Có vẻ như cách đây không lâu, nhưng chứng chỉ tiền gửi (CD) trung bình 12 tháng đã từng mang lại lợi nhuận tốt hơn 5%.
Trên thực tế, trước sự sụp đổ của công nghệ năm 2000 - và sự khởi đầu của hai thập kỷ chính sách tiền tệ thử nghiệm của Cục Dự trữ Liên bang - 5% sẽ được coi là thấp . Thông thường người ta thấy CD đạt sản lượng trên 10% trong những năm 1980. Đó là những ngày!
Không có khả năng chúng ta sẽ thấy lại tỷ lệ CD 10% trong cuộc đời của mình. Thậm chí 5% có vẻ như là một sự kéo dài trong một thế giới mà CD trung bình 12 tháng vẫn mang lại lợi suất thấp hơn 1% sau hơn ba năm Fed tăng lãi suất.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là lợi suất cao trong quá khứ đến vào thời điểm lạm phát cao hơn nhiều. Với tỷ lệ lạm phát thấp hơn ngày nay, thậm chí lợi suất 3% cũng cho phép bạn vượt lên trước lạm phát. Bạn không nhanh chóng trở nên giàu có với mức lợi nhuận đó, nhưng điều đó thật đáng nể. Và quan trọng, nó có thể được thực hiện một cách an toàn.
Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét năm cách an toàn để bỏ túi ít nhất 3% lợi nhuận. Mặc dù bạn có thể muốn thúc đẩy lợi tức cao hơn cho danh mục đầu tư dài hạn của mình, nhưng bạn có thể coi đây là những lựa chọn để tiết kiệm tiền mặt mà bạn có thể cần trong một đến năm năm tới.
Dữ liệu tính đến ngày 13 tháng 6.
Chứng chỉ tiền gửi trung bình kỳ hạn 12 tháng mang lại mức 0,65% gần như đáng xấu hổ hiện nay. Nhưng đó là mức trung bình . Nếu bạn sẵn sàng mua sắm xung quanh và giữ tiền của mình trong một thời gian dài hơn, có rất nhiều ngân hàng cung cấp lợi suất khoảng 3%. Giả sử khoản tiền gửi của bạn là 250.000 đô la trở xuống, khoản đầu tư không có rủi ro như chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ. (Bảo hiểm FDIC đảm bảo lên đến 250.000 đô la cho mỗi người gửi tiền cho mỗi ngân hàng.)
Vì vậy, nếu bạn gặp vấn đề chất lượng cao khi có hơn một phần tư triệu đô la tiền tiết kiệm, chỉ cần mua đĩa CD tại nhiều ngân hàng và được bảo vệ lên tới 250.000 đô la cho mỗi cái.
Ngân hàng lân cận của bạn có thể không có tính cạnh tranh đặc biệt. Tỷ giá CD dựa trên nhu cầu gửi tiền của ngân hàng tại thời điểm cụ thể và nếu ngân hàng đã có nhiều khoản tiền gửi hơn mức cần thiết, thì ngân hàng sẽ không có động cơ trả thêm tiền cho bạn. Nhưng các trang web khác nhau như Bankrate.com và Nerdwallet.com cung cấp cho bạn khả năng duyệt qua các tùy chọn mang lại lợi nhuận cao nhất.
Nhiều nhà môi giới trực tuyến phổ biến như TD Ameritrade và E * Trade cũng cho phép bạn mua sắm xung quanh và mua đĩa CD từ nhiều ngân hàng trong tài khoản môi giới của bạn. Điều đó thật tiện lợi, vì nó giúp bạn tiết kiệm được những rắc rối khi theo dõi các bảng sao kê từ nhiều ngân hàng.
Điểm bán hàng lớn nhất duy nhất của trái phiếu đô thị là thực tế là tiền lãi thu được là miễn thuế. Vì vậy, gợi ý rằng một muni chịu thuế có thể là một khoản đầu tư tốt có xu hướng khiến một vài người phải ngạc nhiên.
Nhưng có rất nhiều lý do để xem xét trái phiếu địa phương chịu thuế. Để bắt đầu, bạn có thể có một phần lớn trứng làm tổ của mình trong một tài khoản không chịu thuế như IRA hoặc 401 (k). Lãi suất miễn thuế là một đặc quyền vô nghĩa khi bản thân tài khoản đã được miễn thuế.
Lãi suất đối với những chiếc xe munis chịu thuế có xu hướng cao hơn so với những người anh em họ không chịu thuế của chúng để bù đắp cho khoản lỗ được giảm thuế đó. Và ngày nay, không có gì lạ khi phát hiện trái phiếu đô thị chịu thuế từ 5 đến 7 năm, được xếp hạng AA có lợi suất cao hơn 3%.
Bởi vì thị trường trái phiếu không có tính thanh khoản và kho trái phiếu của nhà môi giới của bạn có thể trông rất khác so với hàng xóm của bạn, nên việc liệt kê các trái phiếu riêng lẻ ở đây không có ý nghĩa gì. Nhưng nếu điều này nghe có vẻ thú vị với bạn, hãy gọi hoặc đăng nhập vào nhà môi giới của bạn và xem liệu họ có “thanh toán trực tiếp Build America Bonds” nào với xếp hạng tín dụng ít nhất là AA hay không. Bạn sẽ có thể tập hợp một danh mục đầu tư này với các kỳ hạn từ 5 đến 7 năm, mang lại lợi nhuận cao hơn 3%.
Một ví dụ ngẫu nhiên được rút ra:Bang Pennsylvania có một đợt phát hành Trái phiếu Build America trả trực tiếp năm 2010 đáo hạn vào năm 2026. Theo giá hiện tại, nó mang lại lợi nhuận 3,1%. Những ngày này thật tốt cho một trái phiếu được xếp hạng AA.
Cổ phiếu ưu tiên là một chứng khoán lai thú vị. Chase Robertson - đối tác quản lý của Robertson Wealth Management, một RIA có trụ sở tại Houston - gọi cổ phiếu ưu đãi là “nợ được coi là vốn chủ sở hữu” và đó là một phép ẩn dụ hay.
Giống như cổ phiếu phổ thông thông thường, tốt, kiểu cũ, cổ phiếu ưu đãi xuất hiện trên bảng cân đối kế toán dưới dạng vốn chủ sở hữu. Điều đó rất quan trọng đối với các ngân hàng và các công ty khác có giao ước hạn chế số nợ mà họ có thể gánh. Cũng giống như cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi trả cổ tức hơn là lãi suất và có xu hướng làm như vậy theo lịch hàng quý. Việc không trả cổ tức đó sẽ khiến các nhà đầu tư tức giận, mặc dù đó không phải là một sự vỡ nợ giống như việc bị bỏ lỡ lãi suất.
Nhưng không giống như cổ tức cổ phiếu phổ thông, có xu hướng tăng theo thời gian, cổ tức cổ phiếu ưu đãi có xu hướng cố định, giống như lãi trái phiếu. Vì vậy, về mặt thực tế, bạn có thể coi cổ phiếu ưu đãi như một trái phiếu vĩnh viễn không có ngày đáo hạn cụ thể.
“Cổ phiếu ưu đãi rủi ro hơn trái phiếu truyền thống vì nó có cấu trúc vốn thấp hơn. Ellias Stabinsky, giám đốc danh mục đầu tư của Robertson Wealth Preferred Equity, nói. “Nhưng như một vấn đề thực tế, một danh mục cổ phiếu ưu đãi được xây dựng cẩn thận sẽ có lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro tốt hơn so với danh mục trái phiếu có lợi suất cao.”
Hãy cẩn thận khi mua cổ phiếu ưu đãi có giá hơn khoảng 25 đô la một cổ phiếu, vì nhiều vấn đề có thể mua lại ở mức giá đó. Bạn không muốn trả 27 đô la cho một khoản ưu tiên chỉ để công ty mua lại từ bạn vào ngày hôm sau với giá 25 đô la.
Cổ phiếu ưu tiên Series E của Ngân hàng Hoa Kỳ (BAC-PE, $ 22,38) mang lại 4,4% đáng kể. Tương tự, Cổ phiếu ưu tiên của BB&T Series F (BBT / PF, 25,04 đô la) mang lại 5,2%. Bạn cũng có thể đầu tư vào các ưu đãi thông qua quỹ. ETF Chứng khoán Thu nhập và Ưu tiên iShares (PFF, 36,68 đô la), nắm giữ hơn 460 cổ phiếu ưu đãi khác nhau, mang lại mức 5,9% đáng nể và nhìn chung có tính thanh khoản cao hơn và dễ giao dịch hơn hầu hết các cổ phiếu ưu đãi riêng lẻ. Tuy nhiên, nó tính 0,46% chi phí hàng năm.
“An toàn” và “thị trường chứng khoán” thường không thuộc cùng một câu. Nhưng nếu đó cụ thể là thu nhập mà bạn đang tìm kiếm, thì một số cổ tức an toàn nhất trên thị trường chứng khoán có xu hướng được tìm thấy trong các quỹ đầu tư bất động sản (REIT). Cụ thể, không gian REIT ba mạng.
Quản lý danh mục đầu tư ba mạng có thể là công việc dễ dàng nhất trên thế giới. Tiền thuê là "ròng" của thuế, bảo hiểm và bảo trì (do đó có tên) - người thuê nhà của bạn chịu trách nhiệm cho cả ba. Trách nhiệm duy nhất của bạn là thu tiền thuê, sau đó tái chế thành khoản trả cổ tức ổn định cho các nhà đầu tư.
Hai trong số REIT ổn định nhất trong không gian là Thu nhập thực tế (O, $ 73,07) và Cơ sở bán lẻ quốc gia (NNN, $ 55,21).
Realty Income quản lý danh mục hơn 5.700 bất động sản, hầu hết trong số đó là các trang web có lượng truy cập cao như hiệu thuốc và cửa hàng tiện lợi. Walgreens (WBA) là người thuê đơn lẻ lớn nhất của nó. National Retail điều hành danh mục đầu tư tương tự gồm gần 3.000 bất động sản, trong đó 7-Eleven là khách thuê đơn lẻ lớn nhất.
Ở mức giá hiện tại, Thu nhập thực tế và Bán lẻ Quốc gia mang lại lợi nhuận lần lượt là 3,7% và 3,6%. Các nhà đầu tư cũng đã đặt giá thầu cao hơn đáng kể trong năm nay, vì vậy đừng kỳ vọng nhiều vào cách thu được lợi nhuận vốn ngắn hạn. Ngoài ra, REIT, giống như cổ phiếu, có thể biến động. Trường hợp điển hình:Giá cổ phiếu của Realty Income đã dao động trong khoảng 52,37 đô la đến 74,14 đô la trong 52 tuần qua. Nhưng nếu đó là thu nhập cụ thể mà bạn đang tìm kiếm, thì cổ tức do hai REIT này mang lại là một trong những khoản an toàn nhất mà bạn sẽ tìm thấy trên thị trường chứng khoán.
Nếu bạn thích sự đa dạng của quỹ giao dịch trao đổi, Vanguard Real Estate ETF (VNQ, 89,27 đô la), tính phí 0,12% hàng năm, sở hữu một rổ đa dạng khoảng 190 REIT và mang lại mức hợp lý 4,0%.
Nếu bạn đang tìm kiếm sự an toàn tối đa, có lẽ bạn nên dừng đọc ở đây. Sau một năm tăng gần 15% - và một thập kỷ với điều kiện thị trường tăng giá gần như không bị gián đoạn - thị trường chứng khoán không được định giá để mang lại lợi nhuận cao hoặc thậm chí trung bình trong thập kỷ tới.
Kể từ mức đáy vào năm 2009, S&P 500 đã tăng với tốc độ gộp hàng năm khoảng 15% mỗi năm, cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử dài hạn là 10%. Vì vậy, tương lai thực sự có vẻ khác so với quá khứ ... hoặc vài năm tới sẽ có lợi nhuận thấp hơn mức trung bình để đưa chúng ta trở lại mức trung bình dài hạn.
Nhưng bạn đang đặc biệt tìm kiếm thu nhập từ cổ tức và bạn sẵn sàng xem xét những gì có thể là một số biến động giá hoang dã trong những năm tới, rất nhiều cổ phiếu cổ tức sẽ trả cho bạn vượt quá 3% hàng năm. Hai ví dụ điển hình:
Nếu chọn các cổ phiếu riêng lẻ không phải là tách trà của bạn, thì iShares Select cổ tức ETF (DVY, 97,90 đô la) cũng là một lựa chọn chắc chắn mang lại lợi nhuận 3,4% lành mạnh và tính phí 0,39% chi phí hàng năm.