào năm 2021 - được thúc đẩy bởi sự bùng nổ trong xây dựng. Nucor và các nhà sản xuất thép khác cũng đang hưởng lợi từ thuế quan đối với thép nhập khẩu đang giúp các nhà sản xuất trong nước xây dựng lại thị phần. Một luồng gió lớn cho ngành thép có thể đến từ dự luật cơ sở hạ tầng đang được Quốc hội thông qua.
Nucor đang tận dụng lợi thế của ngành bằng cách nâng cấp một số nhà máy thép và mở rộng công suất. Spending of $4 billion is budgeted for these projects, including $2 billion in 2021. Nucor is also making acquisitions and recently paid $1 billion for an insulated metal panels business purchased from Cornerstone Building Brands. This acquisition expands Nucor's footprint in faster-growing construction markets that include distribution centers, warehouses, cold storage and data centers.
Nucor generated record EPS in the June quarter and is guiding for an even higher EPS of $7.30 to $7.40 in the September quarter – well above consensus analyst estimates and more than 11 times the prior-year EPS. The company boasts the strongest credit rating in the steel sector and has $3.0 billion of liquidity to support future growth initiatives.
Nucor has delivered 48 consecutive years of dividend increases. While recent dividend growth has been less than 2% annually, payout is an ultra-low 14% of adjusted EPS – leaving plenty of room to accelerate dividend growth.
NUE is one of the cheapest Dividend Aristocrats right now. Its shares are frugally priced at 8.5 times trailing earnings, which is a 42.6% discount to the company's historic average.