Chữ viết trên tường - rằng đồng hồ đang tích tắc về mức lãi suất gần bằng 0 - ngày càng rõ ràng vào thứ Tư khi Cục Dự trữ Liên bang dự báo lãi suất chuẩn cao hơn vào cuối năm 2023 trong thông báo chính sách mới nhất của mình.

Tuyên bố của Fed, được công bố vào buổi chiều, cho thấy dự báo trung bình về hai lần tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào năm 2023, tăng so với mức tăng 0 vào tháng Ba. (Điểm cơ bản là một phần trăm của điểm phần trăm.) Hơn nữa, bảy người tham gia FOMC dự báo ít nhất một đợt tăng vào năm 2022, tăng so với năm lần vào tháng 3.

Anu Gaggar, nhà phân tích đầu tư toàn cầu cấp cao cho biết:“Đúng như dự đoán của nhiều người, Fed không thực hiện thay đổi nào đối với chương trình mua trái phiếu hoặc lãi suất huy động vốn của Fed và tuyên bố tái khẳng định niềm tin của những người tham gia rằng sự gia tăng lạm phát gần đây phần lớn chỉ là tạm thời”. Mạng lưới tài chính thịnh vượng chung. “Tuy nhiên, khi bạn bóc tách các lớp, cốt truyện chấm đang truyền tải một câu chuyện hơi khác.”

Michael Gregory, phó giám đốc kinh tế của BMO Capital Markets cho biết:“Fed dường như đang tạo tiền đề để bắt đầu giảm dần vào cuối năm nay, kết thúc QE vào cuối năm sau và bắt đầu tăng lãi suất vào cuối năm 2023. .

Tuy nhiên, Gregory lưu ý rằng "ngay cả khi những sự kiện này xảy ra, chính sách vẫn sẽ rất phù hợp." Thật vậy, Fed vẫn duy trì tốc độ mua tài sản của mình cho đến thời điểm hiện tại và Giám đốc Fed Jerome Powell cho biết bất kỳ sự cắt giảm nào không có nghĩa là sắp xảy ra.

Đăng ký nhận thư điện tử Đầu tư MIỄN PHÍ hàng tuần của Kiplinger để nhận các khuyến nghị về cổ phiếu, ETF và quỹ tương hỗ cũng như các lời khuyên đầu tư khác.

Các chỉ số chính đã nhanh chóng rơi xuống mức thấp nhất trong ngày sau khi công bố, nhưng ít nhất đã phục hồi một số điểm để kết thúc với mức giảm nhẹ. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm mạnh nhất và thậm chí đó là mức giảm nhẹ 0,8% xuống 34.033. S&P 500 giảm 0,5% xuống 4,223 và Nasdaq Composite chỉ giảm 0,2% xuống 14,039.

Ryan Detrick, Trưởng chiến lược thị trường của LPL Financial cho biết:“Fed đã không làm rung chuyển con thuyền. "Họ đã tăng triển vọng lạm phát và nâng dự báo GDP; mọi người đều mong đợi điều đó. Đúng vậy, lần tăng đầu tiên sẽ là vào năm 2023, nhưng một lần nữa, điều này không nên gây ngạc nhiên cho bất kỳ ai."

Các hoạt động khác trên thị trường chứng khoán ngày nay:

• Giới hạn nhỏ Russell 2000 giảm 0,2% xuống 2,314, kéo dài chuỗi giảm điểm lên ba ngày.
• Blue Apron Holdings (APRN, -21,5%) giảm mạnh hôm thứ Tư sau khi dịch vụ phục vụ bữa ăn định giá 4,7 triệu cổ phiếu thứ cấp chào bán ở mức 4,25 USD / cổ phiếu - mức giảm giá mạnh so với mức đóng cửa đêm qua ở mức 5,53 USD.
• Oracle (ORCL, -5,6%) cũng là một mức giảm đáng chú ý, giảm sau báo cáo thu nhập của nhà sản xuất phần mềm doanh nghiệp. Mặc dù ORCL đánh bại cả lợi nhuận trên cùng và dưới cùng trong quý tài chính thứ tư của mình, nó đã đưa ra hướng dẫn đáng thất vọng cho quý hiện tại và công bố kế hoạch tăng gần gấp đôi chi tiêu đầu tư trên nền tảng đám mây trong năm tài chính 2022.
• Khối H&R (HRB, -6,5%) là một công ty giảm sau thu nhập. Công ty khai thuế đã báo cáo thu nhập điều chỉnh cao hơn dự kiến ​​trong Q4 tài chính của mình, nhưng doanh thu chỉ giảm so với ước tính nhất trí của các nhà phân tích.
• Hoa Kỳ dầu thô tương lai tăng biên đạt mức 72,15 USD / thùng.
• Hợp đồng vàng tương lai tăng thêm 0,3% để kết thúc ở mức 1.861,40 USD / oz, đánh dấu kỷ lục giảm trong ba ngày của họ.
• Chỉ số Biến động CBOE (VIX) đã tăng trở lại, tăng 6,5% lên mức cao nhất trong tháng là 18,13.
• Bitcoin giá giảm cùng với cổ phiếu, giảm 3,1% xuống 38.712,79 USD. (Bitcoin giao dịch 24 giờ một ngày; giá được báo cáo ở đây là vào 4 giờ chiều mỗi ngày giao dịch.)

Fed cũng tăng kỳ vọng lạm phát

Trong khi ngân hàng trung ương tiếp tục nhấn mạnh rằng nhiều áp lực lạm phát chỉ là "nhất thời", nó đã tăng dự báo lạm phát tiêu đề cho năm 2021 lên đầy đủ điểm phần trăm và kỳ vọng 2022 và 2023 mỗi năm 10 điểm cơ bản.

Các nhà kinh tế học Steven Ricchiuto và Alex Pelle của Mizuho cho biết:“Nền kinh tế đang đạt được nhiều tiến bộ. "Dự báo tăng trưởng và lạm phát đều được nâng cấp trong ngắn hạn, cùng với sự gia tăng đánh giá của Ủy ban về nguy cơ lạm phát theo chiều ngược lại. Điều này khiến nhiều người theo chủ nghĩa lạm phát vô cùng khó chịu."

Nếu kỳ vọng lạm phát cao hơn khiến bạn lo ngại về danh mục đầu tư của mình, thì ít nhất bây giờ bạn cũng có một số cơ sở chính thức để lo lắng.

Chủ tịch Ally Invest, Lule Demmissie, cho biết:“Lạm phát cao liên tục thường xuyên dẫn đến lợi nhuận cổ phiếu thấp hơn,” Chủ tịch Ally Invest, Lule Demmissie, người chỉ ra rằng kể từ năm 1990, S&P 500 đã tạo ra lợi nhuận thấp hơn trong một, sáu và 12 tháng khi mức tăng CPI cốt lõi là 2% hoặc cao hơn qua từng năm.

Nhưng lạm phát không nhất thiết phải hủy hoại danh mục đầu tư của bạn, Demmissie nói thêm. "Những người trả cổ tức ổn định có xu hướng phát triển mạnh khi các nhà đầu tư tập trung vào dòng tiền thay vì tiềm năng tăng trưởng."

Cô ấy chỉ ra sự thành công của Cổ đông quý tộc, vượt trội hơn S&P 500 với mức trung bình 8,6% (bao gồm cả cổ tức) trong những năm đó. Các nhà đầu tư có thể tìm thấy sự ổn định thu nhập tương tự với Quý tộc Cổ tức Châu Âu hoặc thậm chí Quý tộc Cổ tức của Canada.

Đối với những người thích giữ các khoản đầu tư của họ trong nước, các nhà đầu tư có thể đủ khả năng để lựa chọn thành viên nào của tiền bản quyền cổ tức mà họ nắm giữ. Nó chỉ xảy ra rằng hầu hết các trò chơi đang được bán vào lúc này. Thật vậy, một số nhà quý tộc đang giao dịch ở mức định giá rẻ hơn so với các đồng nghiệp thuộc nhóm blue-chip của họ - một phần thưởng đáng chú ý trong bối cảnh thị trường hiện đang rất đắt đỏ.