Các nhà đầu tư vào vàng và các quỹ giao dịch trao đổi vàng (ETF) có rất nhiều điều để thu hút trong năm nay.
Kim loại màu vàng tăng gần 25% vào năm 2020 và cả đồng đô la giảm giá và kích thích của ngân hàng trung ương trên toàn thế giới khiến các nhà phân tích kỳ vọng sẽ thu được nhiều lợi nhuận hơn nữa từ việc đầu tư vào vàng.
Các nhà đầu tư vàng thường khuyến khích một số ưu điểm của kim loại màu vàng:Nó bảo vệ chống lại lạm phát, họ nói, đó là một tài sản không liên quan, không di chuyển theo thị trường chứng khoán và nó có thể tăng giá trị khi sự không chắc chắn trong nước hoặc thậm chí toàn cầu cao. Những tính năng đó giúp xây dựng trường hợp tăng giá, mà bạn có thể tận dụng thông qua ETF vàng.
Một số người tìm đến đầu tư vàng để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ và các nhà đầu tư năng nổ có thể cố gắng thu lợi nhuận từ các giao dịch xoay vòng ngắn hạn. Chúng tôi khuyến nghị rằng nếu bạn thực sự thử sức với loại hàng hóa này, trước tiên bạn nên tìm hiểu những kiến thức sâu sắc của việc đầu tư vào vàng, biến nó thành một phần nhỏ (5%) trong danh mục đầu tư của bạn và sử dụng ETF, vì một số lý do, bao gồm thanh khoản, chi phí thấp và dễ sử dụng.
Dưới đây là phần giới thiệu về bảy ETF vàng chi phí thấp cung cấp các loại tiếp xúc khác nhau đối với hàng hóa quý giá. Danh sách này bao gồm các quỹ ETF vàng phổ biến nhất trên thị trường - các quỹ bạn thường có thể đọc về bất kỳ gói hàng hóa hàng ngày nào - cũng như một số ít không được các phương tiện truyền thông tài chính đưa tin nhưng có thể là các khoản đầu tư tốt hơn hơn những người anh em có tài sản cao của họ.
Dữ liệu tính đến ngày 26 tháng 7.
SPDR Gold Shares (GLD, $ 178.70) là ETF vàng đầu tiên được giao dịch tại Hoa Kỳ và cũng như trường hợp của nhiều "quỹ đầu tiên", nó cũng có nhiều tài sản hơn bất kỳ đối thủ cạnh tranh nào - gần gấp ba lần đối thủ gần nhất của nó.
SPDR Gold Shares là quỹ vàng nguyên mẫu:Nó đại diện cho lãi suất phân đoạn đối với vàng thỏi vật chất được cất giữ trong hầm. Điều đó cho phép các nhà đầu tư tham gia vào đà tăng của giá vàng mà không phải đối mặt với những phức tạp trong việc lưu trữ, bảo vệ và bảo hiểm vàng hoặc tiền xu. Trong trường hợp của GLD, giá của ETF đại diện cho 1/10 một ounce vàng.
Quy mô và tính phổ biến tuyệt đối của GLD mang lại một số lợi ích cho các nhà giao dịch:Quỹ cực kỳ thanh khoản và có chênh lệch giá mua - bán chặt chẽ và thị trường quyền chọn của nó mạnh mẽ hơn bất kỳ quỹ vàng truyền thống nào khác.
Một nhược điểm rõ ràng của nó? Tỷ lệ chi phí tương đối cao - điều mà các đối thủ cạnh tranh đã cố gắng khai thác và điều mà SPDR cuối cùng đã giải quyết. (Thêm về điều đó trong một phút.)
Tìm hiểu thêm về GLD tại trang web của nhà cung cấp SPDR.
iShares Gold Trust (IAU, $ 18,16) từ lâu đã là giải pháp thay thế chi phí thấp hàng đầu cho GLD. Điều đó, cũng như tuổi thọ tương đối của nó (ra đời vào năm 2005), đã giúp nó tích lũy được gần 30 triệu tỷ đô la tài sản đang được quản lý.
IAU tương tự như GLD ở chỗ cổ phiếu của nó đại diện cho một phần nhỏ của một ounce vàng, mặc dù trong trường hợp của IAU, nó đứng thứ 1/100 chứ không phải là 1/10 của GLD. Mặt khác, nó hoạt động rất giống với ETF vàng của SPDR.
ETF vàng của iShares này không có tính thanh khoản cao như SPDR Gold Shares và chênh lệch giá mua của nó cũng không chặt chẽ, vì vậy nó không lý tưởng cho các nhà giao dịch ngắn hạn. Tuy nhiên, chi phí thấp hơn đáng kể của nó khiến nó trở thành lựa chọn tốt hơn cho những người mua và nắm giữ dài hạn. Trong suốt 30 năm, giả sử khoản đầu tư ban đầu 10.000 đô la và, giả sử, tăng trưởng hàng năm 5%, bạn sẽ trả ít hơn khoảng 1.700 đô la phí với IAU trong suốt thời gian đầu tư.
Tìm hiểu thêm về IAU tại trang web của nhà cung cấp iShares.
ETF vàng đại diện cho việc nắm giữ vật chất là cách trực tiếp nhất để đầu tư vào vàng thông qua thị trường chứng khoán. Nhưng bạn cũng có thể chơi vàng thông qua cổ phiếu khai thác.
Quá trình thăm dò rất ngắn:Những người khai thác vàng khai thác quặng vàng từ một mỏ và sau đó chế biến thành vàng. Và họ cố gắng làm điều đó với chi phí thấp hơn giá họ bán vàng, tạo ra lợi nhuận. Tình huống lý tưởng:Nắm giữ các công ty khai thác vàng có chi phí sản xuất thấp trong khi giá vàng đang tăng và cao hơn chi phí sản xuất vàng của các công ty đó.
Một cách phổ biến để chơi ngành này là VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX, 41,83 USD) - tập hợp khoảng 50 công ty trong ngành khai thác vàng. Quỹ này được tính theo vốn hóa thị trường, có nghĩa là cổ phiếu càng lớn thì tỷ lệ tài sản GDX đầu tư vào đó càng lớn. ETF có tỷ trọng lớn, do đó, ở các công ty khai thác lớn hơn như Newmont (NEM, 13,7% tài sản), Barrick Gold (ABX, 13,2) và Franco-Nevada (FNV, 7,3%). Trên thực tế, gần 2/3 tài sản của quỹ chỉ tập trung ở 10 cổ phiếu hàng đầu - một điều kiện có thể được gọi là "nặng nề nhất".
Một lưu ý:Những người khai thác vàng có xu hướng phản ứng với giá vàng nhiều hơn so với các ETF vàng thực sự nắm giữ kim loại - khi GLD cải thiện, GDX có xu hướng cải thiện nhiều hơn và ngược lại. Điều đó thật tuyệt vời trong thời kỳ bùng nổ (chẳng hạn như GDX tăng 49% trong năm nay) và tốt cho các giao dịch ngắn hạn. Nhưng nó cũng có nghĩa là kém ổn định hơn trong thời gian dài.
Tìm hiểu thêm về GDX tại trang web của nhà cung cấp VanEck.
Một cách khác để tận dụng vàng thậm chí còn rủi ro hơn so với các công cụ khai thác truyền thống nhưng cũng có nhiều tiềm năng hơn:các công ty khai thác cơ sở.
Khi bạn nghĩ về các công ty khai thác, bạn có xu hướng nghĩ đến các công ty trong GDX - họ vận hành các mỏ, xử lý quặng và bán vàng. Nhưng có rất nhiều thứ xảy ra đầu tiên và đó là nơi những người khai thác vàng cơ sở bước vào. Các công ty này tuyển dụng các kỹ sư và nhà địa chất để giúp phát hiện ra các mỏ vàng mới, xác định nguồn tài nguyên của họ lớn đến mức nào và thậm chí giúp bắt đầu khai thác.
Đây là những công ty có rủi ro cao do tính chất công việc của họ. Một dự án có vẻ đầy hứa hẹn có thể quay đầu về phía nam chỉ sau một đêm, làm giảm giá trị của cổ phiếu. Các công ty nhỏ này thường không có nhiều tiền mặt, vì vậy sẽ không có nhiều hậu quả nếu thảm họa xảy ra. Mặt trái? Thành công có thể khiến những cổ phiếu này bay nhanh chóng.
Nắm giữ một hoặc hai trong số những cổ phiếu này có thể cực kỳ rủi ro. Nếu bạn muốn tiếp xúc với kiểu chơi vàng này, VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ, 59,16 USD) phân tán rủi ro cho gần 80 công ty như vậy - những cái tên như Kinross Gold (KGC), Gold Fields (GFI) và Northern Star Resources của Úc.
Tuy nhiên, mặc dù quỹ có nhiều cổ phần hơn và ít nặng hơn so với GDX - 10 cổ phần hàng đầu chiếm 45% tài sản của quỹ - bản chất rủi ro hơn của các thành phần của GDXJ dẫn đến hiệu suất biến động hơn một chút, tốt hơn hoặc xấu hơn.
Tìm hiểu thêm về GDXJ tại trang web của nhà cung cấp VanEck.
GraniteShares Gold Trust (BAR, $ 17,92) có thể không quen thuộc với nhiều nhà đầu tư. Nhưng quỹ ETF được hỗ trợ bằng vàng này - được xây dựng theo cùng mạch với GLD và IAU - đã làm được điều gì đó ấn tượng bằng cách tích lũy được 1,6 tỷ đô la tài sản chỉ trong vòng chưa đầy ba năm giao dịch; bắt đầu vào cuối tháng 8 năm 2017.
Trong một cuộc phỏng vấn với Kiplinger, CEO Will Rhind của GraniteShares nói với Kiplinger, "Chúng tôi đang thiết lập một quỹ ETF hàng hóa chi phí thấp bởi vì chưa có ai làm điều đó. Đó là một điểm khác biệt quan trọng; Vanguard không kinh doanh hàng hóa."
BAR được xây dựng tương tự như GLD, với cổ phiếu đại diện cho 1/10 giá vàng. Nhưng chỉ với 0,1749% chi phí, nó đã cắt giảm cả GLD và IAU giá thấp hơn. Trên thực tế, mức phí thấp của nó buộc phải có sự tham gia của một trong những nhà cung cấp ETF lớn nhất Phố Wall, điều mà chúng ta sẽ thảo luận tiếp theo.
Tìm hiểu thêm về BAR tại trang web của nhà cung cấp GraniteShares.
SPDR từ lâu đã có một thế mạnh trên thị trường giao dịch vàng, nhưng iShares Gold Trust đã từ từ loại bỏ tài sản khỏi đám đông mua và giữ. Có khả năng đợt chào bán của GraniteShares vào mùa hè năm 2017 là đợt chào bán cuối cùng, vì nhà cung cấp quỹ cuối cùng đã đạt được lợi nhuận.
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM, 18,98 đô la), ra mắt vào mùa hè năm 2018, là một trong những ETF vàng có chi phí thấp nhất được hỗ trợ bởi kim loại vật chất với chi phí chỉ 0,18%. Nó tương tự như IAU ở chỗ mỗi cổ phiếu đại diện cho 1/100 ounce vàng chứ không phải 1/10, nhưng nó tính phí ít hơn 7 điểm cơ bản so với quỹ iShares.
ETF này hiện khiến SPDR trở thành mối đe dọa tổng thể trong không gian vàng, cung cấp cả một sản phẩm rẻ như bèo (GLDM) cho các nhà đầu tư bán lẻ mua và giữ, cũng như một sản phẩm giao dịch khối lượng lớn (GLD) cho các tài khoản tổ chức và các tài khoản khác.
Tìm hiểu thêm về GLDM tại trang web của nhà cung cấp SPDR.
Một lựa chọn cuối cùng giúp bạn liên lạc với những người khai thác không chỉ vàng mà còn các kim loại quý khác, là Hoa Kỳ. Global GO GOLD và ETF khai thác kim loại quý (GOAU, $ 24,61).
Đây là một danh mục đầu tư chặt chẽ khác, lần này có ít hơn 30 công ty tham gia vào sản xuất vàng hoặc các kim loại quý khác, cho dù đó là chủ động (giả sử, khai thác) hay thụ động (sở hữu tiền bản quyền hoặc dòng sản xuất).
Đó không phải là một thỏa thuận tồi khi xem xét rằng vàng không phải là kim loại quý duy nhất tăng giá vào năm 2020. Ví dụ, bạc thực sự tăng 34% từ đầu năm lên trên 24 đô la mỗi ounce, với việc đồng đô la Mỹ trượt giá trở lại một phần để cảm ơn.
Các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu bao gồm Wheaton Precious Metals (WPM, 10,7%), giao dịch trong các thỏa thuận phát trực tuyến gắn liền với vàng, bạc và các kim loại quý khác, và Franco-Nevada (9,3%) nói trên, một công ty cung cấp tiền bản quyền và phát trực tuyến tương tự .
Tìm hiểu thêm về GOAU tại trang web của nhà cung cấp Nhà đầu tư toàn cầu của Hoa Kỳ.