Một trong những hiện tượng thị trường chứng khoán của năm 2020 là sự trỗi dậy của nhà giao dịch Robinhood. Ứng dụng giao dịch, đã trở nên cực kỳ phổ biến trong giới thiên niên kỷ, tự hào có 13 triệu tài khoản, ngang bằng với Schwab. Và với một vài câu chuyện về các nhà giao dịch của mình kiếm được hàng triệu USD hầu như chỉ sau một đêm, một số nhà đầu tư tự nhiên có hứng thú theo dõi các cổ phiếu phổ biến nhất của Robinhood.
Nó không phải là tất cả nước thịt, tất nhiên. Đối với mỗi thành công đáng kinh ngạc của Robinhood, có rất nhiều lợi nhuận bình thường khác mà bạn không nghe thấy, chưa kể đến những khoản lỗ sâu sắc.
Và Robinhood, vì tất cả những gì tốt đẹp của nó trong việc giúp giảm chi phí giao dịch trên diện rộng, đã không thiếu những chia sẻ tiêu cực của công chúng. Ứng dụng đã bị một số lần ngừng hoạt động trong thị trường gấu, khiến các nhà giao dịch không thể hành động giữa các động thái lớn. Và vụ tự sát gần đây của một nhà giao dịch trẻ tuổi đến từ Illinois đã làm nổi bật sự nguy hiểm của việc cung cấp quyền truy cập vào các phương pháp đầu tư phức tạp với ít sự kiểm tra, cũng như đầu tư dường như "đánh bạc".
Các nhà đầu tư của Robinhood vẫn thu hút được sự tò mò của cộng đồng rộng lớn hơn. Và thật dễ dàng để thỏa mãn sự tò mò của một người về thói quen đầu tư của họ:Bản thân Robinhood đã liệt kê các cổ phiếu phổ biến nhất của ứng dụng tại bất kỳ thời điểm nào, bao gồm số lượng tài khoản được đầu tư vào mỗi cổ phiếu.
Dưới đây là bảy trong số những cổ phiếu hàng đầu của Robinhood và xem liệu những người chuyên nghiệp của Phố Wall có nhìn thấy những gì các nhà giao dịch này nhìn thấy hay không. Chúng tôi đã chạy bảy trong số 10 tên hàng đầu của ứng dụng thông qua cơ sở dữ liệu của TipRanks để theo dõi những gì cộng đồng nhà phân tích nói về từng cái tên.
Để nói rằng công ty cần sa Aurora Cannabis (ACB, 11,17 đô la) đã có một bước đi khó khăn là một cách nói thấp hơn. Doanh thu yếu kém và khả năng sinh lời âm đã khiến các nhà đầu tư lao đao và cổ phiếu ACB đã mất hơn một nửa giá trị trong năm nay.
Nhưng tình hình có thể đang được cải thiện.
Vào ngày 23 tháng 6, ACB thông báo đã đạt được mục tiêu về chi phí bán hàng, chi phí quản lý và bán hàng (SG&A) và có kế hoạch đóng cửa 5 cơ sở trong hai quý tới để tập trung vào sản xuất tại các địa điểm Sky, River, Polaris và Pemberton lớn hơn. . Aurora cũng sẽ thúc đẩy sản xuất tại cơ sở của mình ở Đan Mạch.
Nhà phân tích Owen Bennett của Jefferies viết:"Việc Aurora đạt được mục tiêu tỷ lệ chi phí bán hàng &quản lý được coi là một điều tích cực cho sự phát triển lợi nhuận trong vài quý tới và mục tiêu là + ve EBITDA trong quý 1". "Có khả năng hỗ trợ lợi nhuận gộp từ việc đóng cửa cơ sở cũng là một điều tích cực."
Nhưng Bennett, người có xếp hạng Kém hiệu quả và mục tiêu giá 14 đô la, vẫn giảm.
"Hỗ trợ tỷ suất lợi nhuận gộp có thể sẽ dựa trên phần lớn khấu hao, điều này không ảnh hưởng đến dòng tiền", ông viết. "(Và) ngay cả khi chúng ta đạt đến điểm hòa vốn EBITDA, tình hình nợ vẫn chưa được giải quyết, và với việc trả lãi suất đại diện cho một rào cản lớn trong việc đạt được dòng tiền + ve, gần như chắc chắn sẽ có thêm sự pha loãng trên con đường giải quyết vấn đề này, điều mà chúng tôi không nghĩ là được thị trường đánh giá cao ngày nay. "
Phần còn lại của cộng đồng các nhà phân tích ít nhất là lạc quan hơn Bennett, nhưng hầu như không nhiệt tình như các nhà đầu tư Robinhood. Trong số 14 nhà phân tích khác đã cân nhắc trong quý vừa qua, chỉ có 3 người là Mua; 11 tỷ giá còn lại cổ phiếu ACB ở mức Nắm giữ. Để biết thêm thông tin, hãy xem trang mục tiêu giá và sự đồng thuận của nhà phân tích ACB trên TipRanks.
Đứa con tinh thần của Bill Gates Microsoft (MSFT, $ 214,32) đứng thứ 7 trong số các cổ phiếu hàng đầu của Robinhood. Với các sản phẩm từ điện tử tiêu dùng, phần mềm, máy tính cá nhân và dịch vụ điện toán đám mây, Microsoft là một trong những cổ phiếu thống trị nhất trong lĩnh vực công nghệ và là một trong số ít công ty vượt quá giá trị thị trường nghìn tỷ đô la.
Ở đây, những người ủng hộ đồng ý với đám đông trẻ hơn. Trong số 23 nhà phân tích đã viết ghi chú về cổ phiếu MSFT trong ba tháng qua, 21 người gọi cổ phiếu là Mua, so với một Giữ và một Mua.
Gần đây, Microsoft đã thông báo rằng họ sẽ đóng cửa tất cả các cửa hàng Microsoft thực tế như một phần của sự thay đổi lớn đối với chiến lược bán lẻ của mình. Tuy nhiên, Daniel Ives của Wedbush nằm trong số những người cho rằng đó là một bước đi thông minh.
Ives, người có xếp hạng Khả quan và mục tiêu giá $ 220 đối với cổ phiếu MSFT, viết:“Đây là một quyết định chiến lược khó khăn nhưng thông minh cho (CEO Satya) Nadella &Co. "Các cửa hàng vật lý đã tạo ra doanh thu bán lẻ không đáng kể cho MSFT và cuối cùng mọi thứ đang ngày càng chuyển sang các kênh kỹ thuật số trong vài năm qua.
"Điều đó nói lên rằng, trong môi trường COVID-19 này, đây là thời điểm thích hợp để Redmond tách băng tài trợ và đóng cửa các cửa hàng một cách chiến lược."
Để có thêm thông tin chi tiết của nhà phân tích về MSFT, hãy tận dụng TipRanks.
Apple (AAPL, 382,73 USD), công ty duy nhất lớn hơn Microsoft, vừa là một trong những cổ phiếu hàng đầu của Robinhood vừa là con cưng của Phố Wall.
Hiện tại, Apple đang thu hút sự chú ý tích cực nhờ các bản cập nhật được công bố trong Hội nghị các nhà phát triển toàn cầu hàng năm.
Andrew Uerkwitz của Oppenheimer nói với khách hàng rằng anh ấy vui mừng nhất về tính năng App Clips trên iOS 14, cho phép người dùng truy cập nhanh và nhẹ vào các chức năng của ứng dụng dành cho thiết bị di động mà không cần tải xuống ứng dụng hoặc tạo hồ sơ người dùng riêng biệt.
Ông viết:“Với Apple Pay tích hợp, tính năng này sẽ cho phép trải nghiệm vật lý và kỹ thuật số liền mạch và dễ tiếp cận hơn. "Tính năng này tương tự như WeChat Mini Programs (được giới thiệu vào đầu năm 2017), đã tạo ra một hệ sinh thái trên Android / iOS ở Trung Quốc."
Các nâng cấp khác cũng lọt vào mắt xanh của Uerkwitz. Apple Watch đã có một bản cải tiến, với watchOS 7 hiện hỗ trợ theo dõi giấc ngủ và có thể chia sẻ Mặt đồng hồ và Biến chứng. Cũng đáng chú ý là Apple hiện sẽ sử dụng bộ vi xử lý của riêng mình, thay vì của Intel (INTC), trong các sản phẩm Mac.
"Động thái lịch sử xác thực quan điểm của chúng tôi rằng Apple đang tạo ra một hào quang rộng lớn cho hệ sinh thái của riêng mình bằng cách tích hợp sâu hơn phần cứng và phần mềm, đồng thời tích hợp rộng hơn trên tất cả các thiết bị phần cứng của mình", Uerkwitz, người đánh giá cổ phiếu tại Outperform, viết Mục tiêu giá $ 320 cho thấy lỗ từ đây.
Phần còn lại của Phố ở cùng một nơi. Cổ phiếu AAPL đã nhận được 27 lần Mua so với chỉ sáu lần Giữ và một lần Bán trong ba tháng qua. Tuy nhiên, sự tăng giá nhanh chóng của Apple đã đưa cổ phiếu vượt qua mục tiêu giá đồng thuận. Vì vậy, hãy theo dõi để biết điều gì sẽ xảy ra tiếp theo:nâng cấp mục tiêu giá hoặc hạ xếp hạng về định giá. Khám phá phần còn lại của Phố nói gì về Apple.
Trong khi ngành hàng không đã bị tê liệt bởi sự bùng phát coronavirus, Delta Air Lines (DAL, 25,65 đô la) - giảm 56% từ đầu năm đến nay - đã thực sự nhận được rất nhiều lời khen ngợi từ cộng đồng các nhà phân tích.
Michael Linenberg của Deutsche Bank nói với các nhà đầu tư rằng DAL đã kết thúc quý gần đây nhất với khoảng 14 tỷ đô la thanh khoản, mà ông tin rằng đây là mức cao nhất trong số các hãng hàng không trong phạm vi phủ sóng của mình. Delta cũng có thời hạn cho đến ngày 30 tháng 9 để quyết định xem có thêm 4,6 tỷ đô la vào vị thế tiền mặt của mình thông qua chương trình cho vay theo Đạo luật CARES hay không.
Trong khi đó, công ty đã cắt giảm tỷ lệ đốt tiền mặt hàng ngày từ 100 triệu đô la vào cuối tháng 3 xuống còn 40 triệu đô la vào cuối tháng 6, với khả năng dòng tiền hòa vốn vào cuối năm.
"Việc công ty đang trên đà giảm hơn 50% chi phí hoạt động trong quý 6/2020 là một thành tích đáng kể, nhưng cũng củng cố tính linh hoạt và tỷ lệ chi phí biến đổi của công ty cao hơn hầu hết các đối thủ cạnh tranh (chúng tôi ước tính rằng 60% cơ cấu chi phí gần và trung hạn của Delta là thay đổi so với hầu hết các hãng hàng không lớn khác mà chúng tôi ước tính nằm trong khoảng 40% - 50%), "Linenberg viết, người có mục tiêu giá 47 đô la ngụ ý tăng hơn 80% so với hiện tại cấp độ.
Delta là một trong những cổ phiếu hàng đầu trên Robinhood nhờ vị trí của nó trong gần 600.000 tài khoản và trước đây chúng tôi đã đánh dấu vị trí cao hơn của Delta trong số các cổ phiếu hàng không để mua khi ngành phục hồi. Các nhà phân tích ủng hộ cũng thích cổ phiếu DAL, phát hành chín Mua so với ba Giữ cho sự đồng thuận của nhà phân tích Mua mạnh. Bạn có thể tìm hiểu thêm về quan điểm của cộng đồng nhà phân tích về cổ phiếu của Delta qua bảng phân tích sự đồng thuận của TipRanks.
Năm 2020 không có gì khác ngoài niềm vui và trò chơi đối với Walt Disney (DIS, $ 116,81). Nhà Chuột đã phải đối mặt với những sóng gió ở hầu hết mọi hướng vì đại dịch, bao gồm cả việc phải đóng cửa các công viên của họ. Điều đó đã dẫn đến tâm lý lạc quan thận trọng đối với gã khổng lồ giải trí.
Nhà phân tích Laura Martin của Needham viết:“Việc mở cửa trở lại của Disneyland đã bị trì hoãn từ ngày 17 tháng 7 và các nhân viên của Park đã kiến nghị thúc đẩy việc mở cửa trở lại của DIS's Orlando Parks vào ngày 11 tháng 7. "Sự không chắc chắn về việc nối lại sản xuất tại studio và ngày phát hành phim đang diễn ra, bao gồm cả Mulan (hiện đã được ấn định ra rạp vào ngày 24 tháng 7)."
"Xếp hạng HOLD của chúng tôi đối với DIS dựa trên niềm tin của chúng tôi rằng ước tính đồng thuận quá cao đối với DIS do COVID-19 làm gián đoạn nhiều hoạt động kinh doanh đối mặt với người tiêu dùng, bao gồm công viên giải trí, ESPN và phát hành phim", Martin viết. nghĩ rằng Disney có một vài thứ phù hợp với nó. "Chúng tôi thích việc thực thi OTT của DIS và chúng tôi tin rằng DIS sẽ là người chiến thắng trong 'cuộc chiến phát trực tuyến'".
Dựa trên tất cả những điều trên, Martin có xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu, mặc dù cô ấy không đưa ra mục tiêu giá cụ thể.
"(Walt Disney World) dự kiến mở cửa trở lại vào giữa tháng 7 và trong khi việc mở cửa sớm hơn dự kiến sẽ thúc đẩy ước tính doanh thu của chúng tôi, các giả định về EBIT phần lớn không thay đổi do hạn chế về việc tham gia công viên theo yêu cầu của xã hội," UBS cho biết thêm (Trung lập, giá $ 126 mục tiêu).
Các đồng nghiệp của họ lạc quan hơn một chút, mặc dù không hơn các nhà giao dịch Robinhood, những người có nó trong số năm cổ phiếu hàng đầu của họ. Trong số 22 đánh giá của các nhà phân tích gần đây, 11 đánh giá DIS là Giữ và hai cho rằng đó là Bán, nhưng nó có chín lệnh Mua. Điều này cộng thêm xếp hạng đồng thuận Mua vừa phải. Xem các xếp hạng khác của nhà phân tích DIS trên TipRanks.
American Airlines (AAL, $ 11,18) phải đối mặt với những điều tương tự như Delta. Nhưng mặc dù nó nằm trong số những cổ phiếu hàng đầu của Robinhood, cộng đồng nhà phân tích không được khuyến khích bởi những gì họ nhìn thấy.
Nhà phân tích Hunter Keay của Wolfe Research chỉ ra rằng AAL đang tận dụng lợi thế của đợt tăng giá cổ phiếu gần đây bằng cách phát hành 750 triệu USD tiền chuyển đổi, 750 triệu USD vốn chủ sở hữu và 2 tỷ USD nợ, với 1 tỷ USD trong số đó dự kiến sẽ tái cấp vốn cho khoản vay kỳ hạn tháng 3.
Tuy nhiên, "Nguồn vốn mới này không thay đổi quan điểm cơ bản của chúng tôi", Keay viết. "AAL đang ở trong một hố sâu P&L mà khó có thể nhìn thấy triển vọng phục hồi, nhưng công ty (giống như tất cả các hãng hàng không) tiếp tục được hưởng quyền truy cập dường như vô hạn với nguồn tiền mới. Đối với tất cả sự lạc quan gần đây, một số hãng hàng không đã đề xuất nhịp độ của hoạt động huy động tiền mặt đắt đỏ rõ ràng cho thấy nó được nhấn mạnh bởi nỗi sợ hãi thực sự. "
Keay ước tính khoản lỗ trước thuế 10,8 tỷ USD trong năm nay và "7,7 tỷ USD trong giai đoạn 2021-23", do giá cả yếu và chi phí cố định cao.
"Chúng tôi tin rằng AAL đang thực hiện một cách tiếp cận tích cực hơn để bổ sung công suất dự phòng một phần do chiến lược doanh thu theo định hướng khối lượng đã có từ trước Covid19 và gánh nặng nợ nần đòi hỏi nhiều doanh thu hơn để trang trải", Keay, người có xếp hạng Kém hiệu quả viết và Mục tiêu giá $ 5 trên cổ phiếu AAL. "Chúng tôi thấy không có cách nào tốt để định giá vốn chủ sở hữu của AAL ngay cả với triển vọng 3-4 năm."
American đã quản lý để kiếm được ba lệnh Mua trong ba tháng qua, nhưng so với ba lệnh Giữ và bảy lệnh Bán, cộng thêm xếp hạng đồng thuận Bán vừa phải. Nếu bạn muốn xem thêm ý kiến của nhà phân tích về AAL, hãy xem trang nhà phân tích của nó trên TipRanks.
Ford (F, $ 5,84), ít nhất là vào lúc này, là cổ phiếu hàng đầu của Robinhood. Họ đang xoay chuyển ngân hàng trong một công ty đã gặp khó khăn trong những năm gần đây và công ty đó đã bị buộc phải cắt giảm cổ tức trong bối cảnh cuộc khủng hoảng COVID-19.
Trong một ghi chú vào tháng 4 có tiêu đề "Sống sót nhưng bị bầm dập", nhà phân tích của RBC chỉ ra rằng Ford gần đây đã huy động được khoản nợ 8 tỷ USD ở mức khoảng 9%. Trong khi điều đó là cần thiết, ông viết rằng "các nhà đầu tư có thể đã nghĩ rằng khoản nợ này sẽ giúp tài trợ nhiều hơn và / hoặc đẩy nhanh việc tái cấu trúc, biện minh cho chi phí. Nhưng mặc dù Ford đã chỉ ra câu thần chú 'đừng để một cuộc khủng hoảng tốt trở nên lãng phí', chỉ định hướng 0,7 - 1,2 tỷ đô la tiền mặt cho thiết kế lại trong năm nay ",
Ngay cả khi tình hình được cải thiện, Spak vẫn không lạc quan. "Tại một số thời điểm có thể hoàn trả ~ 15 tỷ đô la quay vòng (20 tỷ đô la tiền mặt, mục tiêu thanh khoản 30 tỷ đô la), nhưng nếu không, việc tăng nợ gần đây dường như là một phần cố định trong trung hạn của cấu trúc vốn hóa, ăn mòn dòng tiền và lấy đi giá trị vốn chủ sở hữu ", Spak, người có xếp hạng Hoạt động trong ngành (tương đương với Nắm giữ) và mục tiêu giá $ 5, viết.
Ryan Brinkman của JPMorgan cũng gặp khó khăn tương tự, nhưng ông đã tăng mục tiêu giá từ 6 đô la / cổ phiếu lên 7 đô la vào tháng 6, viện dẫn bằng chứng về sự phục hồi trong doanh số bán xe mới và giá xe đã qua sử dụng.
Họ ngồi chiếm đa số. Những người chuyên nghiệp có sáu lần Giữ cổ phiếu Ford, so với ba lần Mua và hai lần Bán trong ba tháng qua. Kiểm tra các xếp hạng và mục tiêu của nhà phân tích khác trên TipRanks.
Maya Sasson là người viết nội dung tại TipRanks, một nền tảng đầu tư toàn diện theo dõi hơn 5.000 nhà phân tích Phố Wall cũng như các quỹ đầu cơ và người trong cuộc. Bạn có thể tìm thấy thêm thông tin chi tiết về cổ phiếu của họ tại đây .