Bạn không cần phải là một Trekkie để đánh giá cao các cơ hội đầu tư ngày càng tăng vào không gian. Nền kinh tế không gian, được đo lường bằng doanh thu do các nỗ lực liên quan đến không gian tạo ra, có thể tăng gấp 3 lần quy mô lên tới 1 nghìn tỷ đô la trong 10 năm tới.
Một cú hích lớn đang đến từ các công ty khởi nghiệp sáng tạo - các công ty tư nhân đã giảm đáng kể chi phí chế tạo tên lửa và phóng chúng vào không gian. Gần đây, những nỗ lực đó đã lên đến đỉnh điểm với tên lửa tái chế của SpaceX - tên lửa đầu tiên từng có - đưa bốn phi hành gia lên Trạm vũ trụ quốc tế vào tháng 4. Những bước nhảy vọt như vậy khiến các chuyên gia không gian dự đoán rằng chúng ta sẽ có một thuộc địa trên mặt trăng vào năm 2040.
“Khi bạn nghĩ về các căn cứ trên mặt trăng hoặc sao Hỏa, điều đó sẽ xảy ra, nhưng sẽ mất thời gian. Ronald Epstein, nhà phân tích hàng không vũ trụ cao cấp của BofA Global Research cho biết. “Nhưng chúng tôi đã thấy sự gia tăng thay đổi vì chi phí đã giảm đi rất nhiều.”
Kết hợp điều đó với những tiến bộ công nghệ trong cảm biến từ xa và thu nhỏ - các vệ tinh, từng có kích thước bằng xe buýt đi học, giờ đây có kích thước bằng một hộp giày hoặc một tủ lạnh ký túc xá - và voilà.
“Chi phí thấp hơn, vệ tinh nhỏ hơn, tên lửa nhỏ hơn và nhiều cách hơn để đưa mọi thứ vào quỹ đạo - điều đó đang thúc đẩy tất cả những điều này,” Epstein nói về sự phấn khích xung quanh các dự án không gian.
Không gian đã là một phần không thể thiếu trong cuộc sống hàng ngày của chúng ta. Vệ tinh cho phép chúng ta xem TV, nghe đài, kết nối internet và nhận chỉ đường.
Khi Kiplinger’s nói chuyện với Andrew Chanin, giám đốc điều hành của Procure Asset Management, công ty tài trợ cho quỹ giao dịch trao đổi tập trung vào không gian, ông lưu ý:“Cuộc phỏng vấn này sẽ không diễn ra nếu không có hệ thống vệ tinh vũ trụ trợ giúp.”
Chẳng bao lâu nữa, các mạng lưới vệ tinh, đôi khi được gọi là các chòm sao lớn, sẽ đưa web đến những người ở những nơi xa xôi; SpaceX và Amazon.com (AMZN) có những cái đang hoạt động.
Tên lửa tái sử dụng là ở đây; du lịch vũ trụ đã gần xuất hiện, dành cho những người có khả năng chi trả. Biên giới là toàn cầu, với các quốc gia thuộc mọi quy mô mạo hiểm vào không gian. Bhutan, Costa Rica và cả Ethiopia đã phóng vệ tinh. Theo các báo cáo, Trung Quốc và Nga có kế hoạch xây dựng một trạm nghiên cứu chung trên Mặt trăng trong 10 năm tới.
Mọi thứ có thể trở nên thú vị hơn trong hai thập kỷ tới.
Du hành siêu âm (bay với tốc độ gấp 5 lần tốc độ âm thanh) sẽ đưa chúng ta từ New York đến Singapore trong 4 giờ thay vì 18. Sau đó là chế tạo không gian. Rõ ràng, không trọng lực là một môi trường lý tưởng để sản xuất chất bán dẫn cao cấp, sợi quang học và protein dùng để khám phá thuốc, hay tên một số sản phẩm. Cuối cùng, chúng tôi có thể khai thác tài nguyên trong không gian. Trầm tích băng trên mặt trăng và trên các tiểu hành tinh có thể được sử dụng để tạo oxy và cung cấp nước; đất mặt trăng có thể được sử dụng để sản xuất pin mặt trời.
Đăng ký nhận thư điện tử Đầu tư MIỄN PHÍ hàng tuần của Kiplinger để nhận các khuyến nghị về cổ phiếu, ETF và quỹ tương hỗ cũng như các lời khuyên đầu tư khác.
Theo thời gian, không gian sẽ chạm đến “mọi doanh nghiệp, người tiêu dùng, chính phủ và lực lượng quân đội,” Chanin nói.
Đối với các nhà đầu tư, điều đó có nghĩa là một thế giới mới dũng cảm để khám phá.
Giám đốc quỹ Fidelity Select Defense and Aerospace Portfolio Jonathan Siegmann cho biết:“Nó đang bùng nổ vào lúc này. “Tôi đã làm việc trong lĩnh vực hàng không vũ trụ trong sáu năm và hai công ty mới đã niêm yết trong năm năm đầu tiên. Giờ đây, hai công ty mới ra mắt công chúng mỗi tuần. ”
Các công ty này còn non trẻ. Một số có doanh thu; ít có lợi nhuận. Không phải tất cả đều là người chiến thắng và có thể sẽ có nhiều người thua cuộc.
Siegmann nói:“Đó là miền Tây hoang dã, miền Tây hoang dã. Nó làm cho việc lựa chọn các lựa chọn đầu tư trở nên khó khăn.
Đó là trường hợp mặc dù các công ty không gian nổi tiếng nhất hiện nay, bao gồm SpaceX của Elon Musk và Blue Origin của Jeff Bezos, là tư nhân và muốn giữ nguyên như vậy. Dylan Taylor, giám đốc điều hành của Voyager Space Holdings, công ty mua lại các doanh nghiệp vũ trụ cho biết:“Các doanh nhân không gian không bị thúc đẩy bởi tiền bạc. “Những gì họ muốn làm là thực hiện những dự án quan trọng và táo bạo.”
May mắn thay, chúng tôi đã tìm thấy một số cược hứa hẹn mà bạn có thể thực hiện ngay bây giờ.
Các cơ hội đầu tư tốt nhất hiện nay tập trung vào vệ tinh, du lịch vũ trụ và phòng thủ quân sự. Chỉ cần lưu ý rằng phần lớn các khoản đầu tư theo chủ đề không gian là những bức ảnh chụp mặt trăng, có thể nói, tốt nhất là dành riêng cho số tiền bạn không cần sớm. Khám phá không gian là một công việc lâu dài có thể mất nhiều năm để thực hiện và đưa bạn vào một chuyến đi hoang dã trên đường đi. (Lợi nhuận và dữ liệu cho các khoản đầu tư bên dưới đến hết ngày 7 tháng 5, trừ khi có ghi chú khác.)
Vệ tinh thống trị nền kinh tế vũ trụ ngày nay. Gần 88% doanh thu của ngành vũ trụ đến từ vệ tinh và các sản phẩm hoặc dịch vụ liên quan, theo BofA Global Research.
Công nghệ Maxar (ký hiệu MAXR, giá $ 32) là một công ty cơ sở hạ tầng không gian xây dựng và cung cấp dịch vụ vệ tinh hình ảnh độ phân giải cao. Công ty dẫn đầu trong lĩnh vực chụp ảnh trái đất và là một trong số ít cổ phiếu không gian thuần túy chơi. Nếu bạn đã sử dụng điện thoại của mình để kiểm tra vùng lân cận của ô tô trong ứng dụng chia sẻ xe, thì có thể bạn đã dựa vào thông tin do Maxar cung cấp.
Nợ tăng và doanh thu liên tục giảm trong những năm gần đây là lực cản đối với cổ phiếu. Tuy nhiên, nhà phân tích Ken Herbert của Canaccord Genuity cho biết Maxar, công ty có giá trị thị trường 2,3 tỷ USD, đang nỗ lực để giảm khoản nợ của mình, hiện ở mức 2,4 tỷ USD (giảm từ 3,0 tỷ USD vào năm 2018). Năm nay, công ty sẽ phóng vệ tinh hình ảnh trái đất Legion thế hệ tiếp theo của mình, cho phép tăng cường giám sát và quét nhiều lần.
Mua theo giá giảm. Cổ phiếu được định giá cao sau hai năm thua lỗ, nhưng Herbert dự đoán khả năng sinh lời sẽ trở lại vào năm 2022.
Khách du lịch vũ trụ đầu tiên đã lên được Trạm vũ trụ quốc tế vào năm 2001. Du lịch vũ trụ không cất cánh sau đó mà vào năm 2019, Virgin Galactic Holdings (SPCE, $ 20) đã trở thành dòng quảng cáo thương mại đầu tiên được giao dịch công khai (như trong hãng hàng không vũ trụ). Nó đã làm như vậy thông qua một công ty mua lại có mục đích đặc biệt, hoặc SPAC.
Các phương tiện đầu tư này cung cấp cho các công ty tư nhân một con đường phát hành cổ phiếu dễ dàng hơn so với quy trình phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng truyền thống. Siegmann cho biết sẽ có thêm nhiều giao dịch SPAC liên quan đến không gian trong 18 tháng tới. (Để biết thêm về SPAC, hãy xem Chiến thắng với SPAC là một cú sút xa.)
Đó là những ngày đầu tại Virgin Galactic, được thành lập bởi tỷ phú Richard Branson. Công ty vẫn chưa hoạt động nhưng cho biết họ đang chuẩn bị phục vụ khách hàng trong năm nay, cung cấp các chuyến đi quỹ đạo vòng quanh hành tinh. Khoảng 600 người đã trả 250.000 đô la cho một chuyến đi.
Nhà phân tích Adam Jonas của Morgan Stanley cho biết:“Có hàng triệu người sẵn sàng tham gia.
Quan trọng nhất, Virgin là duy nhất. Công ty thiết kế, phát triển và sản xuất các phương tiện và linh kiện của riêng mình, không giống như các hãng hàng không thương mại. Và nó không có sự cạnh tranh, hiện tại - một số công ty, bao gồm Blue Origin và SpaceX, đang tham gia.
“Tiềm năng tăng trưởng của Virgin là vô song và giai đoạn sơ khai của nó cung cấp một điểm vào duy nhất”, BofA’s Epstein, người đánh giá cổ phiếu là Mua.
Một số chuyên gia không gian coi các công ty hàng không và quốc phòng truyền thống là những khoản đầu tư kém xứng đáng hơn những công ty mới gia nhập. Điều đó một phần là do các phân khúc kinh doanh liên quan đến không gian của các công ty này chiếm một phần nhỏ trong tổng số hoạt động kinh doanh của họ. Tuy nhiên, chúng tôi sẽ không loại trừ chúng.
Fidelity’s Siegmann nói:“Thị trường không gian của chính phủ là một trong những lĩnh vực tăng trưởng thú vị nhất.
Bộ Quốc phòng đã nói rằng việc đi trước các quốc gia khác trong không gian là ưu tiên hàng đầu và then chốt đối với quốc phòng của Hoa Kỳ.
"Điều gì sẽ xảy ra nếu quân đội nước ngoài lấy vệ tinh của bạn?" Chanin của Procure Asset Management nói. Ông nói:“Cuộc đua không gian tiếp theo có các khía cạnh chính về quốc phòng và an toàn, còn vượt xa hơn“ nếu chúng ta làm được điều này thì thật sự rất gọn gàng. ”Đó là khoản đầu tư cần thiết và thiết yếu trong nhiều trường hợp.”
Trong số các công ty quốc phòng lâu đời, Northrop Grumman (NOC, $ 371) nổi bật trong cuộc đua không gian mới.
Mảng kinh doanh hệ thống không gian của công ty chiếm 25% tổng doanh thu, một phần lớn hơn so với các đối thủ cạnh tranh hàng không vũ trụ lâu đời của Northrop. Nó tạo ra vệ tinh và cảm biến vệ tinh và là đối tác chính trong việc xây dựng Cổng Mặt Trăng của NASA, một tiền đồn cho các phi hành gia quay quanh mặt trăng. Giờ đây, phân khúc hệ thống không gian đang phát triển nhanh chóng đang bắt đầu nâng cao kết quả chung của công ty. Năm 2020, doanh số bán hàng không gian của Northrop tăng 18%; thu nhập hoạt động tăng 12%. Ngược lại, tổng doanh thu của công ty tăng 9% và thu nhập hoạt động tăng 2%.
Nhà phân tích Colin Scarola của CFRA đánh giá Northrop, công ty quốc phòng lớn thứ hai của đất nước, là Strong Buy. Công ty là nhà thầu phụ quan trọng cho nhiều chương trình quốc phòng ưu tiên cao (ví dụ:máy bay không người lái trinh sát), vì vậy thu nhập của công ty sẽ duy trì ổn định ngay cả trong nền kinh tế đang chao đảo hoặc trong bối cảnh cắt giảm ngân sách quốc phòng. Scarola dự đoán thu nhập hàng năm sẽ tăng 24% vào năm 2021 và tăng 13% vào năm 2022.
Cổ phiếu giao dịch ở mức gấp 15 lần thu nhập dự kiến của năm trước - giảm giá so với các công ty cùng ngành trong thị trường hàng không-phòng thủ.
Ba quỹ giao dịch trao đổi tập trung vào ngành công nghiệp vũ trụ. Nhưng cách tiếp cận của họ khác nhau, và điều đó dẫn đến các danh mục đầu tư khác nhau. Lựa chọn phù hợp với bạn tùy thuộc vào cách bạn xác định không gian.
Mua sắm không gian ETF (UFO, 30 đô la, tỷ lệ chi phí 0,75%) tự nhận mình là ETF chứng khoán toàn cầu thuần chơi đầu tiên. Procure đã làm việc với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ để đảm bảo lượng nắm giữ của quỹ phù hợp với thuật ngữ “không gian”, Chanin nói.
Đăng ký thư điện tử Chuông đóng cửa MIỄN PHÍ của Kiplinger:Cái nhìn hàng ngày của chúng tôi về các tiêu đề quan trọng nhất của thị trường chứng khoán và những động thái mà các nhà đầu tư nên thực hiện.
Quỹ theo dõi một chỉ số được xây dựng cẩn thận gồm 30 cổ phiếu lẻ. Khoảng 80% cổ phần của nó là các công ty vũ trụ tạo ra 50% doanh thu trở lên từ hoạt động kinh doanh liên quan đến không gian. Các công ty vệ tinh, chẳng hạn như Orbcomm (ORBC) và Dish Network (DISH), là những khoản đầu tư hàng đầu. Phần còn lại của quỹ được dành cho các công ty có hoạt động kinh doanh liên quan đến không gian tạo ra một phần nhỏ doanh thu tổng thể. Các công ty hàng không vũ trụ và quốc phòng lâu đời, chẳng hạn như Lockheed Martin (LMT) và Boeing (BA), phù hợp ở đây. Trong 12 tháng qua, Procure Space, ra mắt vào tháng 4 năm 2019, đã thu về 68,6%.
Tại SPDR Kensho Final Frontiers ETF (ROKT, $ 41, 0,45%), trọng tâm là các biên giới chưa được khám phá trong không gian và biển. Matthew Bartolini, trưởng bộ phận nghiên cứu SPDR Americas tại State Street Global Advisors, cho biết quỹ nắm giữ "chủ yếu" theo định hướng không gian.
Chỉ số của quỹ được xây dựng bằng cách quét các hồ sơ quy định do công ty ban hành để tìm các điều khoản có liên quan. Các công ty mô tả các hoạt động vật chất của họ là liên quan đến không gian - ví dụ:hỗ trợ sứ mệnh không gian hoặc theo dõi và loại bỏ các mảnh vỡ không gian - đưa nó vào tiêu chuẩn.
Bartolini cho biết:“Chúng tôi tập trung vào sự đổi mới và công ty đang đi đến đâu với điều đó,” Bartolini nói.
Northrop Grumman và Raytheon Technologies (RTX) là những cổ phiếu hàng đầu. Kensho Final Frontiers đã có từ năm 2018; trong 12 tháng qua, quỹ đã tăng 50,7%.
Quỹ mới nhất, Ark Space Exploration &Innovation ETF (ARKX, $ 20, 0,75%), ra mắt vào tháng 3 và được quản lý tích cực bởi Catherine Wood, người điều hành các quỹ khác, bao gồm Ark Innovation, một thành viên của Kiplinger ETF 20.
Nhà phân tích Sam Korus của Ark cho biết tất cả các loại đổi mới công nghệ, bao gồm in 3D, lưu trữ năng lượng và trí tuệ nhân tạo, đều cần thiết cho việc khám phá không gian. Vì vậy, cách tiếp cận của quỹ rất rộng. Đó là lý do tại sao ngoài cổ phiếu không gian thuần túy, chẳng hạn như các nhà sản xuất tên lửa, quỹ còn nắm giữ cổ phiếu trong các công ty có thể hưởng lợi từ tiến bộ trong không gian.
Điều đó bao gồm Deere (DE, quản lý cây trồng tốt hơn nhờ vệ tinh) và Netflix (NFLX, sự bùng nổ về người dùng mới khi dịch vụ vệ tinh-internet đến các vùng sâu vùng xa). Các công ty hỗ trợ khám phá không gian (các công ty công nghệ pin và robot) cũng tham gia vào quỹ.