Cổ phiếu chia cổ tức của S&P 500 đã mang lại cho cổ đông mức tăng chi trả trung bình hơn 8% trong năm 2019. Tuy nhiên, một số công ty nổi bật đã công bố mức tăng cổ tức đáng kể hơn nhiều - 20%, 30% hoặc hơn. Trong một số trường hợp, các công ty đã tăng gấp đôi khoản thanh toán của họ chỉ sau một đêm.
Các công ty thường cho phép nâng cấp đáng kể cổ tức thường xuyên của họ để thu hút các nhà đầu tư mới hoặc nổi bật so với các đối thủ cạnh tranh trong ngành. Trong khi dòng tiền đổ vào một lần thường sẽ chuyển sang mua lại hoặc trả cổ tức đặc biệt một lần, các công ty tin rằng họ có thể duy trì mức lợi nhuận cao sẽ trả lại một phần số tiền đó thông qua các khoản thanh toán thường xuyên lớn hơn.
Bạn sẽ nhận thấy rằng nhiều đợt tăng cổ tức lớn nhất trong năm qua đến từ ngành ngân hàng. Đó là một phần do một số ngân hàng lớn đang tích trữ tiền mặt đã nhận được sự cho phép của các cơ quan quản lý chính phủ để phân phối vốn dư thừa của họ cho các nhà đầu tư. Một động lực lớn khác cho tăng trưởng cổ tức là cải cách thuế, giúp tăng lợi nhuận sau thuế cho nhiều công ty Mỹ, bao gồm cả ngân hàng.
Ở đây, chúng tôi xem xét 30 công ty nổi bật trong năm qua nhờ mức tăng cổ tức vượt trội của họ. Mỗi cổ phiếu tăng trưởng cổ tức được liệt kê ở đây đã cải thiện mức chi trả thường xuyên ít nhất 20% vào năm 2019, mặc dù trong nhiều trường hợp, cổ tức được cải thiện nhiều hơn đáng kể. Hãy cùng xem.
Nhờ khả năng tiếp cận sẵn sàng với nguồn vốn chi phí thấp, Bank of America đã có thể tăng tài sản thu nhập của mình lên hai con số trong vài năm qua trong khi sử dụng ít vốn quy định hơn.
Ngân hàng đã kết thúc năm 2019 với một quý thứ tư khá tốt, trong đó thu nhập ròng tăng khoảng 6% lên 70 cent / cổ phiếu. Nó kết thúc năm với tổng tài sản là 2,43 nghìn tỷ đô la và tiền gửi là 1,43 nghìn tỷ đô la.
Đợt tăng cổ tức gần đây nhất của Bank of America đã được công bố vào tháng 7 "cải thiện 20% lên mức lãi suất hàng quý mới là 18 cent / cổ phiếu. Việc phân phối tiền mặt đã bùng nổ trong 5 năm qua với 260%, nhưng nó đã tăng vọt từ vị thế thấp. Của BofA. cổ tức giảm từ 64 xu năm 2008 xuống còn một xu năm 2009, và công ty chỉ bắt đầu lại tăng trưởng cổ tức vào năm 2014, khi tăng lên 5 xu một cổ phiếu.
Tỷ lệ chi trả ít ỏi 24% (nghĩa là 24% lợi nhuận của BofA dùng để trả cổ tức) để lại một biên độ an toàn rộng và nhiều dư địa để tăng trưởng cổ tức trong tương lai.
Ngân hàng có kế hoạch mở rộng dấu chân của mình tại các thị trường đông dân nhất của Bắc Carolina, bao gồm Asheville, Winston-Salem, Greensboro, Raleigh và Charlotte, đồng thời nâng cấp công nghệ của mình. Năm ngoái, First Bancorp đã tung ra hệ thống thanh toán hóa đơn mới, ứng dụng cho vay thế chấp và trung tâm cuộc gọi. Vào năm 2020, ngân hàng có kế hoạch giới thiệu nền tảng cho vay thẻ tín dụng và ngân hàng bán lẻ mới.
Phản ánh sức mạnh của các thị trường thành phố lớn ở Carolina, First Bancorp đã tạo ra mức tăng trưởng thu nhập hàng năm khoảng 34% trong nửa thập kỷ qua và nó đã liên tục đánh bại ước tính EPS đồng thuận của các nhà phân tích mỗi quý kể từ năm 2015.
First Bancorp đã công bố hai đợt tăng cổ tức trong năm 2019 - dù chỉ một đợt, mức tăng 20% lên 12 cent / cổ phiếu, đã có hiệu lực vào năm ngoái. Thông báo thứ hai, được đưa ra vào cuối tháng 12, là một sự cải tiến đáng kể hơn nhiều lên 18 cent / cổ phiếu, hoặc tăng 50%. Điều đó chắc chắn sẽ được xếp hạng trong số các đợt tăng cổ tức lớn nhất vào năm 2020. Giống như BofA, tỷ lệ thanh toán thấp (23%) mang lại cho công ty nhiều dư địa để tiếp tục tăng các khoản thanh toán của mình.
Công ty đóng tàu quân sự Huntington Ingalls Industries (HII, 277,81 đô la) là một trong 16 công ty được Cơ quan Tình báo Quốc phòng trao hợp đồng lớn vào tháng 9 cho các dịch vụ hỗ trợ phân tích và hoạt động. Hợp đồng nhiều năm có thời hạn cơ bản 5 năm và giá trị tiềm năng là 17 tỷ đô la.
Tin tức đó đã làm dấy lên sự lạc quan trong ngắn hạn đối với cổ phiếu và là một trong những động lực thúc đẩy mức tăng 32% đánh bại thị trường của công ty vào năm ngoái.
Huntington Ingalls đưa ra nhiều tin tốt hơn khi báo cáo quý tháng 9, bao gồm tăng trưởng doanh thu 7% do các thương vụ mua lại và sản lượng sản xuất cao hơn tại xưởng đóng tàu Newport News. Hợp đồng tồn đọng vào cuối tháng 9 là 39,2 tỷ USD, tăng 70% so với cuối năm 2018. HII cũng tạo ra dòng tiền tự do 250 triệu USD, trong đó 103 triệu USD được chia cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm 29% chủ yếu do điều chỉnh kế toán và chi phí lương hưu cao hơn, nhưng lợi nhuận của nó vẫn cao hơn ước tính của các nhà phân tích đồng thuận.
Một vài ngày trước khi báo cáo những kết quả này, Huntington Ingalls đã công bố khoản thanh toán tăng 20% lên 1,03 đô la cho mỗi cổ phiếu. Nó cũng thông báo tăng 1 tỷ đô la cho chương trình mua lại cổ phần của mình và kéo dài thời gian của kế hoạch đó từ ngày 31 tháng 10 năm 2022 đến ngày 31 tháng 10 năm 2024.
Tỷ lệ chi trả của công ty là 24% thận trọng và đây là một cổ phiếu tăng trưởng cổ tức hào phóng, tăng trung bình 39% hàng năm trong nửa thập kỷ qua.
Việc sáp nhập đã mở rộng sự hiện diện của Synovus tại các khu vực đang phát triển nhanh chóng của Florida, hiện chiếm một phần ba quyền kinh doanh của nó. Ngoài ra, công ty còn mở rộng khả năng quản lý tài sản và môi giới, đạt được các cơ hội bán chéo mới và tận dụng đầu tư công nghệ của mình trên phạm vi rộng hơn.
Synovus đã tạo ra mức tăng trưởng EPS hàng năm 22% trong 5 năm qua và thường xuyên vượt trội so với các công ty cùng ngành trong khu vực về các chỉ số lợi nhuận như tỷ suất lợi nhuận ròng (NIM), tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE).
Sự tăng trưởng tài chính mạnh mẽ của nó đã được phân phối lại cho các cổ đông dưới hình thức cổ tức hàng quý đã tăng hơn 24% hàng năm. Điều đó bao gồm mức tăng 20% được công bố vào giữa tháng 1 năm 2019. Tỷ lệ chi trả 34% ngụ ý mức cổ tức an toàn với khả năng tăng trưởng linh hoạt.
UnitedHealth đã là một kỳ tích về khả năng dự đoán, mang lại mức tăng trưởng doanh số 11% và tăng trưởng EPS khoảng 14% hàng năm trong thập kỷ qua. Điều đó bao gồm mức cải thiện 7% ở dòng trên và tăng 17% ở dòng dưới cùng vào năm 2019. Kết quả:18,5 tỷ đô la trong dòng tiền từ các hoạt động trong năm. Và nhờ có doanh thu định kỳ cao, UNH có khả năng thu nhập cao. Nó định hướng cho tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ở mức một con số vào năm 2020.
UnitedHealth đã tăng 20% cổ tức của mình trong ba năm liên tiếp và mức chi trả đã tăng lên hàng năm kể từ năm 2010.
Công ty nhìn thấy cơ hội tăng trưởng trong các sản phẩm thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ và thẻ trả trước cốt lõi của mình do chi tiêu của người tiêu dùng là 17 nghìn tỷ đô la và chi tiêu từ doanh nghiệp với doanh nghiệp (B2B) từ 15 đến 20 tỷ đô la vẫn được thực hiện bằng tiền mặt và séc. Visa cũng có kế hoạch đẩy nhanh quá trình chuyển sang thanh toán kỹ thuật số với các sản phẩm mới cho thanh toán B2B, giữa người với người (P2P), doanh nghiệp với người tiêu dùng (B2C) và chính phủ với người tiêu dùng (G2C).
Doanh thu của Visa đã cải thiện 11% trong năm tài chính 2019, thúc đẩy EPS tăng 20%. Đó là kết quả của quan hệ đối tác khách hàng mới, đầu tư hữu cơ và mua lại. Hoạt động M&A gần đây bao gồm một công ty xử lý thanh toán xuyên biên giới (Earthport) và một nhà phát triển phần mềm thanh toán điểm bán hàng (Payworks). Visa đang hướng dẫn tăng trưởng doanh thu năm 2020 ở mức thấp hai con số và tăng trưởng EPS cho thanh thiếu niên.
Visa đang đạt được danh tiếng trong số các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức. Việc tăng 20% cổ tức vào năm 2019 là phù hợp với mức trung bình 5 năm và đánh dấu sự cải thiện thứ 11 liên tiếp của công ty. Tỷ lệ thanh toán khiêm tốn là 19% sẽ giúp công ty tiếp tục giảm bớt.
Mặc dù cho vay tăng trưởng mạnh mẽ, Farmer Mac chỉ nắm giữ 6% thị phần trong thị trường tín dụng nông nghiệp trị giá 245 tỷ USD đang mở rộng. Thị trường dự kiến sẽ tăng trưởng đáng kể do nhu cầu lương thực trên toàn thế giới tăng; để nuôi dân số ngày càng tăng trên thế giới, năng suất trang trại của người Mỹ phải tăng gấp đôi trong vòng 30 năm tới. Farmer Mac có kế hoạch tận dụng chi phí vốn thấp hơn - một lợi thế cạnh tranh chính - để giành thị phần.
Tăng trưởng lợi nhuận của Farmer Mac khiêm tốn hơn nhiều so với các công ty trước đó trong danh sách này, vào khoảng 7,5% hàng năm. Tuy nhiên, nó vẫn có khả năng tăng cổ tức mạnh mẽ khoảng 38% hàng năm trong nửa thập kỷ qua; mức tăng năm ngoái lên đến 21%. Mặc dù vậy, cổ phiếu AGM tự hào có tỷ lệ chi trả khiêm tốn, chỉ 34% lợi nhuận của công ty.
PNC cũng sở hữu cổ phần thiểu số tại BlackRock (BLK), một trong những công ty quản lý đầu tư lớn nhất thế giới.
Tuy nhiên, 2019 là một năm tương đối chậm chạp đối với công ty. Doanh thu chỉ cải thiện 4%, trong khi thu nhập ròng chỉ tăng 1,3%. Thu nhập quý 4 của công ty đạt được ước tính cao nhất, mặc dù Phố Wall đã hạ giá cổ phiếu do lo lắng về việc tăng chi phí. Tuy nhiên, PNC vẫn đạt mức tăng trưởng tài sản 3,5% hàng năm, tăng trưởng EPS hàng năm 5% và giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu tăng gần 6%.
Nhưng công ty đang chia sẻ ngày càng nhiều tài sản của mình cho các cổ đông. PNC đã thông báo tăng 1 tỷ đô la cho kế hoạch mua lại cổ phần của mình, đến cuối quý 2 năm 2020. Nó cũng đã công bố mức tăng cổ tức 21% vào tháng 7 lên 1,15 đô la cho mỗi cổ phiếu - cao hơn một chút so với mức trung bình hàng năm 19% trong 5 năm.
Hơn nữa, UNP cung cấp dịch vụ vận chuyển hàng hóa bằng đường sắt cho hơn 10.000 khách hàng chủ yếu liên quan đến các ngành nông nghiệp, năng lượng và sản xuất.
Cuộc chiến thương mại với Trung Quốc đã tác động tiêu cực đến kết quả kinh doanh quý 9 của công ty, dẫn đến sản lượng vận chuyển hàng hóa giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều đó cho thấy, EPS vẫn được cải thiện 3% nhờ hiệu quả hoạt động và các đợt mua lại cổ phiếu trị giá 1,1 tỷ USD trong quý. Tuy nhiên, Union Pacific đã đưa ra hướng dẫn về sự sụt giảm khối lượng 10% trong quý tháng 12, điều này khiến các nhà phân tích giảm ước tính EPS 2019 đồng thuận. (Kết quả quý 4 của công ty sẽ ra mắt vào ngày 23 tháng 1)
Các vấn đề chiến tranh thương mại gần đây đã làm gián đoạn hoạt động kinh doanh xuất sắc trong quá khứ mà Union Pacific tạo ra mức tăng EPS hàng năm 14% trong thập kỷ qua.
Công ty cũng là một cổ phiếu tăng trưởng cổ tức ổn định; các khoản thanh toán của nó đã được cải thiện trong 13 năm liên tiếp, bao gồm ở mức 14% hàng năm trong vòng 5 năm qua. UNP đã đưa ra một cặp tăng vọt vào năm 2019 - đầu tiên là từ 80 xu / cổ phiếu lên 88 xu vào tháng 3, sau đó một lần nữa lên 97 xu vào tháng 9, rất tốt với mức tăng tổng cộng khoảng 21%.
Công ty đã có kết quả kinh doanh quý tháng 9 xuất sắc, với doanh số bán hàng tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái, là quý tăng trưởng doanh số thứ 26 liên tiếp. EPS từ các hoạt động liên tục tăng vọt 52%. Carlisle được hưởng lợi từ việc tăng giá, tiết kiệm chi phí và mua lại trong hoạt động kinh doanh vật liệu xây dựng của mình và sự kết hợp bán hàng thuận lợi trong phân khúc công nghệ kết nối của nó.
Công ty đáng tin cậy này đã mang lại mức tăng trưởng doanh thu hàng năm 9% và mức tăng EPS hàng năm 10% trong năm năm qua. Carlisle cũng là một cổ phiếu tăng trưởng cổ tức ngoạn mục, với 42 lần tăng liên tiếp hàng năm. Tháng 8 năm ngoái, nó đã củng cố mức chi trả của mình thêm 25%, lên 50 xu cho mỗi cổ phiếu.
Kể từ năm 2014, First Choice đã tạo ra mức tăng trưởng cho vay hàng năm 22% và tăng trưởng tiền gửi 21%. Tài sản bùng nổ 60% vào năm 2018 khi mua lại đối thủ Pacific Commerce Bancorp. Việc sáp nhập cũng cho phép FCBP nâng cao hiệu quả thông qua việc tăng quy mô. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của nó đã tăng 28% hàng năm trong ba năm qua, bao gồm cả mức cải thiện 17% trong quý tháng 9.
Các ưu tiên ngắn hạn của First choice là tăng cường sự hiện diện của mình tại các thị trường Nam California và trả lại tiền mặt cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Nó đã hoạt động để đạt được mục tiêu sau đó vào tháng 11, thông báo mức tăng cổ tức 25% lên 25 cent / cổ phiếu - lần tăng chi trả đầu tiên sau bốn năm.
Công ty đã quay đầu từ khoản lỗ 4,9 triệu đô la trong năm 2013 thành lợi nhuận 37,3 triệu đô la vào năm 2019 nhờ MGP tập trung vào rượu cao cấp, thị phần rượu mạnh của whisky ngày càng tăng và lợi nhuận biên từ sự kết hợp sản phẩm tốt hơn. Doanh số bán đồ uống có cồn cao cấp của công ty đã tăng từ 57% tổng doanh số bốn năm trước lên 70% hiện nay.
Ngoài rượu chưng cất, MGP cung cấp protein và tinh bột lúa mì đặc biệt được sử dụng trong các sản phẩm thay thế thịt và có vị trí tốt để hưởng lợi từ sự tăng trưởng ở thị trường này lên 5,2 tỷ đô la vào năm 2020.
Điều đó cho thấy, cổ phiếu của công ty gần đây đã giảm gần 28% chỉ trong một ngày gần đây sau khi công bố kết quả sơ bộ cả năm 2019 yếu hơn đáng kể so với kỳ vọng của Phố Wall. Giám đốc điều hành Gus Griffin cho biết hướng dẫn mờ nhạt là "kết quả của việc chúng tôi cuối cùng đã không thành công trong việc giao dịch một phần lớn doanh số bán rượu whisky lâu năm mà chúng tôi đã dự báo cho quý IV", ngụ ý rằng vấn đề không phải là nhu cầu, mà là khả năng thực thi và nắm bắt của MGP nhu cầu đó.
Đối với cổ tức:MGP thực tế đã tăng gấp đôi khoản chi trả hàng quý vào năm 2018, từ 4 xu cho mỗi cổ phiếu lên 8 xu cho mỗi cổ phiếu, sau đó tăng 25% vào năm 2019, lên một xu. Tỷ lệ chi trả 17% của nó cung cấp nhiều đường băng để tăng trưởng cổ tức trong tương lai.
Một bằng chứng cho thấy thị trường CNTT đã rạn nứt như thế nào:Mặc dù là công ty dẫn đầu thị trường, CDW chỉ nắm giữ 5% trong cơ hội trị giá 325 tỷ đô la. Tăng trưởng sẽ đến từ việc thêm khách hàng mới, nâng cao năng lực trong các lĩnh vực giải pháp tăng trưởng cao và mở rộng cung cấp dịch vụ.
Doanh số bán hàng của CDW đã tăng 11% trong chín tháng đầu năm 2019, thúc đẩy thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu cải thiện 13%. Công ty đang hướng dẫn mức tăng EPS cho lứa tuổi thanh thiếu niên trong cả năm và dự kiến sẽ vượt mục tiêu nội bộ là tăng trưởng nhanh hơn 200 đến 300 điểm cơ bản so với thị trường CNTT nói chung của Mỹ.
Ít bị thổi phồng hơn, nhưng vẫn được đánh giá cao, là cổ tức khởi sắc của CDW. Khoản chi trả đó đã tăng vọt 462% kể từ năm 2015, bao gồm mức tăng 29% vào năm 2019, lên 38 cent / cổ phiếu, sau khi cải thiện 40% vào năm 2018. Mục tiêu của CDW là duy trì tỷ lệ chi trả khoảng 25%, với cổ tức tăng lên như có lợi nhuận.
Mastercard nhắm đến nhiều cơ hội giống như Visa - kế hoạch của nó cho tương lai bao gồm xây dựng nhiều hơn nữa vào B2B, B2B và P2P xuyên biên giới, thanh toán và ứng dụng thời gian thực, giải pháp mạng và phân tích dữ liệu.
Công ty đã tăng doanh thu 15% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý thứ ba và lợi nhuận tăng 21%. Trên toàn thế giới, tổng khối lượng đô la (GDV) của nó tăng 14% lên 1,65 nghìn tỷ đô la - mức tăng trưởng của Hoa Kỳ là 12%, nhưng 16% so với phần còn lại của thế giới.
Mastercard đã tăng cả cổ tức và mua lại cổ phiếu trong vài năm qua. Tính đến tháng 8 năm 2019, các cổ đông MA đã thu về 6 tỷ đô la từ công ty thông qua cổ tức và mua lại - số tiền mà họ đã chi trong cả năm 2018.
Khoản thanh toán đã tăng 32% vào năm 2019, lên 33 xu cho mỗi cổ phiếu. Mastercard cũng đã xóa ngưỡng 20% với mức tăng năm 2020, được công bố vào ngày 28 tháng 1, lên 40 xu / cổ phiếu - cải thiện 21%.
Các công dân đã kết thúc năm 2019 với quý thứ tư kỷ lục về thu nhập không tính lãi, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước nhờ hoạt động ngân hàng cho vay thế chấp mạnh mẽ, cũng như kết quả kỷ lục từ thị trường vốn, ngoại hối và các sản phẩm lãi suất.
Trong cả năm, thu nhập ròng chỉ tăng 2%, đạt 1,7 tỷ đô la, mặc dù EPS tăng 8%, lên 3,81 đô la, nhờ vào việc mua lại cổ phiếu đáng kể. Nền tảng kỹ thuật số "Quyền truy cập của công dân" của công ty đã kết thúc năm 2019 với số tiền gửi là 5,8 tỷ đô la. Phí ngân hàng thế chấp tăng 45%, trong khi phí dịch vụ ủy thác và đầu tư tăng 21%.
Các sáng kiến về hiệu quả của công ty cũng mang lại kết quả, với chương trình "Top 5" đạt được 125 triệu đô la lợi nhuận trước thuế vào năm 2019. Chương trình "top 6" của nó dự kiến sẽ tạo ra từ 300 triệu đến 325 triệu đô la trước thuế. -trợ cấp vào cuối năm 2021.
CFG là một trong những cổ phiếu tăng trưởng cổ tức tích cực hơn vào cuối năm nay. Nó đưa ra một cặp tăng cổ tức vào năm 2019:tăng 18,5% vào tháng Giêng, lên 32 xu cho mỗi cổ phiếu và tăng 12,5% vào tháng Bảy lên 36 xu. Nó tương tự như năm 2018, khi Citizens tăng cổ tức lên 22% vào tháng 1 và 23% vào tháng 7.
Công ty này trải qua các chu kỳ, do đó doanh thu và lợi nhuận có xu hướng giảm và chảy. Thu nhập trước thuế của Independence tăng 11% trong quý tháng 9, nhưng EPS giảm so với cùng kỳ năm trước do giảm lợi ích về thuế. Công ty có kế hoạch đẩy mạnh đầu tư vào cơ sở hạ tầng công nghệ của mình để hỗ trợ tăng trưởng trong lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm vật nuôi và các doanh nghiệp bổ sung Medicare. Thị trường bảo hiểm vật nuôi đang tăng trưởng gần 20% hàng năm; trong khi đó, 10.000 người cao tuổi mới tham gia thị trường bảo hiểm bổ sung Medicare mỗi ngày.
Độc lập cũng tự hào có danh mục đầu tư được xếp hạng AA, không có nợ và dòng tiền tự do đáng kể đạt tổng trị giá 31,7 đô la vào năm ngoái - nhiều hơn tám lần so với những gì nó đã trả bằng cổ tức.
Cổ tức bán niên của IHC đã tăng 33% trong năm 2019 - sau mức tăng 50% vào năm 2018 và mức tăng 67% trong năm 2017.
Lợi nhuận của Hệ thống điện nguyên khối đã tăng đều đặn nhưng tăng mạnh khoảng 36% hàng năm trong 5 năm qua, được thúc đẩy bởi nhu cầu ngày càng tăng trong các ngành kinh doanh máy tính, ô tô, công nghiệp và truyền thông. Công ty có kế hoạch phát triển bằng cách xây dựng thị phần trên thị trường điện toán đám mây, ô tô và viễn thông. Trong quý tháng 9 năm nay, doanh số bán hàng đã cải thiện 8% và EPS điều chỉnh tăng 3%.
MPWR là một công ty chi trả cổ tức tương đối mới, đã bắt đầu chi trả vào năm 2015. Mức tăng trưởng cổ tức của nó cũng mới - phân phối bị mắc kẹt ở mức 20 xu / cổ phiếu hàng quý trong vài năm đầu, nhưng đã tăng lên 30 xu / cổ phiếu vào năm 2018, sau đó là 33 xu khác % năm ngoái, thành 40 xu.
Nhà sản xuất bia hàng đầu Bắc Mỹ Molson Coors Brewing (TAP, $56.57) has been in a downward trend for roughly three years and lost more than 40% of its value in the process. That slump continued in October, after the company reported September-quarter revenue and earnings misses. The weak results were mainly due to volume declines, which the company hopes to offset with increased efficiencies and stepped-up investing in its better-performing brands.
Molson Coors plans to invest more in premium brands such as Blue Moon, Belgian Moon in Canada and Peroni, and expand into new beverage categories such as ciders, wine spritzers and cannabis-infused beverages. The company took one step in that direction in November, announcing a partnership with L.A. Libations, which specializes in emerging non-alcoholic beverages.
At the same time, the company plans to save $600 million over the next three years by consolidating its four business units into two.
To spark some interest in its lackluster shares, Molson Coors announced its first dividend increase in years – a 39% hike to 57 cents per share. The company expects 2020 to be a transition year marked by flat to low-single-digit growth, but the new higher dividend doesn't appear in danger given a moderate 53% payout ratio.
PBIP recently reported its second straight year of record financial performance, with assets up 19% year-over-year for the fiscal year ended Sept. 30, 2019, and earnings per share surging by 40%. Some of that growth has come on the back of acquisitions; the 2017 purchase of rival Polonia Bancorp added $285 million (more than 50%) to the bank's asset base.
Management attributed strong 2019 results to big gains in interest-earning assets and good expense management, but warned of margin compression due to interest-rate issues.
Prudential Bancorp's dividend has improved a few times over the past few years, but it's not a serial raiser. Nonetheless, investors celebrated a 40% hike in the payout, announced in December, to 7 cents per share. The bank also has issued special dividends in three of the past four years, including 2019. Its 45-cent one-time distribution was thrice the 15 cents it paid in 2018.
Best known for its made-to-order burgers, Wendy's (WEN, $21.69) operates more than 6,700 company-owned and franchised fast-food restaurants worldwide and is the world's third largest quick-service restaurant chain.
During the September quarter, Wendy's opened 40 new restaurants, bringing the total number of new restaurants opened in 2019 to 111. System-wide sales improved nearly 6% and adjusted EPS rose 12%.
A cornerstone of the company's growth strategy is its "1 More Visit, 1 More Dollar" initiative, which seeks to increase same-store sales by launching new menu items. Going forward, Wendy's is aiming for 4% to 5% annual system-wide sales growth, high-single-digit free cash flow growth and a dividend payout ratio of roughly 50%.
Wendy's has been enhancing the annual sum of its quarterly payout for 10 consecutive years, and it delivered two dividend increases in 2019. First, it announced an 18% upgrade in February, to 10 cents per share, then another 20% hike in October to 12 cents. That amounts to a 41% improvement across the year. That said, its payout ratio is now a hefty 80% of earnings. That doesn't mean Wendy's dividend won't improve in future years, but it does indicate the pace of dividend growth might be muted.
Despite retail's well-known woes over the past few years, Dillard's shares have at least been holding up, notching 24% gains over the past few years – nothing to scream about, but far better than the likes of JCPenney (JCP) and Sears Holdings (SHLDQ).
The company's September-quarter results were hardly encouraging, however. While retail margins improved and revenues and profits beat analyst estimates, comparable-store sales (stores open for at least 12 months) were flat and profits per share fell by nearly 19%.
Still, free cash flow over the trailing 12 months is 52% better than the year-ago period, reflecting the benefits of Dillard's improved inventory management.
The acquisition of a competitor (The People's Bank) in 2018 added $155 million to First US Bancshares' earnings assets and gave it a presence in the fast-growing Knoxville market. The company has identified 18 cities across Alabama, Florida, Georgia, Mississippi, South Carolina and Tennessee as targets for branch expansion, and it recently opened new loan production offices in Mobile, Alabama and Chattanooga, Tennessee.
The bank's EPS shot 227% higher during the first nine months of 2019 as a result of earnings asset growth and merger-related efficiencies of scale. FUSB's earnings have been something of a roller coaster over the past few half-decade, but they're at least pointed in the right direction now.
First US Bancshares had been lifeless on the dividend front, stuck at 2 cents per share quarterly for years. That changed in late November 2019, when the company announced a 50% bump to 3 cents per share.
A network of 32,200 active coaches sold Medifast products during the September quarter; sales averaged $5,715 per coach – down 1% year-over-year. That said, sales exploded by 37% in the quarter, and EPS improved by 16%. Despite this strong quarter, the company significantly lowered its full-year outlook. It lowered its previous guidance, for $730 million to $750 million in sales and $6.75 to $6.95 in EPS, to $700 million to $710 million in sales and $5.80 to $5.90 in EPS.
The company expects future growth will come from new products, more coaches, a bigger U.S. footprint and Asia-Pacific expansion. Medifast recently began selling products in Hong Kong and Singapore.
Medifast has been churning out impressive dividend growth over the past few years:a 50% increase in 2017, 56% in 2018 and 51% in 2019, to its current payout of $1.13 per share. However, MED's payout ratio is now 77% of this year's expected profits, which means similar dividend growth will really only be possible on the back of significant earnings expansion. The good news there? Analysts are forecasting a 29% jump in the bottom line in 2020.
Financial advisory firm Goldman Sachs (GS, $249.46) was ranked tops in announced and completed mergers-and-acquisitions deals in 2019, according to Dealogic, as well as No. 1 in equity and equity-related offerings. The company derives 40% of revenues from trading, 25% from asset management, 21% from investment banking and 14% from consumer and wealth management.
The firm's revenues were flat in 2019, at $36.5 billion, but higher expenses and provision for credit losses weighed on EPS, which declined 17% year-over-year. Its quarterly profits have missed expectations twice in a row, too. That said, Goldman's fourth-quarter revenues were strong, with rebounds in asset management and trading driving a 23% jump in the top line.
Goldman Sachs purchased assets being sold at bargain prices by troubled rival Deutsche Bank (DB) in 2019, including an Asian portfolio of equity derivatives valued at $50 billion in September. These asset purchases are helping the bank expand market share.
Goldman's 56% payout bump in 2019 came across a pair of dividend increases:A more modest improvement, from 80 cents per share to 85 cents, announced in April, then a 47% burst to $1.25 announced in July. Even after that considerable hike, GS still pays out less than 20% of its profits as dividends.
The benefits of this shift were evidenced by the company's 96.4% revenue retention rate in the September quarter and 18% adjusted EPS gains. Operating cash flow surged by 134% during the first nine months of 2019 – a boon that enabled SS&C to pay down debt while continuing to make acquisitions.
That's good, because much of its growth – adjusted EPS have improved by 27% annually since its 2010 initial public offering – has come via M&A. The company closed more than $8 billion in purchase transactions in 2018 alone.
SS&C is handing more of that cash over to shareholders, too. The company boosted its quarterly dividend by 25% to start 2019, then announced another 25% hike in November, to 12.5 cents per share – a total 56% increase across the year. Like many of these dividend growth stocks, SSNC boasts a still-modest payout ratio of 28%.
Toronto-based Barrick Gold (GOLD, $17.95) is one of the world's largest gold producers. After merging with Randgold Resources last year, the company owns five of the industry's top 10 gold assets and two development-stage assets with the potential to become top 10 gold producers. Barrick's operations are expansive, across 15 countries, but most of its actual production comes from low-risk North American mines.
The company's preliminary full-year and fourth-quarter results indicate that Barrick has hit its full-year guidance targets for production. Barrick's preliminary figure for gold production was 5.5 million ounces, versus an expected range of 5.1 million to 5.6 million ounces. Preliminary copper production of 432 million pounds, if it holds, would exceed guidance of 375 million to 430 million pounds.
The company is shedding some of the assets it acquired with Randgold. Barrick and its Senegalese joint venture partner recently agreed to sell their 90% stake in a Senegal gold mine, for up to $430 million. This follows the sale of its 50% stake in the Kalgoorlie Super Pit, one of Australia's largest gold mines, for $750 million a month earlier. Barrick Gold was targeting $1.5 billion of assets sales in 2019 and plans to use some of the proceeds to expand its footprint in copper mining. Demand for copper is rising due to the use of this metal in low-carbon technologies.
Barrick Gold closed out 2018 by issuing an "enhanced" 7-cent-per-share dividend in connection with the Randgold merger (it had paid 3 cents quarterly since the start of 2017). However, its regular payout improved to 4 cents per share starting in 2019, then again to 5 cents later in the year. That represents a 67% improvement from its regular dole from 2018.
Results have been choppy over the past few years, but generally pointed in the right direction. Revenues have grown roughly 11% per year through the end of 2018; profits have dropped from $1.59 per share to $1.24 per share in that same time frame, but analysts are expecting a $3.10 profit for full-year 2019.
New product launches helped Universal Display deliver 71% sales growth and 184% EPS gains during the first nine months of 2019.
Universal Display is a perfect example of the massive dividend increases that often come shortly after a company initiates payouts. The company began distributing a 3-cent-per-share dividend in 2017, doubled it in 2018, then hiked the payment another 67% in 2019 to a dime per share. Low 13% payout, the company's minimal debt and big cash reserves provide a wide margin for dividend safety.
The company's solid share of a growing uniform market has fueled roughly 5% annual revenue and EPS gains over the past half-decade, and results that have exceeded analyst estimates in nine of the past 10 quarters.
Unifirst's EPS rose by almost 14% in the fiscal year ended Aug. 31, 2019, on 7% sales growth. The company is guiding for at least 3% sales growth in fiscal 2020, but lower EPS mostly due to the fiscal year being one week shorter than 2019.
Unifirst has ramped up its dividend like a company possessed over the past few years. It announced a tripling of its dividend in 2018, to 11.25 cents per share, then followed that up with a 122% hike announced in October 2019, to 25 cents per share. The outlook for more dividend growth is supported by modest 12% payout, low debt of $45.6 million and cash totaling $356 million.
Through the first nine months of 2019, the company had acquired 30 properties across nine states and entered into leasing agreements with 12 new operators. Purchase costs for these properties totaled $106.9 million. To raise capital for more property acquisitions, Innovative Industrial Properties recently issued $134.1 million of exchangeable senior notes and completed a $162.8 million share offering.
Diluting shares like that has consequences – the secondary offering triggered an 18% decline in IIPR's shares in July, and the stock lost more than half its value between then and late October. Still, Innovative Industrial Properties has been explosive by any standard, but especially compared to other REITs. Its stock has delivered a total return (price plus dividends) of 379% over the past three years, versus just 29% for the Vanguard Real Estate ETF (VNQ).
The REIT continues to grow by leaps and bounds, announcing 171% revenue growth during the first nine months of 2019. Adjusted funds from operations (FFO, a measure of profitability for real estate companies) blossomed by 117% on a per-share basis. That has helped shares rebound somewhat off its October lows.
IIPR's biggest fireworks in 2019, however, came courtesy of its rapidly climbing payout. The REIT delivered four dividend increases across the year, climbing from 2018's 35 cents per share to $1 per share by 2019's end – a total improvement of 186%.
Boosted semiannual from 16 cents to 32 cents, then boosted to a quarterly 44 cents. Ends up being 450%.
The company had doled out a 4-cent-per-share semiannual dividend for years since 2009, when it was forced to cut its payout amid the Great Recession. But that changed in 2018, as PXD quadrupled its dividend, to 16 cents per share.
Pioneer then doubled that dole in March 2019, to 32 cents per share, and followed that up by not just raising its regular payout to 44 cents in September, but switching its payout plan from semiannually to quarterly. That projects out to $1.76 per share every year, up from 32 cents last year – a whopping 450% improvement.
As for the company itself:It became a pure play in the Permian Basin last year by selling its Eagle Ford shale assets. It sold its remaining Eagle Ford assets in May of last year, for about $475 million, leaving it with roughly 680,000 net acres in the Midland Basin.
Pioneer has taken advantage of its improved capital efficiency, $100 million of restructuring-related cost savings, and robust cash to boost shareholder returns through share repurchases and dividend growth. In addition to its generous dividend hikes, the company repurchased $728 million shares during the first nine months of 2019 as part of its $2 billion repurchase plan.