Cổ phiếu tiêu dùng là một túi hỗn hợp đối với các nhà đầu tư trong thị trường con gấu này.
Mặt khác, mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng, cung cấp các nhu cầu thiết yếu cho cuộc sống, có giá tốt hơn nhiều so với thị trường rộng lớn hơn khi người Mỹ tích trữ những thứ có thể dùng hàng tuần trong nhà. Nhưng cổ phiếu tùy ý của người tiêu dùng - các công ty bán quần áo, bánh mì kẹp thịt và ô tô - cũng tệ hại như S&P 500, nếu không muốn nói là tệ hơn.
Nhưng có một số cổ phiếu tiêu dùng để mua ở cả hai bên lối đi:các mặt hàng chủ lực sẽ tiếp tục hoạt động tốt miễn là dịch bệnh bùng phát còn kìm hãm trong nước, cũng như các vở kịch tùy ý đã bị hạ xuống giá trị và có kết quả là lợi suất cao hơn - và tiềm năng tăng trưởng cao hơn khi nền kinh tế phục hồi -.
Dưới đây là tám cổ phiếu người tiêu dùng có vốn hóa lớn nên mua để có thu nhập và tăng trưởng. Các công ty này tự hào có sự kết hợp đa dạng giữa cổ tức và tiềm năng tăng giá. Một số trong số đó là các lượt trả lại, trong khi những người khác là các Eddies ổn định mà các nhà đầu tư có thể nắm giữ để bảo vệ khỏi sự sụt giảm thêm của thị trường. Tuy nhiên, tất cả họ đều thấy lợi tức cổ tức của họ ít nhất trở nên giàu có hơn một chút trong vài tuần qua.
Mặc dù mua nhà (và mua sắm tự làm có liên quan đi kèm với nó) có khả năng bị ảnh hưởng trong ngắn hạn, một số nhà phân tích tin rằng cổ phiếu HD vẫn có thể hưởng lợi từ hiện tượng dự trữ đã vượt qua một số người tiêu dùng lo lắng về việc không có suy thoái kéo dài.
Nhà phân tích Bran Nagel của Oppenheimer viết:“Khi cuộc khủng hoảng coronavirus tiếp tục diễn ra, công ty đang ngày càng trở thành nguồn cung cấp hàng tiêu dùng được mong muốn cao hơn”. Thật vậy, cửa hàng thực sự đã thông báo giảm giờ mở cửa hàng để bổ sung lại các kệ hàng và dọn dẹp.
Tuy nhiên, có những lý do khác để thích Home Depot lâu dài hơn. HD đang ở giữa chương trình kéo dài 3 năm trị giá 11 triệu đô la để tích hợp các cửa hàng truyền thống với hoạt động kinh doanh trực tuyến đang phát triển của mình. Điều đó sẽ rất quan trọng khi công ty nỗ lực cạnh tranh với Amazon.com (AMZN) và các nhà bán lẻ trực tuyến khác vì mong muốn mua sắm tại nhà ngày càng tăng của khách hàng.
Giám đốc điều hành Craig Menear nói với các nhà phân tích khi công ty báo cáo thu nhập vào tháng Hai:“Chúng tôi rất vui mừng về hoạt động kinh doanh thương mại điện tử của mình như là một phần của toàn bộ chiến lược bán lẻ được kết nối với nhau. "Chúng tôi tin rằng cửa trước của cửa hàng của chúng tôi hiện đã có trong bài đăng của khách hàng, đó là trên trang web việc làm, rằng hầu hết trải nghiệm mua sắm của khách hàng thực sự bắt đầu trong thế giới kỹ thuật số ngay cả khi nó kết thúc trong thế giới thực.">
Đối với cổ tức, Home Depot vào tháng Hai đã tăng mức chi trả hơn 10% một chút lên $ 1,50 mỗi cổ phiếu - lần tăng cổ tức thứ 11 liên tiếp. Và sự sụt giảm gần đây đặt HD trong số các cổ phiếu tiêu dùng để mua nếu bạn đang tìm kiếm lợi suất từ 3% trở lên.
Không cần phải nói, sự kết hợp của các sản phẩm đó, cũng như các thiết bị y tế và dược phẩm vẫn còn nhiều giá trị sử dụng cho dù nền kinh tế đang ra sao, đã giúp JNJ đứng vững với mức giảm chỉ 19% để vượt mặt trên thị trường một cách rộng rãi.
Công ty có trụ sở tại New Brunswick, New Jersey cũng nằm trong số các công ty y tế và dược phẩm đang nghiên cứu các sản phẩm có virus coronavirus.
Johnson &Johnson hy vọng sẽ bắt đầu thử nghiệm lâm sàng trên người đối với một loại vắc-xin vào tháng 11. Tiến sĩ Paul Stoffel, giám đốc khoa học của công ty, nói với CNBC gần đây:“Chúng tôi đang đạt được những tiến bộ đáng kể và rất nhanh. Công ty đã bắt đầu nghiên cứu vắc-xin này vào tháng Giêng, sử dụng cùng một nền tảng mà công ty đã sử dụng cho các loại thuốc điều trị Ebola.
Nhưng ngay cả khi vắc-xin coronavirus của họ không thành công, họ vẫn có rất nhiều sản phẩm đã được phê duyệt khác thu về lợi nhuận, bao gồm thuốc điều trị ung thư Zytiga, Darzalex và Imbruvica. J&J cũng cho biết họ có hơn một chục sản phẩm hiện đang trong quá trình phát triển giai đoạn cuối, có nghĩa là có rất nhiều triển vọng lợi nhuận trong tương lai. Trong khi đó, JNJ là Vua cổ tức tự hào có 57 năm liên tiếp tăng cổ tức và có rất ít dấu hiệu cho thấy rằng kỷ lục này sẽ sớm kết thúc.
Nếu bạn muốn có một nghiên cứu điển hình về những gì một bữa sáng tươm tất có thể mang lại hiệu quả cho nhà hàng thức ăn nhanh của bạn, hãy tìm đâu xa hơn McDonald's (MCD, $ 161,95). Nhà của Ronald McDonald và Big Mac đã phải chịu đựng doanh số bán hàng tụt hậu và thực đơn cũ kỹ khi nó có một bước đột phá vào năm 2017 - hãy cung cấp thực đơn bữa sáng suốt cả ngày.
Thiên tài. Cổ phiếu của McDonald đã tăng 40% trong năm 2017 và đạt mức cao nhất mọi thời đại khi mọi người ăn mừng với Egg McMuffins suốt cả ngày. Giám đốc điều hành Steve Easterbrook là một ngôi sao nhạc rock và McDonald's đang bay cao.
Tất nhiên, tất cả những điều tốt đẹp sẽ kết thúc. Easterbrook bị sa thải vào tháng 11 năm 2019 sau khi một cuộc điều tra nội bộ cho thấy anh ta đang có mối quan hệ với một nhân viên của McDonald's, điều này đã vi phạm chính sách của công ty. Và sự cạnh tranh là rất quan trọng. Ví dụ, Wendy's gần đây đã đẩy mạnh kinh doanh bữa sáng béo bở của McDonald's, và Burger King đã gây chú ý với món bánh Burger Impossible mà McDonald's, công ty có burger thuần chay của riêng mình, không thực sự phù hợp.
Vậy còn nhìn về phía trước thì sao?
McDonald's ngay bây giờ được hỗ trợ bởi thực tế là người tiêu dùng đang nhanh chóng thích nghi với việc giao hàng tại nhà hàng trong khi họ đóng cửa, chưa kể đến các dịch vụ chi phí thấp của nó. Và giống như Home Depot, nó vượt trội so với chỉ số rộng hơn một vài điểm phần trăm, đây là điều đáng ghen tị của hầu hết các cổ phiếu nhà hàng khác.
Tuy nhiên, tiềm năng thực sự sẽ đến khi nguy cơ coronavirus đã qua đi. MCD đã đánh bại kỳ vọng khi báo cáo thu nhập tài chính quý 4 cách đây một tháng, công bố doanh thu 5,35 tỷ đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,97 đô la khi giá tăng đã giúp bù đắp cho việc giảm lưu lượng truy cập. Một chuỗi kết quả mạnh mẽ như vậy báo hiệu cho khả năng hoạt động của McDonald's khi người tiêu dùng bắt đầu tìm việc làm trở lại và có thể tự do di chuyển hơn về cộng đồng của họ.
Sự cô lập xã hội đã trở thành một thực tế hàng ngày đối với hầu hết mọi người. Nhiều người thậm chí không được phép rời khỏi nhà trừ khi đi làm - hoặc để tập thể dục. Tại Hoa Kỳ, ước tính có khoảng 60 triệu người là vận động viên chạy bộ, chạy bộ hoặc chạy đường mòn. Và nếu sự cô lập xã hội trở thành một điều lâu dài, chúng ta có thể thấy sự bùng nổ trong văn hóa chạy bộ đã bùng nổ ở Hoa Kỳ vào những năm 1970.
Đó là nơi Nike (NKE, $ 72,33) xuất hiện. Nike từ lâu đã trở thành hãng thống trị trong cả quần áo thể thao chuyên nghiệp và giày thể thao giải trí.
Cổ phiếu của NKE ở mức cao kỷ lục là $ 104 vào giữa tháng Giêng, nhưng cổ phiếu đã giảm trong quý đầu tiên khi coronavirus phá hủy dây chuyền sản xuất và các cửa hàng của nó ở Trung Quốc. Khi virus lây lan, các vấn đề của Nike cũng vậy. Công ty đã đóng cửa các cửa hàng ở Hoa Kỳ, Canada, Tây Âu, Úc và Canada. Việc hủy bỏ các sự kiện thể thao trên khắp thế giới, chẳng hạn như giải vô địch bóng đá Euro 2020, cũng ảnh hưởng đến cổ phiếu NKE.
Nhưng có rất nhiều chỗ cho sự lạc quan. Nhà phân tích Robert Ohmes của Bank of America đã nâng cấp NKE lên Buy, lưu ý rằng công ty nằm trong số các cổ phiếu tiêu dùng có vị trí tốt để tiếp tục tăng trưởng sau khi cuộc khủng hoảng sức khỏe này kết thúc.
"Chúng tôi tin rằng NKE vẫn là thương hiệu chủ chốt mà các khách hàng bán toàn bộ chuyển đơn đặt hàng đến trong thời điểm khó khăn và cũng sẽ được hưởng lợi từ khả năng tìm nguồn cung ứng vượt trội của nó", Ohmes viết trong một lưu ý cho khách hàng.
Vẫn tốt hơn:Cổ phiếu đang tăng trở lại phần nào trong bối cảnh báo cáo thu nhập hàng quý đánh bại trên Phố cho thấy công ty thực sự đã bị sụt giảm do đại dịch coronavirus, nhưng Giám đốc điều hành Phil Donahoe cho biết công ty đang bắt đầu chứng kiến sự "phục hồi" ở Trung Quốc.
Một vài thập kỷ trước, PepsiCo (PEP, $ 113,84) tự gọi mình là "hương vị của một thế hệ mới." Hiện nay, Pepsi đang nỗ lực đa dạng hóa các nhãn hiệu của mình để cung cấp các khẩu vị khác nhau cho thế hệ người tiêu dùng khó tính mới nhất, những người đang quay lưng lại với nước giải khát.
Doanh số bán soda đã giảm trong thập kỷ qua trong khi doanh số bán nước lọc và nước uống có hương vị tăng vọt. Rõ ràng là Pepsi sẽ ngày càng phải phụ thuộc ít hơn vào doanh thu từ thương hiệu cùng tên nếu muốn thành công trong những năm 2020.
Chắc chắn, Pepsi vẫn tích cực tiếp thị nước ngọt của mình, thậm chí còn tung ra một chiến dịch gần đây để quảng cáo đồ uống Wild Cherry Zero Sugar và Vanilla Zero Sugar. Nhưng họ cũng đang tìm kiếm những con đường mới, chẳng hạn như việc mua lại Rockstar Energy Beverage với giá 3,85 tỷ USD gần đây. Thỏa thuận của Pepsi được đưa ra trong bối cảnh năm 2020 chứng kiến đối thủ Coca-Cola (KO) phát hành nước tăng lực gắn nhãn hiệu cùng tên của mình.
Ngoài đồ uống, Pepsi còn sở hữu một lượng ổn định các thương hiệu đồ ăn nhanh, bao gồm Lay's, Doritos, Cheetos và Ruffles - tất cả đều giúp đa dạng hóa nguồn doanh thu của Pepsi. Năm 2019, Pepsi cho biết họ kiếm được 54% doanh thu từ đồ ăn nhẹ.
Nhà phân tích Garrett Nelson của CFRA có PEP nằm trong số những cổ phiếu tiêu dùng hàng đầu của ông để mua, gần đây đã nâng cấp nó từ Mua lên Mua mạnh. Tuy nhiên, ông đã giảm mục tiêu giá của mình từ 160 đô la xuống 145 đô la / cổ phiếu để phản ánh sự sụt giảm đáng ngạc nhiên của cổ phiếu Pepsi cùng với phần còn lại của thị trường, nhưng ông tin rằng cổ tức của hãng sẽ vẫn còn nguyên. Hơn nữa, cổ phiếu PEP chỉ giảm giá 21% so với 28% của thị trường rộng lớn hơn.
Có thể bạn chưa biết Unilever (UL, $ 47,50) theo tên, nhưng bạn có nhiều khả năng biết các thương hiệu của nó. Unilever là một công ty hàng tiêu dùng có trụ sở tại Luân Đôn sản xuất nhiều loại sản phẩm hàng ngày, chẳng hạn như xịt thơm cơ thể Axe, gia vị Hellmann, xà phòng Dove, trà Lipton và kem Magnum.
Trong thời kỳ tỷ lệ thất nghiệp cao, giống như thời kỳ mà dường như chúng ta đang hướng tới ngày càng tăng, các cổ phiếu tiêu dùng như Unilever bán các mặt hàng chủ lực hàng ngày có thể giúp duy trì danh mục đầu tư, đặc biệt nếu chúng mang lại lợi suất tốt hơn mức trung bình.
Các nhà phân tích của JPMorgan gần đây đã nâng hạng cổ phiếu UL từ Thiếu cân lên Trung tính, viết rằng các công ty sản xuất các sản phẩm chăm sóc cá nhân và gia đình trên thị trường đại chúng được coi là cổ phiếu "tiêu dùng phòng thủ". Các nhà phân tích cho biết các công ty có nhiều khả năng bị tổn thương hơn là các mặt hàng không thiết yếu như đồ uống có cồn và các sản phẩm làm đẹp.
Cổ phiếu của Unilever đã hoạt động tương tự như của Johnson &Johnson, chỉ giảm khoảng 20% để vượt trội so với thị trường rộng lớn hơn. UL nên có dư địa để tăng từ đây và nó sẽ tiếp tục hành động phòng thủ nếu thị trường chứng khoán tiếp tục đà giảm của nó.
Tất nhiên, Wendy's không hề biết khi lên kế hoạch ra mắt bữa sáng rằng thị trường sẽ bị tấn công bởi virus coronavirus, hoặc các nhà hàng của họ sẽ đóng cửa để kinh doanh bữa ăn tối. Trong khi thực đơn bữa sáng vẫn có sẵn, Wendy’s đã từ bỏ chiến dịch quảng cáo trị giá 70 triệu đô la của mình để có thể sử dụng số tiền này để giúp các bên nhận quyền thanh toán tiền thuê nhà của họ.
Tệ hơn nữa, Wendy's gần đây đã thông báo rằng họ là nạn nhân của tình trạng thiếu thịt bò tươi, buộc nó phải kéo bánh mì kẹp thịt từ nhiều địa điểm của mình. Mặc dù vẫn có thể cung cấp các sản phẩm gà và các món ăn kèm, nhưng đó là một tính toán nhục nhã đối với công ty nổi tiếng với chiến dịch "Where’s the Beef" mang tính biểu tượng vào những năm 1980.
Nhưng có lẽ tin tức lớn nhất cuối năm là quyết định bất ngờ của Wendy vào ngày 6 tháng 5 khi cắt giảm cổ tức của mình từ 12 xu / cổ phiếu xuống một niken nhỏ - mức cắt giảm 58% - sau khi công bố kết quả Q1 bao gồm doanh số bán hàng cùng cửa hàng không đổi và lợi nhuận giảm mạnh.
Tất cả không bị mất. Với việc cắt giảm cổ tức và cắt giảm chi phí khác, Wendy's có trong tay khoảng 365 triệu USD tiền mặt, theo CEO Todd Penegor. Và bất chấp tin tức tệ hại, cổ phiếu của Wendy đã tăng vọt sau báo cáo thu nhập, với các nhà phân tích ngày càng lạc quan rằng công ty sẽ xoay chuyển tình thế khi các đơn đặt hàng tại nhà bắt đầu tăng trên khắp cả nước.
Thực đơn bữa sáng, mặc dù không có quảng cáo, nhưng đã đóng góp 8% vào doanh thu của Wendy. Điều đó gửi đi một tín hiệu rằng có lẽ các mặt hàng chất lượng cao hơn của chuỗi, chẳng hạn như bánh sandwich Baconator ăn sáng hoặc bánh quy gà bơ mật ong, sẽ giúp nó nổi bật trong cuộc chiến bữa sáng. Penegor nói:“Mặc dù môi trường chúng tôi gặp phải khi bắt đầu bữa sáng không như mọi người mong đợi, nhưng sức mạnh của chương trình của chúng tôi khiến ngày này trở thành một điểm sáng quan trọng,” Penegor nói.
Cổ phiếu WEN hiện có lợi suất khoảng 1%, bao gồm việc cắt giảm cổ tức, đây là một mức giảm đáng kể. Nhưng Wendy's đã tự trang bị cho mình để vượt qua đại dịch một cách nguyên vẹn; dựa trên sự tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ của công ty trước đại dịch, lợi nhuận từ cổ tức lớn hơn có thể được dự trữ sau khi hoạt động kinh doanh bình thường hóa.
* LƯU Ý CỦA NGƯỜI BIÊN TẬP:Khung này đã được cập nhật để giải thích cho quyết định cắt giảm cổ tức của Wendy, mang lại 3,4% tại thời điểm xuất bản ban đầu.
Không có chuỗi cửa hàng thức ăn nhanh nào có thể phá vỡ ngành vào năm 2019 hơn Restaurant Brands International (QSR, $ 38,63). Burger King Impossible Whopper nói trên tận dụng xu hướng ngày càng tăng của các loại thực phẩm có nguồn gốc thực vật bằng cách cung cấp một loại bánh không thịt bao gồm nước củ cải đường làm cho nó "chảy máu" giống như một chiếc bánh mì kẹp thịt truyền thống và được cho là bắt chước hương vị tốt hơn nhiều so với bánh mì kẹp thịt làm từ đậu .
Và sau đó là gà. Nhà bếp Popeyes Louisiana của QSR gần như đã gây sốt mạng vào năm ngoái khi tung ra món bánh mì gà cay, món ăn nổi tiếng đến mức nhiều nhà hàng phải khan hàng trong nhiều tuần. Nó cũng châm ngòi cho một cuộc chiến giữa Wendy's, Popeyes và công ty tư nhân Chick-fil-A để tranh giành ai là người có món bánh sandwich siêu hạng �� đó là kiểu buzz khiến các nhà đầu tư ngất ngây.
Kết quả quý 4 của công ty đánh bại cả lợi nhuận và lợi nhuận cuối cùng và Giám đốc điều hành Jose Cil cho biết công ty sẽ dành năm 2020 để tập trung vào "sức mạnh đáng kinh ngạc của thương hiệu của chúng tôi" tại Tim Hortons, chuỗi cà phê có trụ sở tại Canada, để cải thiện kết quả cho thương hiệu đó.
Chỉ cần thể hiện một chút cẩn thận với cổ phiếu tiêu dùng này. QSR chỉ có 1,5 tỷ USD tiền mặt so với gần 12 tỷ USD nợ dài hạn. Suy thoái kinh tế kéo dài có thể đe dọa cổ tức của công ty, mặc dù sinh lợi ở mức hơn 5%, chỉ tăng liên tục trong vài năm nay. Điều đó có nghĩa là việc quản lý có thể nhanh hơn so với Những người quý tộc cổ tức như McDonald's và J&J để cắt giảm khoản thanh toán của mình nếu QSR cần tiết kiệm tiền mặt.
15 Cổ phiếu tiêu dùng mang lại tăng trưởng cổ tức giống như Clockwork
5 cổ phiếu tăng trưởng cổ tức tốt nhất cho phần còn lại của năm 2018
10 cổ phiếu giá trị nên mua cho năm 2019 và hơn thế nữa
10 Cổ phiếu và quỹ năng lượng để mua để lấy cổ tức VÀ tăng trưởng
9 Cổ phiếu tăng trưởng cổ tức tuyệt vời để mua