Phố Wall kỳ vọng lạm phát nóng trở lại vào tháng 7 và họ đã hiểu được điều đó ... nhưng sự điều tiết về giá tiêu dùng "cốt lõi" đã xoa dịu sự lo lắng của một số nhà đầu tư và giúp Dow và S&P 500 đạt mức cao kỷ lục trong ngày thứ hai liên tiếp.

Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ báo cáo hôm thứ Tư rằng chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 0,5% so với tháng trước và 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái, phần lớn phù hợp với dự đoán của các nhà kinh tế.

Tuy nhiên, CPI cốt lõi, không bao gồm lương thực và năng lượng, chỉ tăng lần lượt 0,3% và 4,3% - thấp hơn kỳ vọng.

Michael Reinking, chiến lược gia thị trường cấp cao của Sở giao dịch chứng khoán New York cho biết:“Đó là một thế giới thú vị, nơi mà giá cả tăng 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái được đáp ứng với sự thở phào nhẹ nhõm. "Dữ liệu này thực sự cung cấp một số lập luận 'nhất thời' và vì nó không tệ hơn là lo ngại sẽ không làm thay đổi kỳ vọng chính sách của Fed".

Nhà chiến lược thu nhập cố định tài chính LPL Lawrence Gillum cho biết thêm:“Các thành phần biến động nhiều hơn liên quan nhiều đến việc mở cửa trở lại nền kinh tế, như dự kiến, đã bắt đầu ở mức vừa phải. "Bản phát hành lạm phát này ra đời như mong đợi và vì vậy nó không thực sự thay đổi quan điểm của chúng tôi rằng chúng tôi nghĩ rằng những mức giá cao hơn mà chúng tôi đang thấy hiện tại sẽ giảm dần theo thời gian."

Thư Kiplinger Tuy nhiên, nhà kinh tế học David Payne vẫn tin rằng "lạm phát mạnh hơn có thể sẽ ở lại với chúng ta trong một thời gian".

Mức trung bình công nghiệp của Dow Jones thành phần Caterpillar (CAT, + 3,6%) đã có một ngày mạnh mẽ khác khi Thượng viện thông qua dự luật cơ sở hạ tầng; Walgreens Boots Alliance (WBA, + 2,7%) và Home Depot (HD, + 1,7%) cũng góp phần giúp DJIA đóng cửa tăng 0,6% lên mức cao nhất mọi thời đại 35,484.

Đăng ký nhận thư điện tử Đầu tư MIỄN PHÍ hàng tuần của Kiplinger để nhận các khuyến nghị về cổ phiếu, ETF và quỹ tương hỗ cũng như các lời khuyên đầu tư khác.

S&P 500 (+ 0,3% lên 4,447) cũng đạt kỷ lục mới, trong khi Nasdaq (-0,2% đến 14,765) lại bị tụt lại.

Các tin tức khác trên thị trường chứng khoán hôm nay:

• Giới hạn nhỏ Russell 2000 được cải thiện 0,5% lên 2,250.
• Coinbase Global (COIN, + 3,2%) là một động lực đáng chú ý ngày hôm nay sau khi sàn giao dịch tiền điện tử báo cáo kết quả quý II. Trong khoảng thời gian ba tháng, COIN đã mang lại thu nhập đã điều chỉnh cao hơn dự đoán là 3,45 đô la trên mỗi cổ phiếu và doanh thu là 2,23 tỷ đô la. Hơn nữa, số người dùng giao dịch hàng tháng (MTU) đã tăng 44% so với quý trước lên mức kỷ lục 8,8 triệu và khối lượng giao dịch tăng 38% lên 462 tỷ đô la. David Trainer, Giám đốc điều hành của công ty nghiên cứu đầu tư New Constructs, không ấn tượng lắm. Mặc dù kết quả đạt được là tốt, nhưng chúng không "đủ tốt để biện minh cho mức định giá rất đắt của cổ phiếu là khoảng 56 tỷ đô la", ông nói. "Để biện minh cho mức định giá hiện tại của mình, Coinbase cần đạt được doanh thu cao hơn so với các đối thủ lâu đời như Nasdaq (NDAQ) và Intercontinental Exchange (ICE), đây là một kịch bản rất khó xảy ra. Ngay cả tương lai lý tưởng của Coinbase cũng đã được định giá vào cổ phiếu. dành cho các nhà đầu tư. "
• Đó là một khoản thu nhập chênh lệch cho WW International (WW), giảm 24,6% sau báo cáo thu nhập. Trong quý thứ hai, chuyên gia quản lý cân nặng đã báo cáo lợi nhuận đã điều chỉnh là 48 cent / cổ phiếu trên doanh thu 311 triệu đô la, cả hai con số này đều thấp so với những gì các nhà phân tích mong đợi. Ngoài ra, tổng số 4,9 triệu người đăng ký WW có trong quý 6 đã giảm so với năm trước. Điều này đã dẫn đến việc hạ cấp xuống Nắm giữ từ Mua tại Jefferies, mặc dù nhà phân tích Stephanie Wissink nói rằng họ vẫn "nhìn thấy những lĩnh vực tiềm ẩn lâu dài" trên tên gọi này.
• Hoa Kỳ dầu thô tương lai tăng 1,4% lên 69,25 USD / thùng. Mức tăng hôm nay được đưa ra do dữ liệu cho thấy tồn kho dầu thô trong nước giảm vào tuần trước, điều này bù đắp cho các báo cáo mà Nhà Trắng đang thúc giục Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ và các đồng minh của tổ chức này (OPEC +) tăng sản lượng dầu nhiều hơn những gì đã thống nhất vào tháng Bảy. gặp gỡ.
• Hợp đồng vàng tương lai tăng 1,2% lên 1.753,30 USD / ounce.
• Chỉ số Biến động CBOE (VIX) giảm 4,5% xuống 16,03.
• Bitcoin giá đã tăng 2,1% lên 46.483,13 USD - mức mà nó thấy lần cuối vào giữa tháng 5. (Bitcoin giao dịch 24 giờ một ngày; giá được báo cáo ở đây là vào 4 giờ chiều mỗi ngày giao dịch.)

Nhắm đến Trung tâm

Một người nghi ngờ thị trường trong khoảng 17 tháng? Chúng tôi gần gũi!

Howard Silverblatt, nhà phân tích chỉ số cấp cao của S&P Dow Jones Indices, đã viết vào cuối đêm qua rằng S&P 500 còn 0,86% nữa là tăng gấp đôi trên cơ sở giá thuần kể từ mức thấp nhất vào ngày 23 tháng 3 năm 2020; tính đến thời điểm đóng cửa ngày hôm nay, chỉ số hiện chỉ còn 0,61%.

Điều đó thật tuyệt vời đối với những người bạn đang nắm giữ quỹ S&P 500, nhưng đừng quá tự mãn - các cổ phiếu nhỏ hơn đã phục hồi nhiều hơn. Chỉ số S&P SmallCap 600 đã vượt xa khỏi rãnh thị trường giá xuống, tăng 129% trong cùng thời gian, theo sau một mô hình lịch sử lâu đời về các cổ phiếu vốn hóa nhỏ phát triển mạnh trong giai đoạn đầu của sự phục hồi kinh tế.

Tuy nhiên, hôm nay chúng tôi muốn hướng sự chú ý vào các cổ phiếu vốn hóa trung bình, thường bị mất giá trong các đợt xáo trộn mặc dù hoạt động đã được điều chỉnh rủi ro tuyệt vời.

S&P MidCap 400 đã tăng trở lại 125% kể từ tháng 3 năm ngoái - chỉ thấp hơn một chút so với chỉ số vốn hóa nhỏ, nhưng ít biến động hơn đáng kể. Đó chỉ là những gì cổ phiếu vốn hóa trung bình làm.

Các công ty "Goldilocks" này (thường có giá trị thị trường từ 2 tỷ đô la đến 10 tỷ đô la) có thể cung cấp hai điều tốt nhất:ổn định tài chính và khả năng tiếp cận vốn tốt hơn so với các đối tác vốn hóa nhỏ, nhưng cũng có triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ hơn so với vốn hóa lớn của họ người cùng thời.

Nhóm 11 cổ phiếu vốn hóa trung bình này là minh chứng cho sự năng động này.