Họ nói rằng thị trường tăng giá leo lên bức tường lo lắng. Và với việc cổ phiếu lập mức cao kỷ lục dường như cách ngày, có thể hiểu được nếu một số nhà đầu tư cảm thấy hơi lo lắng.
Xét cho cùng, thị trường không bao giờ di chuyển theo một đường thẳng. Định giá, trong nhiều trường hợp, thực sự dường như bị kéo dài; tỷ lệ P / E (CAPE) được điều chỉnh theo chu kỳ của các cổ phiếu S&P 500, dựa trên lợi nhuận đã điều chỉnh lạm phát trung bình trong 10 năm qua, đang ở mức cao thứ hai từ trước đến nay. Và một số cược cao nhất của thị trường vào sự phục hồi kinh tế dường như đang trở nên rủi ro hơn theo từng ngày.
Để biết được nơi mà một số cái tên nguy hiểm hơn trên thị trường có thể ẩn náu ngay bây giờ, chúng tôi đã thử một cái gì đó khác và chuyển sang phân tích định lượng.
Phân tích định lượng sử dụng các mô hình toán học và thống kê để định giá cổ phiếu. Ý tưởng là một phân tích chặt chẽ và chuyên nghiệp về các nguyên tắc cơ bản, kỹ thuật, tâm lý nhà đầu tư và các yếu tố khác sẽ mang lại các lựa chọn cổ phiếu tốt hơn.
Refinitiv Stock Reports Plus chỉ cung cấp phân tích định lượng như vậy. Nền tảng sử dụng một mô hình thống kê và toán học có trọng số để tính điểm các cổ phiếu dựa trên sáu yếu tố - thu nhập, nguyên tắc cơ bản, định giá tương đối, rủi ro, động lượng giá và giao dịch nội gián - sau đó đưa ra điểm tổng thể hoặc trung bình. Thang điểm từ 1 đến 10, với 10 là điểm tốt nhất có thể.
Với nhận thức về rủi ro ngày càng cao của các nhà đầu tư trong một thị trường có lẽ hơi "thay đổi" hiện nay, chúng tôi đã tìm kiếm các cổ phiếu thuộc S&P 500 có sự kết hợp xấu nhất giữa rủi ro và điểm số trung bình dựa trên định giá hiện tại. Để có biện pháp tốt, chúng tôi cũng đã xem các nhà phân tích Phố Wall nói gì về một số cái tên rủi ro hơn này.
Hãy xem 10 cổ phiếu thuộc S&P 500 mà phân tích định lượng đánh dấu là có rủi ro kết hợp kém và cấu hình tổng thể kém trong thị trường nóng đỏ này. Điều này chắc chắn không có nghĩa là các công ty này sẽ thất bại, mà chỉ là ở mức định giá hiện tại, cơ hội đầu tư có thể nghiêng về phía rủi ro hơn.
Nếu sự biến động là đại diện cho rủi ro thì Tesla (TSLA, $ 672,08) cổ phiếu luôn ở bên rủi ro hơn.
Bất cứ ai theo dõi chuyến tàu lượn siêu tốc này của biểu đồ chứng khoán đều biết điều đó. Nhưng nó cũng hiển thị trong dữ liệu biến động TSLA. Ví dụ, cổ phiếu của nhà sản xuất xe điện có beta là 1,86, theo Refinitiv Stock Reports Plus. Về lý thuyết, chúng dễ biến động hơn 86% so với các cổ phiếu thuộc S&P 500. Điều đó có nghĩa là gì về mặt thực tế:
Stock Reports Plus cho biết:“Vào những ngày thị trường đi lên, cổ phiếu TSLA có xu hướng hoạt động tốt hơn chỉ số S&P 500,“ Tuy nhiên, vào những ngày thị trường đi xuống, cổ phiếu thường giảm nhiều hơn chỉ số. ”>
Đăng ký nhận thư điện tử Đầu tư MIỄN PHÍ hàng tuần của Kiplinger để nhận các khuyến nghị về cổ phiếu, ETF và quỹ tương hỗ cũng như các lời khuyên đầu tư khác.
Sự biến động đó góp phần vào xếp hạng rủi ro tổng thể là 5 từ Stock Reports Plus. Nói một cách dễ hiểu, S&P 500 có điểm rủi ro là 8,6.
Cũng cản trở xếp hạng rủi ro của TSLA là nó thực sự tương quan chặt chẽ với thị trường rộng lớn hơn, trong cả ngắn hạn và dài hạn. Mặc dù TSLA có xu hướng thay đổi đáng kể so với thị trường tổng thể, nhưng mức độ tương quan cao có nghĩa là nó cung cấp "mức độ đa dạng hóa thấp cho một danh mục đầu tư tương tự như thị trường rộng lớn hơn".
Đồng thời, TSLA đạt điểm trung bình tổng thể chỉ là 5 trên 10. Mặc dù nó nổi bật với điểm số cao về các nguyên tắc cơ bản - đạt điểm 10 hoàn hảo nhờ tỷ suất lợi nhuận cao, tăng trưởng doanh thu cao, bảng cân đối tài chính vững chắc và chất lượng thu nhập cao - các yếu tố định lượng khác từ trung tính đến âm hơn.
Xu hướng bán nội gián, kỳ vọng và hiệu suất thu nhập hỗn hợp và điểm kém cho việc định giá tương đối đều góp phần vào xếp hạng tổng thể ở mức trung bình đối với cổ phiếu Tesla.
Phố Wall, với tư cách là một nhóm, có xu hướng đồng ý với đánh giá của Stock Reports Plus. 34 nhà phân tích bao gồm TSLA được theo dõi bởi S&P Global Market Intelligence đã đưa ra khuyến nghị đồng thuận về Nắm giữ.
Nhà phân tích Dan Levy của Credit Suisse, người đánh giá TSLA ở mức Trung lập (tương đương với Nắm giữ), chỉ ra thu nhập quý đầu tiên "thấp", cũng như những rủi ro đi xuống như cạnh tranh gia tăng và "sai lầm" trong kế hoạch tăng trưởng của nó.
Công ty may mặc PVH (PVH, 118,67 đô la) - có các thương hiệu bao gồm Tommy Hilfiger, Calvin Klein, Van Heusen và Izod - nhận được điểm trung bình chỉ 4 từ Stock Reports Plus, dẫn đầu bởi điểm thấp về các nguyên tắc cơ bản và giao dịch nội gián, và chỉ xếp hạng trung bình về rủi ro.
Không chỉ xếp hạng rủi ro của PVH "thấp hơn đáng kể" so với chỉ số S&P 500, mà cổ phiếu còn đặc biệt tăng vọt về cuối năm. Trong 90 ngày qua, biến động giá hàng ngày của PVH đã vượt quá 91% của các cổ phiếu S&P 500 khác.
Bộ phim này không có gì mới. Trong 5 năm qua, PVH đạt mức lợi nhuận tốt nhất hàng tháng là 36,4%, trong khi trong tháng tồi tệ nhất, PVH mất 49,2%. Để so sánh, các tháng tốt nhất và tồi tệ nhất trong 5 năm qua của S&P 500 bao gồm mức tăng lần lượt là 12,7% và giảm 12,5%.
Động lượng giá cũng có vấn đề, do cổ phiếu đang bước vào thời kỳ kém mùa vụ. Trong thập kỷ qua, PVH đã tạo ra lợi nhuận trung bình -5,5% trong tháng Năm.
Khả năng sinh lời yếu và bảng cân đối kế toán kém hấp dẫn góp phần khiến PVH bị xếp thứ 3 về sức mạnh cơ bản. Và PVH đạt điểm 2 về giao dịch nội gián, bị ảnh hưởng bởi xu hướng bán nội gián ngắn hạn và dài hạn.
Cuối cùng, PVH nhận được đánh giá trung lập là 5 về định giá tương đối. Mặc dù cổ phiếu giao dịch với mức chiết khấu 17% so với chỉ số S&P 500 trên cơ sở giá trên thu nhập (P / E) kỳ hạn, nhưng chúng cũng giao dịch ở mức cao hơn 21% so với mức trung bình 5 năm của chính cổ phiếu.
Trong khi PVH đưa ra khuyến nghị Mua đồng thuận, mục tiêu giá trung bình của Phố là 112,16 đô la cho thấy cổ phiếu có hàm ý giảm so với mức hiện tại. Tệ hơn? Các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) sẽ đạt mức trung bình hàng năm là 6,3% trong vòng 3-5 năm tới.
Nhà phân tích Paul Trussell (Nắm giữ) của Deutsche Bank viết:“Mặc dù chúng tôi thừa nhận hoạt động kinh doanh vững chắc của PVH trong bối cảnh khó khăn, nhưng chúng tôi cho rằng định giá hiện tại là phù hợp cho đến khi có thêm tầm nhìn xung quanh sự phục hồi của Bắc Mỹ”.
Áo giáp (UAA, $ 24,47) cổ phiếu được xếp hạng trung lập về rủi ro và đó thực sự là một trong những điểm tốt hơn của nó khi nói đến việc phân loại các yếu tố định lượng khác nhau của Stock Reports Plus.
Đúng như vậy, công ty may mặc và giày dép thể thao nhận được điểm 7 cho thu nhập, nhờ vào số lượng tương đối cao các nhà phân tích nâng cấp các đề xuất của họ. Trong sáu tháng qua, UAA đã có năm lần nâng cấp so với chỉ hai lần hạ cấp.
Và UAA đạt điểm cao nhất nhờ vào một số sức mạnh kỹ thuật trong cổ phiếu S&P 500. Công ty đạt điểm 9 cho động lượng giá, một phần do tính thời vụ tích cực. Trong 10 năm qua, UAA đã đạt mức tăng trung bình 8,7% trong tháng 6 và 3,3% khác trong tháng 7.
Ngoài ra, chỉ báo sức mạnh tương đối của cổ phiếu - một công cụ xung lượng giá được sử dụng trong phân tích kỹ thuật - cao hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành trong khoảng thời gian một, ba và sáu tháng qua.
Trường hợp UAA thiếu hụt là xếp hạng cho các yếu tố cơ bản và định giá tương đối. Công ty nhận được điểm 2 thấp cho các yếu tố cơ bản, bị ảnh hưởng bởi doanh thu giảm và tỷ suất lợi nhuận ròng âm. Đối với định giá tương đối - trong đó UAA đạt điểm 3 - cổ phiếu có vẻ đắt kinh ngạc khi so sánh với S&P 500, cũng như mức trung bình 5 năm của chính nó, trên cơ sở P / E dự phóng.
Như Kiplinger đã lưu ý, UAA thực sự là một cổ phiếu đáng xem xét, nhưng chỉ ở mức giá thấp hơn nhiều. Trong khi đó, khuyến nghị đồng thuận của các nhà phân tích là Giữ, theo S&P Global Market Intelligence.
"Nửa cuối năm 2021 được cho là sẽ không ổn định / giảm nhẹ so với doanh thu hàng đầu do một số khó khăn như thoát khỏi các nhà bán lẻ không có sự khác biệt, giảm giá giảm và hạn chế về nhu cầu, cũng như sự không chắc chắn trên phạm vi quốc tế. COVID tiếp tục chứng kiến sự hồi sinh trong một số lựa chọn thị trường và sự cạnh tranh mạnh mẽ trong không gian, "nhà phân tích Susan Anderson của B. Riley (Trung lập) viết.
Caesars Entertainment (CZR, 105,75 đô la) được nhiều nhà phân tích và nhà đầu tư coi là một cách chơi phục hồi COVID-19 cổ điển. Nhưng cổ phiếu S&P 500 có thể đã đi quá nhanh, ít nhất là theo tính toán của Stock Reports Plus.
Công ty sở hữu Caesars Palace, Paris Las Vegas và Bally's Las Vegas, cùng những bất động sản khác, đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi đại dịch và hiện cổ phiếu đang tăng trở lại với dự đoán khách hàng quay trở lại.
CZR chỉ nhận được điểm 5 cho thu nhập, bị ảnh hưởng bởi lịch sử của những bất ngờ về thu nhập âm. Các yếu tố cơ bản cũng giành được điểm số 5, vì một bảng cân đối kế toán tốt và chất lượng thu nhập bù đắp cho tỷ suất lợi nhuận ròng kém và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu âm.
Nhưng dù cổ phiếu đã phục hồi nhiều vào năm 2021, thì nó vẫn là một đề xuất khá rủi ro. Cổ phiếu biến động hơn gấp đôi so với S&P 500. Điều đó thật tuyệt vời cho các cổ đông vào những ngày tăng giá - nhưng không quá vui khi thị trường bán tháo.
Sự bất ổn đó đã được đặc biệt chú ý vào cuối năm nay. Stock Reports Plus cho biết:"Trong 90 ngày qua, biến động giá hàng ngày của CZR đã vượt quá mức 94% của các công ty thuộc Chỉ số S&P 500".
Mặc dù các nhà giao dịch kỹ thuật sẽ hoan nghênh điểm 8 của CZR về động lực giá, các nhà đầu tư khác có thể không vui với xếp hạng cơ bản dưới cùng của nó đối với giao dịch nội gián.
Stock Reports Plus cho biết:"Caesars Entertainment Inc hiện có Xếp hạng giao dịch nội bộ là 1, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình của cả ngành Sòng bạc &Trò chơi là 4,00 và Trung bình của nhóm ngành là 4,14".>
Tên gọi The Street lạc quan hơn so với đánh giá định lượng của Stock Reports Plus. Thật vậy, khuyến nghị đồng thuận của các nhà phân tích là Mua. Trong trại bò tót, nhà phân tích Steven Wieczynski của Stifel cho biết vụ sáp nhập trị giá 17 tỷ đô la của công ty với Eldorado Resorts vào năm ngoái vẫn chưa đến hạn.
Wieczynski viết trong một lưu ý cho khách hàng:"Chúng tôi tự tin tiếp tục với xếp hạng Mua đối với cổ phiếu CZR, vì chúng tôi tin rằng thị trường đang bỏ qua phần lớn giá trị có thể tạo ra bằng cách kết hợp danh mục đầu tư Eldorado và CZR", Wieczynski viết trong một lưu ý cho khách hàng.
Khoảng trống (GPS, $ 35,44) và các nhà bán lẻ có trụ sở tại trung tâm thương mại khác đã bị đại dịch hoành hành. Giờ đây, như một trò chơi phục hồi COVID-19, cổ phiếu GPS đang bùng nổ trở lại thời điểm mà nó đã hạ cánh trong số những cổ phiếu tốt nhất trong 100 ngày đầu nắm quyền của Tổng thống Biden.
Nhược điểm của tất cả những ưu điểm của GPS là cổ phiếu S&P 500 hiện quá đắt, theo Stock Reports Plus - và nó rất dễ khởi động.
GPS nhận được điểm số âm 4 ở biên giới đối với rủi ro, bị ảnh hưởng bởi sự biến động cao so với thị trường rộng hơn, biến động trong ngày rộng và thành tích kém về việc thêm đa dạng hóa vào danh mục đầu tư trên thị trường rộng. Chỉ trong ba tháng qua, GPS đã ghi nhận mức tăng tốt nhất hàng ngày là 7,6% và mức giảm thấp nhất hàng ngày là 7,7%.
Hơn nữa, tính hoang dã của GPS có trước đại dịch một thời gian. Trong 5 năm qua, cổ phiếu đã ghi lại tháng tốt nhất kỷ lục với mức tăng 41,8% và tháng tồi tệ nhất kỷ lục, trong đó nó giảm gần 51%.
Đối với định giá tương đối, GPS nhận được điểm 1. Nhờ một đợt tăng giá nóng, cổ phiếu hiện giao dịch ở mức cao hơn 87% so với mức trung bình 5 năm của chính chúng theo P / E dự phóng. Chúng cũng đắt hơn 17% so với S&P 500 tính theo P / E dự phóng. Cuối cùng, cổ phiếu đắt so với các công ty cùng ngành, giao dịch ở mức cao hơn 30% so với phần còn lại của ngành bán lẻ hàng may mặc.
Điểm cơ bản của Gap cũng ở mức 1, với tăng trưởng doanh thu âm, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu âm và tỷ suất lợi nhuận ròng âm, cũng như một số chỉ số nợ không thuận lợi.
Mặc dù GPS được đánh giá thấp nhất có thể đối với giao dịch nội gián, nhưng nó đã giành được điểm 9 trên đà giá, nhờ một số chỉ báo kỹ thuật thuận lợi. Cổ phiếu đang bước vào thời kỳ mùa vụ mạnh mẽ, với mức tăng trung bình lần lượt là 4,1% và 5,6% trong tháng 6 và tháng 7 trong 10 năm qua.
Tuy nhiên, khuyến nghị đồng thuận của Phố đứng ở mức Giữ, trích dẫn nhiều vấn đề được Argus Research lưu ý dưới đây.
Nhà phân tích Deborah Ciervo của Argus Research viết:“Chúng tôi được khuyến khích bởi những động thái tích cực của công ty nhằm chuyển đổi hoạt động kinh doanh và cải thiện hiệu suất, đồng thời sẽ xem xét nâng cấp khi có dấu hiệu cải thiện thu nhập bền vững”. "Tuy nhiên, do doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương yếu gần đây, các vấn đề về phân loại sản phẩm và xu hướng lưu lượng truy cập chậm hơn, cùng với sự bất ổn kinh tế tiếp tục, xếp hạng của chúng tôi vẫn giữ nguyên."
Khám phá (DISCA, 37,56 đô la) đã công bố mức tăng trưởng đăng ký phát trực tuyến quý đầu tiên đáng thất vọng và doanh số bán quảng cáo vào cuối tháng 4, điều này chỉ làm tăng thêm quan điểm thận trọng của các nhà phân tích về cổ phiếu của công ty truyền thông.
Một cái nhìn định lượng về triển vọng của DISCA cũng từ ấm đến tiêu cực. Discovery, công ty sở hữu các kênh truyền hình cáp như HGTV, TLC và Animal Planet, nhận được điểm rủi ro là 4 và điểm tổng thể chỉ là 3.
Điều thú vị là trong các khung thời gian dài hơn, DISCA thực sự ít biến động hơn so với thị trường rộng lớn hơn. Nó có xu hướng hoạt động kém hơn khi S&P 500 đang tăng, nhưng giữ tốt hơn khi chỉ số này giảm. Đồng thời, nó cung cấp ít khả năng đa dạng hóa và gần đây đã tăng vọt hàng ngày.
Stock Reports Plus cho biết:“Trong 90 ngày qua, biến động giá hàng ngày của cổ phiếu đã vượt quá mức 99% của các công ty thuộc Chỉ số S&P 500”.
Trường hợp cổ phiếu thực sự giảm giá là do đánh giá thu nhập và động lượng giá. DISCA nhận được điểm 1 cho thu nhập, bị ảnh hưởng bởi một loạt các sửa đổi giảm đối với ước tính thu nhập của các nhà phân tích. Trong tháng qua, 20 nhà phân tích đã cắt giảm dự báo EPS của họ, so với chỉ ba lần điều chỉnh tăng.
DISCA nhận được điểm 1 về động lực giá, vì nó hiện đang trong thời kỳ hoạt động kém theo mùa. Cổ phiếu S&P 500 đã mất trung bình 4,3% trong tháng 5 trong thập kỷ qua.
Định giá cũng không phải là một trường hợp đặc biệt hấp dẫn đối với DISCA. Điểm định giá tương đối là 6 phản ánh thực tế là cổ phiếu giao dịch ở mức phí bảo hiểm lớn đến mức trung bình 5 năm của chính chúng bằng cả P / Es theo dõi và dự phóng.
Thật vậy, UBS Global Research đã cắt giảm khuyến nghị của mình vào cuối tháng 3, với lý do định giá.
Nhà phân tích John Hodulik viết:“Chúng tôi đang hạ cấp DISCA xuống Bán từ Trung lập vì phần thưởng rủi ro ngày càng trở nên thách thức hơn ở các cấp độ hiện tại. "Mặc dù khám phá + có một khởi đầu mạnh mẽ, chúng tôi vẫn lo ngại về khả năng mở rộng cuối cùng của dịch vụ liên quan đến sự suy giảm của hoạt động kinh doanh tuyến tính và tác động lâu dài hơn đến tài chính."
Khuyến nghị đồng thuận của Street về DISCA ở mức Giữ, theo S&P Global Market Intelligence.
Các cổ phiếu dòng tàu du lịch đã đón một cơn gió mạnh vào năm 2021 với kỳ vọng các dòng tàu chính sẽ ra khơi trở lại trong năm nay, nhưng các chuyên gia của Phố Wall lo ngại rằng một số cái tên có thể quá đắt hoặc rủi ro ở mức hiện tại.
Du lịch trên biển Royal Caribbean (RCL, 84,29 đô la), nhận được khuyến nghị Giữ đồng thuận từ các nhà phân tích và điểm trung bình tồi tệ nhất có thể có từ Stock Reports Plus, có vẻ như là một cái tên mà hầu hết các nhà đầu tư nên nhảy vào.
RCL nhận được điểm trung bình là 1, dẫn đầu là điểm 1 cho cả giao dịch nội bộ và nguyên tắc cơ bản. Điểm rủi ro 4 thực sự giúp cổ phiếu trong tình trạng đó, nhưng điều đó không chính xác khiến bạn yên tâm.
RCL biến động gần gấp đôi so với nhóm cổ phiếu S&P 500 rộng hơn. Mức độ biến động cao nói chung là không tốt vì nó làm tăng số lượng cơ hội cho các nhà đầu tư mua cao và bán thấp.
Trong khi đó, lợi nhuận hàng ngày trong ba tháng qua dao động từ mức tăng 9,7% đến mức lỗ 5,6%. Trên cơ sở hàng tháng trong vòng 5 năm trở lại đây, phạm vi mở rộng từ mức lãi 45,4% lên mức lỗ 60%.
Điểm cơ bản dưới cùng của RCL đối với các nguyên tắc cơ bản phụ thuộc vào sự sụt giảm trong doanh thu, tỷ suất lợi nhuận gộp và ròng và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu âm. Thật vậy, RCL có tỷ suất lợi nhuận gộp thấp nhất - chênh lệch giữa doanh thu và giá vốn hàng bán - trong ngành của nó.
Điểm giao dịch nội gián bằng 1 bắt nguồn từ xu hướng bán nội gián trong ngắn hạn và dài hạn. Và doanh số bán nội bộ trong quý hai đã đạt mức cao nhất trong năm năm trong khoảng thời gian ba tháng đó.
Điểm mấu chốt trên Phố là khuyến nghị đồng thuận của các nhà phân tích ở mức Giữ, theo S&P Global Market Intelligence.
Nhà phân tích Tuna Amobi (Hold) của CFRA cho biết:“Mặc dù việc triển khai vắc-xin đã mang lại một số lạc quan, nhưng thời gian để tiềm năng quay trở lại một số cảm giác bình thường có vẻ rất khó khăn”. "Việc quay trở lại doanh thu trước đại dịch dường như còn vài năm nữa."
American Airlines (AAL, $ 22,00) nhận được khuyến nghị Bán đồng thuận hiếm hoi từ các nhà phân tích Phố Wall và không có giá tốt hơn nhiều về điểm từ Stock Reports Plus.
Mặc dù một số hãng hàng không được cho là có tiềm năng phục hồi, các nhà phân tích và chuyên gia nghiên cứu nhận thấy các lựa chọn thay thế tốt hơn cho AAL trong ngành. Thật vậy, điểm rủi ro 4 của American Airlines thực sự là một trong những điểm tốt hơn điểm số. Sự biến động cao - đặc biệt là trong ba tháng qua - làm tổn hại đến hồ sơ rủi ro của nó, cũng như lịch sử của các biến động lớn trong ngày.
Mặc dù AAL đạt 8/10 điểm ấn tượng về thu nhập - một phần nhờ các nhà phân tích nâng cấp các khuyến nghị và ước tính EPS của họ - hầu hết các biện pháp định lượng khác đều mong muốn.
Đà tăng giá ở mức 3, bị ảnh hưởng bởi tính thời vụ kém. AAL đã mất trung bình 4,1% vào tháng Năm trong 10 năm qua. Tháng 6 và tháng 7 đã mang lại lợi nhuận tích cực, mặc dù có lợi nhuận thấp hơn hầu hết các doanh nghiệp cùng ngành.
AAL nhận được điểm 4 cho giao dịch nội gián, đây là một yếu tố tiêu cực khác trong tính toán của Stock Reports Plus. Tuy nhiên, mức này cao hơn mức trung bình của ngành là 3,38.
Các yếu tố cơ bản là nơi đánh giá của AAL thực sự trở nên xấu xí. Điểm thấp nhất có thể là 1 của nó một phần bắt nguồn từ việc có tỷ lệ nợ trên vốn cao nhất trong ngành, cũng như doanh thu giảm và kém khả năng sinh lời.
Như đã lưu ý ở trên, khuyến nghị đồng thuận của các nhà phân tích là Bán, theo một cuộc khảo sát của S&P Global Market Intelligence. Argus Research sẽ không đi xa đến vậy, nhưng họ vẫn kiên định thận trọng đối với cổ phiếu S&P 500.
Nhà phân tích John Staszak của Argus Research cho biết:“Chúng tôi đang duy trì xếp hạng Nắm giữ của mình đối với AAL, vốn đã bị ảnh hưởng bởi việc hạ cánh của 737 MAX, đang vật lộn với COVID-19 và mức nợ cao”. "Với nhu cầu đi lại bằng đường hàng không mới bắt đầu tăng, chúng tôi nghĩ rằng chi phí hoạt động giảm và môi trường lãi suất thấp sẽ chỉ giúp giảm bớt một phần cho các hãng hàng không Mỹ và các hãng hàng không khác."
Các công ty dầu khí là một trong những công ty phục hồi tốt nhất được tìm thấy. Một số người có thể nói rằng họ cũng nằm trong số những người đầu cơ nhiều nhất. Dầu mỏ bí ẩn (OXY, 27,39 đô la), với khuyến nghị đồng thuận về Giữ, điểm định lượng kém và giá cổ phiếu tăng cao, dường như phù hợp với cả hai dự luật.
OXY, tăng hơn một nửa cho đến nay vào năm 2021 và tăng 150% trong sáu tháng qua, nhận điểm rủi ro là 3 do tính biến động cao. With a beta of 2.29, it tends to greatly outperform the S&P 500 in up markets, but fall much more sharply in down ones.
Over the past 90 days, OXY has generated an average intraday price swing of 4.9%. It's best single daily return came to 12.8%, but it slumped 8.3% in its worst trading session. In other words, its daily price fluctuations have exceeded that of 98% of S&P 500 stocks in the past three months.
With all the demand destruction COVID-19 brought to the oil patch, it should come as no surprise that OXY gets a fundamental score of 1. Among the lowlights are declining revenue, a lack of profitability, negative return on equity and blemishes on the balance sheet.
Where OXY shines is in its score of 7 for earnings, helped by upward revisions to EPS estimates and analyst upgrades. Five analysts have hiked their recommendations on the stock over the past six months vs. two downgrades.
An insider trading score of 4 is neutral, but on the cusp of negative, while a negative price momentum score of 3 suggests investors shouldn't expect much help from the stock's technicals.
CFRA Research rates OXY at Hold, which is by a wide margin the Street's majority view on shares.
"We think management will focus near-term on debt reduction, and so long as crude oil prices stay buoyant in the $60 per barrel range, we think this is very possible," writes CFRA Research analyst Stewart Glickman. "The risk in our view is that crude prices once again relapse, which could jeopardize non-core asset sales at the same time as cash flows suffer."
Enphase Energy (ENPH, $122.96) gets a solid consensus Buy recommendation from the Street, but even bullish analysts worry about its risk profile.
ENPH, which provides solar power and storage systems for individual homes, was one of the hottest green energy stocks of 2020, gaining more than 570%. But shares have tumbled by nearly a third so far this year, hurt partly by the global semiconductor shortage that's wreaking havoc across a multitude of industries.
The share price's longer-term rollercoaster ride, as well as wide daily price swings, give it the worst risk score of any S&P 500 stock on this list. To get a sense of the drama, over the past three months, ENPH logged a daily best return of 12.6% and a daily worst loss of 14.1%. Furthermore, it sports an intraday average swing of 7% over the past 90 days.
Also knocking the stock's overall rating is relative valuation, which garners a score of 2. Even after plunging 37% over the past three months, shares still look expensive. The forward P/E multiple of 61.3 is almost a third higher than the stock's own long-term average, and far exceeds that of the S&P 500, which stands at around 23. Shares are even more expensive on a trailing earnings basis.
Happily for shareholders, ENPH gets a perfect 10 on fundamentals. Even more impressive is how that score compares with peers. Stock Reports Plus notes that the renewable energy services industry carries an average fundamental score of just 5.4.
Fundamental highlights include high revenue growth, healthy margins and a solid balance sheet. The company scores a middling grade of 6 for earnings, however, suffering 17 downward revisions to EPS estimates from analysts over the past month. No analysts upped their earnings estimates over that time period.
As for insider trading, ENPH gets a score of 1, hurt by higher-than-average insider selling recently.
Supply chain concerns, tighter competition and an overcrowded trade have some analysts sounding a note of caution on the name.
"Enphase remains among the most crowded trades in clean tech," writes Raymond James analyst Pavel Molchanov, who rates the stock at Market Perform (Hold). "Our fundamental concern is the risk of medium-term margin pressure to below-target levels, amid increasing competition in microinverters and (especially) batteries."