Cổ phiếu xe điện (EV) năm nay không mấy khả quan như năm 2020. Như một trường hợp điển hình, Tesla (TSLA) - công ty gần nhất trong không gian này với một công ty đã thành danh - đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng 743% vào năm ngoái. Nhưng cổ phiếu TSLA hầu như không thay đổi vào năm 2021 so với mức tăng 20% đối với thị trường rộng lớn hơn.
Tesla chắc chắn không phải là nhà sản xuất xe điện duy nhất đang gặp khó khăn trong việc tìm kiếm mục tiêu của mình trong năm nay. Toàn bộ lĩnh vực này đã tụt hậu do các nhà đầu tư đã ghi nhận lợi nhuận và các cổ phiếu có giá trị rẻ hơn trở lại được ưa chuộng.
Vậy, câu chuyện ở đây là gì? Cuộc chạy đua hoành tráng của cổ phiếu EV đã kết thúc hay chỉ đơn thuần là nghỉ ngơi một cách xứng đáng?
Hãy bắt đầu với một số nguyên tắc cơ bản.
Mặc dù xe điện không còn là một thứ mới lạ nữa, nhưng giờ đây chúng đang đạt được bước tiến của mình. Tesla đã sản xuất khoảng nửa triệu chiếc ô tô vào năm ngoái và kỳ vọng sẽ bán được nhiều hơn nữa vào năm 2021. Các đối thủ cạnh tranh của hãng cũng đang tăng cường sản xuất. Điện khí hóa đội xe ô tô của Mỹ là một ưu tiên của chính quyền Biden, cũng như nắm giữ vị trí dẫn đầu toàn cầu về năng lượng tái tạo.
Allister Wilmott, chủ tịch của ARC Aviation Renewables, một công ty chiếu sáng hàng không sử dụng năng lượng mặt trời và đèn LED, cho biết:"Khi nói đến năng lượng tái tạo, đây không phải là điều xảy ra nhiều năm trong tương lai. Nó đang xảy ra ngày hôm nay". "Hiện tại, khoảng một trong số 40 ô tô mới là xe điện. Nhưng con số đó tăng lên hàng năm và 20% trở lên trong tổng số ô tô mới bán ra có thể sẽ là xe điện vào năm 2030."
Sự phát triển ở đó, và nó đang diễn ra trước mắt chúng ta. Câu hỏi đơn giản là làm thế nào để chơi tốt nhất xu hướng này.
Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét bảy trong số các cổ phiếu EV lớn nhất và được giao dịch rộng rãi nhất. Đây không nhất thiết phải là danh sách khuyến nghị - một số cổ phiếu xe điện này thực sự có thể không phù hợp với bạn.
Mọi cổ phiếu trong danh sách này đều có tính đầu cơ cao, vì vậy bạn chỉ nên mua chúng nếu bạn có khả năng chấp nhận rủi ro cao. Nhưng nếu bạn đang tìm cách bắt kịp xu hướng ngày càng tăng của người tiêu dùng đối với xe điện, thì những cổ phiếu xe điện này là những cổ phiếu bạn muốn xem xét.
Đối với nhiều nhà đầu tư, Tesla (TSLA, $ 711,20) đồng nghĩa với xe điện giống như cách mà "Coke" đồng nghĩa với nước ngọt có ga.
Tất nhiên đã có xe điện trước Tesla, nhưng không ai muốn lái chúng. Kiểu dáng thường rất tệ và những chiếc xe hơi thiếu sức mạnh.
Tesla đã thay đổi tất cả những điều đó. Dưới sự dẫn dắt của CEO Elon Musk đầy lôi cuốn, Tesla đã làm cho xe điện trở nên thú vị.
Nhưng bất chấp sự biến động không đổi vào năm 2021, cổ phiếu EV vẫn cực kỳ đắt đỏ. Ngày nay, TSLA giao dịch với doanh thu hàng năm gấp 19,3 lần. Nói một cách dễ hiểu, Apple (AAPL) - một trong những nhà sản xuất phần cứng có tỷ suất lợi nhuận cao nhất trong lịch sử - chỉ giao dịch với doanh số gấp 7,3 lần và hầu hết các nhà sản xuất ô tô chỉ giao dịch với doanh số ít hơn 1 lần.
Theo các con số khác nhau, Tesla hy vọng sẽ chế tạo được một triệu chiếc ô tô trong năm nay. Ở mức đó và với vốn hóa thị trường hiện tại của Tesla, các nhà đầu tư sẽ phải trả hơn 700.000 USD cho mỗi chiếc xe bán ra.
Các nhà đầu tư rõ ràng không định giá Tesla như một công ty xe hơi, và có lẽ họ cũng không nên như vậy. Dựa trên quyết định của CEO Elon Musk về việc đầu tư một lượng lớn tiền mặt tích trữ của công ty vào Bitcoin, bạn có thể tranh luận rằng Tesla hiện là một quỹ đầu cơ tiền điện tử giả danh nhà sản xuất xe điện.
Trong bất kỳ trường hợp nào, các nhà đầu tư đang đánh giá nó giống như một công ty khởi nghiệp công nghệ cao. Và có lẽ điều đó là hợp lý khi công ty dẫn đầu về công nghệ pin và lái xe tự động. Nhưng Tesla vẫn đắt ngay cả theo tiêu chuẩn cổ phiếu công nghệ.
Tất cả đều giống nhau, một lập luận tương tự có thể đã được đưa ra ở bất kỳ thời điểm nào trong suốt 13 năm qua và nó sẽ đúng như nhau. Tuy nhiên, cổ phiếu TSLA vẫn ở vị trí hiện tại.
Nio (NIO, 38,95 USD) là một nhà sản xuất xe điện của Trung Quốc, điều này khiến nó trở nên thú vị vì một số lý do.
Để bắt đầu, Trung Quốc có ít ngành năng lượng trong nước hỗ trợ và vẫn nhập khẩu hầu hết nhiên liệu hóa thạch. Điều này mang lại cho quốc gia nhiều động lực để giảm nhập khẩu năng lượng bằng cách thúc đẩy quyền sở hữu xe điện.
Hơn nữa, chất lượng không khí của Trung Quốc rất kém ở hầu hết các thành phố, và việc chuyển đội xe hơi từ nhiên liệu hóa thạch sang xe điện chắc chắn sẽ góp phần khắc phục vấn đề đó.
Tháng 11 năm ngoái, Trung Quốc đã thông qua các quy định mới yêu cầu 40% tổng doanh số bán ô tô ở Trung Quốc là xe điện vào năm 2030. Ít nhất đó là một vấn đề lớn. Và với tư cách là một trong những nhà vô địch về xe điện của Trung Quốc, cổ phiếu NIO là một cách để bắt kịp xu hướng về một Trung Quốc xanh hơn.
Tuy nhiên, một lần nữa, bạn sẽ cần phải cẩn thận ở đây.
Chứng khoán Trung Quốc không có danh tiếng tốt nhất về kế toán sạch, và Nio mang rất nhiều nợ để khởi nghiệp. Định giá cũng là một vấn đề đáng ngạc nhiên. Công ty không có lãi, khiến việc tính toán tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là không thể, nhưng tỷ lệ giá trên doanh thu (P / S) là 14,5 có vẻ hợp lý khi so sánh với 19,3 của Tesla.
Cổ phiếu của NIO giảm gần 40% so với mức cao nhất trong 52 tuần và đang có xu hướng thấp hơn kể từ đầu năm. Mặc dù NIO vẫn có thể nổi lên như một cường quốc xe điện toàn cầu, nhưng việc đuổi cổ phiếu xuống thấp hơn không bao giờ là một ý tưởng hay. Bạn có thể muốn đợi giá cổ phiếu EV đảo ngược hướng đi và có xu hướng cao hơn trong vài tuần trước khi nhấm nháp điều này.
Đối với một trò chơi khác trên thị trường xe điện Trung Quốc, hãy xem xét XPeng (XPEV, $ 40,87), giao dịch ở Hoa Kỳ dưới dạng biên lai ký quỹ của Hoa Kỳ (ADR). Công ty có trụ sở tại Quảng Châu và đã lên sàn vào tháng 8 năm ngoái vào thời điểm đỉnh điểm của cơn sốt cổ phiếu EV. Mặc dù cổ phiếu vẫn còn là thương hiệu mới tại thị trường Hoa Kỳ, XPEV đã hoạt động từ năm 2014.
XPeng có thể được coi như một phiên bản Tesla của Trung Quốc. Ngoài việc sản xuất xe điện, công ty cũng đang phát triển khả năng lái xe tự hành và vận hành mạng lưới các trạm sạc.
XPEV hiện đang vận hành 1.140 trạm trải khắp 164 thành phố của Trung Quốc. Điều này mang lại cho công ty một lợi thế cạnh tranh đáng kể tại thị trường nội địa, vì nó cho phép công ty cung cấp dịch vụ tính phí trọn đời miễn phí cho khách hàng của mình.
Các mẫu xe của hãng vẫn còn tương đối ít được biết đến tại Hoa Kỳ, nhưng mẫu SUV G3 và sedan P7 của công ty đang bán chạy nhất ở Trung Quốc. Và đáng kể, P7 tự hào có phạm vi hoạt động 440 dặm chỉ với một lần sạc.
Cũng như những cái tên khác trong danh sách này, XPeng đã gặp khó khăn trong năm nay. Cổ phiếu xe điện giảm khoảng 27% so với mức cao nhất trong tháng 1 và hơn một nửa so với mức cao nhất năm 2020, mặc dù cổ phiếu dường như đã tìm thấy ít nhất một mức đáy ngắn hạn vào giữa tháng 5.
Nếu bạn tin vào câu chuyện xe điện ở Trung Quốc, XPeng rất đáng để xem xét.
Và đối với một lần chơi EV cuối cùng của Trung Quốc, hãy xem xét Li Auto (LI, $ 30,64). Li được thành lập tại Bắc Kinh vào năm 2015 và ra mắt công chúng tại Mỹ vào tháng 7 năm ngoái.
Công ty thiết kế và sản xuất những chiếc SUV chạy điện "thông minh" cao cấp. Mẫu xe đầu tiên được bán là Li One, một chiếc SUV 6 chỗ cỡ lớn. Công ty bắt đầu sản xuất vào tháng 11 năm 2019 và đến tháng 12 năm ngoái đã giao 33.500 xe.
Vào năm 2021, Li đã tiếp tục đà tăng trưởng đó. Tổng lượng giao hàng trong tháng 7 là 8.589 - một kỷ lục hàng tháng và tăng 251,3% so với cùng kỳ năm ngoái.
Điều đó đầy hứa hẹn, nhưng giống như nhiều cổ phiếu trong danh sách này, Li vẫn là một công ty ở giai đoạn đầu chỉ bán được hơn 70.000 xe trong toàn bộ lịch sử của mình.
Chính phủ Trung Quốc đang ủng hộ sự phát triển của xe điện, nhưng bạn vẫn phải xem những công ty này có tính đầu cơ cao.
Giống như các cổ phiếu EV khác trong danh sách này, Li đã thực sự gặp khó khăn vào năm 2021, khi cổ phiếu giảm liên tục kể từ tháng 11 năm ngoái. Nhưng đối với những gì đáng giá, cổ phiếu xe điện đã đảo chiều vào tháng 5 và có xu hướng cao hơn trong vài tháng qua.
Nếu bạn nghĩ rằng một nhà sản xuất ô tô Trung Quốc đang mắc nợ quá nhiều và thua lỗ là một trò đầu cơ, hãy xem Xe Electrameccanica (SOLO, 3,44 đô la). Electrameccanica là một công ty nhỏ của Canada với chỉ 119 nhân viên toàn thời gian và vốn hóa thị trường dưới 400 triệu đô la.
Bạn không thực sự mua một công ty ở đây. Bạn đang mua một chiếc concept vì những chiếc xe này vẫn chưa được sản xuất hoàn toàn.
Electrameccanica bán ô tô của mình dưới các thương hiệu Solo, Tofino và eRoadster, và giả sử chúng hơi khác một chút. Ví dụ, chiếc Solo chỉ có một chỗ ngồi và ba bánh, khiến nó trông giống một chiếc xe đẩy hơn là một chiếc xe chở khách. Nhưng nếu bạn đang tìm kiếm tác động môi trường tối thiểu, Solo là chiếc xe của bạn.
SOLO ra mắt công chúng vào năm 2018, và đó là một chặng đường đầy khó khăn.
Cổ phiếu đã bùng nổ cao hơn vào năm ngoái nhưng đã có xu hướng thấp hơn kể từ tháng 11. Tốt nhất là nên đợi một số dấu hiệu cho thấy cổ phiếu EV này đã chạm đáy trước khi xem xét một vị trí mới ở đây. Đây là một công ty ở giai đoạn đầu và chưa có lợi nhuận, vì vậy hãy tiến hành một cách thận trọng.
Arcimoto (FUV, 11,76 đô la) được gộp chung với các nhà sản xuất xe điện khác, nhưng đó không phải là sự so sánh công bằng nhất.
Arcimoto sản xuất và bán các loại xe điện ba bánh, bao gồm cả Fun Utility Vehicle (FUV) mà công ty dựa trên biểu tượng mã chứng khoán. Những chiếc xe sáng sủa này có thể nhỏ gọn và hơi không chính thống, nhưng chúng hợp pháp trên đường cao tốc và có khả năng xử lý các mục đích hàng ngày như đi làm hoặc chạy việc vặt. Và thành thật mà nói, họ trông rất thú vị khi lái xe.
Công ty cũng bán mô hình Rapid Responder cho các dịch vụ khẩn cấp, an ninh và thực thi pháp luật, Deliverator để giao hàng và Roadster, giống như một chiếc mô tô lớn có hai bánh trước.
Có lẽ phần hay nhất trong câu chuyện của FUV là nó không trực tiếp cạnh tranh với Elon Musk và Tesla, những công ty kinh doanh nhiều hạng mục xe hơi truyền thống hơn. Các sản phẩm của nó thích hợp hơn để đi trên lối đi bộ lát ván hoặc làm dụng cụ xung quanh khu vực lân cận.
Giống như hầu hết các cổ phiếu EV còn lại trong danh sách này, Arcimoto chưa có lãi và nên được coi là đầu cơ.
Cổ phiếu FUV đã gặp khó khăn trong năm 2021. Có vẻ như cổ phiếu đã chạm đáy vào giữa tháng 5, nhưng sau một vài tháng phục hồi, cổ phiếu lại giảm mạnh vào giữa tháng 8. Chúng ta không thể biết liệu cổ phiếu có được sửa chữa cho đến sau hay không, nhưng nhà đầu tư gan dạ có thể coi đây là cơ hội để chiếm ít nhất một vị trí nhỏ trong cổ phiếu.
Nhiều cổ phiếu EV trong danh sách này có sự hậu thuẫn của một số chính phủ quyền lực nhất thế giới. Có vẻ như Fisker (FSR, $ 14,06) có sự ủng hộ của chính Đấng toàn năng.
Không hẳn là chính xác lắm.
Nhưng Fisker thực sự đang phát triển một phương tiện vận chuyển hoàn toàn bằng điện cho Đức Giáo hoàng Phanxicô:một chiếc điện thoại di động EV. FSR có kế hoạch sửa đổi Ocean SUV của mình để bao gồm một vòm lớn bằng thủy tinh có thể thu vào cho Đức Pháp Vương.
Xây dựng một popemobile chính xác không phải là một công việc kinh doanh có quy mô lớn. Nhưng đó chắc chắn là hoạt động tiếp thị tốt cho Fisker.
FSR vẫn thực sự rủi ro ngay cả theo tiêu chuẩn của cổ phiếu EV. Công ty không có kế hoạch bắt đầu sản xuất thực tế cho đến cuối năm 2022. Nhưng, nguyên mẫu Ocean của nó rất hấp dẫn và cũng có thể công ty được mua lại bởi một nhà sản xuất ô tô lớn hơn muốn tiếp cận ngay với một chiếc SUV điện cao cấp.
Cổ phiếu của Fisker đã bị sụt giảm vào đầu năm nay, nhưng giống như một số cổ phiếu EV khác, chúng bắt đầu có dấu hiệu sống lại vào giữa tháng 5 trước khi mất đà gần đây hơn.
Cổ phiếu EV có tính đầu cơ cao và FSR nổi bật ngay cả trong nhóm này khi nó đang ở trong giai đoạn sản xuất. Vì vậy, đối với bất kỳ nhà đầu tư nào muốn tham gia vào lĩnh vực này, họ có thể muốn giữ quy mô vị thế của mình ở mức khiêm tốn.